互联网技术、互联网金融与中小企业贷款技术创新——以阿里小贷为例
电商小额信贷金融模式的优势与风险研究——以阿里金融为例
电商小额信贷金融模式的优势与风险研究——以阿里金融为例电商小额信贷金融模式的优势与风险研究——以阿里金融为例一、引言随着互联网的迅猛发展和电商平台的崛起，电商小额信贷金融模式作为一种创新的借贷方式，在近年来逐渐成为金融市场的热门话题。
阿里金融作为中国最大的互联网金融平台，其电商小额信贷模式备受关注。
本文将以阿里金融为例，研究电商小额信贷金融模式的优势与风险，并探讨其在金融市场及经济发展中的潜力和挑战。
二、电商小额信贷金融模式的概述电商小额信贷金融模式是指通过电子商务平台为商家或个人提供小额信贷服务。
该模式基于大数据分析、线上支付和信用评估等技术手段，借助电商平台的交易数据和用户行为来评估借款人的信用等级，并提供个性化的贷款产品。
阿里金融作为电商小额信贷模式的开创者和领先者，借助其强大的商业生态系统和海量的电商数据，实现了精准的信用评估和风险控制，为更多的中小企业和个体经济提供融资支持。
三、电商小额信贷金融模式的优势1. 大数据分析优势电商平台作为庞大的交易市场，具有海量的交易数据。
阿里金融利用这些数据进行大数据分析，通过对商家的交易量、交易频率、收益情况等指标进行统计和分析，能够较准确地评估商家的信用风险。
与传统金融机构相比，电商平台拥有更全面、更精准的信息，能够更好地了解商家的运营状况和还款能力，从而提供个性化的信贷产品。
2. 线上支付便利电商小额信贷金融模式与电商平台的线上支付紧密结合，在借款人还款方面提供了便利。
借款人可以通过线上支付系统将收入直接划入借款账户，减少了还款过程中的手续费和时间成本。
借款人还款后，阿里金融可以根据已有的借款数据自动为其提供更多的借款额度，实现了快速、便捷的再贷款。
3. 快速审批与放款传统金融机构在审批和放款流程中往往需要填写繁琐的表格、提供大量的证明文件，流程繁琐且耗时。
而电商小额信贷金融模式通过电子商务平台，能够在借款申请提交后实现自动审批和自动放款，大大缩短了借款人获得资金的时间。
基于电子商务平台的小额信贷发展研究——以阿里小贷为例
（ 一） 阿里小贷简介
今 已进 入成 熟阶段 ， 一 些 大型 电商企 业 已经 掌握 了全 面、 丰 富 的商 业 数 据和 先进 的技 术 。在 此 背景 下 ， 以阿 里 巴 巴 为代 表 的 电子 商 务 企
业进 军金融领 域 ， 建 立 了阿里 巴巴小额 贷公 司 ， 开 创 了 电子 商务 与 小
面向淘宝 、 天猫平 台上小微 企业 、 个人 创业者 的淘宝贷 款业务 群 体， 并 已经推 出淘宝 （ 天猫 ） 信 用贷款 、 淘宝 （ 天猫） 订单贷 款 、 阿
大贡献 。研 究 阿里小贷 的发展 模 式和政 策监 管方 式有重 大意 义。
【 关键词 、 额信贷； 电子商务； 阿里小贷
判断 。
电子商务企业 掌握着 多年来 积累 的平 台合作 商家 的具 体信 息， 信用评级系统相对完善 ， 这些 优势为其 发展小 额信贷业 务提
供 了基础 。由此 ， 基于电子商务平台的小额信贷行业逐渐发展起 来， 并在社会中产生 了一 定影 响力 。其 中， 以阿里 巴巴为代 表 的 电子商务企业发展尤 为迅速 。本 文将 以阿里小贷 为例探讨 基于 电子商务平 台的小额信贷产业 的发展状况 。
一
、
国外互联网平台小额借贷的发展现状
国外互联 网平 台小 额借 贷 业务 发展 较好 的有 美 国 的 ｐ ｍｓ —
ｐ ｅ ｒ 、 日本的乐天等 。 美 国的 ｐ ｏｓ ｒ ｐ ｅ ｒ 。Ｐ ｒ ｏ ｓ ｐ ｅ ｒ 与２ ０ ０ ６年 ２月正式 上线 ， 是美 国 的
家Ｐ ２ Ｐ 在线借贷平 台 ， 该 网站的运 营模式类 似于拍卖 ， 资 金需 求者可 以在 网上公 布资金需求量及期望利率 ， 资金供应者则通过 竟价 的方式争取贷 款资格 。这种 贷款方式 的好处 是可 以充分集 合 民众 的小额 闲散 资金 ， 为投资者提供新型小额投资方式 。银行 往往更注重 与向企业或 少数个人 提供 大额贷款 ， 而该 网站 的目的 是 向普通 民众 或小型企业 提供额 度较 小的资金 。 日本乐 天。乐 天是 日本第一 大 电子商务 平 台 ， 自成 立 以来 ， 已收 购了证券公 司 、 信用卡公 司、 银行 等多家金融机构 ， 是世界范 围内金融业务领先 的电子商务企业 。２ Ｏ Ｏ ９年 ４月 ， 乐天 银行推 出
基于电子商务平台的小额信贷运营发展分析——以阿里小贷为例
现代经济信息324基于电子商务平台的小额信贷运营发展分析——以阿里小贷为例余世文 武昌理工学院商学院金融系摘要：互联网金融飞速发展，电子商务已经成为一种潮流，而以阿里巴巴旗下小额贷款公司阿里小贷为首的企业，引进了一种新型快捷的借贷方式，掌握了全面、丰富的商业数据和先进技术，为更多的大众解决融资难的问题。
借助网络平台，这种新型的金融结构和运营模式，得到了巨大的发展，也产生一些新的风险与问题，关键词：小额贷款；电子商务；中小企业；金融中图分类号：F713.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)036-000324-01一、小额信贷是当今金融发展的必然趋势（一）小型企业融资难的现状１．银行门槛过高银行的申请程序相当繁琐。
首先是贷款的申请，第二是信誉级别评定，第三是进行贷款调查，第四是贷款的审批，第五是签订贷款合同，第六是贷款发放，第七是贷款成功后的审查，信誉社将追踪调查与检查借款人执行借款合同情况，与借款人经营情况；最后是贷款额偿还还。
如此的流程若是是大额度的贷款也罢，然而某些小型企业或者是说某些个人需求只想借贷少部分资金留以周转。
２．小型企业融资条件不足且流动资金短缺由于中小企业存在许许多多管理与结构上的问题，，造成自身抗风险的能力低下，于此同时，中小企业规模小，产业结构中的固定资产比例小，不具备可以作为抵押的不动产。
这些先天缺乏的条件在某种意义上也刺激了小企业商人以及非农业企业家们选择其他简单又创新的贷款机构。
３．小额信贷具有的优势以阿里集团小额贷款为例，由于某些小型企业或者是说某些个人需求只想借贷少部分资金留以周转。
阿里小贷的申请条件就简单了许多，只需要是阿里集团会员，且信誉良好，年龄在18-62周岁中国公民，实名认证的支付宝账户拥有者，直接就可以申请阿里小贷。
这个期间，只通过信誉度与财务健康状况为依据的阿里小贷变成了炙手可热的小额贷款选择。
阿里小额借贷成立了一套目标完全不同于原始银行的金融轨制与体系，其通过对贷款科技的创新与突破，让它的贷款方式放松了抵押担保制约的还款制度，同时也利用大数据来缓解信息不对称的途径，另外，在交易方式上，通过互联网也降低交易的成本，从而降低了贷款市场的门槛。
探析阿里金融小贷模式
探析阿里金融小贷模式阿里金融小贷模式是指阿里巴巴集团旗下的金融服务平台推行的小额贷款服务模式。
该模式基于阿里巴巴集团庞大的电商生态系统，通过互联网和大数据技术，为小微企业和个人提供便捷、高效的融资服务。
首先，阿里金融小贷模式借助阿里巴巴集团庞大的电商平台实现了客户的获取。
通过与阿里巴巴平台的深度合作，阿里金融能够充分利用阿里巴巴平台上的商户数据、交易数据等信息，进行全面、精准的风险评估，为小微企业和个人提供定制化的信贷产品。
其次，阿里金融小贷模式通过大数据技术实现了风险管理的优化。
阿里巴巴平台上拥有庞大的交易数据和用户行为数据，这些数据对于评估客户的信用风险至关重要。
阿里金融通过对这些数据的分析和挖掘，能够对客户的还款能力、还款意愿等进行准确预测，从而降低了自身的风险。
此外，阿里金融小贷模式还借助互联网技术提高了客户体验。
客户可以通过手机或电脑等设备随时随地申请贷款，并且整个流程简单快捷，无需繁琐的纸质材料，减少了客户贷款的时间和成本。
同时，阿里金融利用互联网的传播力量，通过线上渠道将贷款信息传递给客户，提高了贷款的知晓度和可及性。
同时，阿里金融小贷模式还积极探索与第三方机构合作，拓展融资渠道。
除了在阿里巴巴平台上为商家提供贷款服务之外，阿里金融还与其他金融机构合作，在金融市场上开展联合融资等业务，为客户提供多元化、灵活的融资渠道。
然而，阿里金融小贷模式也存在一些挑战和问题。
首先，由于小贷行业的特殊性，风险管理成本相对较高，包括客户评估、反欺诈、还款管控等环节的成本都相对较高。
其次，小额贷款的利息率往往较高，尤其是对于一些风险较高的客户而言，贷款成本可能会进一步上升，给客户带来不小的负担。
此外，小贷行业的监管环境相对较为复杂，需要严格遵守相关法规和规范，对公司经营模式和风控能力提出了更高的要求。
综上所述，阿里金融小贷模式基于互联网和大数据技术，通过与阿里巴巴平台的深度合作，实现了客户获取和风险管理的优化，并通过互联网技术提升了客户体验，同时积极探索与第三方机构合作，拓展融资渠道。
阿里小贷 研究报告
阿里小贷研究报告
阿里小贷是由阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金服推出的一款互联网小额信贷产品。
作为蚂蚁金服旗下的品牌之一，阿里小贷具有强大的金融科技背景和技术优势，为个人和企业提供快速便捷的贷款服务。
首先，阿里小贷具有优势的一点是基于互联网和大数据的创新技术应用。
通过与阿里巴巴集团旗下的各大平台合作，阿里小贷能够通过对用户的消费行为、信用记录等数据的分析，评估借款人的还款能力和信用水平，为用户提供量身定制的贷款方案。
这种基于大数据和人工智能的风险评估系统，不仅提高了借贷的准确性和效率，也降低了风险和成本，为用户提供了更加安全可靠的贷款服务。
其次，阿里小贷具有灵活多样的产品和服务。
阿里小贷不仅提供个人消费贷款，还包括企业经营贷款、供应链金融等多种金融产品。
无论是个人还是企业，都能够根据自身需求选择适合自己的贷款产品，并得到相应的支持和服务。
此外，阿里小贷还推出了创新的信用借还服务，为用户提供闪电借、余额宝等多种便捷的还款方式。
最后，阿里小贷还具有快速便捷的申请流程和审批速度。
借款人只需下载阿里小贷APP，并完成实名认证等一系列认证流程，即可进行在线贷款申请。
审批时间通常在30分钟内完成，借款人无需繁琐的手续和等待时间，即可快速获得所需资金。
这种快速便捷的申请流程和审批速度，极大地提高了用户的贷款体验，满足了紧急用款的需求。
总的来说，阿里小贷作为一款互联网小额信贷产品，凭借其技术优势、多样化的产品和服务以及快速便捷的申请流程，为用户提供了安全、可靠、便捷的贷款服务。
随着互联网金融的不断发展和普及，相信阿里小贷将在信贷领域取得更加优异的成绩。
创新金融模式，服务小微电商—以阿里金融为例
创新金融模式，服务小微电商—以阿里金融为例作者：胡君晖来源：《时代经贸·北京商业》 2016年第36期摘要：本文分析了阿里金融公司的发展历程、产品特征、比较优势和创新模式，对比传统金融企业，基于电商平台的互联网金融公司满足了小微电商“小额、快速、高频率”的资金需求，降低了贷款人的资金成本，迫使中小企业重视信用建设，转变经营思维，对“零售革命”具有积极的推动作用。
关键词阿里金融小微电商小贷阿里巴巴公司是全球最大的电子商务平台之一，其旗下阿里巴巴金融公司是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司。
根据其官方网站的介绍，阿里金融承担阿里巴巴集团为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务的使命。
阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，向这些无法在传统金融渠道获得贷款的弱势群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。
简单说，阿里金融的市场定位就是为阿里业务相关的小微电商企业提供金融服务。
目前，阿里金融最引人注目的业务为阿里小额贷款。
据2014 年5 月阿里集团招股说明书披露，其从2010 年开始小微企业贷款业务，至2013 年，阿里金融服务的贷款对象超过34.2 万个，仅2013 年新增贷款就接近1000亿元，几乎占全国新增贷款总量的一半，单年利息所得数亿元，不亚于一家小型城市商业银行。
（一）阿里金融的产生与发展从2002 年推出“诚信通”业务算起，阿里集团的金融业务经历了十年的摸索和改进。
其发展可以分为如下几个阶段：第一阶段，征信数据积累阶段。
2002 年3 月，阿里巴巴推出了“诚信通”业务，这是阿里巴巴为从事贸易的中小企业推出的会员制网上贸易服务。
阿里雇用了第三方机构对注册会员进行评估，要求企业在交易网站上建立自己的信用档案，帮助诚信通会员获得采购方的信任。
关于阿里金融小额贷款模式的探究
关于阿里金融小额贷款模式的探究作者：叶盛严露来源：《现代经济信息》2013年第05期摘要：在小微企业融资难的背景下，互联网公司开始纷纷试水金融业，为小微企业提供金融服务，本文以阿里金融为例，探析阿里小贷模式的优势、不足，并提供相关建议。
关键词：阿里巴巴；小微企业；小额贷款中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-02一、引言近年来，小微企业融资难问题日益凸显。
因融资规模小、财务制度不健全、信用等级低等原因，依靠传统金融模式，小微企业融资难问题尚不能得到有效解决，我国急需建立一种有效的金融机制来补充原有的传统的金融机制。
在这样的市场需求下，凭借阿里巴巴平台十多年交易数据积累，利用互联网技术，阿里巴巴在小贷公司基础上成立“网商银行”，进军金融业，为小微企业提供快速便捷的贷款服务。
与此同时，京东商城以上百亿现金流收入做担保，向中行、工行、建行等国内几大行获得了逾50亿元人民币授信额度，转而向其合作供应商提供金融服务。
互联网企业纷纷试水金融信贷，为小微企业提供了一种融资新途径，也提供了一条破解小微企业融资难问题的新思路。
本文通过对阿里金融小额贷款的运行特点分析，试图了解互联网金融模式的优势和制约其发展的原因，并提出相关建议。
二、阿里金融小额贷款概述（一）阿里金融小额贷款业务发展现状阿里巴巴一直致力于服务小微企业，从2007年5月起，阿里巴巴就联合建行、工行，向会员企业推出网络联保贷款服务。
会员不需要任何抵押，由三家或三家以上企业组成一个联合体，可以通过阿里巴巴向银行申请贷款，阿里巴巴在接到申请以后，连同企业的信用记录，一并递交给银行，由银行审核贷款与否。
阿里巴巴只是起到一个贷款中介的作用，然而在此期间，阿里巴巴利用其掌握的企业交易数据建立起一整套信用评价体系与信用数据库，以及一系列应对贷款风险的控制机制。
（二）阿里金融小额贷款产品简介阿里金融在阿里巴巴平台上，向其会员陆续推出了订单贷款和信用贷款产品，无需抵押、免担保，限额在100万元之内，从贷款申请、贷款审查、贷款发放到贷款回收，全部采取网络线上模式操作，最短3分钟放贷，最长申请后7天放贷。
大数据背景下中小企业融资困境研究——以阿里小贷法律及行业角色定位为例
94 2018年 23期 总第 884 期
经营管理
不涉及抵押担保，如果出现失信风险就会造成较大损失，因此必 须要做好风险预警和风险控制。虽然一些大数据网贷平台正在 积极接入征信系统，但是大数据网贷平台主要是通过自身电子 商务平台积累的行为数据对企业的还款能力进行评估，并通过 贷后监控和网络店铺的方式来提高客户违约成本并以此来控制 信用风险。但是，大数据网贷平台主要以申请方的交易数据作为 判断依据，这就存在一定的缺陷，因为制造假的交易记录比较容 易，如果遇到企业通过刷单的方式骗取信用，可能会使大数据网 贷平台面临较高风险。
三、大数据金融主要融资模式:以阿里小贷为例 大数据金融主要融资模式中以阿里金融的阿里小贷(现已独 立为蚂蚁金服)最具有代表性。以阿里金融为例,由于有明确的规 定：非金融企业不能开展信贷业务。阿里巴巴的电子商务平台虽 然拥有着天然的信息优势，但是不能直接对旗下电商商户展开 信贷业务，而只能通过与金融机构合作来提供资金。阿里金融最 初考虑与银行直接合作，但在传统商业银行的观念中，电商平台 上的企业信息例如交易数据、物流信息、用户评价等不具价值， 无法接受这些信息作为判断是否给企业贷款的依据，传统商业 银行也始终依赖于线下的调查手段来审查客户的贷款申请。当 然，这也是由银行趋向于风险稳定的运营方所决定的。但是对于 新时代的电商商户来说，传统银行模式显然不适合。银行资金基 本流向大型企业，以更大额的长期贷款形式贷出。这种形式也不 能满足具有“短、频、少、急”为特点的中小企业贷款需要。阿里巴 巴在 2010 年与 2011 年先后在全国开设了多所小额贷款公司。 阿里小贷公司没有违反非金融机构无法经营贷款业务的限制， 同时也去掉了传统银行模式复杂的贷款审批流程，提高了中小 企业贷款效率。有对于电商平台的信息资源有效整合与利用使 其能够充分服务于实体经济。 四、大数据金融存在的问题 1.行业问题 首先，由于引入了电子商务这个新平台而产生新的系统风险。 由于电商大数据模式引入了电子商务作为一个重要的参与方，分 析与评估中小企业的经营状况对，不仅仅依赖于量化模型，还依赖 于云计算等新兴互联网技术来判断。而量化模型的准确性、可靠性 仍然有待检验，其运营模式是否可行，也需要进一步的评估。 2.风险问题 （1）信用风险 与阿里小贷的经营模式相类似，很多大数据网贷平台基本
(完整版)互联网金融案例研究
典型案例之阿里金融国内互联网金融发展最为典型的案例即为阿里巴巴的小额信贷业务，即阿里金融。
和传统的信贷模式不同，阿里金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务。
其所开发的新型微贷技术的核心是数据和互联网。
[5]阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台上客户积累的信用数据及行为数据，引入网络数据模型和在线视频资信调查模式，通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价，向这些通常无法在传统金融渠道获得贷款的弱势群体批量发放“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款。
同时，阿里金融微贷技术也极为重视网络.其中，小微企业大量数据的运算即依赖互联网的云计算技术，不仅保证其安全、效率，也降低阿里金融的运营成本；另外，对于网络的利用，也简化了小微企业融资的环节，更能向小微企业提供365*24的全天候金融服务，并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。
这也符合国内小微企业数量庞大，且融资需求旺盛的特点。
阿里金融已经开发出订单贷款、信用贷款等微贷产品。
从其微贷产品的运作方式看，带有强烈的互联网特征。
类似淘宝信用贷款，客户从申请贷款到贷款审批、获贷、支用以及还贷，整个环节完全在线上完成，零人工参与。
[6]随着电子商务市场发展迅速，2011年中国电子商务交易总额高达5.88万亿元人民币，同比增长29.2%，电子商务已经广泛渗透进入金融产品消费等领域。
比如，2010年平安、安邦等多家保险公司集体入驻淘宝网开展保险产品销售业务。
基金管理公司等基金销售机构自有网络平台受制于多种因素，业务发展缓慢，希望可以利用第三方电子商务平台的用户群和用户体验优势，提升自身的网上基金销售业务能力。
[7]风险控制体系阿里金融微贷技术中有完整的风险控制体系。
在信贷风险防范上，阿里金融立了多层次的微贷风险预警和管理体系，具体来看，贷前、贷中以及贷后三个环节节节相扣，利用数据采集和模型分析等手段，根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据，对企业的还款能力及还款意愿进行较准确的评估。
阿里金融小微贷款案例分析
阿里金融小微贷款案例分析作者：陈丽萍来源：《时代经贸》2013年第18期【摘要】阿里金融是以互联网为代表的现代信息科技与金融领域成功结合的一个典型，对人类金融模式产生了根本性的影响。
本文通过分析阿里小贷的类型、业务模式、信用评价体系，得出阿里金融通过资金流、物流、信息流这三流来解决企业与金融机构之间的信息不对称问题，缓解了中小企业的信贷配给。
【关键词】阿里金融；阿里小贷；信息不对称；信贷配给一、阿里金融概述阿里金融亦称阿里巴巴金融，是阿里巴巴旗下独立的事业群体，其主要业务是为小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。
相比于传统的银行授信业务，阿里金融的特点是提供了互联网化、批量化、数据化的金融服务。
阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，以期帮助无法在传统金融渠道获得贷款的中小企业群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。
阿里金融小额贷款的资金支持是阿里巴巴旗下的两家小额贷款公司，重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司（以下简称“重庆阿里小贷”）和浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司（以下简称“浙江阿里小贷”）。
重庆阿里小贷于2011年6月成立，注册资本人民币10亿元；浙江阿里小贷成立于2010年3月，注册资本人民币6亿元。
截止2013年4月30日，阿里小贷开业至今累计获贷客户数24.03万户，累计发放贷款803.08万笔，累放金额810.23亿元；余额客户数4.38万户，贷款余额11.48万笔，金额19.78亿元（不包括已转让贷款资产），按照金额计算，整体不良率为1.23%。
二、阿里金融小微贷款的类型按照客户所在的平台分类，阿里金融目前的主要产品包括：（1）淘宝小贷，针对B2C平台，面向淘宝、天猫平台上的小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体；（2）阿里小贷，针对B2B平台，面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体。
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用 。但对 于 互联 网技术 怎样 促 进金 融机 构贷 款 和贷
款技 术 的创 新 ， 目前研 究 并不 充 分 。在 中小企 业 融
等认为Ｉ Ｔ 技术 （ 比如互联网）减少 了卖者和买者之 间的 协调 成本 和 搜 索成 本 ，从 而 导致 以市场 直接 交
【 收稿 日期 】 ２ ０ １ ４—１ ２ —０ ｌ
Ｊ ｏ ｕ ｎａ ｒ ｌ ｏ ｆ ＵＥＳ ＴＣ （ Ｓ ｏ ｃ ｉ ａ ｌ Ｓ ｃ ｉ ｅ ｎ ｃ ｅ ｓ Ｅ ｄ ｉ ｔ ｉ ｏ ｎ） Ｆ ｅ ｂ ． ２ ０ １ ５ ． Ｖｏ １ ． １ ７ ， Ｎｏ ． １
互联 网技术 、互联 网金融 与 中小企业 贷款技术创 新
以阿里小贷 为例
口赵洪江 陈 林 全理科
［ 电子科技 大学 成都 ６ １ １ ７ ３ １ 】
［ 摘 要］ 在Ｂ ｅ ｒ ｇ ｅ ｒ ＆ Ｕｄ ｅ ｌ ｌ 模 型 框 架 内，从 信 息环境 角度 ，研 究 了互联 网技术 对金 融机 构信 息环境
的影 响及 对 中 小企业贷 款 技术 创新 的途 径 与机 制 。 具 体观 点是 ： 互联 网技 术改 变 了金 融机 构 的信 息环境 ，
互联 网金融 快 速 发展 ，对 传 统金 融 格局 产生 较 大影
响 ，其 中一 个 重 要方 面是 互 联 网金 融对 中小企 业现
有 融 资 渠道 和 融 资环境 的改 善作 用 。这 种作 用 主要 体现 在 两个 方 面 ：一 是为 中小企 业 提供 了新 的融 资
渠道 。二 是互 联 网金 融 带来 了有 别 于传 统 金融 的新
资 方面 ，尽 管 人们 意 识到 互联 网 金融对 于 中小企 业
融 资具 有积 极 作用 ，但 对 于互 联 网金 融究 竟通 过什
【 基金 项 目】 四 川省 社会 科学 规划 基金 （ Ｓ Ｃ１ ３ Ｊ Ｒ ０ １ ） ；成 都市科 技 局项 目 （ １ ３ Ｒ ＫＹ Ｂ１ ０ ０ Ｚ Ｆ 一 ０ ４ １ ）．
信 息 环境 的改 善 导致 中 小企业贷 款 技术 创新 。本 文创新 在 于 ：（ １ ）通过 互联 网技 术对 信 息环境 及贷 款技
术 影 响 的分析 ，发展 了Ｂ ｅ ｒ ｇ ｅ ｒ ＆Ｕｄ ｅ ｌ ｌ模 型 ：（ ２ ）对 我 国阿里 小贷 模 式从 信 息环境 及贷款 技 术创新 角度 进 行 了理 论分 析 。
银行 间接 融 资 、也 不 同于 资本 市场 直接 融 资 的互联 网金 融模 式 ［ ５ ， ６ 】 。 从上 述 文献 可 以看 出，互 联 网技术 对 金融 市场 的影 响 不仅 是 纯技 术层 面 的 ，也 具有经 济 学上 的作
我 们 需要 思考 ：怎样 解 释 阿里 小贷 现 象 ？或 者阿 里
了无偏 、完整 和精 确 的市场 信 息［ ２ １ 。 Ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｍｉ ｄ ｅ ｓ 认为 互联 网对 金融市 场 的影 响是 多方 面 的和深 远 的【 ３ 】 。首
先 ，互联 网 便利 了信 息 的流 动 ；其 次 ，互联 网便 利 了经济 主 体 之 间的互 动 ；再 次 ，互联 网便利 了更 多 的经 济主 体 直接 进入 市 场 。韩 敏等 认为 互联 网对 金
【 作 者 简介 】 赵洪江 （ １ ９ ７ ０一 ）男 ，博 士， 电子科 技大学经 管学院副教 授；陈林 （ １ ９ ７ ３一 ）男 ，博士 ， 电子科技 大学经管学 院副教授 ；全 理科 （ １ ９ ８ ３
一
）男 ，三 菱 东京 日联银 行成 都 分行信 贷 科主 管 ，电子 科技 大学 工 商管理 硕 士．
小贷 产 生 的 原 因和 内在 运行 机 制是 什 么 ？更深 层 次 的 问题是 ：互联 网金 融 究 竟是 什么 ？仅仅 是 互联 网 在 金 融领 域 的应 用 成果 和 纯技 术现 象 ，抑 或 具有 经 济 学上 的 意义 ？ 在 互 联 网技 术对 金 融 市场 的影 响 方面 ，Ｍａ ｌ ｏ ｎ ｅ
【 关键 词】 Ｂ ｅ ｒ ｇ ｅ ｒ ＆Ｕｄ ｅ ｌ ｌ 模 型 ：阿 里 小贷 模 式 ：互联 网技 术 ：互联 网金 融 ：贷款 技 术 ［ 中 图分 类号 ］ Ｆ ２ ２ ４ ． ０ 【 文献 标识 码】 Ａ ［ ＤＯ Ｉ ］ １ ０ ． １ ４ ０ ７ １ ￣ ． １ ０ ０ ８ — ８ １ ０ ５ （ ２ ０ １ ５ ） ０ １ － ０ ０ ３ ９ — ０ ６ 近年 来 以Ｐ ２ Ｐ 、 众 筹 融资 、网络 贷 款等 为代 表 的 易而非 间接 交 易为主 流 的经济 活动 方式 【 １ ］ 。 Ｇ ｒ ａ ｎ ａ ｄ ｏ ｓ 等 阐释 了Ｉ Ｔ 技 术在 市场 影 响 、透 明度 和 市场 结构 方 面 的作 用 ，在 他们 的模 型 中，透 明的 电子市 场提 供
融业 的意 义 不仅 仅在 于 提供 了一种 技术 支撑 ，更 在
于推 动 了金 融 管 理 思想 的网络 化 改造 ［ ４ 】 。谢 平和 邹 传 伟 认为 以互联 网为 代 表 的现 代信 息科 技 ，特 别是
移动 支付 、 云计 算 、社 交 网络 和搜 索 引擎 ，将对 人 类金 融模 式 产生 根本 影 响 ，从 而产 生 既不 同于 商业
模式 和新 机制 。以网络贷 款模 式 中 的阿里 小贷 为例 ，
截至２ ０ １ ４ 年 上 半 年 ，阿 里 小仅如此，阿里小贷还具有不同于传统 商业 银 行贷 款 的特 点 ：（ １ ）单 笔贷 款额 度 较小 ，户 均贷 款 余额 不 足４ 万 元 ，户 均授 信 约 １ ３ 万元 ；（ ２ ）无 需抵 押 或担 保 ；（ ３ ） 放 贷 时 间短 ，最 短放 贷 时间仅 ３ 分钟 ；（ ４ ）不 良贷 款 率低 ，控制 在 １ ％以下 。对 此 ，