第七章 旅游投资决策 旅游经济学课件
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第七章 旅游消费与效果 《旅游经济学》ppt
一
.
要正确理解旅游消费的基本内
旅 容，必须掌握关于消费的基本概念 游 消 和相关知识。
费
的
特
点
及
类
型
一
相关知识：社会再生产过程社会再
. 旅
生产过程分为生产、分配、交换、 消费四大环节，四者之间相互联系、 互相制约，又互为条件、互为依存。
游
其中，生产表现为起点，消费表现
消
为终点，分配和交换表现为中间环
的 具有不可重复性。
特
点
及
类
型
一 5、旅游消费的替代性
. 旅
对于旅游综合产品，旅游消
游
费具有较强的替代性。
消
费
的
替代性加剧了旅游业的竞争。
特
点
及
类
型
一 .
6、现代旅游消费的伸缩性
首先，旅游消费是无限性消费。旅游消费 是人们为实现更高层次的需要而进行的高
旅
级消费形式，因而没有数量限制。
游 消
其次，旅游消费是高弹性消费。满足人们 生存需要的消费弹性较小，而满足人们享
方 力的大小取决于生理、经济及文化
式 的条件。
此外，旅游消费力同旅游服务
质量、水平成正比例关系变动。
二 （一）旅游消费方式的概念 .
旅
3、旅游消费结构
游
旅游消费结构，是指旅游者在
消 一定时间内的旅游消费中，对各类
费 旅游产品（交通、住宿、餐饮、娱
方 乐、游览、购物、通讯、医疗）消
式 费的数量比例和相互关系。
特
间距离，才能实现旅游消费。
点
及
类
型
3、旅游消费的同一性
旅游消费与旅游产品生产要 同时进行，即旅游服务的提供必 须以旅游者的实际购买为前提， 从而形成旅游产品生产和旅游消 费在时间上和空间上的同一性。
.
要正确理解旅游消费的基本内
旅 容，必须掌握关于消费的基本概念 游 消 和相关知识。
费
的
特
点
及
类
型
一
相关知识：社会再生产过程社会再
. 旅
生产过程分为生产、分配、交换、 消费四大环节，四者之间相互联系、 互相制约，又互为条件、互为依存。
游
其中，生产表现为起点，消费表现
消
为终点，分配和交换表现为中间环
的 具有不可重复性。
特
点
及
类
型
一 5、旅游消费的替代性
. 旅
对于旅游综合产品，旅游消
游
费具有较强的替代性。
消
费
的
替代性加剧了旅游业的竞争。
特
点
及
类
型
一 .
6、现代旅游消费的伸缩性
首先，旅游消费是无限性消费。旅游消费 是人们为实现更高层次的需要而进行的高
旅
级消费形式，因而没有数量限制。
游 消
其次，旅游消费是高弹性消费。满足人们 生存需要的消费弹性较小，而满足人们享
方 力的大小取决于生理、经济及文化
式 的条件。
此外，旅游消费力同旅游服务
质量、水平成正比例关系变动。
二 （一）旅游消费方式的概念 .
旅
3、旅游消费结构
游
旅游消费结构，是指旅游者在
消 一定时间内的旅游消费中，对各类
费 旅游产品（交通、住宿、餐饮、娱
方 乐、游览、购物、通讯、医疗）消
式 费的数量比例和相互关系。
特
间距离，才能实现旅游消费。
点
及
类
型
3、旅游消费的同一性
旅游消费与旅游产品生产要 同时进行，即旅游服务的提供必 须以旅游者的实际购买为前提， 从而形成旅游产品生产和旅游消 费在时间上和空间上的同一性。
《旅游经济学》PPT课件
1.旅游消费水平逐步上升 2.旅游消费结构的不断的优化 3.旅游消费市场供求平衡 4.旅游消费环境良性发展
第三节 旅游消费效果
一、旅游消费效果的涵义
1.按旅游消费的研究对象划分 2.按旅游消费的联系程度划分
二、旅游消费效果的衡量
1.旅游者消费效果的衡量 2.旅游目的地旅游消费效果的衡量
三、旅游消费效果的评价
1.旅游市场的异地性 2.旅游市场的多样性 3.旅游市场的波动性 4.旅游市场的全球性 5.旅游市场的季节性
四、旅游市场的功能
1.旅游产品的交换功能 2.旅游资源的配置功能 3.旅游信息的反馈功能 4.旅游经济的调节功能
第二节 旅游市场的竞争
一、旅游市场竞争的必然性
1.竞争是价值规律的客观要求和必然结果 2.旅游市场的特性必然导致旅游企业之间的激烈竞争 3.各国旅游业的发展必然加剧国际旅游市场的竞争
a 旅游市场经营要素 ——“4P”理论
（1）旅游产品决策 （2）旅游价格决策 （3）旅游产品分销渠道决策 （4）旅游市场促销决策
b 旅游市场环境的要素
二、旅游市场的分类
1.按地域划分旅游市场 2.按国境划分旅游市场 3.按消费划分旅游市场 4.按目的划分旅游市场 5.按旅游组织形式划分旅游市场
三、旅游市场的特点
三、旅游收入指标
1.旅游收入总量指标 2.旅游收入水平指标
四、影响旅游收入的因素
1.旅游需求价格弹性 2.外汇汇率 3.旅游统计因素 4.通货膨胀
第二节 旅游收入分配
一、旅游收入分配的概念 二、旅游收入的初次分配 三、旅游收入的再分配
第三节 旅游乘数效应
一、旅游乘数概念 二、旅游乘数效应的发挥 三、旅游乘数类型 四、旅游乘数模型介绍 五、旅游乘数理论的局限性
第三节 旅游消费效果
一、旅游消费效果的涵义
1.按旅游消费的研究对象划分 2.按旅游消费的联系程度划分
二、旅游消费效果的衡量
1.旅游者消费效果的衡量 2.旅游目的地旅游消费效果的衡量
三、旅游消费效果的评价
1.旅游市场的异地性 2.旅游市场的多样性 3.旅游市场的波动性 4.旅游市场的全球性 5.旅游市场的季节性
四、旅游市场的功能
1.旅游产品的交换功能 2.旅游资源的配置功能 3.旅游信息的反馈功能 4.旅游经济的调节功能
第二节 旅游市场的竞争
一、旅游市场竞争的必然性
1.竞争是价值规律的客观要求和必然结果 2.旅游市场的特性必然导致旅游企业之间的激烈竞争 3.各国旅游业的发展必然加剧国际旅游市场的竞争
a 旅游市场经营要素 ——“4P”理论
（1）旅游产品决策 （2）旅游价格决策 （3）旅游产品分销渠道决策 （4）旅游市场促销决策
b 旅游市场环境的要素
二、旅游市场的分类
1.按地域划分旅游市场 2.按国境划分旅游市场 3.按消费划分旅游市场 4.按目的划分旅游市场 5.按旅游组织形式划分旅游市场
三、旅游市场的特点
三、旅游收入指标
1.旅游收入总量指标 2.旅游收入水平指标
四、影响旅游收入的因素
1.旅游需求价格弹性 2.外汇汇率 3.旅游统计因素 4.通货膨胀
第二节 旅游收入分配
一、旅游收入分配的概念 二、旅游收入的初次分配 三、旅游收入的再分配
第三节 旅游乘数效应
一、旅游乘数概念 二、旅游乘数效应的发挥 三、旅游乘数类型 四、旅游乘数模型介绍 五、旅游乘数理论的局限性
第七章旅游投资决策ppt课件
精品课件
5
• 间接投资是指投资者以其资本购买公司
债券、金融债券或公司股票等，各种有价 证券，以预期获取一定收益的投资，由于 其投资形式主要是购买各种各样的有价证 券，因此也被称为证券投资。间接投资的 投资者除股票投资外，一般只享有定期获 得一定收益的权利，而无权干预被投资对 象对这部分投资的具体运用及其经营管理 决策；
精品课件
25
• 案例1：假如某旅游投资项目可以向三家银行贷 款，其利率各不相同，为使贷款利息最低，应 选择哪一方案？
银行贷款利率表
精品课件
26
• 案例2：某旅游企业有一笔资金可以用来进行投资， 在购买国库券和购买其他公司或企业的债券之间 进行选择。如果国库券是3年期的，年利率为 2.98%，而五年期的公司债券年利率为3.12%。企 业应该如何决策？
31
精品课件
32
• 案例3：某旅游开发公司计划在某地投资建设一旅游 度假村。公司对客源地旅游需求量只能估计为较高、 一般、较低、很低四种情况，对每种情况发生的概 率无法预测。公司提出了独资建设、与当地有关部 门集资建设、与外商合作建设三个方案，并估算出 每个方案建成后3年内的损益值，如表：
投资方案及其损益值表
精品课件
18
第三节 旅游投资决策 一 决策的类型 （一）决策含义
决策是指从多个可达到同一目的的并能相互替 代的行动方案中选择最优方案的过程。
精品课件
19
（二）决策的分类
•1、确定型决策 •是指决策的条件和因素均处于确定情况下的 决策。 •确定性决策具备的三个条件：
可供选择的方案有两个以上； 未来经济事件的自然状态是完全确定的；
• 3、详细可行性研究（如何做）
精品课件
旅游经济学课件
旅游消费行为的引导
旅游产业与经济增长
05
旅游产业是指为旅游活动提供直接或间接服务的行业和部门，包括旅行社、酒店、景区、交通、餐饮等。
旅游产业定义
旅游产业具有综合性、敏感性、涉外性等特点，与多个行业密切相关，容易受到国内外经济、政治、社会等因素的影响。
旅游产业特点
根据不同的分类标准，可以将旅游产业分为不同类型，如按业务类型可分为旅行社、酒店、景区等；按地域可分为国际旅游和国内旅游。
旅游供求均衡是指在某一价格水平上，旅游需求量与旅游供给量相等，市场处于相对稳定的状态。
旅游供求均衡定义
实现旅游供求均衡是旅游业健康发展的重要条件，有利于提高旅游业的经济效益和社会效益。
旅游供求均衡的意义
当市场出现供求失衡时，可以通过调整价格、增加或减少供给量、提高或降低需求量等方式来调整供求关系，实现新的均衡。
06
总结词
旅游资源的开发与利用
要点一
要点二
详细描述
旅游资源的开发与利用是旅游业发展的基础。在开发旅游资源时，需要充分考虑市场需求、资源特色和环境容量等因素，制定科学合理的开发方案。同时，要注重保护资源的可持续性，避免过度开发和破坏生态环境。合理的开发与利用旅游资源，能够促进当地经济发展，提高就业率，提升知名度，并带动相关产业的发展。
1
2
3
旅游消费行为是指旅游者在旅游过程中所表现出的各种消费行为，包括食、住、行、游、购、娱等方面的消费活动。
旅游消费行为的定义
旅游消费行为具有多样性、情感性、冲动性和季节性等特点，同时受到文化、社会和个人因素的影响。
旅游消费行为的特点
政府、企业和媒体等可以通过提供信息、宣传促销和营造环境等方式来引导旅游者的消费行为，促进旅游业的发展。
旅游产业与经济增长
05
旅游产业是指为旅游活动提供直接或间接服务的行业和部门，包括旅行社、酒店、景区、交通、餐饮等。
旅游产业定义
旅游产业具有综合性、敏感性、涉外性等特点，与多个行业密切相关，容易受到国内外经济、政治、社会等因素的影响。
旅游产业特点
根据不同的分类标准，可以将旅游产业分为不同类型，如按业务类型可分为旅行社、酒店、景区等；按地域可分为国际旅游和国内旅游。
旅游供求均衡是指在某一价格水平上，旅游需求量与旅游供给量相等，市场处于相对稳定的状态。
旅游供求均衡定义
实现旅游供求均衡是旅游业健康发展的重要条件，有利于提高旅游业的经济效益和社会效益。
旅游供求均衡的意义
当市场出现供求失衡时，可以通过调整价格、增加或减少供给量、提高或降低需求量等方式来调整供求关系，实现新的均衡。
06
总结词
旅游资源的开发与利用
要点一
要点二
详细描述
旅游资源的开发与利用是旅游业发展的基础。在开发旅游资源时，需要充分考虑市场需求、资源特色和环境容量等因素，制定科学合理的开发方案。同时，要注重保护资源的可持续性，避免过度开发和破坏生态环境。合理的开发与利用旅游资源，能够促进当地经济发展，提高就业率，提升知名度，并带动相关产业的发展。
1
2
3
旅游消费行为是指旅游者在旅游过程中所表现出的各种消费行为，包括食、住、行、游、购、娱等方面的消费活动。
旅游消费行为的定义
旅游消费行为具有多样性、情感性、冲动性和季节性等特点，同时受到文化、社会和个人因素的影响。
旅游消费行为的特点
政府、企业和媒体等可以通过提供信息、宣传促销和营造环境等方式来引导旅游者的消费行为，促进旅游业的发展。
第七章 旅游投资决策 旅游经济学课件
旅游投资的资金来源
（1）股权资金
吸收直接投资。一类是合资经营，特点是共同投资、
旅 游
共同经营、共担风险、共负盈亏；另一类是合作经营，
经 合作事项在签订的合同中规定。
济
学 发行股票。股票是一种所有权证书，股票的持有者
都是公司的所有者之一；股票是一种永不返还的投资，
陈 只能通过转让的方式将股份有偿转让给他人。
济 学
18.0
标准离差率=18.0/100=0.18
陈
扬 风险率=0.18*10%=1.8%
乐
投资利润率=100/300*100%=33.3%
3、规避风险的对策：
旅 （1）寻求良好的投资环境；
游 经
（2）掌握准确的投资效益信息；
济 学
（3）投资多样化；
（4）坚持全员培训加强管理。
陈 扬 乐
三、旅游投资项目的经济评价
5.旅游投资项目建设审批
二、旅游投资决策的类型
1.确定型旅游投资决策
旅 2.非确定型旅游投资决策
游
经 乐观决策原则
济
学 悲观决策原则
陈 折中决策原则
扬 乐
3.风险型旅游投资决策
三、旅游投资决策的要素
1.决策主体
旅 2.决策目标
游 经
3.行动方案
济
学 4.自然状态
陈 5.损益值
扬 乐
第三节 旅游投资项目评价
旅 短期投资和长期投资
游 经
2.按建设性质分
济
学 新建、扩建改造和维护投资
陈 3.按投资主体分
扬 乐
独立投资、合作投资和股份投资
第二节 旅游投资决策
一、旅游投资决策的程序
旅 1.确定旅游投资目标
旅游消费者行为第七章-决策PPT课件
6
第一节 旅游决策概述
无论是个体旅游决策还是群体决策，其过程都包括以下阶段： （1）旅游需要识别 （2）旅游信息搜寻 （3）旅游方案评估 （4）购买决策实施 （5）购后行为
7
第一节 旅游决策概述 三、旅游决策的特点
（一）复杂性 （二）偶发性
8
第一节 旅游决策概述 四、旅游决策的影响因素
（一）旅游者所处的外部环境
17
第二节 旅游消费者对目的地的选择
（二）旅游者目的地选择的TPB模型
图11-6 旅游者目的地选择的TPB模型
18
第二节 旅游消费者对目的地的选择
（三）基于“刺激—反应”模型的旅游者目的地选择模型
图11-7 旅游者目的地选择过程概念模型
19
本章小结
（1）旅游决策是指个人根据自己的旅游目的，收集和加工有关的旅游信息，提 出并选择旅游方案或旅游计划，并最终把选定的旅游方案或旅游计划付诸实施的 过程。 （2）从狭义上讲，旅游决策的内容就是指旅游消费者的目的地选择行为；从广 义上讲，旅游决策的内容不仅包括目的地的选择，还包括交通、住宿、餐饮、娱 乐、购物等单项旅游产品的决策，同时也应该包括对购买方式的选择，即旅游消 费者对服务提供商和旅游产品销售渠道的选择。 （3）旅游决策的过程划分为5个阶段：旅游需要识别、旅游信息搜寻、可行方案 评估、旅游决策实施和购后行为。
21
核心关键词
旅游决策（tourism decision-making） 旅游目的地（tourist destination） 目的地选择（destination choice）
22
Hale Waihona Puke (1)消费选择自由 (2)价格充分弹性 (3)预算约束 (4)没有流动约束 (5)不确定性
第一节 旅游决策概述
无论是个体旅游决策还是群体决策，其过程都包括以下阶段： （1）旅游需要识别 （2）旅游信息搜寻 （3）旅游方案评估 （4）购买决策实施 （5）购后行为
7
第一节 旅游决策概述 三、旅游决策的特点
（一）复杂性 （二）偶发性
8
第一节 旅游决策概述 四、旅游决策的影响因素
（一）旅游者所处的外部环境
17
第二节 旅游消费者对目的地的选择
（二）旅游者目的地选择的TPB模型
图11-6 旅游者目的地选择的TPB模型
18
第二节 旅游消费者对目的地的选择
（三）基于“刺激—反应”模型的旅游者目的地选择模型
图11-7 旅游者目的地选择过程概念模型
19
本章小结
（1）旅游决策是指个人根据自己的旅游目的，收集和加工有关的旅游信息，提 出并选择旅游方案或旅游计划，并最终把选定的旅游方案或旅游计划付诸实施的 过程。 （2）从狭义上讲，旅游决策的内容就是指旅游消费者的目的地选择行为；从广 义上讲，旅游决策的内容不仅包括目的地的选择，还包括交通、住宿、餐饮、娱 乐、购物等单项旅游产品的决策，同时也应该包括对购买方式的选择，即旅游消 费者对服务提供商和旅游产品销售渠道的选择。 （3）旅游决策的过程划分为5个阶段：旅游需要识别、旅游信息搜寻、可行方案 评估、旅游决策实施和购后行为。
21
核心关键词
旅游决策（tourism decision-making） 旅游目的地（tourist destination） 目的地选择（destination choice）
22
Hale Waihona Puke (1)消费选择自由 (2)价格充分弹性 (3)预算约束 (4)没有流动约束 (5)不确定性
《旅游经济学》课件
人民共和国旅游法》等。
政策与法规的实施
政策与法规的实施需要得到有效 的监督和管理，以确保其得到贯 彻执行。同时，也需要根据实际 情况对政策与法规进行及时的调
整和完善。
感谢您的观看
THANKS
旅游供求均衡是指在一定时期内，旅游市场上的供给和需求达到相对平衡的状态。
市场调节机制
市场调节机制是旅游市场供求关系自动调节的一种方式，当市场供大于求时，价格下降； 当市场供小于求时，价格上升。这种调节机制有助于实现市场供求的均衡。
政府干预
在某些情况下，政府可能会采取措施对旅游市场进行干预，以促进市场供求的均衡。例如 ，政府可以通过制定优惠政策、加大宣传力度等方式来刺激旅游需求，或者通过增加供给 来满足市场需求。
销策略。
经营风险
投资者需要具备丰富的管理经 验和专业知识，确保经营的稳 定性和可持续性。
政策风险
投资者需要关注政策变化，及 时调整投资策略，以降低政策 风险的影响。
自然风险
投资者需要关注自然灾害等不 可抗力因素，制定相应的应急
预案，以降低损失。
05
旅游资源开发与保护
旅游资源的概念与分类
总结词
定义与分类
06
旅游业发展与政策
旅游业概述
01
旅游业定义
旅游业是指通过提供旅游服务、旅游设施和旅游商品，满足人们旅游、
休闲、商务等需求的综合性产业。
02 03
旅游业分类
根据不同的分类标准，可以将旅游业划分为不同的类型，如按照旅游活 动类型可分为观光、休闲、商务等，按照旅游目的可分为家庭旅游、团 队旅游等。
旅游业特点
社会因素
环境因素
社会因素包括家庭、社会阶层、文化等， 这些因素通过影响消费者的社会经验和认 知来影响旅游消费行为。
政策与法规的实施
政策与法规的实施需要得到有效 的监督和管理，以确保其得到贯 彻执行。同时，也需要根据实际 情况对政策与法规进行及时的调
整和完善。
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THANKS
旅游供求均衡是指在一定时期内，旅游市场上的供给和需求达到相对平衡的状态。
市场调节机制
市场调节机制是旅游市场供求关系自动调节的一种方式，当市场供大于求时，价格下降； 当市场供小于求时，价格上升。这种调节机制有助于实现市场供求的均衡。
政府干预
在某些情况下，政府可能会采取措施对旅游市场进行干预，以促进市场供求的均衡。例如 ，政府可以通过制定优惠政策、加大宣传力度等方式来刺激旅游需求，或者通过增加供给 来满足市场需求。
销策略。
经营风险
投资者需要具备丰富的管理经 验和专业知识，确保经营的稳 定性和可持续性。
政策风险
投资者需要关注政策变化，及 时调整投资策略，以降低政策 风险的影响。
自然风险
投资者需要关注自然灾害等不 可抗力因素，制定相应的应急
预案，以降低损失。
05
旅游资源开发与保护
旅游资源的概念与分类
总结词
定义与分类
06
旅游业发展与政策
旅游业概述
01
旅游业定义
旅游业是指通过提供旅游服务、旅游设施和旅游商品，满足人们旅游、
休闲、商务等需求的综合性产业。
02 03
旅游业分类
根据不同的分类标准，可以将旅游业划分为不同的类型，如按照旅游活 动类型可分为观光、休闲、商务等，按照旅游目的可分为家庭旅游、团 队旅游等。
旅游业特点
社会因素
环境因素
社会因素包括家庭、社会阶层、文化等， 这些因素通过影响消费者的社会经验和认 知来影响旅游消费行为。
《旅游经济学》PPT课件
对指导旅游项目投资、旅游商 品开发、旅游资源定位、旅游 市场营销等微观经济行为具有 很好的指导作用。
2024/1/5
研究范围 广泛得多，是将旅游活 动视为一个由不同板块耦合而成 的系统，每个要素实际上在这个 系统中具有不同的功能，同时各 个部分又彼此相互联系。
三要素说突破了产品核心说主要 从供给者角度来考察旅游经济， 而更加重视对旅游消费者的研究， 更能体现“以人为本”的科学发展 观。
宏观理论包括：区域经济与旅游经济（区域
开发与旅游效果、地域乘数效应）；国民经济 与旅游经济（经济成长与旅游、经济状况变动 与旅游、旅游消费函数、产业关联度分析）； 世界经济与旅游经济（贸易与旅游、国际货币 汇率的变动与旅游）
2024/1/5
23
我国旅游经济学的研究发展
1980-1990年是我国旅游经济学科创立阶段，1982年我国的第一本旅游经济学著作问世。
2024/1/5
20
这一时期，旅游经济学对巨大游客流的影响研究主要集中在:
1.经济的正负面影响研究（乘数、漏损、创汇、就业、物价等）； 2.社会和环境的压力研究（环境容量、心理容量、社会容量等）； 3.旅游经济的产业关联度影响（区域协作、产业结构优化等）。
2024/1/5
21
这一时期，学术界主要强调发展旅游对经济落后地区或国家的 经济影响。例如研究国际旅游分工理论与差别需求、旅游市场问题、 旅游企业经营与管理、区域经济发展与旅游、资源开发和旅游地建 设、旅游投资、经济政策、旅游的国际合作、发展中国家旅游经济 发展路径等。
1991-1999年，旅游经济学研究从点向面扩展阶段，研究开始从以经济学和管理学为主， 向社会学、市场学、地理学、环境学、人类学等多学科方向发展，形成了较为完整的百 家争鸣的研究体系。
2024/1/5
研究范围 广泛得多，是将旅游活 动视为一个由不同板块耦合而成 的系统，每个要素实际上在这个 系统中具有不同的功能，同时各 个部分又彼此相互联系。
三要素说突破了产品核心说主要 从供给者角度来考察旅游经济， 而更加重视对旅游消费者的研究， 更能体现“以人为本”的科学发展 观。
宏观理论包括：区域经济与旅游经济（区域
开发与旅游效果、地域乘数效应）；国民经济 与旅游经济（经济成长与旅游、经济状况变动 与旅游、旅游消费函数、产业关联度分析）； 世界经济与旅游经济（贸易与旅游、国际货币 汇率的变动与旅游）
2024/1/5
23
我国旅游经济学的研究发展
1980-1990年是我国旅游经济学科创立阶段，1982年我国的第一本旅游经济学著作问世。
2024/1/5
20
这一时期，旅游经济学对巨大游客流的影响研究主要集中在:
1.经济的正负面影响研究（乘数、漏损、创汇、就业、物价等）； 2.社会和环境的压力研究（环境容量、心理容量、社会容量等）； 3.旅游经济的产业关联度影响（区域协作、产业结构优化等）。
2024/1/5
21
这一时期，学术界主要强调发展旅游对经济落后地区或国家的 经济影响。例如研究国际旅游分工理论与差别需求、旅游市场问题、 旅游企业经营与管理、区域经济发展与旅游、资源开发和旅游地建 设、旅游投资、经济政策、旅游的国际合作、发展中国家旅游经济 发展路径等。
1991-1999年，旅游经济学研究从点向面扩展阶段，研究开始从以经济学和管理学为主， 向社会学、市场学、地理学、环境学、人类学等多学科方向发展，形成了较为完整的百 家争鸣的研究体系。
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经 济
指标 经济状况 发生的概率 年利润（万元）
学
衰退
0.2
40
甲方案
正常
0.6
80
陈
繁荣
0.2
100
扬 乐
衰退
0.2
70
乙方案
正常
0.6
100
繁荣
0.2
130
在甲方案中，E(R)=40*0.2+80*0.6+100*0.2=76
旅 ( R ) (76 40 )2 0.2 (76 80 )2 0.6 (76 100 )2 0.2
旅游投资的资金来源
（1）股权资金
吸收直接投资。一类是合资经营，特点是共同投资、
旅 游
共同经营、共担风险、共负盈亏；另一类是合作经营，
经 合作事项在签订的合同中规定。
济
学 发行股票。股票是一种所有权证书，股票的持有者
都是公司的所有者之一；股票是一种永不返还的投资，
陈 只能通过转让的方式将股份有偿转让给他人。
一、旅游投资项目宏观评价
1.旅游创汇能力
旅
游 经
F X Y
济
X
学
2.就业机会创造能力
陈 扬
乐 3.对社会文化的影响
4.综合效益
FW TC
二、旅游投资风险分析
1.概念：指资金投放出去后，其实际投资收益与预期投
资收益存在的差异，实际投资收益具有不确定性。
旅
游 2.旅游投资项目风险的类型
经
济 系统风险（市场风险） 学 非系统风险（企业风险
陈 D 计算投资风险率
扬
乐 投资风险率 标准离差率 风险价值系数
其中：Ri为i种结果的利润；Pi为i种结果发生的概率
案例
某旅游区有两个投资方案，两个方案的投资总额分别为
250万元和300万元，投资者确定的风险价值系数为10%，
银行现行贷款利率为8%，各种经济情况下的概率分布如下
旅 游
表，请对两种方案进行比较评估，并确定较优方案。
济
学 （2）程序性
陈 （3）长期性
扬
乐 （4）风险性
旅游投资的内容
（1）政府旅游投资的内容
旅 旅游宣传促销投资；旅游基础设施建设投资；公共
游
服务机构投资；其他方面投资
经
济 学
（2）企业投资的内容
旅游景区景点项目建设；旅游饭店餐饮项目建设；
陈 扬
旅游娱乐项目建设；旅游商品开发和建设；旅游运
乐
输项目开发和建设
5.旅游投资项目建设审批
二、旅游投资决策的类型
1.确定型旅游投资决策
旅 2.非确定型旅游投资决策
游
经 乐观决策原则
济
学 悲观决策原则
陈 折中决策原则
扬 乐
3.风险型旅游投资决策
三、旅游投资决策的要素
1.决策主体
旅 2.决策目标
游 经
3.行动方案
济
学 4.自然状态
陈 5.损益值
扬 乐
第三节 旅游投资项目评价
扬
乐 企业保留盈余资金。其主要来源是折旧和税后未分
配利润部分。
（2）债权资金
发行债券。与股票相比，债券代表着一种债权债务 关系，企业要按规定的日期还本付息，债权人无权参 与企业的经营管理，无权参与企业的赢利分配。
借款。指企业向银行等金融机构以及向其他单位借
旅 游
入的资金，包括信用贷款、抵押借款和信托贷款等。
1.投资回收期法
旅
游 2.净现值法
经 济 学
3.内部投资回收率法
陈 扬
乐 4.利润指数法
1.投资回收期法
投资会回收期法是工程项目在未来产生的税后净利总量 与最初的投资量相等的方法。该法需要预先确定一个标
旅
游 准返本期，然后将建议的投资方案的返本期与之比较。
经
济 例题1：一笔1000元的投资，当年收益，以后每年的净 学 现金收益为500元，则投资回收期为多少？
济 学
18.0
标准离差率=18.0/100=0.18
陈
扬 风险率=0.18*10%=1.8%
乐
投资利润率=100/300*100%=33.3%
3、规避风险的对策：
旅 （1）寻求良好的投资环境；
游 经
（2）掌握准确的投资效益信息；
济 学
（3）投资多样化；
（4）坚持全员培训加强管理。
陈 扬 乐
三、旅游投资项目的经济评价
旅 短期投资和长期投资
游 经
2.按建设性质分
济
学 新建、扩建改造和维护投资
陈 3.按投资主体分
扬 乐
独立投资、合作投资和股份投资
第二节 旅游投资决策
一、旅游投资决策的程序
旅 1.确定旅游投资目标
游 经
2.提出旅游投资项目建议书
济 学
3.进行旅游投资项目可行性研究
陈 4.对旅游投资项目进行评审
扬 乐
第七章 旅游投资决策
教学目的
旅 游
了解旅游投资的意义、特点、类型
经 济
了解旅游投资决策的目的、程序、类型和
学
要素
陈 掌握旅游投资项目评价的方法
扬 乐
第一节 旅游投资概述
旅游投资的定义：是指旅游目的地政府或企
业在一定时期内，根据旅游市场需求及发展
旅 游
趋势，将一定数量的资金投入到某一旅游项
经 目的开发建设，获取比投入资金数量更大的
济
学 产出，以促进旅游业发展的经济活动。
陈 扬 乐
一、旅游投资的意义
（1）是促进旅游业发展的重要动力
（2）是现代旅游经济的重要内容
旅
游 经
（3）是广泛吸纳社会劳动就业的基础
济
学 （4）是改善人们物质文化生活的重要方式
陈 扬 乐
二、旅游投资的特点
（1）复杂性
旅 投资内容的复杂性
游 经
投资来源的复杂性
经 济
我国旅游企业可以向商业银行、非银行金融机构、国
学 际货币基金组织、世界银行申请贷款。
租赁融资。租赁是出租人以租赁方式将“出租物”
陈 扬
租给承租人，承租人以交租金的方式取得出租物的使
乐 用权，在租赁期间出租人仍保持出租物的所有权，并
于租赁期满收回出租物的一种经济行为。
三、旅游投资的类型
1.按投资时间分
陈 3.旅游投资项目风险的衡量指标
扬 乐
旅游投资项目风险率
风险率=标准离差率*风险价值系数
4.旅游投资项目风险的计算
A 计算期望利润
旅
游 经
B 计算标准差
济
学
C 计算标准离差率
n
E( R ) (Ri Pi )
i1
n
( R ) [ E( R ) - Ri ] 2 Pi
i1
标准离差率 ( R)/E(R)
游
经 19.6
济
学 标准离差率=19.6/76=0.26
陈 风险率=0.26*10%=2.6%
扬
乐 投资利润率=76/250*100%=30.4%
在乙方案中， E(R)=70*0.2+100*0.6+130*0.2=100
旅
游
经 ( R ) ( 100 70 )2 0.2 ( 100 100 )2 0.6 ( 100 130 )2 0.2
陈 解：T=1000÷500=2（年）
扬 乐
2.净现值法（Net Present Value, NPV）
（2）净现值法是用投资方案未来预ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ收益的“总现值”减