现金流量是决定企业生存的命脉
现金流量在企业经营管理中的客观存在及其重要作用
现⾦流量在企业经营管理中的客观存在及其重要作⽤现⾦流量是企业在⼀定时期内现⾦及其等价物的流⼊量和流出量的总称。
它揭⽰了企业各种经济资源产⽣的收⼊和发⽣的费⽤情况;揭⽰了企业当前偿债能⼒和⽀付能⼒;揭⽰了企业投资和理财活动的经营成果。
因此，通过探讨现⾦流量在企业经营管理中的客观存在及其重要作⽤，从⽽达到防范风险，提升企业价值，促进企业健康发展的⽬的。
⼀、现⾦流量及其客观存在现⾦是⼀个具有多层次的概念体系，它可以从不同的⾓度去观察、去研究、去探析。
现⾦有其狭义和⼴义之分。
狭义的现⾦就是指企业的库存现⾦以及可以随时⽤于⽀付的存款。
⼴义的现⾦包含了狭义的现⾦和现⾦等价物。
现⾦等价物就是企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知⾦额现⾦及价值变动风险较⼩的投资。
现⾦等价物从狭义的概念理解虽不属于现⾦范畴，但其⽀付能⼒与现⾦差别不⼤，所以可视为现⾦。
⽽现⾦流量则是企业在⼀定时期内现⾦和现⾦等价物流⼊和流出总量的统称。
它由现⾦流⼊和现⾦流出两⼤部分组成。
凡是企业提供劳务、销售商品或设备、或从⾦融机构获得贷款、发⾏股票与债务等取得的现⾦，称之为现⾦流⼊;凡是企业购买商品与劳务、购置固定资产、进⾏长期或短期投资、清偿债务、发放股票等⽽⽀付的现⾦，称之为现⾦流出。
“现⾦”概念是从静态⾓度来解释与界定现⾦流量表中的“现⾦”范畴的，⽽“现⾦流量”则是从动态⾓度来说明与描述“现⾦”概念的。
现⾦流⼊量与现⾦流出量的差额则是现⾦净流量。
我们知道，企业作为营利主体，获利⽆疑是企业的核⼼⽬标。
但是，许多企业尽管账⾯上表现出丰厚的利润，却因⽆⼒⽀付和清偿到期的债务⽽陷⼊财务困境，仍然摆脱不了破产清算的厄运。
相反，有些企业则可能账⾯利润表现平平，但因其现⾦流量状况良好，⽀付能⼒表现较强，获得投资者、债权⼈的“青睐”.这难免给⼈们带来困惑，也打压了企业经营管理者的信⼼。
通过对其进⼀步的研究剖析，可以得出结论，那就是因为利润与现⾦差异的存在。
现金流量管理对企业生存与发展的重要性分析
现金流量管理对企业生存与发展的重要性分析【导言】企业生存与发展是一个需要长期经营的过程，除了雄厚的资金实力和优秀的管理团队，现金流量管理也是非常重要的一环。
现金流量管理指的是企业对现金流入流出的情况进行管理和运营，以保证企业能够长久地运营下去。
本文将从以下三个方面来阐述现金流量管理对企业生存与发展的重要性。
【第一方面】保证企业日常经营的顺畅企业需要有充足的现金流量来支持每天的经营活动。
现金流量管理能够帮助企业实现对现金流的监控和管理，使企业的现金收支状况变得清晰易懂。
通过现金流量管理，企业能够有效地调配现金资源，及时支付债务和员工薪酬，以及满足日常经营的各项开支，保证企业的正常运营。
因此，现金流量管理对企业日常经营的顺畅非常重要。
【第二方面】提高企业的应对风险能力现金流量管理不仅有助于企业实现日常的经营和管理，还能够提高企业的应对风险的能力，加强企业的抗风险能力。
通过对现金流量的管理和分析，企业可以更加准确地预测自身的收支状况，及时发现和解决可能存在的风险，如资金短缺等问题。
同时，现金流量管理也有利于企业对策略的调整和决策的优化，从而降低企业经营中出现的风险。
【第三方面】促进企业的长期发展现金流量管理对企业的长期发展非常重要。
一个企业如果希望长期发展，需要具备一定的资金实力来支撑其扩张和发展。
现金流量管理能够帮助企业理清各项资金用途和来源，保证企业的现金流量的稳定性和合理性，为企业的长远发展提供坚实的基础。
同时，通过现金流量管理，企业还能够及时了解自身经营状况，发现自身的优势和劣势，从而进一步实现长远的发展目标。
【总结】现金流量管理对企业的生存和发展有着十分重要的意义，是企业管理的重要环节之一。
企业在日常经营中应加强对现金流量的管理和监控，保证企业的现金流量的合理性、稳定性和流动性。
同时，企业还需要及时了解自身的财务状况和资金需求，在实现企业长期发展的过程中不断优化经营策略，提升权益价值，实现企业的可持续发展。
中小企业财务管理：现金流的重要性
中小企业财务管理：现金流的重要性在当今竞争激烈的商业环境中，中小企业如同在汹涌波涛中航行的小船，面临着诸多挑战和不确定性。
而在企业财务管理的众多要素中，现金流无疑是关乎企业生存与发展的关键命脉。
对于中小企业来说，现金流就像是人体中的血液，它的顺畅流动保障着企业各个“器官”的正常运转。
如果现金流出现问题，企业就可能陷入困境，甚至面临倒闭的风险。
与大型企业相比，中小企业通常在资金、资源和市场份额等方面处于劣势，这使得它们对现金流的依赖程度更高。
首先，让我们来明确一下现金流的概念。
现金流，简单来说，就是企业在一定时期内现金的流入和流出。
它包括经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。
经营活动现金流主要来源于企业的日常销售、采购等业务活动；投资活动现金流涉及企业的固定资产购置、投资收益等；筹资活动现金流则包括企业的股权融资、债务融资等。
那么，现金流为何对中小企业如此重要呢？其一，良好的现金流能够保障企业的日常运营。
中小企业在运营过程中，需要支付员工工资、采购原材料、支付水电费等各种费用。
如果没有稳定的现金流入，企业就可能无法按时支付这些款项，导致员工积极性下降、供应商停止供货等问题，从而影响企业的正常生产经营。
其二，充足的现金流有助于企业抓住市场机会。
市场是瞬息万变的，当出现有利的投资机会或业务拓展机会时，企业需要有足够的现金来迅速做出反应。
例如，当有新的订单需要大量采购原材料时，或者当有潜力的项目需要投资时，若企业现金流紧张，就只能眼睁睁地看着机会溜走，被竞争对手抢占先机。
其三，稳定的现金流可以增强企业的信用和声誉。
在与供应商、合作伙伴和金融机构打交道时，良好的现金流状况能够让对方对企业更有信心，从而获得更有利的合作条件和融资机会。
相反，如果企业经常出现资金短缺、拖欠款项的情况，其信用和声誉将受到损害，未来的合作和融资将变得更加困难。
然而，在实际运营中，许多中小企业在现金流管理方面存在着不少问题。
现金流量管理在企业运营中的重要性
现金流量管理在企业运营中的重要性在当今竞争激烈的商业世界中，企业如同在波涛汹涌的大海中航行的船只，而现金流量则如同船只的燃料和动力源泉。
有效的现金流量管理对于企业的持续运营和发展至关重要，它是企业生存和繁荣的关键因素之一。
现金流量管理是指对企业现金的流入和流出进行规划、控制和评估的过程。
它不仅仅是简单的记账和财务报告，更是一种战略性的管理手段，直接影响着企业的决策、运营和未来发展。
首先，良好的现金流量管理能够确保企业的偿债能力。
想象一下，如果企业无法按时偿还债务，这不仅会损害企业的信用评级，还可能导致法律纠纷和财务困境。
当企业面临到期的债务时，只有充足的现金储备或者稳定的现金流入才能保证按时还款。
例如，一家企业从银行贷款用于扩大生产规模，但在还款期限到来时，如果没有足够的现金来偿还贷款本息，银行可能会采取强硬措施，如加收高额罚息、提前收回贷款，甚至对企业提起诉讼。
这将对企业的声誉和未来的融资能力产生严重的负面影响。
因此，通过合理规划现金流量，企业可以提前预测还款所需的现金，并做好相应的准备，从而避免因偿债问题而陷入危机。
其次，现金流量管理有助于企业把握投资机会。
在商业世界中，机会稍纵即逝。
当一个有潜力的投资项目出现时，如果企业因为现金短缺而无法抓住这个机会，那么可能会失去一次实现快速发展的良机。
相反，如果企业有良好的现金流量管理，能够迅速调配资金进行投资，就有可能获得丰厚的回报。
例如，一家科技公司发现了一项新技术，如果能够及时投入资金进行研发和市场推广，就有可能在行业中取得领先地位。
但如果此时企业的现金都被其他项目占用，无法及时抽出资金进行投资，那么很可能会被竞争对手抢先一步，从而失去市场份额。
因此，充足的现金流量和灵活的资金调配能力是企业抓住投资机会的关键。
再者，现金流量管理能够增强企业的运营稳定性。
企业的日常运营需要支付各种费用，如员工工资、原材料采购、水电费等。
如果现金流量出现问题，无法及时支付这些费用，企业的生产经营就会受到影响。
现金流量表在财务分析中的作用
和管理中越来越显重要 ， 日益增加额 的作用
对现金流量表的分析 ， 首先应该观察现金的净增加额。一个企 业在生产经营正常， 投资和筹资规模不变的情况下 ， 现金净增加额越 大， 企业活力越强。换句话说， 如果企业的现金净增加额主要是由于 经营活动产生的现金流量净额引起的 ， 可 以反映出企业收现能力强， 坏帐风险小 ， 其营销能力一般也不错 ； 如果企业的现金净额主要是投 资活动产生的 ， 甚至是 由处置固定资产 、无形资产和其它长期资产 引起 的 ， 这 可 能反映 出企 业生 产 经营 能力衰 退 ， 从 而处 置 非流动 资产 以缓 解 资金 矛 盾 ， 但也 可 能是 企业 为 了走 出不 良境地 而 调整 资 产结 构， 还须结合资产负债表和损益表作深入分析 ； 如果企业现金净增 加额主要是由于筹资活动 引起的， 这意味着企业将支付更多的利息 或股利 ， 它未来的现金流量净增加额必须更大 ， 才能满足偿付的需
二 、对企 业产 生现 金流 量的主 要来源和 现金流 量的主要 三 、结合资产 负债表 、损益表对 现金 流量表进 行全面 、 用途 及其风 险性 、偿还债 务和 支付股 利 占净现金 流量 的 综合地分析和运用
比重进行分析
Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ ａ ｎ ｄ Ａ ｃ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ Ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ Ｉ财会研究
现金流量表在财务分析 中的作用
翟 龙珂 南阳 市 中 医院 住院 处 ； － ＂ Ｉ 南南阳 ４ ７ ３ ０ ０ ０
摘要： 目的探讨现 金流量在 财务 分析 中的作 用， 为企业 管理 者提 供科 学决策的依据 。方法通过现金 净增 加额 、现金 流量 的来源 、用途和主要 财 务比率指 标等进行 计算 ， 来 分析 其作 用。结果 用现 金流量 表 与资产 负债 表和 损益 表相
应关注企业现金流量
应关注企业现金流量【摘要】企业现金流量是企业经营管理中至关重要的指标，与利润相比具有更加直接的反映实际经营状况的特点。
现金流量的主要来源包括经营活动、投资活动和筹资活动，而用途则涵盖了资金的支付、投资和融资等方面。
影响企业现金流量的因素有很多，包括市场环境变化、行业竞争激烈以及企业自身经营管理水平等。
企业应该重视现金流量管理，有效控制各项支出，并及时调整经营策略以保障良好的现金流。
通过对现金流量表的分析，企业可以更好地了解企业经营情况，并根据实际情况进行经营决策。
企业现金流量的关注和优化至关重要，只有有效管理现金流量，才能确保企业持续健康发展。
【关键词】企业现金流量、重要性、利润、经营、主要来源、用途、影响因素、管理、现金流量表、分析、应用、指标、保障、健康发展、关注、优化。
1. 引言1.1 了解企业现金流量的重要性了解企业现金流量的重要性是企业经营管理中至关重要的一环。
现金流量是企业经营活动中最直接、最敏感的资金流动指标，直接影响着企业的短期偿债能力、盈利能力和稳定性。
企业如果缺乏足够的现金流量，将会面临着无法履行合同、无法支付员工工资、无法采购原材料等问题，最终可能导致企业的倒闭。
通过了解企业现金流量，企业管理者可以更及时地了解企业的现金状况，进而做出有效决策，避免盲目扩张、过度投资等问题。
现金流量还可以反映企业盈利能力的真实情况，有助于投资者、债权人和其他利益相关方更全面地评估企业的价值和风险。
关注企业现金流量不仅有助于企业避免资金风险，也是企业实现盈利增长和持续发展的重要途径之一。
只有通过深入了解和有效管理企业的现金流量，企业才能在竞争激烈的市场中立于不败之地，实现长期稳健的发展。
1.2 现金流量与利润的区别现金流量和利润是企业财务管理中两个重要的指标，它们虽然都反映了企业经营的盈利情况，但是有着明显的区别。
现金流量是指企业在一定期间内实际收入和支出现金的情况，包括现金的流入和流出，反映了企业资金的流动状况。
企业现金流管理的重要性和现金流的管理对策的分析
企业现金流管理的重要性和现金流的管理对策的分析现金流是企业最基础的运营资金，直接关系到企业的生存和发展。
良好的现金流管理对于企业来说至关重要。
企业现金流管理的重要性体现在以下几个方面：1. 现金流是企业的血液。
现金流是企业运营的生命线，影响企业的正常运作、拓展业务以及偿还债务。
拥有充足的现金流可以使企业在运营过程中应对各种风险和挑战。
2. 现金流是企业发展的基础。
良好的现金流管理可以保证企业有足够的资金进行投资和扩大规模。
通过合理的资金运作，企业可以更好地应对市场变化，并抓住有利的商机。
3. 现金流是企业管理绩效的重要指标。
良好的现金流管理可以通过有效的成本控制、资源配置和资金回笼提高企业的盈利能力、效率和竞争力。
1. 提前做好预测和计划。
企业应通过科学的数据分析和市场研究，提前对未来的现金流进行预测和规划，合理安排收入和支出的时间和金额，避免出现资金短缺的情况。
2. 加强资金的统筹和调配。
企业应根据不同阶段的发展需求，合理安排资金的使用，例如在扩大生产能力时适当增加投资，收回过期存货或实施资产处置等。
3. 提高现金流的回笼速度。
企业应积极采取措施加快资金的回笼速度，例如加强对销售账期的管理，与供应商谈判优惠的支付条件，主动与客户沟通加快付款进程等。
4. 规避风险和降低成本。
企业应通过降低固定成本、减少存货和应收账款的占用以及合理选择供应商等方式，降低运营风险和成本，以保证现金流的稳定和充裕。
5. 建立良好的信用体系。
企业应保持与供应商和客户的良好合作关系，提高信用度，以获得更多的信任和支持，从而为企业的现金流管理提供保障。
企业现金流管理是企业经营过程中不可忽视的重要环节。
良好的现金流管理可以提高企业的运营效率、保证资金的稳定和充足，从而为企业的发展提供保障。
企业应根据自身情况制定适合的现金流管理对策，并不断优化改进，以提高现金流管理的效果。
现金流是企业的生命线
在东南亚地区爆发金融危机以后，企业界提出了“现金为王”的口号。
没有现金流，企业就无法生存。
谁有现金，谁的抗风险能力就强。
现金获得的能力决定了企业未来的竞争力。
通过对现金流问题的研究，我们会吃惊地发现，全球除了两家最大的国际商业银行外，微软是现金储备量最大的企业，具备了700亿美元的现金储备。
为什么呢？众所周知，高科技的知识型企业最宝贵的就是人，而人员具有高度的流动性，所以，知识型企业一旦出现危机，不会像传统型的企业那样可以保有大量资产来抵抗风险。
因此，知识型的企业应该比传统型的企业在现金流的管理上更保守，因为它们经不起现金流短缺的考验。
例如，我国的华为公司在经营非常良好的阶段，总裁任正非敏感地意识到了企业未来的风险，决定将华为的优质资产——网络能源设备公司，出售给美国的艾默生电气公司，从而获得了近七亿美元的现金收益。
华为正是用这笔现金存量度过了那段困难期。
正如任正非所说，“它是帮助华为度过了冬天的棉袄”。
当今企业的经营具有高风险。
一个新产品出来后，如果后期产品不能跟上，中间就有一个停滞期。
在这个停滞期中，企业必须有相当的现金储备帮助员工度过。
所以，现金流的问题不是简单的小问题，实际上是牵扯企业生命线的大问题。
因此，处在创业期的企业，往往现金流是负数。
所以，小企业要尽快使自己的经营活动产生正向现金流。
企业到了一定的发展阶段之后，会有投资活动。
企业出售固定资产、无形资产，投资的利息收益，都是投资的现金收益。
而进行对外的项目投资或者长期的金融投资，就会产生投资活动的现金支出，投资活动余额也就有了正负数。
当企业进入高速发展期之后，企业一般都有融资的需求，融资活动也就是我们所说的筹资活动，筹资活动的现金是指企业的借款、发行债券等得到的现金。
筹资活动的正现金是借入款项、利息收益等；筹资活动的负现金是购买股票、债券、偿还借款、支付股息等。
当企业借入款项大于支出，现金流就为正；当企业的还款额大于收入金额，现金流就为负数。
现金流量分析在管理决策中的作用
现金流量分析在管理决策中的作用在企业运营中，现金流是维持业务正常运转的命脉。
它不仅关系到公司的生存，更影响着每一项管理决策的有效性与执行力。
现金流量分析作为一种重要的财务管理工具，能够帮助管理层把握资金运作的动态，为各项决策提供数据支持，进而提升企业的整体竞争力。
理解现金流的基本构成是进行现金流量分析的基础。
现金流主要分为经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流三大类。
经营活动现金流反映了企业在日常运营过程中所产生的现金收入和支出，投资活动现金流则涉及资产购置、投资收益等，而融资活动现金流则涵盖资本筹措及偿还的现金流出与流入。
这些分类不仅让管理层能够清晰识别出现金流的来源与去向，更能够提高对资金运转情况的关注度。
进行现金流量分析后，管理层能够实时掌握企业的财务健康状况。
通过分析经营活动中的现金流入与流出的平衡，企业能够了解到自身的盈利能力。
如果企业在一定时期内现金流入持续低于流出，这显然是一个警示信号，可能需要调整营业模式、提升产品或服务的竞争力。
实时的现金流监控能够让管理者提前发现问题，做出相应的调整措施，避免企业陷入资金危机。
另外，现金流量分析在投资决策中也发挥着不可忽视的作用。
进行任何形式的投资，都需要对未来现金流进行合理预测。
通过细致的现金流量分析，管理者可以判断投资项目的可行性。
例如，未来某项目预计带来的现金流入是否足够覆盖初始投资成本及其带来的风险。
若现金流预测结果显示亟待改善，管理层应当重新评估该项目，调配资金，以确保公司的财务稳定。
融资决策同样受到现金流量分析的影响。
在融资安排方面，现金流情况决定了企业借款的能力及融资的成本。
如果现金流状况良好，企业在选择融资方式时可以更加多样化，甚至能够获得更优的融资条件。
相对的，现金流不足可能限制企业的融资渠道，导致融资成本上升。
贮备充足的现金流，可以提升企业在谈判时的主动性，确保融资是为了更好地支撑未来的发展目标而非被动应对危机。
除了日常的运营和投资、融资决策，现金流量分析在制定长期战略规划中的作用同样显著。
现金流量表分析为什么现金流量是企业生存的命脉
现金流量表分析为什么现金流量是企业生存的命脉现金流量表分析——为什么现金流量是企业生存的命脉一、引言现金流量是一个企业的生命线，对企业的生存与发展起着至关重要的作用。
本文将通过对现金流量表的分析，探讨现金流量为何成为企业生存的命脉。
二、现金流量表的重要性现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它记录并展示了企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
通过对现金流量表的分析，可以揭示企业现金流动的情况，从而评估企业的经营状况和财务健康程度。
三、现金流量表的分析指标1. 现金流入指标现金流入指标主要包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入三个方面。
经营活动现金流入反映了企业销售商品或提供劳务所获得的现金；投资活动现金流入反映了企业通过投资获得的现金；筹资活动现金流入反映了企业通过融资活动获得的现金。
2. 现金流出指标现金流出指标主要包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出三个方面。
经营活动现金流出反映了企业购买商品或接受劳务所支付的现金；投资活动现金流出反映了企业用于投资的现金；筹资活动现金流出反映了企业用于偿还债务或支付股利的现金。
3. 现金流量净额现金流量净额是指企业在一定时期内现金流入与现金流出之间的差额。
它反映了企业现金流动的净情况，是评估企业现金状况的重要指标。
正的现金流量净额表示企业现金流入大于流出，为正向现金流；负的现金流量净额则表示企业现金流出大于流入，为负向现金流。
四、现金流量的重要意义现金流量对企业的生存和发展具有以下重要意义。
1. 保证日常经营良好的现金流量保证了企业的日常经营需要。
通过现金流量表的分析，可以判断企业的日常经营是否能够持续。
若经营活动现金流入较大，现金流量净额为正值，则说明企业有良好的现金来源，能够保证日常开支和应付债务。
2. 支持投资与创新现金流量充足可以支持企业的投资与创新。
投资活动现金流入的增加意味着企业有更多的资金用于投资于新项目、技术研发以及市场开拓，进而推动企业的创新和发展。
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由此 可见 ， 会计利润仅仅是一个账 面数 据 ， 受人 为因素 易 的干扰与操纵。而现金流量则表现为企业实实在在的现金流入 与流出， 是企业现金流量 的真实反映 ， 从而体现 出客观性 。 从这 个角度分析 ， 企业年度经 营指标 中对净利润 、 主营业务利润 、 每 股收益 、 净资产 收益率等财务指标 的重 视程 度 ， 大超 过了对 大 现金流量指标的关注 ， 这不能不说是一大遗憾 。
增加并不必然引起现金的流入。同样 ， 费用 的增加也并不一定
金和现金流量表 ， 只是提 醒利润表 的局限性 ， 账面利润可能异
化公司决策和歪曲经营业绩。比如 ， 一个公 司如果通过价格战 、
广告战实现了销售额和市场 占有率的迅速提高 ， 在短期 内很容
易形成一种“ 欣欣 向荣” 的增长景象 。 但如果没有现金流入作支 撑， 很难说这种景象不会 因“ 贫血” 而昙花一现。这类只在市场 上“ 潇洒走一 回” 的企业并非个案 。由此可见 ， 没有现金性收入
（ ） 计 方 法 选择 及 会 计估 计 应 用 产 生 的差 异 。 利 润 的 二 会 在
计算过程中 ， 会计 方法选择的差异 以及会计 估计的应用 ， 也都
会 计 利 润 与现 金 的 差异
、
会对企业会计利润产生不同的影响。例如 固定资产计提折 旧 ， 就方法来说 ， 涉及到是采用直线折 旧法还是加速折 旧法 ； 而会 计估计则涉及到折 旧年限长短以及预计净残值大小的问题 ， 都 会影响企业各期计人折 旧费用金 额的大小 ， 而影 响企业各期 进
工作研 究
＿＿ ｌ 乏ｌ
现金流 量是决定企业生存 的命脉
文 ／陈 涌玲 吴朝 晖
金是企业 宝贵的资源， 更是维持企业生命的血液 。 体现资
金 量 的现 金 流 量 ，应 该 成 为企 业 管理 层 关 注 经 营 成 果 的
重点。
一
因素影响， 都会产生会计利润与现金的差异。
的 会计 利 润 。
在现实经 济活动中 ， 企业 作为营利主体 ， 获利是其核心 目 标 。但是许多企业尽管账面上表现出丰厚的利润 ， 却因无力支
付和清偿到期债务而陷入财务 困境 ， 仍然摆脱不 了破产清算 的
厄运 。 相反 ， 有些企业账面利润表现并不突出， 但因其现金流量 状 况 良好 ， 支付能力强 ， 而获得投 资者 、 债权人 的青 睐 ， 以不 得 断地发展。这难免给人们带来困惑。对其深层次原 因的剖析主 要是 因利 润与现金差异 的存在 。会计 利润仅仅是一个账 面数 据， 易受人为因素 的干扰与操纵 。而现金流量则表现为企业 实 实在在的现金流人与流出， 从而体现出客观性 。 会计利润作为评价企业经营业绩 、 衡量企业财富增 长状况
等于现金 的流 出。于是 ， 为衡量企业财富增 长状况 的一项指 作
标， 由于确认与计量基础 的差别 ， 利润与现金既存在着一致性 ， 又存在着差异性。例如 ， 固定资产折旧 、 受 无形资产摊 销、 资产
减值准备 、 信用政策 引起 的应收与应付 、 付现性 的资本 性支 出
与收益性 支出 、 权益法核算 的投资收益以及预提与待摊费用等
（ ） 金 性 利 润 增 长 才是 财 务理 念 上 追 求 的增 长 。强调 现 一 现
（ 利润与现金的记账基础不 同。 一） 首先是利润与现金的确
认与计量基础不同。利润的计算是 以权责发生制为基础 ， 而现
金的计算则 以收付实现制为基础 。由于这种差别的存 在 ， 在商
业信 用广泛应用以及固定资产普遍存在的情况下 ， 企业收入的
的增长 ， 不是财务理念上追求 的增长 。 在公 司内部业绩评价中 ，
踊 中 国农业 会计２ｌ＿２ Ｏ１
工作研 究
收益性指标如果单纯从利润表取数 ， 尽管用“ 主营业务利润” 来 计算 ， 不能真实反映收益 质量 ， 也 因为它极有 可能也是 以“ 应收 账款” 为基础 的。 在企业 内部业绩评价 中应该提倡使用“ 现金 ｌ 生
现出利润与现金 的一致性 。 然而 ， 这只是一种理想的假设 ， 在企
业经营活动 中无法实现 。企业 利润与现金的差异是客 观存 在
的 ， 种差 异 主 要 源 于 ： 这
而直接威胁到企业的生存 。 如何调节现金流入与流出的失衡并
尽可能维持其均衡 ， 是公司理财 的难点所在 。
现金 流量作为一项财务指标 ， 在企业价值管理与行为管理 中， 展现出利润指标所不具有 的优势 ， 其意义主要表现为 ：
二、 现金流量是决定企业生存和发展的命脉
从经 营角度看 ， 企业任何 日常经营活动均始 于现金而终于 现金 ， 现金及存货 、 应收账款 ， 然后再 回到现金的及时转换 ， 是
企 业 生 存 与发 展 的 “ 脉 ” 血 。企 业 现金 流转 的顺 畅 与 否 ， 企 业 对
的生存与发展有着重大影 响 ， 任何 环节的不畅或阻滞 ， 都会给 企业带来严重 的经济后果 ， 轻者造成企业生产经营活动 陷入 困 境， 重者引发企业财务危机 的出现 的会 计原则 ， 按照一定 的会计程序 与
方法 ， 将企业 在一定期间所实现的营业 收入及其他收入减去为 实现这些收入发生的成本 与费用而得来 的。 在企业销售商品或 提供 劳务 ， 完全是 以现金形 式进行交易 ， 且不存在任何 资产 折
旧 以 及 费 用摊 销 的 情 况 下 ， 润 与 现 金 是 完 全 相 同 的 ， 利 收入 的 增 加 引起 现金 的 流 人 ， 用 的 增 加 造 成 现 金 的流 出 ， 也 就 体 费 这
务 评 价 的 一致 性 。
等， 能够正确分析企 业在不 同时期 的支 付能力 ， 客观评价 企业 经济实力 ， 优化企业决 策行为 ， 从而达到未雨绸缪 ， 防范和化解 破 产风险 ， 提升企业价值 。在现代理财环境下 ， 关注现金流量应