“现金流”与“利润率”哪个更重要
为什么用现金流量而不用利润指标
一．为什么用现金流量而不用利润指标？1、有利于科学的考虑时间价值因素企业的财务筹资和财务投资都应认真考虑货币的时间价值，这就要求在决策时一定要弄清每笔预期收入款项和支出款项的具体时间。
因为不同时间的货币具有不同的价值。
而利润是以权责发生制为基础的，并不考虑货币收付的时间。
因此，在财务决策中要考虑货币时间价值的因素，就应该用现金流量而不应是会计利润2、使财务决策更符合客观实际情况3、在财务决策中，应用现金流量能更科学更客观地评价财务方案的优劣，这是因为：第一会计利润的计算没有一个统一的标准，在一定程度上要受存货估价，费用摊配和折旧计提等依据不太可靠第二会计利润反映的是某一会计期间应计的现金流量，而不是实际的现金流量以未时间收到的收入作为收益，具有较大风险缺乏一定的科学性和合理性二、什么是股东财富最大化?也称企业财富最大化，是指企业通过财务上的合理经营为股东带来最大的财富，在保证企业长期稳定发展的基础上使股东财富总价值达到最大。
在股份经济条件下股东财富包括获得股利和出售某股利换取现金，因此股东财富必须通过股票市场价格才能表现出来。
当股票价格达到最高时，股东财富达到最大。
在一定条件下，股东财富最大化目标可以理解为实现股票市场价格最大化优点：1、考虑了时间价值和风险因素2、可以避免短期行为倾向3、通过股票价格反映股东财富和企业价值，体现资本和获利之间的关系4、量化指标，便于考核和奖惩缺点：1、过分关注股东利益，忽视其他利益相关者2、不适用非上市公司3、股票价格有不可控因素控制影响股利分配的因素法律因素：法律因素对股利分配的影响主要体现为法律对企业股利的限制，主要包括：资本保全限制，资本积累限制，偿债能力限制，净利润，超额累计利润约束企业自身因素：主要指企业在股利分配受自身投资需要与筹资能力等方面限制的具体情况主要包括：盈利的稳定性，支付能力，投资机会，筹资能力与资本成本股东因素：由于企业的理财目标是股东财富最大化所以股东在控制权，税负，收益等方面的愿在相当程度上影响着企业的股利分配，主要包括:控制权的稀释，稳定的收入，其他因素包括：债务契机约束及通货膨胀。
会计学中的现金流量与利润概念解析
会计学中的现金流量与利润概念解析现金流量和利润是会计学中两个重要的概念，它们在财务报表中扮演着不同的角色和作用。
本文将对现金流量和利润进行解析，并探讨它们之间的联系和区别。
一、现金流量概念解析现金流量是指企业在一定期间内所产生的现金和现金等价物的净增加额。
它反映了企业在运营、投资和筹资活动中实际收入和支出的现金状况。
现金流量是衡量企业偿还债务能力和保持运营能力的重要指标。
现金流量可以分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个部分。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映了企业主要业务活动所产生的现金流入和流出。
例如，销售商品、提供劳务所收到的现金，支付给供应商、雇员等所发生的现金支出。
经营活动现金流量净额可以通过企业的经营活动产生的现金流入和流出之差得出。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了企业进行投资所产生的现金流入和流出。
例如，购买固定资产、投资股权等所支付的现金流出，出售固定资产、出售股权等所收到的现金流入。
投资活动现金流量净额可以通过企业的投资活动产生的现金流入和流出之差计算得出。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了企业进行筹资所产生的现金流入和流出。
例如，发行股票、借款等所收到的现金流入，偿还债务、支付利息等所发生的现金流出。
筹资活动现金流量净额可以通过企业的筹资活动产生的现金流入和流出之差获得。
二、利润概念解析利润是指企业在一定期间内通过经营活动所获得的净收益。
它是通过收入减去成本和费用所得出的剩余金额。
利润是评估企业经营绩效和盈利能力的重要指标。
在会计报表中，利润可以分为毛利润、营业利润和净利润三个层次。
1. 毛利润毛利润是指企业在销售商品或提供劳务后，减去所产生的相关成本和直接费用所得到的收益。
毛利润主要用来反映产品或服务的生产和销售效益，它可以帮助企业评估产品和服务的盈利能力。
2. 营业利润营业利润是指企业在扣除销售成本、管理费用和营销费用等间接费用后所获得的利润。
比利润更重要的现金流管理
序言
（2）一抓：抓风控 抓风控，就是通过强化风险管控体系，理顺风险管理 机制，建立风险指标体系，提高风险防范和处理能力， 为集团健康可持续发展保驾护航。 （3）一成长：可持续增长 可持续增长，就是企业发展能够保持适度增长态势。 不增长，经营现金流就会减少；不增长，就会不进则 退。
序言
现金流“三控两抓” （1）三控：控“应收、预付、存货”。 “应收、预付、存货”是现金管理的三只“小蛀虫” ，抓好这三个方面，就抓住了现金流。 （2）两抓：抓“应付、预收”。 抓好“应付、预收”，就抓好了现金流。 做减法：应收、预付、存货 做加法：预收、预用、预留
序言
案例：供应链管理： 2、制定弹性支付条款 施工企业需要灵活合理运用自然负债，加强企业负债 管理能力。在与供应商的谈判签约时，一要从配比性 原则出发，分析企业与建设方合同支付条款，在考虑 业主工程款拨付比率的基础上来确定对供应商的支付 比例，以维持供应链中资金流的均衡和谐。 关键词：量入为出、以收定支、系统策划、统筹安排。
序言
随着现代企业管理水平的不断提高，企业的管理者和 投资者不仅关注利润指标，而是将目光更多的投向现 金流量。利润完成情况能够反映一家企业的营运能力 ，而现金流量的川流不息才是决定企业生存、发展和 竞争的根本。现金流量管理是对现金的管理活动，实 质则是一系列管理决策行为的真实体现。司马迁《史 记·货殖列传》中谈到：财币欲其行如流水。作为企 业的经营者，要把握好市场周期规律，加快钱财货币 周转，像流水一样源源不断涌来，企业才能在激烈的 市场竞争中立于不败之地。
序言
统计资料表明，发达国家破产企业中的80%，破产时 账面仍是盈利的，导致它们倒闭的是因为现金流量不 足。我国也不例外，曾经是香港规模最大的投资银行 百富勤公司和内地珠海极具实力的巨人公司，都是在 盈利能力良好，但现金净流量不足以偿还到期债务时 ，引发财务危机而陷入破产境地的。可见，良好的盈 利能力并非企业得以持续健康发展的充分条件，是否 拥有正常的现金流才是企业持续经营的前提。 关键词：现金是可以装进自己的口袋，而账面利润是 不能装进自己口袋的。
理解利润和现金流量企业财务指标的重要性
理解利润和现金流量企业财务指标的重要性在企业财务管理中，利润和现金流量是两个重要的指标，对企业的健康发展和长期盈利能力具有举足轻重的作用。
理解利润和现金流量的重要性，有助于企业进行科学决策和有效运营，下面将详细介绍它们的意义和作用。
一、理解利润的重要性利润是企业经营活动的核心指标之一，是企业实现盈利的重要指标。
利润的计算通常是通过销售收入减去成本和费用来得出的。
利润的大小直接反映了企业在一定时期内所创造的经济价值。
首先，利润是衡量企业经营绩效的重要指标。
企业的实际盈利能力和持续发展能力都体现在利润上。
只有企业获得了充分的利润，才能够回报投资者、维持企业的正常运转并进行新的投资，从而推动企业的长远发展。
其次，利润是企业增加股东权益的重要手段。
企业的盈利能力直接影响到股东的权益水平。
通过增加利润，企业可以分配股息给股东，提高股东的投资回报率。
同时，利润也是企业扩大规模和增加资本积累的重要来源。
再次，利润是评估企业经营风险的重要依据。
企业利润的持续性和稳定性反映了企业运营的风险程度。
高度依赖一两个大项目或客户的企业，虽然可能获得较高的利润，但一旦项目或客户变动，利润就可能大幅下降甚至亏损。
因此，企业需要通过提高利润水平和分散风险来强化自身的抗风险能力。
总之，理解利润的重要性对企业决策和战略规划具有重要意义，企业应将利润作为经营目标和绩效评价的重要指标。
二、理解现金流量的重要性现金流量是企业购买和销售商品或提供劳务所收到的现金，以及支付商品、劳务、税费和分红所支付的现金。
现金流量是企业经营活动的生命线，对于企业的经营管理和风险控制具有重要意义。
首先，现金流量是企业偿付能力的重要指标。
企业需要保持良好的现金流量，以保证企业正常运转和及时支付各项费用。
只有具备良好的现金流量，企业才能获得更多的融资机会、应对突发事件和充分发挥市场竞争力。
其次，现金流量是评估企业经营风险的重要依据。
企业现金流量的连续性和稳定性反映了企业的经营状况和风险水平。
利润与现金流量的关系及其对企业的影响
利润与现金流量的关系及其对企业的影响企业的利润和现金流量是两个重要的财务指标，它们直接反映了企业的经营状况和财务健康。
虽然利润和现金流量都是企业的财务数据，但是它们之间存在着一定的差异和联系。
本文将探讨利润与现金流量之间的关系以及对企业的影响。
利润是企业主要的财务指标之一，它表示企业在特定时期内的净收入。
利润的计算公式是销售收入减去成本和费用。
利润的增加意味着企业的销售收入大于成本和费用，反之则表示企业的销售收入小于成本和费用。
利润的增加通常被认为是企业赚取利润的能力增强，是企业运营状况良好的标志。
然而，尽管利润是企业利润能力的重要指标，但实际上，企业的财务健康不仅仅依赖于利润，还需要关注现金流量。
现金流量是企业在特定时期内的现金收入和现金支出的净额。
现金流量反映了企业的现金流动性和偿付能力。
现金流量的正常运作对于企业的生存和发展至关重要。
利润和现金流量之间的关系是复杂而微妙的。
尽管利润和现金流量有可能相互关联，但并不总是一致的。
利润可以是现金流量的来源，但也可以是现金流量的去向。
这是因为利润的计算方式与现金流量的计算方式不同。
利润是通过将销售收入与成本和费用相减得出的，而现金流量是通过反映现金的收入和支出得出的。
有时企业的利润增加，但现金流量却减少。
这可能是因为企业的销售收入虽然增加，但应收账款的收回较慢，导致现金流入缓慢。
企业可能面临大额投资或贷款偿还，这也会导致现金流出较大。
因此，企业面临现金流问题时，即使利润增加，也可能无法满足短期的现金需求。
在企业决策中，理解和管理利润和现金流量之间的关系至关重要。
企业需要根据实际情况综合考虑利润和现金流量指标。
在制定经营计划时，企业不仅要关注利润的增长，还要确保现金流量的良好运作。
企业可以通过优化应收账款管理和供应链管理来改善现金流量。
控制成本和费用，合理规划投资计划也是确保企业利润和现金流量平衡的重要手段。
利润和现金流量的关系对企业的经营状况和财务健康产生重要影响。
利润表与现金流量表的对比分析报告
利润表与现金流量表的对比分析报告引言：在企业的财务报表中，利润表和现金流量表是两个重要的财务报表。
利润表反映了企业在一定时间内的销售收入、成本以及利润状况，而现金流量表则记录了企业在同一时间内的现金流入和流出情况。
对比分析利润表和现金流量表有助于企业了解财务状况和经营情况，以便做出更准确的财务决策。
本文将从六个方面对利润表和现金流量表进行对比分析，以期为企业提供有益的参考。
标题一：时间范围对比分析首先，我们需要从时间范围的角度来对比分析利润表和现金流量表。
利润表通常是按照会计年度编制的，反映了企业在一段时间内的销售和运营情况。
而现金流量表一般可以分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，记录了企业在同一时间内的现金流动情况。
通过对比这两个报表，我们可以了解到企业在特定时间段内的业务运营状况以及现金流入和流出的情况。
标题二：主要项目对比分析其次，我们需要对比分析利润表和现金流量表的主要项目。
利润表主要包括销售收入、营业成本、销售费用、管理费用、利润等项目。
而现金流量表主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动和筹资活动产生的现金流量等项目。
通过对比分析这些主要项目，我们可以了解到企业的业务运营状况以及现金流动情况是否符合预期，进而评估企业的盈利能力和现金流状况。
标题三：资金运作对比分析此外，我们还可以通过对比分析利润表和现金流量表的资金运作情况，来了解企业的财务状况和经营情况。
利润表主要反映了企业的利润状况，是从销售收入减去成本和费用后的余额。
而现金流量表反映了企业的现金流动情况，可以衡量企业的现金流入和流出能力。
通过对比这两个报表，我们可以了解到企业的盈利能力和现金流状况是否一致，以及企业的资金运作情况是否健康。
标题四：盈利与现金流量关系分析此外，我们还需要对比分析企业的盈利与现金流量之间的关系。
盈利和现金流量是企业财务状况的两个重要指标。
盈利是企业运营活动的结果，反映了企业销售收入减去成本和费用后的余额。
利润的重要性及如何最大化
利润的重要性及如何最大化在商业运作中，利润是企业生存和发展的重要指标之一。
利润的大小反映了企业经营的盈亏情况，对于企业的发展和持续经营至关重要。
本文将探讨利润的重要性以及如何最大化利润。
一、利润的重要性1. 经济效益：利润是企业经营的最直观的反映，也是企业增长和发展的衡量标准。
高额的利润可以为企业提供更多的资金，用于技术升级、产品研发、市场拓展等方面，促进企业的长期发展。
2. 现金流：利润是企业现金流的重要来源。
利润的积累可以保证企业有足够的现金用于支付员工工资、采购原材料、购买设备等运营所需。
稳定的现金流不仅能够确保企业正常运转，还可以为企业投资和扩张提供充足的资金保障。
3. 股东回报：利润直接关系到企业股东的回报。
在市场经济环境下，股东是企业的投资者，他们对企业的发展和利润有着高度的关注。
稳定的利润可以增强股东信心，吸引更多投资者的关注和资金。
4. 员工福利：高额的利润使得企业有更多的资本用于回报员工。
通过提供良好的福利待遇、薪酬体系和培训机会，企业可以留住优秀的员工，提高员工的工作积极性和忠诚度。
这进而促进企业的持续发展。
二、如何最大化利润1. 降低成本：成本是直接影响利润的重要因素。
企业应该加强成本管理，通过寻求供应链的优化、生产过程的精细管理、节约能源等方式来降低成本。
与供应商进行谈判，争取更有利的采购价格或供应条件也是一种常见的成本降低策略。
2. 提高销售额：销售额的增加直接带动利润的提升。
企业可以通过扩大市场份额、开发新的销售渠道、加强产品和服务的创新，提高产品竞争力，吸引更多的消费者，增加销售额。
3. 创新产品：创新是推动企业发展的重要动力，也是实现利润最大化的重要手段之一。
企业应该持续不断地进行产品创新和技术创新，提供具有差异化优势的产品，满足市场需求，获取更多的利润空间。
4. 管理优化：优秀的管理团队和高效的管理机制是实现利润最大化的关键。
企业需要建立科学的管理体系，提高运营效率，降低管理成本，避免资源浪费，提升企业整体竞争力。
财务管理的关键指标
财务管理的关键指标财务管理是企业管理的重要组成部分，它涵盖了企业的收入、支出、财务决策、风险管理等方面。
对于任何一家企业来说，财务管理是至关重要的，因为它能够帮助企业保持财务健康，并且提供可靠的数据以支持企业的决策。
本文将介绍几个关键的财务指标，以帮助企业管理者更好地了解财务管理。
1. 现金流量现金流量是一项非常重要的财务指标，它用于衡量企业现金的进出情况。
现金流分为三种类型：经营性现金流、投资性现金流和融资性现金流。
经营性现金流是指企业从日常业务活动中获得的现金流入；投资性现金流是指企业进行投资活动获得的现金流入或产生的现金流出；融资性现金流是指企业进行融资活动获得的现金流入或产生的现金流出。
通过对现金流量的监控，企业管理者可以更好地了解企业现金的流入和流出情况，有利于制定合理的财务计划。
如果企业的经营性现金流呈现负值，则说明企业在日常经营中存在资金缺口，需要采取相应措施进行改进。
2. 利润率利润率是衡量企业盈利能力的重要财务指标，通常指净利润占总收入的比例。
利润率可以分为毛利润率和净利润率。
毛利润率是指企业销售收入减去直接成本后剩余的利润，通常用于衡量企业产品和服务的盈利情况；净利润率则是指企业净利润占总收入的比例，反映了企业整体盈利能力。
对于企业管理者来说，了解企业的利润率情况非常重要。
如果企业的利润率较低，则说明企业的盈利能力不足，建议采取一些措施来提高营收和削减成本，以增加企业盈利能力。
3. 负债率负债率是衡量企业财务风险的重要财务指标，通常指企业的负债占总资产的比例。
企业的负债包括长期负债和短期负债，长期负债包括债券和长期贷款，短期负债包括短期借款和应付账款等。
负债率越高，则说明企业的财务风险越大，因为企业需要承担更多的利息支出和债务偿还压力。
对于企业管理者来说，保持较低的负债率非常重要，可以采取一些措施来降低负债率，例如增加股本或从市场融资等。
4. 财务杠杆财务杠杆是衡量企业风险和盈利能力的指标，它衡量了企业净利润与股东权益的比例。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
“现金流”与“利润率”哪个更重要
在文章开始之前，先给大家看个小故事！
一个游客路过一个小镇，他走进一家旅馆给了店主1000元现金，挑了一个房间，他上楼以后，店主拿这1000元给了对门的屠夫支付了这个月的肉钱；屠夫去养猪的农夫家里把欠的买猪款付清了，农夫还了饲料钱，饲料商贩还清了赌债，赌徒赶紧去旅馆还了房钱，这1000元又回到旅馆店主手里，可就在此时，游客下楼说房间不合适，拿钱走了；但是，全镇的债务都还清了！
看完这个故事，请问有谁亏了吗？一个也不亏，没有这1000元现金，大家都还在相互持续的追债，后果不堪设想，可外地游客带来的1000元现金流动了一下，大家的债务就全部解决了。
这就是资金流动让经济社会焕发了生机！
现在越来越多的企业都在遭遇危机。
下面有这样一个问题，一定是广大企业关心的：一个“现金流”出现问题的企业，和一个“利润率”出现问题的企业，哪一个问题更严重？
我会回答：利润率出现问题的在这个阶段一定是正常的，而那个现金流出现问题的企业，基本上可以宣告倒闭了。
在以前，现金流不如利润率重要。
而未来，现金流远比利润率重要！
为什么呢？
因为商业的逻辑完全不一样了，以前是一环吃一环，产品经过各个环节，每个环节都会加价然后再出货，加的价格除去自己的加工或服务成本就是自己的利润，所以现金流是层层加价的，这其实是一种“差价”模式。
这是一个单向运转的纵向的产业链，你的上游环节究竟赚了你多少差价，你是不知道的，当然你也不知道你的下游环节究竟能赚它的下游环节多少钱，所以大家都是在互相保密，彼此是一种侵吞的关系，此消彼长，你赚的多我就赚的少，你赚的少我就赚的多，所以每个人都尽量使自己的利润最大化。
而未来，由于互联网的公共性和链接性，消费者有机会直接跟各种品牌方接触，于是越来越多的消费者能够直接付钱给品牌方（生产方），这就导致现金会不增不减的直接到了品牌方手里，最多从各种渠道方和服务方经过了一下而已，而不再像以前那样被层层盘剥。
那么渠道方和服务方该怎么赚钱？那就由品牌方拿到钱之后，再按照各级渠道的作用和服务，和大家一起分享利润，于是大家变成了一种合作关系，以契约条款为约束，然后井水不犯河水。
于是，你的利润都是你提供的价值和服务决定的。
当然，大家必须事先大成一致的分成比例，签好协议，然后组建一个产品流通系统。
也就是说传统单向、纵深的产业链，正在变成扁平、平台式的。
未来你所在的环节能产生多少价值、能赚多少钱，都是公开、透明的，而不像以前被捂着。
因此，你这里的服务能力越强大、价值越大，能吸引的人就越多。
未来流经你这里的现金流就会越多。
其实，这冥冥之中也应了一句话：你只管努力，不求回报，上天会安排好一切的！
看看共享单车的赚钱逻辑吧：
每辆车的押金200，但每单辆车的成本价应该不到100元，也就是说一辆单车可以锁定100元。
（更何况每辆单车不止能锁定一个200押金，可以很多人共用）其实投放的每辆单车，都类似一个储蓄所。
如果投放1000万辆车，那么就是100亿元的存款如果以100亿的现金，可以派生出500亿的借款，500亿投资市场上，每年是35亿的稳妥收入，刨去利息、运营等费用，10-20亿利润是有的。
一年挣10-20亿纯利润的生意。
中国有几家上市公司能做到？怪不得能估值上百亿！
而使用单车每次最多几块钱，你以为共享单车指望这部分钱去赚钱吗？
这就是未来赚钱的逻辑。
再换一个角度来说：
未来的社会的本质就是流体，这个流体分成两大部分：
1、线上的信息量、货币流
2、线下的产品流、人流。
线上的信息量和货币流相辅相成，线下的产品流和人流也是互相映衬。
同时，线上和线下的关系也是这样。
这个流体不断加快的，它的加快会推进社会的更高效运转。
而且中间所有的阻碍，都会被冲击掉，比如传统商业节点都会被拔掉，比如那些加价的代理商、经销商、利用信息不对称赚钱的商家、囤货的投机者等等。
而未来我们唯一要做的，就是要成为一个价值放大者，即：你要使产品或服务流经你这里时能把它的价值放大，这样流体才有流经你这里的价值。
而不是成为一个传统的阻隔，让人家必须从你这里流通，然后去收个买路钱。
经济的本质就是依靠现金的流动来维持社会的运转，现金的流转可以撬动资产和各种行为。
请记住现金可以解决一切问题，只要你能抓住事物的本质。
而现在偏偏很多企业太注重利润率，而忽略了现金流！
识时务者为俊杰，无论是做什么企业，都要认清时局，看透趋势！千万不要固步自封，抱残守缺，这个社会就是要淘汰这样的企业和人！。