中山大学法学院本科《金融法课程》2

海南 发展 公司
1厘钱买到海尔权证
资产证券化（Securitazation）与香港盈富基金的诞生
背景：香港1998年金融保卫战 香港政府动用外汇储备基金购买大 量的港交所上市蓝筹股——被动持 有当时市值1400多亿港元的一揽子 收集的公众投资款 支付政府受让款 股票 转让1400亿 设立SPV
香港政府所有 1400亿股票
（二）关于金融法律关系的多样性 与复杂性(7)
1．内部的与外部的管理关 2．不同性质的法律关系
• • • • （1）公法关系与私法关系的结合问题 （2）民事法律关系与金融监管法律关系 （3）刑事法律关系与非刑事法律关系 一般规则：不同性质的法律关系相对分离，适用不同 性质的法律规则处理。 • 特殊情况：考虑不同法律关系之间的相互影响程度
• 教材: 不强制指定 ，但建议优先考虑：朱大旗著：《金融法》，中国人 民大学出版社。吴志攀著：《金融法概论》（第四版），北京大学出版 社。Fhilip Wood, Law and Practice of International Finance, Published by Sweet & Maxwell Lid.
案例举例2图解 (12)
粤财证券 红马甲 所券 上 交海 易证
各种投资者 券 商 6 券 商 7 券 商 8
1
发结算指令
各 种 投 资 者
结中 算央 公登 司记
券 商 1
券 券 商 商 2 3 …… …
a.具有无因性的信用证交易关系
信用证中 的复杂法律关系
b.基础合同关系 c.信用证和基础合同各自的担 保关系
教学提纲
• 第一章 金融法原理与理念 第一节 金融法的概念与范围 第二节 金融法的特殊性与学习要领
•
第二章 银行法律制度 第一节 银行公法 第二节 商业银行法
第三章 证券法律制度 第一节 证券发行、交易及其监管要旨 第二节 几种证券违法行为及其处理实务 第四章 票据管理法律制度 第一节 票据管理制度对票据交易制度的影响 第二节 几种典型票据管理制度 第五章 保险法律制度 第一节 保险公法与保险私法的关系 第二节 实践中若干疑难问题
•
•
•
第一章 原理与理念: 金融法的概念、特点 及其学习中应当注意的几个问题
• • 一、金融法的概念 • 金融法 是调整金融关系的法律规范的总称。
• 金融关系：因货币资金融通及其管理形成的社会关系。货币资金 融通即信用活动，则是信用基础上的货币流转。信用在金融法里 至少有两种含义：一是指借贷(credit)，如银团信用（银团贷款）， 商业信用（企业信贷）等；二是指商业信誉，如信用贷款。
二 、 关 于 商 业 银 行 法
(二)商业银行 的内部活动
身份审核与 票证审核
由信用卡案例引发的思考
关于电子银行业务安全问题
关于电子银行法律问题
• 国内有关法规、规章：中国人民银行《网上银 行业务管理办法》（2001年7月）；《银行卡 业务管理办法》（1999年修订）。 • 国外：美国《电子资金划拨法》（EFTA）、 《统一商法典》第4A编（4A of UCC）；澳大 利亚《电子划拨指导法》UNCITRAL《电子资 金划拨示范法》。 • 一些基本概念和原则 • 1. 电子划拨（EFT）的概念：指发端人为了受 益人的利益，以电子方式向金融机构发出支付 指令，划付给受益人银行过程中运用的所有与 资金有关的电子化工具和支付方式。
案例举例2：依照程序进行的交易结果可否改变 (11)
事实： 1.某客户拥有200万股“广船国际”,与粤财证券达成抵押 融资协议。其时每股市值约6元／股，约定每天开市时 以20元／股卖出，以便利用一天只能卖一次的交易规 则。 2.第一、二天正常操作，第三天因席位现场交易员疏忽大 意而将“卖出”键敲成“买入”键，致使委托5分种内 全部成交。事后调查显示，数百人参与了卖出。 3.粤财证券要求撤销交易结果,上交所不同意。 4.粤财证券因此直接损失2000多万元。红马甲因此而负刑 事责任。玩忽职守，并丧失撤单机会。如图：
案例举例1图解(10)
XX银行支票 收款人：空白）
凭票即付字样
背书栏
被背书人： 被背书人：
梁三
背书人： 背书人：
出票人签章
抵债
梁某（最后持票人） 4
以空白背书形式
3
偿 还 赌 债 的 非 法 关 系
李某
交付方式
基 础 关 系
2 王某
1 赵某（出票人）
因借赌资产生借款合同关系 （原因关系或称基础关系）
以一定折让转让
香港资产按揭 有限公司
香港盈富资产 管理公司
分 批 发 行
投资者购买 盈富基金 基金公司理财
盈府基金 在港交所 上市
向全球投资 者发行，优 先向香港公 众发行
资产支持的受益 凭证(assetbacked bonds) 140亿份
第一节 银行法(22)
1.关于央行的组织及 其法律地位
存款准备金
通 知 赎 单
转递信用证
6
转递单据并索偿 通 知 并 转 递 信用证基础关系
中行议付行
3
议 付
议 付 条 件 ：
5 发包方
4ຫໍສະໝຸດ Baidu
1.凭受益人 提交的中山 大学有关澳 洲公司违约 的声明; 2.开具以中 山大学为收 款人\澳洲 公司为付款 人的汇票。
承包方
（澳洲建筑）
（中山大学）
工程承包担保关系（标 的为英东体育场工程）
一 、 关 于 中 央 银 行 法
央行的金融调 控法律机制 (中国人民银行)
2.货币政策及其工具 3.货币发行、外汇储备 经营及清算服务 4.存款人保护(保险制度)
央行基准利率
再贴现 最后放款人 公开市场操作
银行监管法律 机制
(银行业监督管理 委员会)
1.金融许可制 度
2.稽核\现场检查
3.决定和执行金融处罚
3.《外汇管理条例》（国务院96.发布,97.1.14修正）
4.《票据管理实施办法》（97.6国务院批准） 5.《期货交易管理暂行条例》（99.6国务院）
二、金融法的特点
（一）金融法的专门性——技术规范 1．技术性规范在金融法中有特殊的重要性，应 重视技术性规范的优越地位。 技术规范可分为纯技术规范（依法上升为法律规 范的自然科学规范）和技术性规范（专门为了实 施拟制技术规范而设定的法律规范）。 2．对金融法技术性规范的两类关注要求——专 门法律领域与普通法律领域 3. 特别法与普通法关系原理与金融法专门性的 关系
B 公 司
某银行支行违规进行关系人信用贷款案（16）
被责令追 回贷款
人民银行 （现为银 监会）
在某次现场监查中 发现了违规行为
某银行支行 （信贷部经 理李某）
无担保贷款200万，期限12 个月，已贷出2个月，有诸 多迹象显示借款企业将无 力归还。
起诉 法院一、二审判 决均判无效
李某的 妻妹杨 某企业
出票人：XX县二轻公司 付款人：XX工商银行 收款人：江西玻璃厂
金额：60000000
出票日期：01.05.10 到期日：01.10.10 合同编号：008
承兑栏
同意承兑
目科
被背书人
背书人
银行汇票诈骗案（续）（19）
4
江西玻璃厂
江西农行
申请贴现，得 款580多万
5
江西玻璃厂
某县二轻公司
终止008号合同， 以退货款名义将款 退回，并直接汇给 海南发展公司
（三）关于金融法的本土性、国际性与两 者的融合发展(8) • 1.坚持一定本土性的合理性 • 2.不恰当地坚持本土性带来的局限性 • 3.国际金融法与国内金融法的融合问题
案例举例1：票据的无因性规则(9)
• 事实一：王某、李某等到某酒店包房打麻将——王某输3万元给 李 某等三人。 • 事实二：王某好友赵某适逢在隔壁包厢就餐，后者虽然知道王某 聚赌之事，但碍于情面借钱5万给王某，签支票一张， 收 款人一栏空白。 • 事实三：王某最终输掉6万元，遂将支票交给李某，声称由后者 兑 现后分拆三人还债，众人同意。 • 事实四：李某没有兑现支票，而将支票交给梁某抵债。 • 事实五：梁某在支票被背书人栏写上自己名称，到银行结算时遭 退票。因为余额不足。 • 事实六：梁某到法院起诉赵某，要求支付票款。 • 如下图
金融关系在金融法上的分类问题
格式性金融交易关系（模式）
金融交易关系
任意性金融交易关系（模式）
金融管理关系
金融监管关系（政府与公司）
内部管理关系（金融组织内部）
我国体现金融法律规范的金融法律法规举例
1.《中国人民银行法》（95.3.通过, 03.12修正）、《反洗钱法》（06.10.31.通过） 2.《银行业监督管理法》(03.12通过,04.2.1.实施,06.10.31.修订) 3.《商业银行法》(95.5.通过,03.12修正,04.2实施) 4.《保险法》（95.6通过,95.10.1实施） 5.《证券法》（98.12通过,05.10.27修订） 6.《信托法》（01.4通过,同年10.1实施） 7.《票据法》（95.6通过,96.1.1实施） 8.《担保法》（95.6通过,95.10.1实施） 1.《外资金融机构管理条例》（01.12国务院发布实施） 2.《外资保险公司管理条例》（01.12国务院发布实施）
中国银行纽约分行授信额度违规案（15）
美国银行 监管当局
违反美国银行监管规定， 对A、B二公司的贷款各 自均超过其自有资本的某 个百分比（设13％）
各罚款2000万USD
分纽 银 中 行约 行 国
借 款 合 同 关 系
合同 是否 有效
纽约地 方法院
能否提 前收回 超额部 分贷款
借款合同关系
A 公 司
关于中央银行法的运用层次－－以中央汇金公司 注资国有金融机构等行为的合法性问题为例
• 2005年，经国务院批准： 1. 人民银行及国家外汇管理局通过汇金公司，动用外汇储备向建行注资450 美元，补充资本充足以便达到股改上市目的。—— 是经营还是挪用外汇 储备？ 2.人民银行动用国库资产向银河证券注资80亿人民币，对其进行重组。—— 《预算法》调整？ • 《中国人民银行法》第4条规定：“中国人民银行履行下列职责：…… （七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备。”第14条规定： “中国人民银行的行长、副行长及其他工作人员，不得在任何金融机构、 企业、基金会兼职。” • 汇金公司董事会、监事会由中国人民银行、国家外管局和财政部派员组 成。（副行长兼外管局局长郭树清任董事长，副局长胡晓练、谢平先后 任总经理）—— 是否违反人民银行法、公司法的规定。 • 关于央行发行定向票据、银监局用“窗口指导”中断贷款、“铁本事件” 等是否合法的问题。
中山大学法学院法学专业课程
《金融法学》(1)
• 课程内容简介：金融法学是以金融法现象及其规律性为研究对象 的一门学科。金融法是指调整在信用活动及其监管过程中产生的 金融关系的法律规范总称。本课程立足从实务意义上确定讲授的 范围，目的是培养学生金融法的基本理念，以及多维地思考问题 和综合解决金融法律实务问题的能力。其主要内容包括五部分： • （1）金融法的基本原理——基本理念和原则 • （2）银行法律制度——中央银行法与商业银行法 • （3）证券法律制度——证券监管法律制度 • （4）保险法律制度——保险公法与保险私法的要旨 • （5）支付结算与票据管理法律制度
第二章 银行法(25)
(一)商业银行 的组织 1.关于商业银行及其 分支机构的地位问题 2.商业银行设立的一 般性与特殊性 1.商业银行的经营规则 2.资本充足率与资产负 债比例管理 1.近亲贷款问题 (三)商业银行与 公众的关系 2.柜台审查原则问题 3.商业银行的责任限度问题
伪钞的风险 责任问题 信用卡冒签风 险问题 银行是否应当 为不可预见的 损失承担责任 公司法标准 商业银行法标 准 关于市场需求 标准
托运、投保、 检验等
买卖合同关系（假设某 合同标的600万USD）
a.具有无因性的信用证交易关系
L/C改造为Standby L/C
b.基础合同关系 c.信用证和基础合同各自的担 保关系
SL/C （ 14 ） 通过业务关系
信申 用请 证开 保证 证、 金提 供
按 照 合 同 约 定
2 开证行 7 1
某县工商银行银行承兑汇票诈骗案（17）
建行海口 分行提供 担保 海南发展公司 （经理陈某）
陈某发起、卢某响应
某县二轻公司 （经理卢某）
1 2
陈某控制的 江西玻璃厂
联合投资保本付 息协议
某县二轻公司
玻璃瓶购销 合同，标的 600万
某县二轻公司
3
工商行某县支行
申请承兑汇票(签 订委托承兑契约)
XX银行承兑汇（18）
L/C （ 13 ） 通过业务关系
信申 用请 证开 保证 证、 金提 供
2 开证行 7 1
通 知 赎 单
转递信用证
6
转递单据并索偿 通 知 并 转 递 信用证基础关系
议付行
3
议 付
5
4
备 （1）CI 齐 议 （2）B／L 付 单 （3）IC 证 EC
买方
按 照（进口方） 合 同 约 定
卖方
（出口方）