国企混改实操操作要点与案例分析
国企混合所有制改革的经典案例和操作流程
国企混合所有制改革的经典案例和操作流程方案出台据报道，中央全面深化改革委员会第十四次会议于2020年6月30日审议通过了《国企改革三年行动方案（2020-2022年）》，不久将印发实施，改革的重点领域主要包括完善中国特色现代企业制度、积极稳妥深化混合所有制改革、加快健全市场化经营机制、完善国有资产监管体制、充分释放和激发基层改革活力等。
在西南证券研究发展中心分析师叶凡看来，2020年作为国企改革三年行动启动之年，预计国企混改、重组整合、国资监管体制改革等方面，都将进入快速推进和实质进展的新时期。
与此同时，预计新时期的国企改革在推动经济“内循环”方面，也将提供强大助力。
叶凡分析称，国企改革将从三个层面发力经济“内循环”：从宏观层面看，国企改革的深入推进将通过提高资本生产率和配置效率，调动更多市场主体的积极性来提振经济增长；中观层面，区域性综改试验将为全国国资国企改革打造各具特色的样板工程，未来经验的推广将进一步激发经济活力；微观层面，国有企业将成为打造“现代化”经济的排头兵，预计装备制造、化工、海外油气等垄断行业将迎来专业化整合，战略新兴领域也将着力突破关键核心技术，形成行业的全球竞争优势。
笔者从工作实践中也感受到，在资本市场改革的推动下，国企往往需要了解混改、员工持股计划等国企改革建议与资本市场规划建议。
市场案例笔者摘录近1个月完成的混改案例如下：（一）增资引入投资者同步实施员工持股计划广东省广盐集团股份有限公司（以下简称“广盐集团”）：系广东省首单落地的省属企业集团层面混改，方案为增资扩股方案并员工持股计划，其中增资扩股部分共募资19亿元，超募28%，上市公司云南能投（SZ.002053）拟以现金出资不超过7.22亿元参与增资竞拍。
该次增资为在广东联合产权交易中心（以下简称“广东产权中心”）进场交易，增资方于2020年6月间收到广东产权中心出具的《择优结果通知》，2020年6月19日，上市公司披露了增资进展公告，2020年8月31日，广盐集团与投资方签署《增资扩股协议》。
国企混改的案例
国企混改的案例一、什么是国企混改国企混合所有制改革，简称国企混改，是指对国有企事业单位的所有制形式进行改革，引入多种所有制成分的改革措施，以推动国有企业的优化、提高效率和活力。
二、国企混改的背景1. 国有企业体制的问题•国有企业在过去的发展历程中出现了一系列问题，如管理混乱、效率低下、创新不足等。
•传统的国有企业体制限制了其发展空间，难以适应市场经济的发展要求。
•国有企业的资金来源主要依赖于国家拨款，难以自主筹集资金。
2. 规模化改革的需求•面对全球化竞争和市场经济的发展，国有企业需要进行规模化改革，提高竞争力和适应市场需求。
•混合所有制改革可以引入更多的社会资本，改善企业的经营环境。
三、国企混改的模式1. 引入社会资本合作伙伴•利用股权激励机制，吸引社会资本进入国有企业，提高企业的经营效益。
•社会资本合作伙伴可以提供更多的技术、管理和市场资源，推动企业的创新和升级。
2. 员工持股•允许国有企业的员工持有企业的股份，通过分红和股票增值来激励员工，提高企业的工作积极性和创造力。
3. 引入战略投资者•通过引入具有行业经验和资源的战略投资者，改善国有企业的管理和经营状况。
•战略投资者可以提供资金、技术和市场渠道等支持，帮助企业实现转型升级。
四、国企混改的案例分析1. 中国石化与外资合作1.引入外资合作伙伴，并转为股份制企业。
2.外资合作伙伴提供技术和管理支持，推动企业转型。
3.中国石化在挂牌上市后，股价大幅上涨，市值持续增长。
2. 中国华信与员工持股1.允许员工持有公司股份，成为公司股东。
2.员工股权激励激发了员工的创新热情和工作积极性。
3.公司在员工持股的推动下，实现了业绩的快速增长。
3. 中国联通引入战略投资者1.引入多家战略投资者，包括阿里巴巴、腾讯等知名企业。
2.战略投资者为中国联通提供了丰富的技术和市场资源。
3.中国联通通过与战略投资者合作，推动了网络建设和智能化升级。
五、国企混改的优势与挑战1. 优势1.提高国有企业的经营效率和市场竞争力。
国企混改十大案例解读报告范文怎么写
国企混改十大案例解读报告一、引言随着我国市场经济的发展，国企混合所有制改革成为推动经济转型升级的一个重要手段。
本报告将对国企混改十大案例进行解读，探讨这些案例对于中国经济的影响和启示。
二、案例一：某电力公司混改1.公司背景：某电力公司是一家国企，负责电力生产和供应。
2.混改过程：引入战略投资者，引入民营资本，央企持股比例下降。
3.影响和启示：–提升了电力公司的经营效率和市场竞争力。
–加强了公司的财务管理和治理机制。
–提供了国企改革的成功经验。
三、案例二：某铁路局混改1.公司背景：某铁路局是一家国企，负责铁路运输。
2.混改过程：引入民资，成立合资公司，实现国有股权比例下降。
3.影响和启示：–优化了铁路运输服务，提高了运输效率。
–加强了公司的管理和监督机制。
–推动了铁路行业的改革和发展。
四、案例三：某汽车制造公司混改1.公司背景：某汽车制造公司是一家国企，生产汽车产品。
2.混改过程：引入外资，注入新技术，提高产能和产品质量。
3.影响和启示：–提升了汽车制造业的竞争力和创新能力。
–促进了汽车市场的发展和扩大。
–推动了国内汽车制造技术的进步。
五、案例四：某石油公司混改1.公司背景：某石油公司是一家国企，主要从事石油勘探和开采。
2.混改过程：吸引民资参股，引入战略合作伙伴，实现国有股权比例下降。
3.影响和启示：–提高了石油勘探开采的效率和技术水平。
–鼓励了企业创新和科技研发。
–推动了石油行业的发展和竞争力提升。
六、案例五：某航空公司混改1.公司背景：某航空公司是一家国企，提供航空运输服务。
2.混改过程：引入外资，提升公司管理水平，优化航空服务。
3.影响和启示：–提高了航空运输服务质量和竞争力。
–推动了航空市场的发展和扩大。
–促进了国内航空业的创新和技术进步。
七、案例六：某银行混改1.公司背景：某银行是一家国有大型商业银行。
2.混改过程：引入外资，推动企业改革，提升服务水平。
3.影响和启示：–加强了银行的风险管理和内部控制。
国企混改流程及要点
国企混改流程及要点国有企业混合所有制改革——流程及要点2020年是国有企业专项改革行动的发力之年，中央层面在国企改革和科技型企业改革方面出台了30多项政策，不仅包括国有资产监管、央企法人治理、加强党的建设、中长期激励等政策，更是出台了“双百企业企业市场化经营机制改革方面的操作指引”、“科改示范行动”入选企业改革方案备案等专项改革行动政策。
随着国有企业改革进入深水区，越来越多国企也更加关注混改的具体流程及相关要点。
结合过往实践操作经验，主要以在XXX公开挂牌交易为例，在具体操作层面为拟实施混改的国企提供建议。
国企混改主要路径路径一：股权转让在此路径下，原股东通过对外转让股权方式达到混改及变现目的。
但对于混改企业而言，此路径并没有增量资金进入企业，无法为混改企业的业务结构调整及产业升级提供新的资金支持，新股东可能还需要在后续向混改企业注入资金。
因此，在国企混改实操中，仅采取单一股权转让方式进行混改的案例较为少见。
路径二：增资扩股在此路径下，混改企业既能通过设定投资者资格条件并开展综合评议或竞争性谈判的方式，遴选最切合企业自身发展需要的投资者；也能通过增资获得企业发展所需资金，进而优化企业资本结构。
因此，增资扩股已成为当前国企混改的主流模式。
国企混改操作流程及要点简析从交易实质来看，除了资本市场惯常的股权交易流程和规范外，国企混改还需要严格遵守国资监管的各项要求和流程。
因此，较之非国有企业的股权转让或增资扩股而言，国企混改的交易相对复杂，混改企业需要提前针对混改不同工作阶段的具体步骤进行规划和统筹协调。
混改方案制定与报批阶段组建项目团队方案制订与内部审批混改企业在进行混改前应对混改后的整体战略进行梳理和规划，确定混改范围，并根据既定战略，充分考虑引入投资人类型、税务成本优化、法律合规性、混改或重组实施的便利性、员工安置问题以及集团及下属企业在财务上的影响等因素，协同财务顾问、法律顾问等各方中介机构制定混改的总体方案，明确交易涉及的资金体量、用途、投资人类型和选择标准等。
杭州国企混改具体操作过程案例
杭州国企混改具体操作过程案例一、确定混改目标首先，明确国有企业混合所有制改革的目标。
这通常包括优化股权结构、提高企业治理水平、增强企业竞争力、拓宽融资渠道等。
在确定目标的基础上，制定混改方案，明确混改的范围、方式、时间表等。
二、资产评估对国有企业进行全面资产评估，明确企业资产状况。
评估范围应包括有形资产、无形资产以及品牌、技术等战略资源。
同时，根据市场情况和行业特点，确定适当的资产评估方法，为混改奠定基础。
三、引入战略投资者通过公开招标、谈判等方式，引入具有战略价值的投资者。
优先考虑具有协同效应、产业背景深厚、资金实力雄厚的投资者，以实现优势互补、资源共享。
在引入战略投资者的过程中，应注重双方的利益诉求和战略契合度。
四、股权结构调整根据混改目标和企业实际情况，合理设计股权结构。
通过股权转让、增资扩股等方式，降低国有股比例，实现股权多元化。
同时，优化董事会结构，提高外部董事比例，完善董事会运作机制。
五、建立现代企业制度建立健全现代企业制度，包括公司治理结构、内部控制体系、财务管理制度等。
明确股东会、董事会、监事会和经营管理层职责权限，形成各司其职、相互制约的机制。
同时，加强企业风险管理和合规管理，提高企业运营效率。
六、完善激励机制建立完善的激励机制，激发企业员工的积极性和创造力。
通过实施股权激励、员工持股计划等方式，使员工利益与企业发展紧密相连。
同时，加强绩效考核和薪酬管理，建立公平合理的薪酬体系。
七、强化监督机制加强监督机制建设，完善内部监督和外部监督体系。
建立健全内部审计制度，加强对企业财务状况的监督。
同时，加强信息公开和透明度，接受社会监督。
对于违规行为，应依法依规严肃处理。
八、持续改进管理在混改过程中，应持续改进企业管理模式和经营方式。
通过引入先进的管理理念和方法，优化业务流程和组织架构，提高企业运营效率和竞争力。
同时，注重人才培养和团队建设，为企业长远发展提供有力支持。
九、推动创新发展鼓励企业加强科技创新和产品研发，提高自主创新能力。
国企混改整合案例范文
国企混改整合案例范文随着中国经济的不断发展，国有企业在国民经济中的比重逐渐下降。
为了促进国有资产的流转和提高国有企业的市场化程度，国企混改成为了推进国企改革的重要手段之一。
下面将以某省市重点国有企业混改整合案例为例，介绍国企混改整合方案的实践经验和效果。
二、方案实施该省市的国有企业主要集中在煤炭、钢铁等传统行业，面临着产能过剩、盈利能力下降等问题。
为了提高国有企业的市场竞争力，该省市政府出台了混改整合方案，以打造具有国际竞争力的大型企业为目标。
具体实施方案包括：1.引入战略投资者，增强企业竞争力。
该省市政府通过公开招标和谈判等方式引入了多家具有实力和经验的战略投资者，引进了先进的管理理念和技术，优化了企业管理结构和运营模式，提高了企业的市场竞争力。
2.推进产业联合和业务整合，实现资源共享。
该省市政府通过推进产业联合和业务整合，实现了资源共享，减少了重复建设，降低了企业成本，提高了企业在市场上的竞争力。
3.深化员工持股和激励机制，提高员工积极性。
为了提高员工的积极性和企业的凝聚力，该省市政府深化了员工持股和激励机制，让员工分享企业的成果，提高了员工的归属感和忠诚度。
三、效果分析经过实施混改整合方案，该省市的重点国有企业已经初步取得了显著的成效：1.企业运营效率明显提高。
通过引进战略投资者和优化企业管理结构，企业运营效率明显提高，产品质量和生产效率得到了明显提升。
2.企业盈利能力逐年提升。
通过推进产业联合和业务整合，实现了资源共享，降低了企业成本，提高了企业的市场竞争力，企业盈利能力逐年提升。
3.员工积极性和忠诚度提高。
通过深化员工持股和激励机制，让员工分享企业的成果，提高了员工的归属感和忠诚度，员工积极性得到了提高。
综上所述，国企混改整合可以有效提高国有企业的市场化程度和竞争力，促进国有资产流转和优化配置，是推进国企改革的重要手段。
国企混改并购融资案例
国企混改并购融资案例国企混改并购融资案例是近几年来我国经济领域中非常重要的一个话题。
在国家持续推动国企改革的背景下，通过混改、并购和融资等手段，国企可以更快更好地适应市场发展的需要。
接下来，我将从以下几个方面分步骤阐述相关案例。
第一步，混改。
混改是指将国有资产注入非国有企业，实现股权转移并形成联合经营的权益关系。
以中国机械工业集团有限公司（以下简称中机集团）为例，2017年12月，中机集团与沃尔沃集团宣布签署战略合作协议，中机集团以52亿欧元收购沃尔沃AB旗下的卡车业务。
这是中国企业首次在欧洲实施跨国并购重点领域的巨大交易。
这次收购也成为中国企业在欧洲市场的又一次拓展。
此外，混改还有助于提高国企的竞争力和创新能力，推动国进民退，让民间资本在市场机制下得到更好的发挥。
第二步，并购。
并购指的是通过收购和兼并方式，实现企业业务的整合和市场的扩张。
以中国南车为例，2015年，中国南车与株式会社IHI签署了南车与IHI公司单轴及空气悬挂系统业务合作协议，标志着南车新一轮海外收购行动正式启动。
随着南车在全球范围内的业务不断扩张，其影响力也越来越大。
南车与上游合作伙伴的合作可以促进行业内的技术持续进步，提升业绩和产业竞争力。
第三步，融资。
融资是指通过债券发行、股票发行等方式，融集资金用于企业的扩张和市场的拓展。
以中电投和环球股份为例，中电投和详美智恒的旗下环球股份于2019年1月23日签署战略合作协议，中电投以37亿元购买环球股份A股，持股比例从7.09%上升到38.51%。
英大证券的分析师表示，此次融资可以帮助中电投拿到更多的现金，提升企业的经济实力，从而有利于中电投未来的业务拓展。
综上所述，国企混改、并购和融资这三个方面都可以为企业发展提供有力的支持。
混改可以提高企业的竞争力和创新能力，充分利用民间资本；并购可以确保企业的海外扩张和产业竞争力，既兼顾市场需求，又有利于行业内技术进步；融资则是为企业提供充足的资本，促进企业的健康发展。
国企混改十大案例解读报告范文怎么写
国企混改十大案例解读报告范文怎么写国企混改是当前经济改革的重要举措之一，对于推动国有企业的改革和发展具有重要意义。
本文将介绍国企混改十大案例，并对其进行解读和分析，帮助读者深入了解国企混改的实践情况和效果。
一、引言国企混改是一项重要的经济改革措施，通过引入民营资本、引进先进管理经验和技术，推动国有企业的改革和发展，提高国有企业的竞争力和效益。
本文将介绍国企混改十大案例，并对其进行解读和分析，帮助读者深入了解国企混改的实践情况和效果。
二、国企混改十大案例1. 东方航空混改：引进民营资本，推动企业转型升级，提高运营效率和盈利能力。
2. 中国石化混改：引入外资和民营资本，推动企业转型升级，提高石化产业的竞争力和效益。
3. 中国联通混改：引入外资和民营资本，优化企业结构和资源配置，提高运营效率和盈利能力。
4. 中国南方航空混改：引入民营资本，推动企业转型升级，加强合作伙伴关系，提高运营效率和盈利能力。
5. 中国石油混改：引入外资和民营资本，优化企业结构和资源配置，推动产业转型升级，提高竞争力和效益。
6. 中国建筑混改：引入民营资本，推动企业转型升级，优化企业结构和资源配置，提高运营效率和盈利能力。
7. 中国银行混改：引入外资和民营资本，推动企业转型升级，提高服务质量和竞争力。
8. 中国电力混改：引入外资和民营资本，推动企业转型升级，提高能源产业的效益和竞争力。
9. 中国平安混改：引入外资和民营资本，优化企业结构和资源配置，提高金融服务能力和盈利能力。
10. 中国移动混改：引入外资和民营资本，推动企业转型升级，提高服务质量和竞争力。
三、解读与分析以上十大案例充分证明了国企混改的可行性和效果。
通过引入民营资本、外资和先进管理经验和技术，国有企业得以实现转型升级和优化结构，提高运营效率和盈利能力，同时也推动产业升级和提高竞争力。
其中，引入民营资本是国企混改的重要方式之一。
民营资本具有更高的经营效率和灵活性，能够为国有企业注入新的活力和动力，推动企业转型升级和提高效益。
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5、开展员工捋股
开展员工捋股是国有企业进行混合所有制改革的重要路径之一,—方 面,可以通过引入企业员工捋股丰富国有企业持股结构，提升经营效率； 另一方面，可作为股权激励，调动员工工作积极性、降低人才流失。实践 中员工持股常常与增资扩股相配套，即混合所有制改革与混合所有制企业 员工持股可同时开展。目前，在增资扩股的混改路径下，业已形成"增资扩 股+员工持股"的典型模式。
7.特殊事项：涉及已上市国有公司增资的，应当遵守上市公司国有股 权管理以及证券监管相关规定；涉及交易主体资格审查、反垄断审查、特 许经营权、国有划拨土地使用权、探矿权和采矿权等政府审批事项的，按 照相关规定执行；投资方为境外投资者的,应当符合外商投资产业指导目 录和负面清单管理要求,以及外商投资安全审查有关规定。
4•审计、评估：转让事项经批准后,由转让方委托会计师事务所对转 让标的企业进行审计；涉及参股权转让不宜单独进行专项审计的,转让方 应当取得转让标的企业最近一期年度审计报告；对按照有关法律法规要求 必须进行资产评估的转让事项，转让方应当委托具有相应资质的评估机构 对转让标的进行资产评估,转让价格应以经核准或备案的评估结果为基础 确定。
根据《企业国有资产交易监督管理办法》的规定,产权转让原则上不 得对受让方设定资格条件，主要遵循"价高者得"这一根本原则。
3、增资引入新股东
通过设定投资者资格条件并开展综合评议或竞争性谈判的方式遴选最 切合自身发展需求的投资者,也能解决混改企业的资金需求问题，有效解 决部分国有企业存在的资产负债率偏高问题。因此,増资扩股系目前国企 混改的主流模式
2.内部决议：转让方应当按照企业章程和内部管理制度进行决策,形 成书面决议；国有控股和国有实际控制企业中国有股东委派的股东代表, 应当按照委派单位的指示发表意见、行使表决权。
3.国资委/政府审批：国资监管机构负责审核国家出资企业的产权转让 事项；其中，因产权转让致使国家不再拥有所出资企业控股权的，须由国 资监管机构报本级人民政府批准。
4、引进战略投资者
战略投资者一般是国内外具有资金、技术、产业的投资机构，通过认 购国有企业股权,参与国企经营,获得回报。国企改革最艰难的部分在于 混改，而混改最重要的部分是国企股权的让渡,并引入新的战略投资者, 进而对公司进行一系列现代化企业制度改革，包括：职业经理人制度、员 工持股、高管股权激励等，核心是要消除公司制度的代理问题，从而激发 企业活力，提升效率。
5.产权市场公开转让：转让原则上通过产权市场公开进行,原则上不 得针对受让方设置资格条件，确需设置的,不得有明确指向性或违反公平 竞争原则；转让项目首次正式信息披露的转让底价,不得低于经核准或备 案的转让标的评估结果；转让信息披露期满、产生符合条件的意向受让方 的,按照披露的竞价方式组织竞价。
国企混改实操操作要点与案例分析
混合所有制改革是本轮国企改革主要方式,不仅是不同所有制企业在 股权层面的合作,更涉及到"混"后不同所有制的融合以及公司治理机制优 化。可利用产权转让、増资扩股、投资并购、出资新设、上市重组（首发 上市和上市公司资产重组、发行证券、资产注入、吸收合并）、员工持股、 股权置换等多种路径稳步推进，从而实现国有资本与非国有资本交叉捋股、 相互融合引入非国有资本参与国有企业改组改革。
3.国资委/政府审批：国资监管机构负责审核国家出资企业的增资行 为；其中，因增资致使国家不再拥有所出资企业控股权的,须由国资监管 机构报本级人民政府批准。
4•审计、评估：增资事项经批准后,由增资企业委托具有相应资质的 中介机构开展审计和资产评估；增资企业原股东同比例增资等特定情形时 可以依据评估报告或最近一期审计报告确定企业资本及股权比例。
三、混改一般流程及操作要点（股权转让方式）
第1步：制定转让方案
第2步：内部决议
第3步：国资委/政府审批
第4步：审计、评估
第5步：产权市场公开转让
第6步：签署交易合同、交割
1.制定转让方案：转让方应当按照企业发展战略做好转让的可行性研 究和方案论证；涉及职工安置事项的,安置方案应当经职工代表大会或职 工大会审议通过。
2.
第1步：制定增资方案
第2步：内部决议
第3步：国资委/政府审批
第4步：审计、评估
第5步：产权市场公开征集
第6步：签署交易合同、登记
1.制定增资方案：增资企业应当按照企业发展战略做好增资的可行性 研究和方案论证；增资后企业的股东数量须符合国家相关法律法规的规定。
2•内部决议：增资企业应当按照企业童程和内部管理制度进行决策, 形成书面决议；国有控股和国有实际控制企业中国有股东委派的股东代表, 应当按照委派单位的指示发表意见、行使表决权。
5.产权市场公开征集：通过产权交易机构网站对外披露信息公开征集 投资方；通过资格审查的意向投资方数量较多时，可以采用竞价、竞争性 谈判、综合评议等方式进行多轮次遴选；以资产评估结果为基础，结合意 向投资方的条件和报价等因素审议选定投资方。
6.签署交易合同、登记：增资协议签订并生效后，产权交易机构应当 出具交易凭证，通过交易机构网站对外公告结果；增资企业按照工商登记 相关要求办理登记备案。
6、管理层股权激励
国有企业混改和实行管理层股权激励后,国企权益方基于对于混改国 企的基本面、品牌和商嘗价值的外溢效应长期看好,国企的股东权益方或 降低对最低年度收益率的要求,使得股本成本降低,针对管理层股权激励 有利于发挥公司管理层的人力资本积极性,留住核心的骨干人才，有效提 升国有企业人力资本的积极性，进而使得企业经营性应收项目增加额提升, 流动资产提升，以上因素證加将使得国有企业的加权平均成本降低，会提 升企业的公司自由现金流，进而提升公司内在价值。一、混改径1、整体或核心子公司上市
整体或核心子公司资产重整、估值并上市之后可以引入大量自然人资 本和机构投资者,丰富股权结构，达到混合所有制改革的目的。
2、原股东产权转让
通过原股东产权转让的路径实施混改，本质上属于"存量混改",即在 不改变混改企业注册资本或股本的基础上,通过原股东对外转让股权的方 式实现混改的目的。