2003 文档

中央广播电视大学开放教育天津广播电视大学本科毕业论文关于上市公司独立董事存在的问题及解决对策研究作者：高睿智学校：静海分校专业：会计（本科）年级：2012年秋学号：1212001254233指导教师：戚佳2014年 8月关于上市公司独立董事存在的问题及解决对策研究目录一、独立董事的概述 (1)（一）独立董事的含义 (2)（二）独立董事的起源与发展 (2)（三）我国上市公司设立独立董事的目标及意义 (3)二、我国上市公司独立董事存在的问题 (4)（一）独立董事独立性不强 (4)（二）独立董事缺乏单独的责任制度和保险制度 (7)（三）独立董事行业管理松散 (7)三、关于独立董事存在问题的解决对策 (8)（一）完善独立董事的聘选机制 (8)（二）调整股权结构，改变股权分布格局 (8)（三）独立董事实行间接的薪酬制度和激励机制 (9)（四）建立健全有关独立董事的法律体系 (9)（五）建立独立董事问责制度和责任保险制度 (10)参考文献 (12)关于上市公司独立董事存在的问题及解决对策研究摘要：独立董事在上市公司的治理中发挥着权力制衡、监督和保护中小股东利益等重要作用。

但目前我国上市公司独立董事仍然存在独立性不强、缺乏单独的责任制度和保险制度等问题。

本文就分析了这些问题，并有针对性的提出了诸如完善独立董事的选聘机制、建立健全独立董事问责制度和责任保险制度等解决对策。

关键词：独立董事独立性独立董事问责制独立董事是上市公司董事会中的重要的组成部分，是长久以来各位专家学者研究的重要课题之一。

独立董事起源于西方发达国家，之后许多国家也相继引入了独立董事。

虽然我国引入独立董事多年，但仍然存在诸多问题有待解决。

独立董事监督和影响着上市公司在运营中重大决策，尤其是在当今纷繁复杂的社会经济环境中，无论是对于上市公司还是对于我国市场经济的发展，都有着十分重要的意义。

本文的研究目的是通过对我国上市公司独立董事的研究，阐明独立董事的重要性，提出独立董事存在的问题，对所存在的问题提出相应的解决对策。

一、独立董事的概述（一）独立董事的概述1.独立董事的含义独立董事是指在公司内部不担任任何职务来源于公司外部的，与管理层及股东不存在利益联系和重要业务往来等可能影响独立董事独立客观判断关系的，可以参与公司决策并可以独立的提出客观的意见和建议的董事。

独立董事在公司的决策中可以形成权力的制衡，监督大股东在决中策是否损害中小股东的权益，从而保护了中小股东的利益，独立董事还要对上市公司和所有股东负责。

独立董事与其他董事不同，具有自己的特质在上市公司中起到重要的作用。

独立董事，顾名思义其最明显的特质是独立。

独立董事独立于上市公司，是从上市公司没有密切关联的外部人中选拔的，独立董事在参与上市公司的经营活动中扮演的是一种用旁观者的角度看问题不夹杂其他任何的因素的，并可以提出有建设性的意见和建议的监督者的角色。

在行使权力时也会跳脱出公司内部的权利与利益的纠葛，站在一个较公正的立场对公司决策帮助上市公司提高决策的正确性和合理性。

（二）独立董事的起源与发展2.独立董事的产生及在国外的发展独立董事的先行军是英美国家，最早设立独立董事的是美国，独立董事的概念和制度也是由英美国家提出。

随着经济的不断发展，公司的股权结构和公司的治理结构都发生了变化，公司股权逐渐分散化、所有权和经营控制权逐渐分离、管理层逐渐获得公司控制权，为了保护股东们应有的权利不被侵害，设立独立董事势在必行，“水门事件”的发生也推进了设置独立董事的进程。

独立董事的设立是英美等发达国家公式治理结构中的一项重要的创新，确立了独立董事在公司治理结构中的地位和作用，设立由独立董事组成的审计委员会，明确了独立董事与上市公司之间的关系，规定了独立董事的任职资格和在董事会中所的比例。

在经济全球化公司治理结构模式逐渐趋同的形势下，独立董事设立引领了一个新的变革潮流。

90年代中后期加拿大、澳大利亚、日本和比利时等国家也相继设立了独立董事，制定独立董事制度。

1997年东南亚地区爆发了金融危机，促使马来西亚、印度、菲律宾等一些第三世界的国家也开始设立独立董事。

2.我国上市公司独立董事的发展历程随着世界经济的发展，在经济全球化的环境下，上市公司设立独立董事是顺应历史潮流大势所趋。

我国必须提高上市公司的治理水平，建立一个人让国内外投资者有信心的市场。

西方等发达国家对于独立董事在公司决策中的作用十分看重。

因此，设立独立董事不仅有利于上市公司优化治理结构，也有利于资本流入优化资本市场。

1997年中国证监会发布《上市公司章程指引》中，首次明确规定公司股东或公司的任职人员都不可以担任公司的独立董事，与公司或公司管理层存在利益关系的人员都不可以担任独立董事。

在此之后我国又发行了有关独立董事的各项规定，对独立董事任职条件，任职人员的职业专长和在董事会中的人数比例进了修改和规定，在我国的海外上市公司进行试点。

2001年正式实行独立董事制度。

（三）我国上市公司设立独立董事的目标及意义在全球经济一体化的大环境下，一方面，我国上市公司想进入全球证券、金融市场或与境外企业流通交易,就要取得境外企业的信任，如果想在公司治理结构方面得到境外企业的理解和肯定,就必须在董事会的组成构成和行事作用等方面得到认同。

在许多的西方发达国家中独立董事已经得到认可,因此引入独立董事制度是上市公司必须进行的制度改革。

另一方面，在我国上市公司中存在利益冲突。

一种是所有者与经营者的利益冲突，所有者与经营在现代企业中所有权与经营权逐渐分离，所有者与经营者形成委托代理的关系，两者在付出和收益上存在差异，致使两者存在利益上的冲突。

另一种是我国上市公司股权结构不合理，大股东与中小股东实力相差悬殊较为悬殊，在一些上市公司中存在控股股东，董事会也缺少内部监督没有权力的制衡，在公司决策中大股东利用自己手中的股权把控全局，极容易为了最求自身利益最大化而去损害中小股东的利益。

独立董事在公司的决策中可以起到保护中小股东权力制衡和监督的作用。

独立董事作为独立的个体,不仅仅可以在复杂的利益纷争面前保持冷静与客观的态度,还可以从组织内部脱离整体用公正的眼光看问题。

而且他们所具有的专业知识和实践经验,也可以在一定程度上减少或避免管理人员的决策失误等行为。

二、我国上市公司独立董事存在的问题我国的独立董事是由西方国家引入的，引入时独立董事在西方国家发展的时间也比较短，仍处于探索与发展的阶段。

并且我国资本市场环境与西方的资本市场环境也不尽相同，从西方引入的独立董事并不完全符合我国上市公司的治理结构。

虽然独立董事在我国已有十年的发展历史，但仍然存在诸多问题有待解决。

（一）独立董事独立性不强1.独立董事选聘程序不独立我国上市公司独立董事的选聘程是：在符合规定的人选中，由独立董事由董事会筛选提名，再由股东大会选举产生。

可以担任上市公司独立董事的范围很广，其中多为行业专家、会计师、律师、院校教授、退休官员等符合独立董事任职资格的人。

虽然我国对独立董事的任职条件有较为明确的规定，规定了与上市公司存在密切关系的不可以担任独立董事，但是我国的社会环境中有一种无法避免也无法控制的关系“人情关系”，对于这种关系我们没有任何评判标准也就无法将其排除。

从而影响了独立董事的独立董事的选聘。

无论符合独立董事任职条件的人有多少，控股股东都会为了巩固自己的地位增强自己的控制力，在独立董事提名时利用自己手中的股权优势控制独立董事的提名任选，在自己的人情关系圈内选任命自己较为熟悉的私人关系较好的人成为独立董事。

按照现有的程序所选出的独立董事会致使其在股东大会上发表自己意见时受到大股东的影响和干涉，甚至会站在独立董事的一方损害中小股东的利益。

除此之外，上市公司独立董事中有部分是经济院校的老师或律师等，这些人在知识理论方面和社会地位等方面高于其他一般董事，但是其企业管理经验并不多，对企业的了解也不如其他董事在企业管理方面不如其他董事。

由此可见，现行的独立董事选聘制度使独立董事在根源上就使失去了应有的独立性。

2.独立董事行权不独立现行的独立董事的聘选方法所选出的独立董事在很大程度上会是事与控股东董事人情关系较好的“熟人”，这些“熟人”在参与决策时会受到大股东的干扰，可能会因为人情面子上过不去，从而影响对独立董事对公司决策发表较为客观的意见。

即便独立董事没有人情面子上的顾虑，但其在行权时也有可能会因为独立董事不配合或者认为的设置一些障碍而影响自己的判断，这些人为的障碍凭借独立董事自身的力量也无法解决，因而独立董事在参加公司重大决策过程中发表的意见缺乏应有的正确和影响力。

由此可见，独立董事在董事会中的地位较低，即使提出的意见和建议较为合理也未必被使用者重视，不能发挥其应有的作用。

独立董事在遇到以上情况时没有任何可解决的办法，所以独立董事行权独立根本无法保障。

独立董事在无法保证自己的行权独立的情况下，比较少的参与公司决策，即使参与到了决策中也无法很好表达自己的意见，自己的意见很难得到采纳，所以独立董事处于一个非常尴尬的地位，也无法真正起到独立董事应有的作用。

二（二）独立董事缺乏单独的责任制度和保险制度我国有关于独立董事的法律和规定对于独立董事的任职条件等有明确规定，但是现有的规定并没有单独的责任制度法律没有做出特殊规定。

如果在独立董事的任职期间，上市公司的公司决策出现了错误导致公司出现重大问题、公司和股东的利益受损。

独立董事由于种种原因没有提出应有的意见和建议，没有发挥应有的作用，那么独立董事是否会因自己的失职而承担责任，如果承担责任应该承担怎样的责任；如果是由于上市公司提故意供虚假资料误导独立董事，从而导致独立董事做出错误的判断，独立董事是否应该承担责任，又该承认怎样的责任，独立董事和上市公司的责任怎样划分；如果独立董事发现资料是虚假的，还根据虚假的资料进行判断和决策，独立董事与上市公司的责任又该怎样划分：独立董事与大股东一同为最求自身利益的最大化而损害中小股东的利益，又应该承担怎样的责任。

到目前为止，我国仍对此问题还没有十分详细的法律法规章程指引。

当独立董事行使职权时，不是故意或者恶意提出错误的意见，更不是因为自己不作为也不因为对虚假资料视而不见，而是因为自己的失误导致了判断的错误，故当这些错误导致公司、股东、债权人等利益相关人遭受经济损失时，独立董事要承担一定责任经济责任，有时还可能会产生财产纠纷，给独立董事带来麻烦和不好的影。

在这种没有法律和保险可以保护独立董事的利益的情况下。

可能造成独立董事为了保护自己的权益，在行权时有所顾忌，甚至有些独立董事在行权时过分小心，不敢行权。

对于上市公司的决策和发展起不到任何积极作用，没有了其应有的实际意义，独立董事名存实亡。

（四）独立董事行业管理松散虽然独立董事制度在我国发展多年，但是仍然没有一个管理维护独立董事的公立组织，连自我控制自我管理的民间组织存在的数量也很少，也只是地区性的。