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全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程 PDF版本
全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程第一条 为进一步规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号发布，以下简称《办法》），制定本规程。
第二条 本规程所称金融债券，包括在全国银行间债券市场发行的人民币金融债券和外币金融债券。
第三条 金融机构申请在全国银行间债券市场发行金融债券，按《办法》要求向中国人民银行提交申请材料，并提交《金融债券发行登记表》（格式见附1）；金融债券以协议承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告。
第四条一次足额发行或限额内分期发行金融债券，发行人应在本次或每期债券发行前5个工作日，按《办法》要求将有关文件报中国人民银行备案，并提交《金融债券备案登记表》（格式见附2）。
政策性银行应在每期金融债券发行前5个工作日，按《办法》要求将有关文件报中国人民银行备案。
第五条 一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发生下列情况之一，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因：（一）发行人业务、财务等经营状况发生重大变化；（二）高级管理人员变更；（三）控制人变更；（四）发行人作出新的债券融资决定；（五）发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构；（六）是否分期发行、每期发行安排等金融债券发行方案变更；（七）其他可能影响投资人作出正确判断的重大变化。
第六条金融债券发行方案一经公布不得随意变更。
若发生可能影响债券发行的重大事件而确需变更的，发行人应向中国人民银行书面报告，经中国人民银行同意后方可变更发行方案，同时应对外公布变更原因及变更后的发行方案，并提示投资人查看。
第七条 金融机构申请发行金融债券及发行前备案时向中国人民银行报送的各项书面材料，应同时提交PDF格式电子版文件光盘，其中主要财务数据、监管指标等还应提交EXCEL格式电子版文件。
第八条发行金融债券时，发行人应组建承销团，金融债券的承销可以采用招标承销或协议承销等方式。
债券发行流程
债券发行流程
债券的发行是指债券发行人通过公开或私募的方式向投资者募
集资金的过程。
债券作为一种重要的融资工具，在企业融资和国家
债务管理中发挥着重要作用。
下面将介绍债券发行的一般流程。
首先，债券发行的准备工作非常重要。
发行人需要确定债券的
种类和发行规模，制定发行方案，并选择承销商和律师团队。
同时，还需要做好信息披露准备工作，包括编制发行文件、财务报表和法
律文件等。
其次，发行人与承销商签订承销协议，确定发行计划和发行方式。
承销商负责组织市场营销活动，确定债券的发行价格和发行时间，并向投资者宣传债券的投资价值。
接着，发行人需要提交发行申请并进行监管审批。
根据相关法
律法规，发行人需要向监管机构提交发行申请文件，并接受监管审批。
监管机构将对发行文件进行审核，确保信息披露充分、真实、
准确，保护投资者的合法权益。
然后，发行人与承销商一起确定债券的发行价格和发行时间。
发行价格一般由市场定价和询价确定，发行时间则需要考虑市场流
动性和投资者需求等因素。
最后，债券发行完成后，发行人需要履行信息披露义务，向投
资者披露债券的发行结果和后续管理情况。
同时，还需要按照发行
文件的约定，支付债券利息和本金，并履行其他债券管理义务。
总的来说，债券发行是一个复杂的过程，需要发行人、承销商、监管机构等多方合作。
只有做好充分的准备工作，合理确定发行方案，严格履行信息披露义务，才能顺利完成债券发行，为企业融资
和投资者提供良好的投资机会。
金融债券发行流程
金融债券发行流程一、引言金融债券是指企业或政府以债权形式向公众募集资金的一种金融工具。
债券的发行是企业或政府筹集资金的重要方式之一，也是金融市场的重要组成部分。
本文将介绍金融债券的发行流程，包括前期准备、发行筹划、发行申请、发行定价、发行结果公告等环节。
二、前期准备债券发行前，发行主体需要进行一系列的准备工作。
首先，需要确定债券的发行目的、规模、期限等基本信息。
其次，发行主体需要进行财务、法律等方面的尽职调查，确保发行符合相关法规和规定。
同时，还需制定债券发行计划，包括发行时间、发行方式等。
三、发行筹划在前期准备工作完成后，发行主体需要进行发行筹划。
首先，需要选择合适的发行机构，如投资银行、证券公司等，与其进行洽谈并签订相关协议。
其次，需要进行市场调研，了解市场需求和投资者偏好，为发行定价提供参考。
同时，还需制定发行方案，包括发行方式、发行价格、发行对象等。
四、发行申请在发行筹划完成后，发行主体需要向相关监管机构提交发行申请。
发行申请包括填写发行申请表和提交相关文件，如发行计划书、法律意见书等。
申请提交后，监管机构将对申请材料进行审查，确保发行符合法规和规定。
五、发行定价发行定价是债券发行的重要环节之一。
在发行定价前，发行主体需要与承销商进行磋商，确定发行价格的范围和方式。
根据市场调研和投资者需求，发行主体可以选择固定利率、浮动利率或混合利率等不同的定价方式。
同时，发行主体还需确定发行数量和发行时限。
六、发行结果公告在发行定价完成后，发行主体需要公布发行结果。
发行结果公告包括发行数量、发行价格、发行对象等信息。
同时，还需公布发行日程和发行方式等细节。
发行结果公告可以通过发行主体的官方网站、媒体发布等方式进行。
七、发行后管理债券发行完成后，发行主体需要进行发行后管理。
发行后管理包括债券的注册登记、付息兑付、信息披露等。
发行主体需要与债券托管机构、支付机构等建立合作关系，确保债券的正常运作。
同时，还需要按照相关法规和规定定期披露债券的财务状况和经营情况。
公司债券的发行流程
公司债券的发行流程公司债券发行流程。
一、准备阶段。
哎呀呀，要发行公司债券呢，那前期准备可不能马虎。
这就像是要出门旅行，得先把行李收拾好一样。
公司得先有个明确的发债计划。
这个计划可不是拍拍脑袋就定下来的哦。
得考虑公司为啥要发债，是为了扩大生产规模，还是要进行一些新的项目投资呢？这就好比你要花钱，得先想清楚为啥花一样。
然后呢，要组建一个发债的工作团队。
这个团队里要有懂金融的、懂法律的、懂财务的各种专业人士。
就像一个超级英雄战队，每个人都有自己的本事。
懂金融的能算出怎么发债最划算，懂法律的可以保证整个过程合法合规，可不能出啥法律上的岔子呀，那可就麻烦大了。
懂财务的就负责把公司的财务状况整理得清清楚楚，让投资者能看明白，就像把家里的账本整理得整整齐齐一样。
还有哦，要确定债券的基本要素。
这包括债券的面额是多少，利息怎么算，啥时候到期这些重要的事儿。
债券面额就像商品的价格标签，利息呢就是给投资者的回报，到期时间就像是一个约定，到时候得把钱还给人家。
这几个要素定好了，债券的基本框架就有了。
二、审批阶段。
公司把这些都准备得差不多了，就该向相关部门提交申请啦。
这个审批的过程有点像学生要交作业给老师检查一样。
相关部门会仔细审查公司提交的各种材料，看看公司有没有资格发债，发债的计划合不合理。
这个时候，公司就得把自己的家底都亮出来了。
比如说公司的经营状况啊，盈利情况啊，现金流怎么样啊等等。
就像你去应聘工作，得把自己的优点和实力都展现出来一样。
如果公司的经营状况不太好，或者有很多债务没还清楚，那审批可能就会遇到麻烦。
而且，相关部门还会审查公司的募集说明书。
这个募集说明书可重要了，就像是给投资者的一封信，告诉他们公司是干啥的，为什么要发债，债券的风险在哪里等等。
得写得明明白白的，不能藏着掖着。
要是募集说明书写得不清不楚，或者有虚假信息，那可就犯了大错啦。
三、发行阶段。
审批通过之后，就可以进入发行阶段啦。
这个时候公司就像一个小商贩开始摆摊卖东西一样，不过卖的是债券。
公司债券的发行与交易流程
公司债券的发行与交易流程公司债券是企业为了筹集资金而发行的一种债务工具，其发行与交易流程相对较为复杂。
本文将详细介绍公司债券的发行与交易流程，帮助读者更好地理解和参与相关市场活动。
一、发行准备阶段在公司债券发行之前，发行方需要进行充分的准备工作，包括以下步骤：1.确定债券发行计划：发行方需要确定债券的类型、金额和发行时间等重要信息，并制定详细的计划。
2.选择主承销商和律师团队：发行方需要选择一家有丰富经验和专业能力的主承销商，以及一支能提供法律咨询和支持的律师团队。
3.编制招股说明书：发行方委托律师团队编制招股说明书，该说明书包括债券的基本信息、风险因素、发行方的财务状况和公司治理结构等内容。
4.申请发行批文：发行方需要向相关监管部门提交申请，以获得发行批文和其他必要的许可文件。
二、发行阶段1.公告发行信息：发行方需通过指定的媒体渠道，发布公司债券的发行信息，包括债券的基本信息、发行日期、申购方式等。
2.开展路演活动：发行方会与主承销商合作，开展路演活动，向潜在投资者介绍债券的特点和投资机会，以吸引更多投资者参与认购。
3.确定认购对象和额度：根据投资者的需求和市场情况，发行方与主承销商一起确定认购对象和额度，并签署认购协议。
4.核准发行结果：发行方根据实际情况，核准发行结果，并通知认购对象缴款。
5.发行债券：认购对象按照约定的时间和金额，向发行方支付认购款项，发行方根据实际认购情况，发行债券。
三、交易阶段1.债券上市交易：公司债券发行后，可以在证券交易所挂牌交易。
发行方需要与交易所进行申请并按照相关规定履行上市手续，以确保债券能够在二级市场上进行交易。
2.交易风险管理：在债券交易过程中，投资者需要根据市场情况，及时调整投资策略，并进行风险管理，以保障自身权益。
3.债券赎回和支付利息：发行方按照债券合同约定的日期和金额，对债券进行赎回，并及时支付利息。
4.其他交易活动：在债券上市交易过程中，还可能存在债券转让、债券回购等其他交易活动，投资者可以根据个人需求和市场情况进行参与。
债券发行的步骤与流程完整解析
债券发行的步骤与流程完整解析债券是一种企业或政府机构为筹集资金而发行的债务凭证。
发行债券是一种相对成熟的融资方式，逐渐成为许多机构和企业筹集资金的重要手段。
本文将对债券发行的步骤与流程进行详细的解析。
一、发行筹备阶段债券发行前的筹备工作非常重要，包括制定发行计划、确定发行方式、招募承销商等。
首先，发行人需要确定发行计划，包括债券种类、规模、期限、利率及还本付息方式等。
这些计划需要充分考虑发行人的资金需求、市场情况以及投资者的需求，确保债券发行的可行性。
其次，发行人需要选择合适的发行方式。
常见的发行方式包括公开发行和私募发行。
公开发行是指通过证券交易所或其他指定交易场所向公众发售债券，私募发行是指直接向特定投资者发行债券。
发行人需要根据自身情况选择合适的发行方式。
最后，发行人需要招募承销商。
承销商是指具有证券承销业务资质的金融机构，可以协助发行人进行债券发行。
发行人可以通过招标等方式选择合适的承销商，与其进行合作。
二、审核与备案阶段债券发行需要经过相关监管机构的审核与备案程序。
这些程序旨在保护投资者利益，维护市场秩序。
首先，发行人需要提交发行申请材料给相关监管机构，如证监会等。
申请材料通常包括发行计划、招募承销商情况、发行人的基本信息等。
监管机构会对材料进行审核，确保发行人符合相关法规和规定。
其次，发行人需要根据相关规定进行披露工作。
披露是为了向投资者提供充分、准确的信息，以便其做出投资决策。
发行人需要编制发行文件，包括招股说明书、发行公告等，并在指定媒体上进行发布。
这些文件需要包含发行人的基本信息、财务状况、风险因素等。
最后，监管机构会对发行申请进行审批，并作出相关决定。
一般情况下，监管机构会对发行人进行审核，并确定是否同意发行。
发行人需要等待监管机构的批复，才能继续进行后续工作。
三、发行与承销阶段一旦获得监管机构的批复，发行人就可以开始进行债券发行与承销工作。
首先，发行人会组织相关工作人员进行债券发行的准备工作。
公司债券发行的步骤和方法
公司债券发行的步骤和方法公司债券发行的步骤和方法简介随着经济的发展和公司业务的扩张，许多公司需要筹集资金来支持其日常经营活动和资本项目。
公司债券发行成为了一种常见的融资方式。
公司债券是指公司作为债务人向投资者出售的一种债权凭证，承诺在特定的期限内支付利息，并在到期日偿还本金。
公司债券发行的过程涉及到多个步骤和方法，下面将详细介绍。
一、发行准备阶段在公司债券发行前，公司需要进行一系列的准备工作。
1. 确定融资需求和发行规模：公司需要根据资金需求和市场状况确定债券发行的规模。
2. 制定发行计划和文件：公司需要制定发行计划，明确发行债券的时间、金额、利率等信息，并编制相应的发行文件。
3. 确定发行方式和对象：公司可以选择公开发行或私募发行公司债券，确定发行对象，如机构投资者或个人投资者。
4. 选择主承销商或簿记管理人：公司通常委托金融机构作为主承销商或簿记管理人，协助公司进行债券发行和管理。
二、发行公告和申请备案在发行前，公司需要发布发行公告，明确债券发行的时间、地点、规模、利率等基本信息，并向相关主管部门递交发行申请。
1. 发行公告：公司需将发行公告公布在指定刊物或指定媒体上，公告包括发行计划、发行价格、发行对象等信息。
2. 发行申请备案：公司需将发行计划和发行文件递交给主管部门，申请债券发行备案。
三、募集资金和发行债券在债券发行过程中，公司需要进行募集资金和发行债券的环节。
1. 发行销售团队准备：公司需要组建发行销售团队，负责进行销售、募集资金等工作。
2. 资格认购和募集：订阅者需要通过向公司支付认购资金来表明对公司债券的购买意向。
公司将根据募集情况决定是否发行债券。
3. 发行价格确定：公司与主承销商协商确定债券发行价格，一般由发行方和承销商共同确定。
4. 发行方式：公司可以选择公开发行或私募发行方式。
公开发行时需向市场广泛募集资金，私募发行时选择特定投资者进行募集。
5. 发行期限和付息方式：公司需根据募集资金用途和市场需求确定债券的期限和付息方式。
融资循环发行公司债作业流程
融资循环发行公司债作业流程
一、作業程序：
1.公司在發行公司債前應收集相關資料加以評估，以瞭解公司是否有
融資需要。
2.公司欲發行公司債時，財務單位應填寫簽呈，依公司法之規定經董
事長核可、董事會決議後，將募集公司債之原因及有關事項報告股
東會，始可為之。
3.公司債發行計畫中，應考慮下列基本要項。
3.1發行種類
3.2還款方式
3.3公司債利率
3.4付息方式
4.公司債之登記、保管與簽發人員，應分別由不同人擔任。
5.未發行債券均應預先編號，並交由專人保管、並定期盤點。
6.公司債發行程序，應按相關法令規定辦理。
二、控制重點：
1.公司債發行前，是否收集相關資料加以評估。
2.是否有事先規劃還本時之財源籌措方法。
3.充分瞭解承銷合約及特別條款之內容。
4.發行程序是否符合公司法規定。
三、依據資料：
1.公司法
2.證券交易法
3.發行人募集與發行有價證券處理原則。
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攀财投资字…2008‟10号
财务有限公司金融债券发行操作规程
第一章总则
第一条为促进公司金融债券发行业务的规范化、制度化，拓展市场融资渠道，优化资产负债结构，提高自我发展能力，根据《企业集团财务公司管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》、攀钢集团财务有限公司《金融债券发行管理办法》及相关法律法规，制定本操作规程
第二章债券
第二条债券名称采用XX年攀钢集团财务有限公司金融债券第XX期的命名方式或其它具有公司特色的其他命名
方式。
第三条发行金融债券可选取固定利率品种或浮动利率品种，票面利率为基准利率与基本利差之和。
但不排除根据实际情况选取其它利率品种。
第四条债券的面值为100元，每一个记账单位对应的债券本金为债券面值。
最小认购单位必须是债券面值的整数倍。
第五条金融债券发行可以采取平价发行、溢价发行、折价发行。
第三章金融债券发行的审批
第六条发行金融债券之前，首先进行可行性分析，出具可行性研究报告，充分评估公司各方面的资质和条件、充分考虑融入资金的用途、融入资金的成本，对公司经营及管理的影响等因素。
第七条发行金融债券需提交公司股东会讨论，在公司股东会讨论通过后方可进入实质操作阶段。
第八条按照中国银行业监督管理委员会（以下称银监会）和中国人民银行（以下简称人行）的要求递交金融债券发行申请，并按要求提供完备合规材料。
第九条发行金融债券首先报银监会核准同意。
经银监会核准后报人行核准，获得人行核准后方可进入正式发行阶
段。
第十条申请发行金融债券，向银监会提交下列材料：（一）发行金融债券申请书；
（二）可行性研究报告；
（三）公司股东会发行金融债券的决议；
（四）募集说明书；
（五）有关担保协议及担保人资信请款的说明；
（六）公司及担保人近三年经审计的财务报告和审计报告；
（七）发行公告或发行章程；
（八）信用评级报告及跟踪评级安排的说明；
（九）承销协议或意向书；
（十）律师出具的法律意见书；
（十一）银监会要求提交的其他文件和资料；
第十一条申请发行金融债券向人行提交下列材料：
（一）金融债券发行申请报告；
（二）公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；
（三）银监会同意金融债券发行的文件；
（四）公司近三年经审计的财务报告及审计报告；
（五）募集说明书；
（六）发行公告或发行章程；
（七）承销协议；
（八）关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；
（九）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明；
（十）法律意见书；
（十一）人行要求的其他文件。
第四章债券担保、评级和其他信用增级安排第十二条发行金融债券应请求本公司母公司或其它有担保能力的成员单位提供相应担保。
第十三条谨慎选择具备债券评级能力的评级机构进行信用评级，并说明跟踪评级安排。
评级报告应针对公司特点，重点分析公司信用水平和揭示债券风险状况。
第十四条发行的金融债券应尽量达到较高的信用等级，必要时应采取其它的经济有效的信用增级手段。
第五章法律合规及财务审计
第十五条公司发行金融债券必须严格按照《中华人民共和国银行业监督管理办法》、《企业集团财务公司管理办法》、《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定执行。
第十六条发行金融债券必须选择合格的律师事务所及律师出具法律意见书。
法律意见书应就与发行公司金融债券相关的批准、授权的合法有效性，主体资格及主体发行债券的实质条件，募集说明书及发行公告真实、准确、完整承销及发行的合法合规等出具规范、正式、公正的法律意见。
第十七条公司及担保人的财务报告应通过会计师事务所审计，并按规定向主管机构提供和对外公开披露。
第六章债券的发行和交易
第十七条发行金融债券应选择符合条件的金融机构承销，必要时可以组织承销团。
承销人可在发行期内向其他投资者分销所承销的本公司金融债券。
第十八条公司应当与承销人签订承销协议明确双方的权利、义务并加以披露。
第十九条发行金融债券的承销可采取协议承销、招标承销，并适当选择采用代销或包销的承销方式。
第二十条以招标方式发行金融债券，应严格按照相关规定披露相关信息，
第二十一条金融债券的招投标发行通过中国人民银行债券发行系统进行。
第二十二条选择的承销人应为金融机构，并必须具备
下列条件：
（一）注册资本不低于2亿元人民币；
（二）具有较强的债券分销能力；
（三）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；
（四）最近两年内没有重大违法、违规行为；
（五）中国人民银行要求的其他条件。
第二十三条发行金融债券可在银行间债券市场公开发行或定向发行，并遵守相关规定。
第二十四条发行金融债券可采取一次足额发行或限额发行，并在募集说明书和发行公告（或章程）明确说明。
第二十五条发行金融债券应在人行核准金融债券发行后的规定期限内开始发行，并在规定期限内完成发行。
未能再规定期限内完成的，如需继续发行本期金融债券，应另行报主管部门批准。
第二十六条公开发行的金融债券经人民银行批准后，可以在全国银行间债券市场进行流通，定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。
第二十七条金融债券的交易按照全国银行间债券市场债券交易的有关规定执行。
第七章债券的登记、托管与兑付
第二十八条发行金融债券应确定薄记管理人，薄记管理人可有主承销商兼任。
薄记管理人负责制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作。
第二十九条发行金融债券应选择中央国债登记结算有限责任公司作为登记托管机构。
债券发行结束后，由主承销商向中央国债登记公司发送分销指令，中央国债登记公司根据分销指令对认购人认购的债券进行登记与托管。
第三十条债券支付由债券托管人按规定完成支付工作的利息。
利息在每个计息期结束后的付息日分别支付，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
具体利息支付办法要在有关主管机关指定媒体上发布的公告中予以披露。
第三十一条债券的本金可委托债券托管人按照有关规定完成具体兑付工作。
具体本金兑付办法应在在有关主管机关指定媒体上发布的公告中予以披露。
第八章信息的披露
第三十二条公司在金融债券发行前和存续期间履行信息披露义务。
信息披露通过中国货币网、中国债券信息网进行。
第三十三条所披露信息应真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，在信息披露前不
得泄漏其内容。
第三十四条经中国人民银行核准发行金融债券后，于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。
并在募集说明书与发行公告中说明金融债券的清偿顺序和投资风险，并在显著位置提示投资者：“投资者购买本期债券，应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。
主管部门对本期债券发行的核准，并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险做出了任何判断”。
第三十五条金融债券存续期间，于每年4月30日前向投资者披露本公司及担保人的年度报告，年度报告应包括上一年度的经营情况说明、经注册会计师审计的财务报告以及涉及的重大诉讼事项等内容。
第三十六条金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告。
第三十七条每年7月31日前披露债券跟踪信用评级报告。
第三十八条信息披露涉及的财务报告，应经注册会计师审计，并出具审计报告；信息披露涉及的法律意见书和信用评级报告，应分别由执业律师和具有债券评级能力的信用评级机构出具。
第三十九条相关信息披露文件要及时分别送全国银
行间同业拆借中心和中央国债登记结算公司，由同业拆借中心和中央国债登记结算公司分别通过中国货币网和中国债券信息网披露。
第四十条金融债券为定向发行的，信息披露的内容与形式应在发行章程与募集说明书中约定；信息披露的对象可仅限于认购人。
第九章行为约束
第四十一条债券的发行及有关机构应遵守公平、公正、诚信、自律的原则。
第四十二条公司作为发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券，不得未经批准自行发行金融债券，不得超规模发行，不得以不正当手段操纵市场价格、误导投资者。
第四十三条公司相关人员应勤勉、尽责、廉洁、自律。
第十章附则
第四十四条本操作规程由攀钢集团财务有限公司负责解释。
第四十五条本操作规程自银监会批准开办金融债券发行业务之日起施行。
二OO八年二月十四日。