中级会计师考试财务管理课件讲义下载
中级财务管理第一章讲义
《中级财务管理》精讲班第2讲：第一章总论一课件讲义（多智职业教育在线）《中级财务管理》精讲班第2讲：第一章总论讲义第一章总论本章考情分析本章为非重点章。
本章是财务管理的理论基础，主要为学习以后各章内容提供理论依据。
本章从考试角度来说，分数较少，一般占4分左右，主要考3〜4个客观题。
本章主要介绍了财务管理目标、财务管理环节、财务管理体制、财务管理环境等四个方面的内容。
本章属于基础章节，内容比较简单，主要是出客观题的题型，复习难度不大。
由于去年本章变动较大，新增较多内容，故去年考的分数较多，2011年分数不会超过5分。
最近3年题型题量分析题型2008年2009年2010年考点单项选择题2题2分1题1分3题3分企业价值最大化作为财务管理目标；所有者与经营者利益冲突的协调；所有者与债权人的矛盾协调；财务管理的经济环境（通货膨胀水平）；多项选择题1题2分2题4分集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容；衍生金融工具的内容判断题1题1分财务管理的经济环境（经济周期中的财务管理战略）计算分析题综合题合计3题4分2题3分6题8分本章主要考点（1）财务管理目标优缺点的比较，相关者利益最大化目标的具体内容；（2）所有者与经营者、所有者与债权人的矛盾与协调；（3）企业财务管理体制各种模式的特点；（4）集权与分权的选择及其选择时应考虑的因素；（5）主要理财环境的内容及对财务管理决策的影响。
第一节财务管理目标一、企业财务管理目标理论财务管理的目标取决于企业的目标，所以财务管理的目标和企业的目标是一致的。
盈利是其最基本、最一般、最重要的目标。
盈利不但体现了企业的出发点和归宿，而且可以概括其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。
最具综合性的计量是财务计量。
因此，企业目标也称为企业的财务管理目标。
关于财务管理目标的表达，主要有以下四种观点：（一）利润最大化1.利润可以直接反映企业创造的剩余产品的多少；2.有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。
中级会计师课件《财务管理》第一章总论
04
财务管理的职能与组织
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和历史数据，对企业 未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法、时间序列分析 法等，这些方法可以帮助企业更好地预测未来的财务状况。
财务预测的步骤
财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关信息、选择预测方 法、进行预测、评估预测结果和调整预测等，这些步骤可以帮助
金融机构
金融机构是企业资金的主 要提供者，金融机构的种 类和特点会影响企业的融 资方式和融资成本。
利率
利率是影响企业财务决策 的重要因素，利率的变动 会影响企业的投资成本和 融资成本。
外汇市场
外汇市场的汇率波动会影 响跨国企业的外汇风险管 理。
法律环境
公司法
证券法
公司法规定了企业的设立、组织和解散等 方面的法律规范，是企业财务管理必须遵 守的基本法律规范。
企业更好地实现财务预测。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在企业经营过程中，根据不同的财务方案进行比较、分析和选择，以确定最 优的财务方案的一种管理活动。
财务决策的类型
财务决策的类型包括投资决策、融资决策和股利决策等，这些决策对于企业的财务管理 至关重要。
财务决策的程序
财务决策的程序包括确定决策目标、拟订备选方案、评估备选方案、选择最优方案和实 施方案等，这些步骤可以帮助企业更好地实现财务决策。
通货膨胀
通货膨胀会影响企业的投资决策、 融资决策和股利分配决策。
03
02
经济周期
经济周期的波动会影响企业的投资 、融资和股利政策。
市场竞争
中级财务管理教学课件
融资方式选择与风险控制策略
融资方式选择
股权融资、债务融资、混合融资等。
风险控制策略
建立风险评估机制、制定风险控制措施、加强风险管理等。
06
营运资金管理与现金流管理
营运资金管理的目标与方法
目标
确保企业拥有足够的营运资金以支持日常经 营，同时降低资金成本并提高资金使用效率 。
方法
包括预算计划、资金筹措、资金运用和风险 管理等方面。
02
财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
01
02
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04
05
财务管理的定义
财务管理的目标
1. 股东财富最大 2. 企业价值最大 3. 利益相关者利
化
化
益最…
财பைடு நூலகம்管理是企业组织财务 活动、处理财务关系的一 项综合性管理工作。它通 过对企业资金运动和财务 关系的规划和控制，实现 企业价值最大化。
财务管理的主要目标是实 现企业价值最大化，具体 包括以下几个方面
2. 权责利相结合原则：在财务管理过程中，应明确各方的权、责、利，确保各方利 益得到保障。
财务管理的原则与职能
• 风险与收益均衡原则：在追求收益的同时，也要关注风险，通过合理的风险管理措施，实现风险与收益的均衡。
财务管理的原则与职能
财务管理的职能
1. 资金筹措：通过多种渠道筹集资金，满足企业运营和发展的需要。
内容
财务分析的内容包括财务报表分析、财务指标分析和财务预测分析等。
财务分析的方法与步骤
方法
财务分析的方法包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法、综合分析法等。
步骤
财务分析的步骤包括收集和整理数据、制定分析计划、实施分析、得出结论并提 出建议。
中级财务管理ppt课件
识别项目实施过程中可能面临的各种风险因素，如市场风险、技术风险、财务风险等。
风险识别
风险评估
风险应对
风险监控
对识别出的风险因素进行量化和定性评估，确定风险的大小和影响程度。
根据风险评估结果，制定相应的风险应对措施，如风险规避、风险转移、风险控制等。
利润总额
指企业一定时期内所获得的税后利润。
净利润
利润率
利润敏感性分析
01
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04
03
分析影响利润的因素，确定各因素对利润的影响程度。
指企业一定时期内所获得的税前利润。
指企业一定时期内的净利润占收入的比例。
07
CHAPTER
财务预算与控制
总结词
详细描述财务预算的执行与控制环节，包括预算分解、责任落实、执行跟踪、差异分析等步骤。
详细描述财务预算的调整原则、调整程序以及考核的方法和标准。
总结词
在财务预算的执行过程中，由于市场环境、经营条件等因素的变化，可能需要对预算进行调整。调整时应遵循客观性、重要性、谨慎性等原则，对调整的范围、时间和程序进行明确规定。同时，建立科学的考核体系和方法，根据预算目标的完成情况，对各部门、个人的业绩进行公正、客观的评价和激励。通过考核结果的反馈和改进，不断提升财务管理水平。
企业文化
内部流程
强调企业文化对财务管理的影响，如何影响财务决策和行为。
详细介绍企业的财务流程，包括预算、报告、控制等。
03
02
01
分析宏观经济因素如何影响财务管理，如经济增长、通货膨胀、利率等。
宏观经济因素
讨论行业的发展趋势和竞争态势，以及它们对企业财务管理的影响。
2020年中级会计职称考试新教材《财务管理》第二章财务管理基础课件讲义(含历年真题)
（二）复利的现值
逆运算
复利终值系数 互为倒数
复利现值系数
复利现值系数表
3. 由于货币随着时间的推移产生价值增值，从而使不 同时点的单位货币具有不同的价值量。所以，不同 时点的货币不能直接进行比较，必须换算到相同时 点上，才能进行比较。
【举例】
今天借出100元，1年后收回100元，这是“赔本买卖” ，因为今天的100元，其价值量大于明年的100元。如果 投资者能在市场中获得年收益率为10%的等风险投资机 会，则投资者会认为，今天借出100元，1年后应收回 100×（1＋10%）＝110元，才是公平交易。即：在等 风险投资收益率为10%的条件下，今天的100元和明年 的110元具有相等的价值量（经济上等效）。
i与n要匹配
5.利息计算的两种思路
利息
单利 复利
只对本金计算利息，各期利息相等 （利不生利）
既对本金计算利息，也对前期的利 息计算利息，各期利息不同 （利生利，利滚利）
【举例】
假如以单利方式向银行借入10000元，期限5年，年利率4% ，计算到期后应偿还的本利和。
使用期 年初款额
本年利息
年末本利和
1
10000
10000×4%=400
10400
2
10400
10000×4%=400
10800
3
10800
10000×4%=400
11200
第五年末本利和=10000×（1+4%×5）=12000
4
11200
10000×4%=400
11600
5
11600
10000×4%=400
12000
【举例】
假如以复利方式向银行借入10000元，期限5年，年利率4% ，计算到期后应偿还的本利和。
2023年中级会计考试财务管理培训课件讲义第二章 财务管理基础
第二章财务管理基础第一节货币时间价值
3、年金种类
（二）普通年金
（三）预付年金
（四）递延年金
（五）永续年金
第二节收益与风险
风险收益率（又称风险溢价）是某资产持有者因承担该资产的风险而要求的超过无风险利率的额外收益，由两个因素决定：①客观因素：风险的大小——投资者承担的风险越高，要求的风险收益率越大；
②主观因素：投资者对风险的偏好——投资者越回避风险，要求的风险收益率越大。
（三）风险矩阵
三、风险管理
四、资产组合的收益与风险
1.投资组合的风险衡量
2.系统风险与非系统风险
3.系统风险的衡量指标——β系数
五、资本资产定价模型
第三节成本性态分析。
中级会计职称考试《财务管理》教程课件
■ 第一章 财务管理概述 ■ 第二章 筹资管理 ■ 第三章 流动资产管理 ■ 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 ■ 第五章 营业收入管理 ■ 第六章 利润管理 ■ 第七章 财务分析 ■ 第八章 企业清算管理
第一章 财务管理概述
第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题，包括财务 管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能，以及 财务活动及其所体现的财务关系，同时了解企业的组织形式、 财务管理机构组织形式和财务管理的环境，掌握货币时间价值 的计算方法，为以后的学习打好基础。
二、法律环境：是指企业和外部发生经济关系时应遵守的各 种法律、法规和规章制度。
法律环境对企业的影响和制约主要体现在筹资活动、投资活 动、分配活动和生产经营活动等方面。
三、金融环境：是企业最为重要的环境因素 四、经济环境：是指对企业进行财务活动有重要影响的各种
经济因素，主要包括经济政策、经济发展状况、通货膨胀、竞争 等方面。
1．单利利息：I P i t
例：企业持有面值为1500元的带息票据一张，票面利率为 8％，期限为90天，到期利息计算如下：
I 1500 8% 90 3（ 0 元） 360
2．单利终值的计算（即本利和的计算） 单利终值：
S P I P P i t P (1 i t)
例：1元钱5年后的终值计算如下：
（2）即付年金现值的计算
1 (1 i) (n1)
i
1
为即付年金系数
例：某企业租入一台设备，，租期5年，每年年初支付租金 10 000元，年利率为8％，则5年中租金的现值计算如下：
P A (P / A，i，n 1) 1 10000 (P / A， 8%， 4) 1
中级会计师考试财务管理课件讲义下载
中级会计师考试财务管理课件讲义下载Revised by BETTY on December 25,2020《中级财务管理》答疑解惑班前言（一）目的（二）内容第一章总论【问题】如何理解通货膨胀对企业财务活动的影响？（一）在题目中的考查方式单选题、多选题、判断题均有可能。
（二）具体内容1.通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。
主要表现在：（1）引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求。
（2）引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失。
（3）引起利润上升，加大企业的权益资金成本。
（4）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度。
（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。
）。
（2010年）A.进行长期投资B.签订长期购货合同C.取得长期借款D.签订长期销货合同【答案】D【解析】本题主要考核通货膨胀对企业经济活动的影响。
为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。
在通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资本保值，因此选项A是正确的；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的成本增加，因此选项B是正确的；取得长期借款，可以保持资本成本的稳定，因此选项C是正确的。
而选项D签订长期销货合同，在通货膨胀时期会减少企业的收入，不利于应对通货膨胀风险。
所以，应选择选项D。
【例题2·判断题】为了防范通货膨胀风险，公司应当签订固定价格的长期销售合同。
（）（2012年）【答案】×【解析】在通货膨胀时期，从购货方的角度来看，与客户签订长期购货合同，可以减少物价上涨造成的损失；但站在销售方的角度，签订固定价格的长期销售合同，会损失物价上涨带来的收益，因此本题的说法不正确。
【相关链接一】购买力风险1.含义购买力风险是由于通货膨胀而使货币购买力下降的可能性。
2.结论货币性资产：名义报酬率不变，实际报酬率降低实体性资产：实际报酬率不变，名义报酬率提高【例题3·判断题】证券资产是一种货币性资产，通货膨胀会使证券资产投资的本金和收益贬值，实际报酬率不变而名义报酬率降低。
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《中级财务管理》
答疑解惑班
前言
（一）目的
（二）内容
第一章总论
【问题】如何理解通货膨胀对企业财务活动的影响？
（一）在题目中的考查方式
单选题、多选题、判断题均有可能。
（二）具体内容
1.通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。
主要表现在：
（1）引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求。
（2）引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失。
（3）引起利润上升，加大企业的权益资金成本。
（4）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度。
（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。
2.
A.进行长期投资
B.签订长期购货合同
C.取得长期借款
D.签订长期销货合同
【答案】D
【解析】本题主要考核通货膨胀对企业经济活动的影响。
为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。
在通货膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资本保值，因此选项A是正确的；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的成本增加，因此选项B是正确的；取得长期借款，可以保持资本成本的稳定，因此选项C是正确的。
而选项D签订长期销货合同，在通货膨胀时期会减少企业的收入，不利于应对通货膨胀风险。
所以，应选择选项D。
【例题2·判断题】为了防范通货膨胀风险，公司应当签订固定价格的长期销售合同。
（）（2012年）
【答案】×
【解析】在通货膨胀时期，从购货方的角度来看，与客户签订长期购货合同，可以减少物价上涨造成的损失；但站在销售方的角度，签订固定价格的长期销售合同，会损失物价上涨带来的收益，因此本题的说法不正确。
【相关链接一】购买力风险
1.含义
购买力风险是由于通货膨胀而使货币购买力下降的可能性。
2.结论
货币性资产：名义报酬率不变，实际报酬率降低
实体性资产：实际报酬率不变，名义报酬率提高
【例题3·判断题】证券资产是一种货币性资产，通货膨胀会使证券资产投资的本金和收益贬值，实际报酬率不变而名义报酬率降低。
（）
【答案】×
【解析】证券资产是一种货币性资产，通货膨胀会使证券资产投资的本金和收益贬值，名义报酬率不变而实际报酬率降低。
【相关链接二】通货膨胀情况下的名义利率与实际利率
1.含义
名义利率：包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。
实际利率：剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
2.公式
1+名义利率=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）
实际利率=（1＋名义利率）/（1+通货膨胀率）－1
【例题4·判断题】当通货膨胀率大于名义利率时，实际利率为负值。
（）（2013年）
【答案】√
【解析】实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1。
当通货膨胀率大于名义利率时，（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）将小于1，导致实际利率为负值。