基础第七章整理

第七章证券中介机构
第一节证券公司概述
定义：依《公司法》和《证券法》设立，经营证券业务的有限责任公司或股份公司；
划分和称呼：美国：投资银行；英国：商人银行；日本和我国：证券公司；
作用：投融资服务的提供者；重要的机构投资者。

一、我国证券公司的发展历程（了解）
1．深圳特区证券公司（我国第一家）于1987年成立；
2．1990年12月19日和1991年7月3日，沪、深交易所营业；
3．1991年8月，中国证券业协会成立。

4．1998年底，《证券法》出台，金融业分业经营、分业管理，对证券公司实行分类管理；
5．2004年1月，《国九条》发布；
6．2005年，证券公司综合治理成果：
7．2006年1月1日修订后的《证券法》实施。

二、证券公司的设立
（一）证券公司设立的7个条件（掌握）
1．符合法律、行政法规的公司章程；
2．主要股东有持续盈利，信誉好，最近3年无违法违规记录，净资产≥人民币2亿；
3．符合《证券法》规定的注册资本；
4．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；5．完善的风险管理与内部控制制度；
6．合格的经营场所和业务设施；
7．法律、行政法规规定和证券监督管理机构规定的其他条件。

（二）注册资本要求（掌握）
1．经营经纪、投资咨询和财务顾问业务中一项和数项，注册资本≥人民币5000万元；
2．经营承销与保荐、自营、资产管理和其他业务中任何一项业务，≥人民币1亿元；
3．经营承销与保荐、自营、资产管理和其他业务中任何两项以上的业务，≥人民币5亿元；
4．注册资本应当是实缴资本。

（三）设立以及重要事项变更审批要求（熟悉）
我国证券公司的设立实行审批制，未经批准，任何单位和个人不得经营证券业务。

1．行政审批程序：6个月内、15日内；
2．重要事项变更审批要求
三、证券公司分支机构的设立
（一）证券公司子公司的设立（掌握）
1．证券公司设立子公司的形式：
（1）设立全资子公司；
（2）与其他投资者共同出资设立子公司。

2．设立子公司的4个条件（1年净资本≥12亿）：
3．对证券公司的监管要求：
（1）禁止同业竞争；
第二节证券公司的主要业务
一、证券经纪业务（掌握）
1．经纪业务含义：接受客户委托代理买卖有价证券，并收取一定比例的佣金；2．分类：柜台代理买卖（代办股份转让）和证券交易所代理买卖；
3．委托关系的建立：开户和委托。

二、证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务（掌握）
1．分类：
（1）面向公众的投资咨询业务；
（2）特定对象投资咨询业务；
（3）本公司投资管理部门、投行部门的投资咨询服务。

2．相关规定：
（1）有5名以上取得投资咨询资格的人员，其中高管至少有1名取得相关资格；（2）发表文章、报告或意见时，须注明机构名称和个人真实姓名；
（3）引用有关的信息资料，应注明出处和著作权人。

（4）不得从事的活动：
A．代理投资者从事证券买卖；
B．承诺证券收益；
C．约定分享投资收益或者分担投资损失；
D．为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券；
E．利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；
F．法律法规所禁止的其他欺诈行为。

三、证券承销与保荐业务（掌握）
四、证券自营业务（掌握）
（一）证券自营业务的含义
（二）自营业务的决策和授权：董事会-投资决策机构-自营业务部门
（三）自营业务的操作管理
（四）自营业务的内部控制
（五）自营业务投资管理规定
五、证券资产管理业务（掌握）
（一）资产管理业务的含义
（二）资产管理业务的种类：定向资产管理、集合资产管理、专项资产管理（三）资产管理业务的一般规定
（四）资产管理业务的风险控制
六、融资融券业务（掌握）
（一）融资融券业务资格
经营融资融券业务应当具备的条件；
（二）融资融券业务管理的基本原则
（三）融资融券业务的账户体系
（四）客户的申请、征信与选择
（五）融资融券的一般业务
七、证券公司中间介绍（IB）业务（掌握）
证券公司接受期货经纪商委托，为期货经纪商介绍客户的业务。

（一）资格条件（7个）
（二）业务范围
1．证券公司应当提供的服务：
（1）协助办理开户手续；
（2）提供期货行情信息、交易设施；
（3）中国证监会规定的其他服务。

2．证券公司禁止行为：
（1）不得代理客户进行期货交易、结算或者交割；
（2）不得代期货公司、客户收付期货保证金；
（3）不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金；
（4）不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

（三）证券公司提供中间介绍业务的业务规则
1．只允许B包含C或者控制C，或者B和C被A控制，不得接受D；
2．业务对接规则，与期货公司应当独立经营，财务、人员、场所等分开隔离。

第三节证券公司治理结构和内部控制
一、证券公司治理结构（掌握）
（一）股东及股东会
1．股东及实际控制人；
2．股东会；
3．控股股东的行为规范；
（二）董事和董事会
1．董事的知情权；
2．董事会：
3．独立董事。

（三）监事和监事会
（四）经理层
二、证券公司内部控制
（一）内部控制的目标（掌握）
（二）完善内部控制机制的原则（掌握）1．健全性；
2．合理性；
3．制衡性；
4．独立性。

（三）内部控制的主要内容（熟悉）1．经纪业务内部控制；
2．自营业务内部控制；
3．投资银行业务内部控制；
4．资产管理业务内部控制；
5．研究、咨询业务内部控制；
6．业务创新的内部控制
7．分支机构内部控制
8．财务管理内部控制
9．会计系统内部控制
10．信息系统内部控制
11．人力资源管理内部控制
三、证券公司风险控制指标管理（掌握）（一）净资本及其计算
（二）风险控制指标标准
1．各项业务净资本要求：
（1）经营经纪业务，其净资本≥人民币2000万元；
（2）经营承销与保荐、自营、资产管理、其他业务之一的，其净资本≥人民币5000万；
（3）经营上述（1）同时经营上述（2）的，其净资本≥人民币1亿元；
（4）经营上述（2），但其他业务两项及以上的，其净资本≥人民币2亿元。

2．证券公司风险控制指标标准：
（1）净资本与各项风险准备之和的比例≥100%；
（2）净资本与净资产的比例≥40%；
（3）净资本与负债的比例≥8%；
（4）净资产与负债的比例≥20%。

3．自营业务的风险控制指标规定：
（1）自营权益类证券及证券衍生品的合计额≤净资本的100%；
（2）自营固定收益类证券的合计额≤净资本的500%；
（3）持有一种权益类证券的成本≤净资本的30%；
（4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例≤5%，但因包销除外。

（5）计算自营规模时，按成本价与公允价值孰高原则计算。

4．融资融券业务的风险指标规定：
（1）为单一客户融资业务规模≤净资本的5%；
（2）为单一客户融券业务规模≤净资本的5%；
（3）接受单只担保股票的市值≤该股票总市值的20%。

5．证券公司风险资本准备基准计算标准
（三）监管措施
1．净资本或其他风控指标达到预警标准采取的4项措施；
2．净资本或其他风控指标不符合规定的4项措施，5个工作日内，20个工作日；3．未按期完成整改采取的6项措施；
4．未按期完成整改，风控指标情况继续恶化，撤销其有关业务许可；
5．风控指标无法达标，危害市场秩序、损害投资者利益，可采取的4项措施：
第四节证券服务机构
一、证券服务机构的类别（熟悉）
二、律师事务所从事证券法律业务的管理（熟悉）
（一）律师事务所从事证券法律业务，可以出具法律意见的7个事项
（二）鼓励从事证券法律业务的律师事务所应具备的条件
1．内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；
2．有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；
3．已经办理有效的执业责任保险；
4．最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。

律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务。

三、注册会计师执行证券、期货相关业务的管理（熟悉）
（一）注册会计师申请证券许可证应符合的5个条件
（二）会计师事务所申请证券许可证应符合的5个条件
四、证券、期货投资咨询机构管理（熟悉）
（一）申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应具备的6个条件
（二）从事证券、期货投资咨询业务的人员申请取得相关从业资格的8个条件（三）投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务5项禁止行为：
五、资信评级机构从事证券业务的管理（熟悉）
（一）证券评级业务评级服务内容（4项）
（二）申请证券评级业务许可的资信评级机构应具备的7个条件
对同一类评级对象评级或跟踪评级，应采用一致的评级标准和工作程序。

六、资产评估机构从事证券、期货业务的管理（熟悉）
（一）资产评估机构申请的条件（7项目）
（二）资产评估机构申请证券评估资格不应存在的3种情形
七、证券服务机构的法律责任和市场准入（熟悉）
（一）证券服务机构的法律责任
（二）市场准入及退出机制。