风险投资平时作业三
风险投资形考作业三
一、名词解释
商业计划书P89尽职调查P97市盈率P100道德风险P104风险投资交易设计P114 卖出选择权P126 买入选择权P126 可转换公司债P115 可转换优先股P116首次公开发行P140
股份回购P145股份转化P143
二、单项选择题
1、在风险投资诸多种退出方式中，( )是最受欢迎的退出方式。
A 公开上市
2、风险资本的转让对象可以是所投资创业型企业的创办人、管理者或员工，由他们出资购买风险资本所持有的股份，这种方式称为（）B 股份回购
3、风险投资交易设计本质上就是（）和创业家之间的投资合同设计，主要是解决两者之间的风险分担和利益分割的问题，是整个风险投资过程的中心环节。
A 风险资本家
4、下列投资评价方法中（）最适用高新技术企业的价值评估D 期权定价法
5、把企业内部的财务指标或比率与市场上可比公司的比率进行比较，从而得出企业市场价值的方法属于（）B 相对估价法
6、期权的执行价格与资产的市价之差是期权的（）B 内在价值
7、风险资本的转让对象也可以是其他公司或另一家风险投资机构，由其他公司对创业型企业进行合并与收购，这种方式称作（）C 一般并购
8、风险投资公司随时可要求其所投资的公司替代其所持有的股票申请上市，而不受其他股东的是否要上市的影响。
这项权利称作（）D 要求登记权
9、对有限合伙企业的业绩衡量最常用的是（）B 内部收益率
10、下列哪项选择权允许风险投资公司在该企业无法达到一定营运目标时，可择机卖出其所持有的股权，由该公司或该公司其他股东赎回：（）C 卖出选择权
11、当风险投资公司想把其持股卖给第三者时，允许企业主以同样条件、同样价格向风险投资公司购买。
这项选择权叫做（）D 买入选择权
12、在将公司并入一个新设公司时，新公司向经理发股权，而只给风险资本家现金或债权。
应该要求给经理的条件与给风险资本家的条件相同，以防双方待遇不同。
风险资本家可以采取（）来保护自己的利益。
D 防“冷落”条款
三、多项选择题
1、传统的标准对企业价值评价方法包括（ABC）
A 成本法
B 相对估价法
C 收益法
D 期权定价法
E 市场比较法
2、对于赢利较低、甚至亏损的公司，无法直接运用传统的市盈率确定发行价格，必须采用修正的指标和方法。
在各国对风险企业新股发行定价的实践中，（B）和（C）是较实用的定价方法。
A 市盈率估价法
B 价格/销售收入估价法
C 动态市盈率估价法
D 贴现现金流量法
E 现金流量法
3、商业计划书摘要的格式和内容不完全一样，但至少要包括的基本内容为（ABCD）
A 管理团队
B 收益
C 产品的唯一性
D 退身之路
E 机会和风险
4、尽职调查是风险资本家在评估风险企业时常用的手段，以下关于尽职调查的说法正确的是（ABCDE）
A 尽职调查是指风险资本家在投资前对风险企业的现状、成功前景及其管理层所做的独立的调查
B 风险投资项目再通过初步评估后，风险资本家即开始对该项目展开尽职调查
C 尽职调查通常需要集中进行并认真细致地开展，因此一般需要花费数月的时间
D 尽职调查的范围非常广，是一般的银行信贷调查无法比拟的，也是证券分析师的投资分析无法相比的
E 尽职调查分为三个层次分别是：一般询问、业务回顾、管理考察
5、风险资本家对风险企业提出的商业计划书进行评估，在考察投资建议是否可行时风险资本家一般会从（ABCDE）方面来评估投资项目
A 管理
B 市场
C 产品
D 财务
E 服务或技术
6、风险企业经过一至两轮融资之后，企业管理层仍常常持有超过50%的股权。
对管理层的这种股权安排主要是考虑（ABCDE）因素
A 企业家的人力资本对风险企业成功极为重要，风险资本家常常有必要让企业家在风险企业中拥有较大的股份
B 创业者放弃稳定工作机会，承担较大的风险去创业，本身一个重要目的就是希望在成功之后获得较大的回报
C 管理层对控制自己创建的企业的需求
D 使管理层的利益和企业的兴衰结合在一起
E 风险投资的目的是资本增值，而非控制风险企业。
7、对企业管理层的期权安排通常的做法是给予高级管理人员（ABCD）权利
A 认股权
B 次级普通股
C 幻觉股票计划
D 补偿和奖金计划
E 普通股
8、在治理结构安排中，风险资本家通常通过（）办法来构筑针对被投资企业管理层的约束机制。
（ABCDE）
A 管理层雇佣条款
B 董事会席位
C 表决权分配
D 反摊薄条款
E 特殊控制权
9、风险资本家参与风险企业管理监控可根据参与投入程度不同分为下述类型：（ABD）
A 直接参与型
B 间接参与型
C 混合管理型
D 放任不管型E全方位干预型
10、以下关于附属登记权的说法正确的是（ABCD）。
A 附属登记权是指无论企业何时公开发售，都给股东一项代表自己（初级发售）或其他投资者（次级发售）使其股份包括在企业登记之中的权利
B 为避免公司股东在初次上市或现金增资中售股对发行公司造成的负面影响，附属登记权权的协议也有保留
C 通常要求风险投资公司必须尊重承销商在承销协议过程的意见，由承销商视当时市场对该公司股票需求状况决定是否让风险投资公司执行其附属登记权
D 无论股票何时销售，承销商都希望发行股票的数目略低于市场最佳水平，以保证股票价格
E有了附属登记权，风险资本家在风险企业初次公开上市时可以随心所欲地卖出所持有的股票
11、风险资本从一个创业型企业退出可以同时通过多种方式来实现。
在美国，风险投资退出机制主要包括（ABCDE)方式。
A 公开上市
B 企业购并
C 风险企业回购
D 破产清算E二次出售
12、以下关于股份回购的说法正确的是（ACDE）
A 对于大多数投资者来说股份回购是一个备用的退出方法，当投资不是很成功时就采用这个方式
B 股份回购包括主动回购和被动回购，这两种回购协议都是在风险企业成立之初签订
C 股份回购一般发生在以下情形中：创业型企业的创始人不愿意企业所有权转移，企业受到他人控制；风险投资机构事先或事后迫使创始人或管理者赎回其所持股份
D 股份回购可以采取现金或票据等形式支付，也可以通过建立一个员工持股基金（ESOP）来买断风险资本家所持有的股份
E按照主体的不同股份回购也可以分为管理层回购和员工回购
13、首次公开发行方式的优势包括（ABCDE）
A 对于风险资本家手中所持有的股份来说提供了更多的升值机会
B 这种方式不仅保持了公司的独立性，还获得了在证券市场上持续融资的渠道
C 从总体上看，股票上市或柜台交易是交易成本最低、收益率最高和投资回收期相对较短的退出方式
D 有助于提高公司形象，增加公众注意力；改善和简化股本结构等等
E可以使风险企业实现广告效应，有助于公司品牌的树立使其在业务开拓和产品销售中确立竞争优势
14、风险投资通过首次公开发行方式退出的缺陷包括（ABCDE）
A 风险投资公司所持股份的转让受到限制，不能使风险资本家立即从风险企业中完全撤出
B 发行前的各项费用比较高昂
C 对公司经营业绩有压力，如果公司业绩不佳，将面临上市公司股东要求支付股息和分红的压力，更有可能会因此而丧失部分控制权
D 对公司的公众监督更广泛，公司必须更规范、更严格，必须对公司的经营和财务状况进行持续的披露
E IPO能否成功受制于资本市场的发达程度
15、以下属于我国风险投资退出方式的有（ABCDE）
A 首次公开发行成为上市公司
B 买壳上市
C 海外上市
D 清算破产
E 收购兼并
四、判断题
1、商业计划书的摘要部分是对整个计划的概述，列在计划书的最前面，因而在整个商业计划书之前就应写好。
错
2、风险投资只有通过公开上市退出才是成功的。
错
3、风险投资中的可转换优先股与一般股份制企业优先股有不同之处，在一般股份制企业中优先股意味着没有表决权，放弃对企业重大决策的实质性介入；而在创业型企业中，代表风险资本的一方，不但要参与决策，而且对某些重大事项有完全否决权或超比例的否决权。
对
4、大多数风险资本家不倾向于过多涉及企业日常管理。
但在出现财务危机或管理危机时，风险资本家会进行干涉，直至更换企业管理队伍。
对
5、风险投资机构在挑选投资项目过程中一般会采用一定的标准，但并不是说投资项目要符合所有标准。
因此，评估标准并没有固定的模式，也没有固定的数值比例要求，在决定取舍
时主要依据风险资本家的主观判断。
对
6、一般来说，风险资本家会采取较为保守的方法估计企业的赢利，而企业家则恰恰相反，他们希望尽可能高估企业的价值，以便在获得等额资本的同时尽可能少给风险投资者股权份额。
对
7、所有的风险投资公司都能自由地在初次公开承销中卖出所持有的股票。
错
8、从中国当前已经具备的市场条件和政策条件来看，首次公开发行的退出方式是一个可行的和现实的选择。
错
五、简答题
1、商业计划书的包括哪些内容？P91-95
2、如何划分尽职调查的层次？P97
3、风险资本家通常通过哪些办法来构筑针对被投资企业管理层的约束机制？P121
4、简述首次公开发行退出方式的优势与不足？P146
5、风险企业选择风险投资公司的要素有哪些？P108-109
6、风险投资退出有几种方式？P151-153。
XXX15秋《风险投资管理》作业3满分答案
XXX15秋《风险投资管理》作业3满分答案15秋《风险投资管理》作业3一、单选题（共10道试题，共50分。
）1.目前，(A)指数通常与道琼斯指数一起被用于市场分析的基本依据。
A。
NASDAQB。
XXXC。
香港创业板D。
新加坡二板正确答案：A2.香港创业板以(C)为定位主题。
A。
年收益B。
分红比例C。
增长潜力D。
规模小巧正确答案：C3.我国创业板的上市标准应为首次公开发行新股后，股本总额要达到(A)人民币元以上。
A。
2000万B。
3000万C。
4000万D。
5000万正确答案：A4.日本的二板市场里高新项目的融资渠道主要有(A)。
A。
银行B。
私募资金C。
政府D。
大企业正确答案：A5.二板市场与主板市场最重要的一点区别就是(A)。
A。
上市公司的主题概念不同B。
赢利水平不同C。
发展方向不同D。
公司规模不同正确答案：A6.新加坡二板市场规定上市后每年收取费用为(A)。
A。
2000-3000B。
2000-4000C。
1000-2000D。
2000-3500正确答案：A7.(D)是亚洲最早建立二板市场的国家（地区）。
A。
马来西亚B。
台湾C。
香港D。
新加坡正确答案：D8.NASDAQ全称是(B)。
A。
XXXB。
XXX自动报价系统C。
XXXD。
XXX自动报价系统正确答案：B9.风险投资主要有六个方面的风险，其中(A)风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用作出不利于他人的行为。
A。
道德风险B。
亏损风险C。
筹资风险D。
退出风险正确答案：A10.EASDAQ上市的条件不包括(C)。
A。
必须有一个上市推荐人B。
必须有两个做市商C。
可流通股占总股本的30%D。
股东人数不能少于100名正确答案：C二、判断题（共10道试题，共50分。
）1.无限责任公司是世界上最普遍，最流行的经营形式。
（错误）2.中国台湾的基金是典型的“永续型”基金。
（错误）。
对外经济贸易大学远程教育《风险投资》答案
对外经济贸易⼤学远程教育《风险投资》答案⼀、单选题1. 与机构投资者相⽐，下⾯关于富有的个⼈和家庭投资者说法错误的是。
（）A. 在单个投资项⽬中投⼊的⾦额较低B. 投⼊的对象多为处于早期发展阶段的⾼技术风险企业C. 他们的投资期限相对较长，追求创业的成功和⾼额回报，通常要求的回报期也⽐其它类型的投资者要长D. 常常通过风险投资公司投⼊到⾼技术风险企业中2. 在美国，由政府管理的⽤于⽀付退休收益的基⾦称为_____养⽼基⾦。
（）A. 公司养⽼基⾦B. 社会养⽼基⾦C. 私⼈养⽼基⾦D. 公众养⽼基⾦3. 企业仍然需要外部资⾦来实现⾼速成长，风险程度已经降低。
风险企业介于风险投资和股票市场投资之间。
这⼀阶段是指风险企业的_____阶段。
（）A. 种⼦阶段B. 导⼊期阶段C. 发展阶段D. 麦则恩投资阶段4. 对⼀般合伙⼈管理费⽤的核算有不同依据，但⼤多数协议规定按照_____提取。
（）A. 以风险企业的资产价值为基数B. 按照所管理的基⾦资⾦总额的⽐例提取C. 依据所筹资本总额和风险企业信⽤等级综合⽽定D. 按照所投资的风险企业的信⽤等级⽽定A. 风险资本家和风险企业B. 风险企业和有限合伙⼈C. ⼀般合伙⼈和有限合伙⼈D. ⼀般合伙⼈之间6. 以下关于合伙企业运⾏的管理费的说法错误的是：（）A. 合伙企业运⾏的管理费是在合伙协议中单独提出的B. 合伙企业的帐户应与⼀般合伙⼈的帐户分⽴C. 有的合伙公司并不提前⽀付管理费，⽽是和投资者每年协商确定预算开⽀D. ⼀般合伙⼈提取的合伙企业管理费包括聘请会计师和律师的费⽤、资料印刷费、⼴告费、会议费等费⽤7. 美国现代意义上的风险资本⾏业诞⽣的标志性事件是：（）A. 拉弗的建议得到采纳和哈佛商学院教授乔治.多瑞特的⽀持B. 1946年美国研究与发展公司ARD的成⽴C. 1957年ARD投资于数字设备公司D. 1958年《⼩企业投资法》的通过8. 1978年劳⼯部修改了关于对“谨慎的⼈”条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁⽌投资于⼩的或新兴企业所发⾏的证券或风险基⾦的⼈，现在是允许的。
风险投资平时作业1-5答案电子教案
风险投资平时作业一一、名词解释风险投资P3 私募股权投资P3下风险资本家P4 风险企业P 4 权益资本P6 有限合伙制风险投资P33 公司制风险投资机构P34 有限合伙人P40 普通合伙人P40 天使投资人P31二、单项选择题1、有限合伙基金是一种（）D封闭式基金2、以下关于风险投资的说法中正确的是（）D 风险投资考核是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场，难以用货币计量的无形资产3、从法律形态来看，（）不属于风险投资的组织形式 C 合作制4、在有限合伙制风险投资机构中，有两种合伙人，即有限合伙人和一般合伙人。
合伙人集资有两种形式，一种是基金制，另一种是（）D承诺制5、慧眼识英雄，历史上将15世纪90年代资助哥伦布远航探险的（）看做是第一位风险资本家 D 西班牙王后伊莎贝拉6、关于风险投资基金与证券投资基金的异同，下面（）是不正确的A 资金来源相同7、我国现有的风险投资机构在性质上主要属于（）A 政府风险投资机构8、1978年美国劳工部修改了关于“谨慎的人”的条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁止投资于小的或新兴企业所发行的证券或风险基金的人，现在允许这样做。
“谨慎的人”指的是：（）B 养老基金9、风险投资机构是风险投资体系的核心。
在融资市场中，风险投资机构处于（）地位。
在投资方市场中，风险投资机构处于主动地位。
B 被动10、与机构投资者相比，下面关于富有的个人和家庭投资者说法错误的是（）D 常常通过风险投资公司投入到高技术风险企业中11、对风险企业描述不正确的是（）A 上市企业12、以下不属于风险投资特点的是（） B 收益稳定13、天使投资人是（）D 资金雄厚，又富有管理经验的个人14、对风险投资基金描述不正确的是（）C 投资组合变现的灵活性差15、对风险投资中的“无过错离婚”阐述不正确的是（）A 普通合伙人制约有限合伙人的方法三、多项选择题1、以下关于风险投资定义的说法正确的是（A B C E ）A 投资对象主要是新兴创业企业尤其是高科技创业企业B 通过资本经营服务对所投资企业进行培育和辅导C 在企业发育成长到相对成熟后退出投资，以便于一方面实现自身的资本增值，另一方面能够进行新一轮创业投资D 仅仅提供资本金支持，不参与企业经营管理E 不但提供资金支持，而且参与企业经营管理2、风险投资和传统的银行借贷这种融资方式相比具备（C D E ）特点A 风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B 风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C 风险投资投入的是权益资本，通常会同所投企业保持紧密联系D 风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场E 风险投资考核的是难以用货币来计量的无形资产3、风险投资的特征主要包括（A B C D ）A 具有高风险和高预期回报B 风险投资属于长期性、权益类资本C 具有分段投资、组合投资的特点D 积极参与管理和良好的激励机制E 投资于上市企业且具有良好的业绩分红4、风险投资具有哪些独特的投资机制：（A B D E ）A分段投资 B 组合投资 C 单一的债权和股权投资D 复合式投资工具E可以投资不同的风险企业来分散风险5、导致20世纪70年代美国风险投资业进入低谷的主要原因是（A B C ）A经济衰退和虚弱的股市使投资和购并活动减少，堵死了风险投资公司通过收购与兼并的退出之路B 税法收紧等一系列税收制度变化的影响C 缺少经营新企业的有资格的企业家D 私人权益资本合伙公司受《投资顾问法》的约束E 石油危机带来的沉重打击6、在美国，风险投资机构的主要类型大致有以下几种：（A B D）A 风险投资合伙企业B 小企业投资公司C 美国风险投资协会D 大公司风险投资部门及下属机构E 天使投资人7、风险投资机构的国际合作模式有（A B C ）A 以色列国家投资公司B 爱尔兰软件开发基金模式C 日本的日美金融公司D 风险投资的联合组织—辛迪加E 国际金融公司8、以下关于有限合伙制的说法正确的是（A B C D E）A 有限合伙是一种税收透明的结构形式，能够避免重复纳税B 预定的年度管理费用能有效的控制风险投资基金的日常开销C 有限合伙人能有效的约束风险资本家，降低其损害投资者利益的风险D 有限合伙有效地激励风险资本家出色地完成代理任务E 有限合伙可以有效降低代理成本9、以下关于公司制风险投资机构的说法正确的是（A B E）A 公司本身是所得税的纳税主体，存在着双重征税的问题B 公司结构形式一般不能有效控制风险投资基金的日常开销C 公司股东对风险资本家的约束比有限合伙形式更有效D 公司制对风险资本家经营管理者的激励作用比有限合伙制更有效E 公司制对风险资本家的约束力较弱10、以下关于普通合伙人的管理费的说法正确的是（A C D E）A 在许多投资基金组织中，管理费随运作时间改变而改变，使管理费与普通合伙人的工作相联系B 管理费费率的确定通常以承诺的数目为计算基础，而不是所实际投入的资金量C 管理费费率的确定还要考虑合伙公司资产的市场价值，而不仅仅是基于投资的初始资本D 在合伙公司中，最大的投资者往往单独与普通合伙人进行管理费率谈判，以减少他们的管理费用E 通常情况下，管理费率与资金规模呈正比。
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1、（）是风险投资机构最宝贵的资源，是风险投资结构获得高投资收益的保证。
标准答案：风险投资家2、()以扩大销售量和市场占有率，获取更多的利润为目的，企业对资金的需求量比较大，但其风险程度一般。
标准答案：扩张阶段3、（）既减少了高新技术企业的市场风险，也使得政府可以借此扶持重要的产业和产品。
标准答案：政府采购4、（）是目前美国风险资本主要的两大来源。
标准答案：养老基金|产业资本5、（）是指高科技风险企业在实现新技术商业化的过程中，因市场需求的不确定性而发生损失的可能性。
标准答案：市场风险6、（）成为美国资本市场最大的机构投资者群体和最重要的资金来源。
标准答案：公司养老基金7、（）能减缓信息不对称性，强化风险投资家的控制权。
标准答案：分阶段投资8、（）是风险投资最早兴起的国家。
标准答案：美国9、（）是风险投资价值实现的最佳途径。
标准答案：公开上市10、（）数额不大，其主要来源有个人储蓄、家庭财产、向亲朋好友借款、申请科研基金。
标准答案：种子资金11、1978年美国劳工部修改了关于“谨慎的人”的条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁止投资于小的或新兴企业所发行的证券或风险基金的人，现在允许这样做。
“谨慎的人”指的是：（）。
标准答案：养老基金12、2006年NASDAQ股票市场的层次中不包括（）。
标准答案：NASDAQ全国市场13、2007年6月我国施行新《合伙企业法》，到目前有限合伙制企业在我国风险投资业中已占有一席之地。
标准答案：对14、2009年10月，创业板正式推出，为我国风险投资业提供了日益多样化的退出渠道。
标准答案：对15、20世纪80年代开始，各种养老基金和退休基金开始涉足风险资本市场，并逐渐成为最主要的资金源泉。
标准答案：对16、20世纪90年代美国风险投资业蓬勃发展的主要原因是（）标准答案：美国经济逐步复苏|以国际互联网、信息技术、生物技术为代表的高新技术产业迅速崛起|美国实施《小企业股权投资促进法》等法规并改革税法17、JASDAQ市场的特点包括（）。
北语 19春《风险投资管理》作业_1234
19春《风险投资管理》作业_1一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)1.一般来说，下列哪种退出方式的收益率最低？（）A. 公开上市B. 被大公司兼并C. 企业自行收购D. 破产清算答案：D 微131-9-666-29-062.下列哪项不是IPO的劣势？（）A. 风险投资公司受法律限制多B. 不利于提高公司形象，增加公众注意力C. 对公司经营业绩的压力大D. 对公司的公众监督更广泛，公司必须更规范、更严密答案：B3.以下投资评价方法中，哪项不是相对估价法。
（）A. 市盈率估价法B. 动态市盈率估价法C. 价格/销售收入估价法D. 收益法答案：D4.下列哪项不属于传统的标准的投资评价方法。
（）A. 成本法B. 相对估价法C. 收益法D. 期权定价法答案：D5.我国创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市要求公司股东人数不少于（）人。
A. 509B. 100C. 200D. 500答案：C6.我国创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市要求公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上A. 10%B. 15%C. 25%D. 30%答案：C7.下列哪项不是风险投资机构的主要类型：（）A. 风险投资合伙企业B. 小企业投资公司C. IT公司D. 投资银行和其它金融机构答案：C8.下列哪项不是IPO的优势？（）A. 有助于提高公司形象，增加公众注意力B. 便于通过市场对创业企业及其股份价格进行公正客观的评价C. 费用低D. 改善和简化股本结构答案：C9.二板市场主要以（）最为典型。
A. NASDAQB. EASDAQC. SESDAQD. OTC答案：A10.以下哪项不属于一般合伙人的义务。
（）A. 合伙关系不能成立时及时退还所募集资金本息和按比例承担费用B. 承担中心亏损或终止时的无限责任C. 根据协议规定一次性认缴出资额答案：C11.一般合伙人提取的中心管理费包括下列哪项。
北语 19秋《风险投资管理》作业_1234
19秋《风险投资管理》作业_1一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分)1.对保荐人来说，要具备不少于（）港元的实缴股本或不可分派储蓄。
(4分)A. 500万B. 1000万C. 1500万D. 2000万答：B （131）（9666）（2906）2.风险投资的投资者包括：（）(4分)A. 公司养老基金、公众养老基金、慈善机构捐赠基金B. 银行控股公司、保险公司、投资银行、非银行金融机构C. 外国投资者以及富裕的家庭和个人D. 上述都是答：D3.下列哪国或地区的二板市场采取的不是附属市场模式？（）(4分)A. 英国伦敦另类投资市场（AIM）B. 美国NASDAQC. 新加坡、马来西亚、泰国的二板市场D. 香港的创业板市场答：B4.日本的风险投资形成了一个以（）和大银行为投资主体的独特模式(4分)A. 小企业B. 大企业C. 政府D. 个人答：B5.下列哪项不属于美国的机构投资者。
（）(4分)A. 养老金B. 互助基金C. 政府D. 保险公司答：C6.NASDAQ在哪一年建立了新的上市标准，从而把在NASDAQ挂牌的证券与在柜台交易的其它证券区分开来？（）(4分)A. 1967B. 1971C. 1975D. 1996答：C7.风险投资投资对象主要是（）。
(4分)A. 金融类企业B. IT企业C. 成熟企业D. 新兴创业企业尤其是高科技创业企业答：D8.我国由哪家机构依法核准创业板股票发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理？(4分)A. 证监会B. 发改委C. 人民银行D. 财政部答：A9.下列哪家公司不在NASDAQ上市？（）(4分)A. 微软B. 英特尔C. 戴尔D. 联想答：D10.截至2010年，在NASDAQ上市的外国企业中，哪国的企业数目最多？（）(4分)A. 德国B. 以色列C. 日本D. 中国答：B11.风险投资主要有六个方面的风险，其中___________风险是指从事经济活动的人在最大限度的增进自身效用作出不利于他人的行为(4分)A. 道德风险B. 亏损风险C. 筹资风险D. 退出风险答：A12.以下投资评价方法中，哪项不是相对估价法。
风险投资平时作业三
风险投资形考作业三一、名词解释商业计划书P89尽职调查P97市盈率P100道德风险P104风险投资交易设计P114 卖出选择权P126 买入选择权P126 可转换公司债P115 可转换优先股P116首次公开发行P140股份回购P145股份转化P143二、单项选择题1、在风险投资诸多种退出方式中，( )是最受欢迎的退出方式。
A 公开上市2、风险资本的转让对象可以是所投资创业型企业的创办人、管理者或员工，由他们出资购买风险资本所持有的股份，这种方式称为（）B 股份回购3、风险投资交易设计本质上就是（）和创业家之间的投资合同设计，主要是解决两者之间的风险分担和利益分割的问题，是整个风险投资过程的中心环节。
A 风险资本家4、下列投资评价方法中（）最适用高新技术企业的价值评估D 期权定价法5、把企业内部的财务指标或比率与市场上可比公司的比率进行比较，从而得出企业市场价值的方法属于（） B 相对估价法6、期权的执行价格与资产的市价之差是期权的（）B 内在价值7、风险资本的转让对象也可以是其他公司或另一家风险投资机构，由其他公司对创业型企业进行合并与收购，这种方式称作（） C 一般并购8、风险投资公司随时可要求其所投资的公司替代其所持有的股票申请上市，而不受其他股东的是否要上市的影响。
这项权利称作（）D 要求登记权9、对有限合伙企业的业绩衡量最常用的是（）B 内部收益率10、下列哪项选择权允许风险投资公司在该企业无法达到一定营运目标时，可择机卖出其所持有的股权，由该公司或该公司其他股东赎回：（）C 卖出选择权11、当风险投资公司想把其持股卖给第三者时，允许企业主以同样条件、同样价格向风险投资公司购买。
这项选择权叫做（）D 买入选择权12、在将公司并入一个新设公司时，新公司向经理发股权，而只给风险资本家现金或债权。
应该要求给经理的条件与给风险资本家的条件相同，以防双方待遇不同。
风险资本家可以采取（）来保护自己的利益。
网院北语18秋《风险投资管理》作业_4(满分)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单选题1(4分) : 二板市场是专门面向( )企业而设立的.A: 高科技大企业B: 中小企业C: 中小高科技企业D: 软件企业2(4分) : 下列哪国的风险投资是以民间私有资本为主的模式。
（）A: 日本B: 美国C: 德国D: 法国3(4分) : 在股份回购时采用卖股期权还是买股期权要看风险对风险企业( )的大小而定. A: 发展能力B: 对风险投资吸引力C: 赢利能力D: 退出能力4(4分) : 下列哪项风险投资的退出方式最不常见？（）A: 公开上市B: 风险企业回购C: 企业购并D: 破产清算5(4分) : 在香港创业板上市时，公司的公众股东不得少于（）名。
A: 10B: 50C: 100D: 5006(4分) : 下列哪项不是价格/销售收入估价法的优势？（）A: 指标具有可比性B: 指标具有真实性C: 能较好地反映企业的盈利能力和资产组合的价值D: 指标具有预测性7(4分) : 纽约证券交易所挂牌上市要求最低发行股票数量( )A: 100万B: 120万C: 200万D: 110万8(4分) : 日本的风险投资形成了一个以（）和大银行为投资主体的独特模式A: 小企业B: 大企业C: 政府D: 个人9(4分) : ( )也称次级收购.A: 第三期收购------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ B: 第二期收购C: 首次收购D: 越级收购10(4分) : 中国创业板成立的地点在？（）A: 上海B: 深圳C: 北京D: 天津11(4分) : 一般合伙人提取的中心管理费包括下列哪项。
《期货交易实务》平时作业参考答案
开放教育(本科)工商管理专业《期货交易实务》课程平时作业参考答案平时作业第一次(第一章____第三章)一、名词解释（每个4分，共20分）：1．市价指令：（P71）是指客户下达交易指令时，仅明确交易的头寸、数量和交割月份，不限定成交价格，而是要求出市代表按照当时市场可执行的最好价格买入或者卖出期货合约的指令。
2．现货远期合约：是由现货商品的买卖双方签订的在未来的某一个日期交割的一定数量、质量商品的合约或协议，在签订合约后，签约双方都必须承担在合约到期时按相互协商一定的条款履行合约的义务。
在签订现货远期合约时，买卖双方不仅对买卖的商品数量、质量等级、交割日期进行协商，而且互相协商了一个交货价格。
3．期货交易：（P6）是指在期货易所内买卖标准化期货合约的交易。
这种交易是由回避价格波动风险的生产者、经营者和愿意承担价格风险以获取风险利润的投机者参加并在交易所内根据公开、公平、公正的竞争原则进行的。
4．期货经纪公司：（P43）期货经纪公司就是专门从事接受非期货交易所会员的委托进行期货交易并收取佣金的代理公司。
它属于盈利性的经济组织。
5．每日无负债结算制度：每日无负债结算制度是结算所实行的一种结算制度。
它的具体内容就是每逢交易日结束后，结算所先算出结算价格，然后根据当日各类商品期货合约的结算价格核算当日每笔交易双方的盈亏情况，并在他们各自的结算保证金账户上进行调整，将盈余划入账户的贷方，亏损划入借方，若亏损的结算会员的保证金账户上的贷方余额低于最低保证金水平，结算所就向它们发出追加保证金的通知，要求该亏损会员必须在第二个交易日之前，补交结算保证金以达到维持（最低）保证金的水平，做到无负债交易，否则该会员就不能在第二个交易日进行期货交易。
二、判断说明理由（每个3分，共15分）：1．会员制期货交易所是以盈利为目地的经济组织。
（F）错。
会员制期货交易所是实行自律管理的非盈利性会员法人，其中认购会员资格费不是投资行为。
证券投资的收益和风险 作业和练习
答案AD
7由于公司内部的因素造成的投资收益的可能变动，属于系统风险。
答案非
8利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。
答案非
9由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。
答案是
10为减少通货膨胀对证券收益率的影响，可以考虑发行浮动利率债券，对投资者进行保值贴补。
答案是
（二）单项选择题
A所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券
B所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券
C当各证券预期收益相同时，投资者会选择风险较小的证券
D投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响
答案A
9以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是_____
A长期债券利率比短期债券高，是对利率风险的补偿
B不同债券的利率水平不同，是对利率风险的补偿
C发行浮动利率债券，可以实现对通货膨胀的补偿
D股票面临的经营风险和市场风险比债券大，所以股票的收益率一般高于债券
答案B
10以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是_____
A 1
B 0
C－1
D－0益的来源的是_____。
A普通股
B优先股
C公司长期债券
D公司短期债券
答案A
7以下关于证券的收益与风险，说法正确的是_____。
A投资者可以通过恰当的投资实现只有收益而不承担任何风险
B一般说来，收益越高，风险是越小的
C投资者承担的风险越大，就必然能获得越高的收益
D组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险
答案D
8投资者选择证券时，以下说法不正确是_____。