财务管理计算公式
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总财务管理是指对资金的有效利用和管理，包括财务计划、资金筹集、投资决策、资金使用和财务监管等方面。
在财务管理过程中，有很多经典的计算公式用于分析和评估企业的财务状况和效益。
下面是一些常用的财务管理计算公式的汇总。
1.基本财务指标：- 总利润率（Net Profit Margin）：净利润与销售收入的比率，表示企业销售活动中所获得的利润占销售收入的比例。
公式为净利润/销售收入。
- 总资产收益率（Return on Total Assets，ROTA）：净利润与总资产的比率，衡量企业每一个投资单位所获得的净利润。
公式为净利润/总资产。
- 净资产收益率（Return on Equity，ROE）：净利润与股东权益的比率，衡量企业为股东创造的经济利益。
公式为净利润/股东权益。
2.资本结构和资本成本：- 资产负债率（Debt to Assets Ratio）：负债总额与总资产的比率，表示企业资产由债务资金的占比。
公式为负债总额/总资产。
- 杠杆倍数（Leverage Ratio）：总资产与股东权益的比率，衡量企业通过借款扩大经营规模的能力。
公式为总资产/股东权益。
- 加权平均资本成本（Weighted Average Cost of Capital，WACC）：企业融资的平均成本，考虑股权和债权的比例，反映了企业的融资负担。
公式为股权成本× 股权占比 + 债权成本× 债权占比。
3.投资决策和项目评估：- 现金流量净额（Net Cash Flow）：其中一时期内企业的现金流入减去现金流出的余额，反映了企业的现金收支状况。
公式为现金流入 - 现金流出。
- 净现值（Net Present Value，NPV）：衡量投资项目净现金流量的现值与投资成本之间的差额，用于评估投资项目的收益性。
公式为各期现金流量的现值之和减去投资成本。
- 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）：使得项目的净现值等于零的折现率，表示项目的期望收益率。
财务管理计算公式
财务管理计算公式汇总一、 货币时间价值的计算 1、 单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数） 即：F = P ×（1＋i ×t ） 单利现值的计算公式为：单利现值= 期数利率单利终值⨯+1即 P= ti F ⨯+1 2、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值+⨯1即F=ti P ）（+⨯1或F=P ×（F/P ，i ，n ）复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值+1即P=ni F）（+1或P=F ×（P/F ，i ，n ） 3、年金终值和现值（1）普通年金终值的计算公式：F=iA n1i 1(-+⨯）或F=A ×（F/A ，i ，n ）即：普通年金终值=年金×年金终值系数普通年金现值的计算公式：P=iA n-+-⨯）i 1(1或P=A ×（P/A ，i ，n ）即：普通年金现值=年金×年金现值系数（2）即付年金终值的计算公式：F=[]11i 1(1--+⨯+iA n ）或F=A ×［（F/A ，i ，n+1）-1］即付年金现值的计算公式：P=[]1i 1(1)1(++-⨯+-iA n ）或P=A ×［（P/A ，i ，n-1）+1］系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。
复利终值系数与复利现值系数互为倒数； 年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
二、 债券发行价格债券发行价格＝∑=+⨯++nt tn 111(市场利率）（票面利率债券面额市场利率）债券面额 即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数＝债券面额×（P/F ，i ，n ）+债券面额×票面利率×（P/A ，i ，n ）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为： 资金成本率=100%⨯资金使用费筹资总额-筹资费用＝100%⨯资金使用费筹资净额 1、 个别资金成本的计算银行借款资金成本率100%⨯=⨯⨯借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率）100%⨯=⨯借款利率（1-所得税率）1-筹资费用率长期债券资金成本率筹资费用率）（债券筹资总额所得税税率）（票面利率债券面值总额-⨯-⨯⨯=11优先股资金成本率100%=⨯⨯优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率）（普通股市价股利额普通股预期最近一年年+⨯-⨯=%001留存收益资金成本率=+普通股预期最近一年年股利额普通股股利年增长率普通股市价2、 综合资金成本的计算 综合资金成本率=⨯∑各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例jjWK =∑四、财务杠杆系数息税前利润变动率普通股每股收益变动率=EBITEBIT EPS EPS∆∆==息税前利润优先股股利息税前利润-利息-1-所得税税率T D I EBIT EBIT ---=1五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点计算公式：1N 11（EBIT-I ）（1-T ）-D 2N =22（EBIT-I ）（1-T ）-D记忆方法 债务筹资时：股数（N ）不变，利息（I ）变；股票筹资时：利息（I ）不变，股数（N ）变。
财务管理公式大全
财务管理公式大全
1. 利润总额（利润） = 销售收入 - 成本 - 费用
2. 净利润 = 利润总额 - 所得税
3. 利润率 = 利润总额 / 销售收入
4. 资产收益率（ROA）= 净利润 / 资产总额
5. 资本结构比率 = 负债 / 资本
6. 资本回报率（ROE）= 净利润 / 股东权益
7. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债
8. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债
9. 财务杠杆比率（FLR）= 总资产 / 股东权益
10. 财务杠杆倍数（FLM）= 总资产 / 净资产
11. 预测流量比率 = 现金流量 / 偿债流动性比率
12. 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款
13. 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货
14. 不动产投资回报率（ROI）= 净利润 / 不动产投资额
15. 销售收入增长率 = （今年销售收入 - 去年销售收入）/ 去年销售收入× 100%
16. 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产
17. 负债周转率 = 销售收入 / 平均负债
18. 账龄比率 = 不同账龄应收账款余额 / 总应收账款余额
19. 净现值（NPV）= 初始投资 - 利润现金流的现值之和
20. 内部收益率（IRR）= 使净现值为零的折现率
以上都是一些常见的财务管理公式，帮助企业进行财务分析和决策。
各种公式可根据具体情况进行使用。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算：利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入：公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本：公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用：公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标，可以通过以下公式计算：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额，可以通过以下公式计算：总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产：企业拥有的长期使用价值大于一年的资产，如厂房、机器设备等•流动资产：企业拥有的短期变现能力较强的资产，如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标，可以通过以下公式计算：负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标，可以通过以下公式计算：资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债：企业所有的债务总额•净资产：企业总资产减去总负债的余额，也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标，可以通过以下公式计算：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款：指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标，可以通过以下公式计算：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货：指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标，可以通过以下公式计算：固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值：指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式，财务管理的指标众多，根据不同的企业和行业需求，还有其他各类指标计算公式。
财务管理计算公式整理汇总完整
财务管理计算公式整理汇总完整1.基本财务指标公式-总资产：总资产=资产1+资产2+…+资产n-总负债：总负债=负债1+负债2+…+负债n-所有者权益：所有者权益=总资产-总负债-资产收益率：资产收益率=净利润/总资产-杠杆比率：杠杆比率=总负债/所有者权益2.盈利能力指标公式-销售净利润率：销售净利润率=净利润/销售收入-营运利润率：营运利润率=营运利润/销售收入-毛利率：毛利率=销售收入-销售成本/销售收入3.偿债能力指标公式-流动比率：流动比率=流动资产/流动负债-速动比率：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数：利息保障倍数=息税前利润/利息费用-现金流量利息保障倍数：现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额+利息费用/利息费用4.运营能力指标公式-应收账款周转率：应收账款周转率=销售收入/平均应收账款-存货周转率：存货周转率=销售成本/平均存货-总资产周转率：总资产周转率=销售收入/平均总资产-固定资产周转率：固定资产周转率=销售收入/平均固定资产5.市场价值指标公式-市盈率：市盈率=市场价值/净利润-市净率：市净率=市场价值/净资产-每股收益：每股收益=净利润/总股本-股息率：股息率=每股股息/股票市场价值6.投资评估指标公式-净现值：净现值=现金流入-现金流出-内部收益率：通过迭代计算估算出使净现值等于零的折现率-收益期限：收益期限=投资获得的净收益/年收益以上是一些常用的财务管理计算公式的整理汇总。
这些公式提供了帮助企业和个人进行财务分析和决策的依据，能够帮助他们评估财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力、市场价值和投资回报等方面的情况，为企业或个人的财务管理提供有力支持。
财务管理学公式
财务管理学公式一、财务分析公式1.固定成本（FC）：固定成本指的是不随产量的变化而变化的费用，例如租金、工资等。
计算公式如下：FC=TFC-TVC其中，TFC表示总固定成本，TVC表示总可变成本。
2.可变成本（VC）：可变成本指的是与产量变动成正比的费用，例如原材料成本。
计算公式如下：VC=TVC/Q其中，TVC表示总可变成本，Q表示产量。
3.总成本（TC）：总成本是指固定成本和可变成本的总和，计算公式如下：TC=FC+VC4. 盈亏平衡点（Break-even point）：盈亏平衡点是指企业达到不盈不亏的销售数量或销售额。
计算公式如下：Break-even point (in units) = TFC / (P - VC)其中，TFC表示总固定成本，P表示售价，VC表示可变成本。
5. 盈利（Profit）：盈利是指企业在一段时间内的净收入。
计算公式如下：Profit = Total Revenue - Total Costs其中，Total Revenue表示总收入，Total Costs表示总成本。
二、财务评估公式1. 资本回报率（Return on Investment，ROI）：资本回报率是指投资获得的利润与投资成本之间的比率。
计算公式如下：2. 利润率（Profit Margin）：利润率是指企业净利润与总收入之间的比率。
计算公式如下：3. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率是指企业销售收入与总资产之间的比率。
计算公式如下：Total Asset Turnover = Total Revenue / Average Total Assets4. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）：应收账款周转率是指企业在一年内由应收账款产生的销售收入与平均应收账款之间的比率。
计算公式如下：Accounts Receivable Turnover = Net Credit Sales / Average Accounts Receivable5. 存货周转率（Inventory Turnover）：存货周转率是指企业在一年内由存货产生的销售收入与平均存货之间的比率。
财务管理学计算公式总结
货币资金余缺额=期末货币资金余额 - 理想货币资金余额=（期初货币资金余额 + 货币资金收支总计 – 货币资金支出总计）- 理想货币资金余额=期初货币资金余额 ± 货币资金流量 – 理想货币资金余额净现值= 未来报酬的总现值 – 初始投资 NPV = NCF * PVIFA n ,k - 初始投资 = [nn221)K 1(NCF ...)K 1(NCF )K 1(NCF ++++++]-C = NCF * PVIFA n ,k - C NCF t --- 第t 年的净现金流量 K----- 贴现率n---- 项目预计使用年限 C---- 初始投资额每年的净现金流量（NCF ）=每年营业现金收入 - 付现成本 - 所得税 = 净利 + 折旧净利润 = （销售收入 – 付现成本- 折旧额）*（1- 所得税税率）固定资产折旧额 =使用寿命年限残余价值清理费用原始价值-+=使用寿命年限预计净残值率）（原始价值-1*固定资产年折旧率 = 原始价值固定资产年折旧额* 100%到期收益率 =100%*/-购入价残存年限购入价）（到期的本利和持有期间收益率 = 100%*/)-(购入价持有年限购入价卖出价最终实际收益率 = 100%*/-认购价格偿还年限认购价格）（到期收回的本利和= 100%*/-认购价格偿还年限认购价格）（面额年利息边际贡献 = 销售收入 – 变动成本 单位边际贡献 = 销售单价 – 单位变动成本 边际贡献率 = 100%*销售收入边际贡献 = 100%*销售单价单位边际贡献变动成本率 =100%*销售收入变动成本边际贡献率 + 变动成本率 = 1货币资金最佳持有量QM =HCDM*FC *2FC----每次取的货币资金的转换成本 DM---预计期间货币资金需用量 HC---货币资金持有成本（机会成本）保本销售量 =单位变动成本销售单价固定成本总额- = 单位边际贡献固定成本总额利润 = 销售收入 – 总成本= 销售收入 – 变动成本 – 固定成本= 单价 * 销售量 – 单位变动成本 * 销售量 – 固定成本 = （单价 – 单位变动成本）* 销售量 – 固定成本 加权移动平均法：X i1t nt i it *W S ∑--==S t --- 第t 期预测销售数 W i -- 第i 期权数 X i --- 第i 期实际销售数 n ---- 期数指数平滑法的计算公式：1t 1t t S )a 1(D *a S ---+= S t --- 第t 期的预测销售量 D 1t - --- 第t-1期的实际销售量 S 1t - ---第t-1期的预测销售量a --- 指数平滑系数，满足0＜a ＜1的常数期望值 E = P X i n1i i *∑=xi---第i 种可能结果的收益P i---第i 种可能结果的概率标准利差S =P X i 2i*)E -(概率期望值随机变量∑标准利差率V =ES期望值标准利差率*100%投资收益率 = 无风险投资收益率 + 风险投资收益率 应得投资风险收益率R R = 风险价值系数b * 标准利差率V股票的内在价值长期持有，股利每年不变的股票：V =KD D — 一年内的股票股利 K----企业的预期收益率（折率） 长期持有，股利固定增长的股票：V = )g K ()g 1(*D 0-+D 0-- 当年每股股利 g---- 固定增长率 短期持有，未来准备出售的股票： V =K1)g 1(D 0++ +22)K 1()g 1(D ++ + … +nn)K 1()g 1(D +++n)K 1(P+P--- n 年后股票的转让价格 当V ＞市场价格，企业可以购买债券筹资资本成本：)1(*B )T 1(*F I K bbb --=K b -- 债劵成本 I b --- 债券年利息 T--- 企业所得税税率B-- 债券筹资额，按发行价格确定 F b -- 债券筹资费用率 债券筹资费用 = B * F b债券售价 = ∑=+++n1t tn 11市场利率）（债券面值市场利率）（债劵面值 n --- 债券期限 t --- 付息期数 普通股筹资的资本成本：G )1(F PDK C Ccc +-=K C --- 普通股成本 D C --- 普通股年股利 P C ---- 普通股筹资额 F C ---- 普通股筹资费用率 G ----- 普通股股利年增长率 筹资的综合资本成本：∑==n1j j j w w K KK w ---- 综合资本成本，加权资本成本 K j ----- 第j 种个别资本成本W J ----- 第j 种个别资本占全部资本的比重，即权数∑=n1j j W =1当项目预期收益率﹥综合资本成本时，项目可行流动比率 =流动负债流动资产速动比率 =流动负债速动资产 = 流动负债存货流动资产-年现金比率 = 流动负债现金资产负债率 =100%*资产总额负债总额有形资产负债率 = 100%*-无形资产净值资产总额负债总额产权比率 =所有者权益总额负债总额已获利息倍数 = 利息费用利息费用利润总额利息费用息税前利润+=投资回收期 =NCF每年初始投资额平均报酬率（ARR ）= 100%*初始投资额平均现金流量应收账款周转次数 =应收账款平均余额销售收入净额销售收入净额 = 销售收入 – 销售退回、折让、折扣 应收账款平均余额 = （期初应收账款 + 期末应收账款）/2 应收账款周转天数 = 应收账款周转次数360 = 销售收入净额应收账款平均余额360*存货周转次数 =平均存货销货成本平均存货 = （期初存货 + 期末存货）/2 存货周转天数 = 存货周转次数360 = 销货成本平均存货360*财务杠杆系数 =T)-/(1d -L -I -EBIT EBITEBIT --- 息税前利润 I --- 债券或借款利息 L --- 租赁费 d --- 优先股股利 T --- 所得税税率复利终值：FV n = n 0)i 1(*PV + n FV --- 终值0PV --- 现值（第1年初）的价值 i ---- 利率 n ---- 计息期数 复利终值系数 n ,i FVIF = n )i 1(+ 复利现值系数 nn ,i )i 1(iPV IF +=年金终值系数 ∑=-+=n1t 1t n ,i )i 1(FV IFA年偿债基金系数 =n,i n1t 1t FV IFA 1)i 1(1=+∑=-年金现值系数 ∑=+=n1t tn ,i )i 1(1PV IFA 资本回收系数 =n,i n1t tPV IFA 1])i 1/(1[1=+∑=递延年金现值m ,i n ,i 0PVIF *PVIFA *A V = =m ,i n m ,i PV IFA *A PV IFA *A -+实际利率的计算按复利计算：K = [(1+i)n -1]/n k--- 实际利率 i --- 名义利率 n --- 借款年限一年内分次计算利息的复利：K = [(1+mi )n*m -1]/n m --- 一年分m 次计息 贴现利率i: K = i/(1-i) 单利贷款，要求补偿性余额 K = i/(1-r) r--- 补偿性余额比例 周转信贷协议：R = (p-q)*r p--- 周转信贷额 q--- 年度内已使用信贷额 r --- 承诺费率新股发行价格计算 分析法：每股价格 =每股面值投入资本总额负债总值资产总值*-综合法：每股价格 =投入资本总额行业资本利润率年平均利润/市盈率法：每股价格 = 每股利润市盈率*无差别点每股利润计算：NI I 22211Dp )T 1)(EBIT (Dp )T 1)(EBIT (N1---=---EBIT --- 息税前利润平衡点，每股利润无差别点II 21, --- 两种筹资方式下的年利息DpDp 21, --- 两种筹资方式下的年优先股股利N N 21, ---- 两种筹资方式下的普通股股份数T ---- 所得税率。
财务管理计算公式整理汇总
财务管理计算公式整理汇总
一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
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1、单利：I=P*i*n2、单利终值：F=P(1+i*n )3、单利现值：P=F/(1+i*n )4、复利终值：F=P (1+i) M 或：P (F/P, i, n)5、复利现值：P=F/ (1+i) M 或：F ( P/F, i, n)6 普通年金终值：F=A{ (1+i) 5-1]/i 或：A (F/A, i, n)7、年偿债基金：A=F*i/[ (1+i) 5-1]或：F (A/F , i, n)8、普通年金现值：P=A{[1- (1+i) A-n]/i}或：A (P/A, i, n)9、年资本回收额：A=P{i/[1- (1+i) A-n]}或：P (A/P , i , n)10、即付年金的终值：F=A{(1+i) A(n+1) -1]/i 或：A[(F/A i n+1) -1]11、即付年金的现值：P=A{[1- (1+i) A- 5+1) ]/i+1}或：A[ (P/A , i , n-1) +1]12、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-(1+i) A-n]/i-[1- (1+i) A-s]/i} 或：A[(P/A i n) -(P/A i s) ]第二种方法：P=A{[1-(1+i) A-(n-s) ]/i*[(1+i) A-s]}或：A[ (P/A i n-s) *(P/F i s) ]13、永续年金现值：P=A/i14、折现率：i=[ (F/p) A1/n]-1 (一次收付款项)i=A/P (永续年金) 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i 不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m) Am-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数16、期望投资报酬率=资金时间价值(或无风险报酬率) +风险报酬率17、期望值：( P43)18、方差：( P44)19、标准方差：( P44)20、标准离差率：( P45)21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x 销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额22、外界资金的需求量的资金习性分析法： ( P55)23、债券发行价格=票面金额x(P/F i1 n) +票面金额x i2(P/A i1 n) 式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面金额x(1+ i2 x n) x(P/F i1 n)24、放弃现金折扣的成本=CD/ ( 1-CD) x 360/N x 100%式中：CD 为现金折扣的百分比；N 为失去现金折扣延期付款天数等于信用期与折扣期之差25、债券成本：Kb=I(1-T) /B0(1-f) =B*i* (1-T) /B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i 为债券票面利率；B0 为债券筹资额，按发行价格确定； f 为债券筹资费率26、银行借款成本：Ki=I (1-T) /L (1-f )=i*L* (1-T) /L (1-f )或：Ki=i (1-T)(当f忽略不计时)式中：Ki 为银行借款成本；I 为银行借款年利息；L 为银行借款筹资总额；T 为所得税税率；i 为银行借款利息率； f 为银行借款筹资费率27、优先股成本：Kp=D/P0( 1-T)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本：Ks=[D1/V0 (1-f) ]+g式中：Ks 为普通股成本；D1 为第 1 年股的股利；V0 为普通股发行价；g 为年增长率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=艺Wj*Kj式中：Kw 为加权平均资金成本；Wj 为第j 种资金占总资金的比重；Kj 为第j 种资金的成本31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi 为筹资总额分界点；TFi 为第i 种筹资方式的成本分界点；Wi 为目标资金结构中第i 种筹资方式所占比例32、边际贡献：M= ( p-b) x=m*x式中：M 为边际贡献；p 为销售单价； b 为单位变动成本；m 为单位边际贡献；x 为产销量33、息税前利润：EBIT= (p-b) x-a=M-a34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/ ( M-a)35、财务杠杆：DFL=EBIT/ (EBIT-I )36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/ (1-T) ] 37：每股利润无差异点分析公式：[( EBIT-I1 )(1-T) -D1]/N1=[ (EBIT-I2)(1-T) -D2]/N2当EBIT 大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT 小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额39、非折现评价指标：投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期40、折现评价指标：净现值( NPV) =-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x 年金现值系数净现值率( NPVR) =投资项目净现值/原始投资现值x100% 获利指数( PI) =1+净现值率内部收益率=IRR(P/A, IRR, n) =I/NCF式中：I为原始投资额41、短期证券收益率：K= (S1-S0+P) /S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；SO为证券购买价格；P为证券投资报酬(股利或利息)42、长期债券收益率：V=I* ( P/A, i, n) +F*( P/F, i, n)式中：V 为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=艺(j=1~n) Di/ (1+i) Aj+F/ (1+i) M44、长期持有股票,股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票,股利固定增长的股票估价模型：V=dO(1+g)/(K-g)=d1/(K-g)式中：dO为上年股利；di为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp= B p* (Km - Rf)式中：Rp为证券组合的风险收益率；B p为证券组合的B系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本=现金持有量x 有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本49、最佳现金持有量：Q=(2TF/K)A1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K 为有价证券利息率(固定成本)50、最低现金管理相关总成本：(TC) = (2TFK) A1/251、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x 资金成本率52、应收账款平均余额=年赊销额/360x 平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入54、应收账款收现保证率=(当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额) /当期应收账款总计金额55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x 每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量：Q=( 2AB/C )A1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用； C 为单位存货年度单位储存成本57、经济进货批量的存货相关总成本：(TC)=(2ABC)A1/258、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P(AB/2C)A1/259、年度最佳进货批次：N=A/Q=(AC/2B)A1/260、允许缺货时的经济进货批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R]A1/2 式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量：S=QC/( C+R)62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费=购进批量x 购进单价x 日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x 购进单价x 每日利率+每日保管费用64、保本储存天数=（毛利- 固定存储费- 销售税金及附加）/每日变动存储费65、目标利润=投资额x 投资利润率66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x （保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值75、环比动态比率=分析期数值/前期数值76、流动比率=流动资产/流动负债77、速动比率=速动资产/流动负债78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%79、资产负债率=负债总额/资产总额80、产权比率=负债总额/所有者权益81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x 计算期天数/周转额86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额其中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额= （应收账款年初数+应收账款年末数）/2 应收账款周转天数= （平均应收账款x360）/主营业务收入净额87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额其中：流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额92、成本费用利润率=利润/成本费用93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%95、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益96、社会积累率=上交国家财政总额/ 企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。