期货与期权课程标准

课程编号：MJ15014B

课程名称：期货与期权

课程类型：专业核心课程

修订时间：2011年5月

《期货与期权》课程标准

一、课程说明

本课程是证券投资、投资与理财专业的专业核心课程，主要内容包含：期货交易的产生和发展、期货市场与交易流程、期货交易基础知识、套期保值与套利、商品期货和金融期货、期货价格的预测、期权交易基础知识、期权品种、期权交易策略九部分，共54个课时，每周三节，18周完成，在教学上按照基于工作过程设计本课程，使学生理解相关原理的同时，提高动手操作能力。

二、课程定位

1. 本课程在学习领域课程体系中的地位和作用

本课程是高等职业院校面向期货交易员、期货经纪人、企业理财人员、金融机构资金运营人员等相关岗位群的一门专业核心课程，同时也可以作为国际商务、国际贸易等岗位群的专业选修课程。股指期货与期权、外汇期货与期权、利率期货与期权是重要的风险管理及投资工具，随着我国股改的成功及利率与外汇市场化的不断深入，越来越多的金融机构及大中型企业将参与到股票投资、资金融通、和外汇兑换当中去；同时，由于近年来国际外汇市场汇率波动的加大，以及大宗商品价格的剧烈波动，掌握期货与期权的相关理论和实务很有必要。

2.本课程与其他课程的关系

本课程具有较强的理论性与实践性，先导课程有经济学基础、经济应用统计、

金融概论、国际金融，学习完本课程后可以参加期货从业资格考试。

三、学习目标

完成本课程的学习，学生将掌握各种期货品种的特点、期货市场的交易流程，能够进行套期保值与套利操作、期货价格预测、期权交易操作。具有在期货与期权市场中进行投资，以及运用期货与期权工具在金融市场和国际贸易中进行风险管理的能力。

四、学习单元合计及学时分配表

序号学习单元简要说明参考学时小计

1 期货交易的产生

和发展

掌握期货交易的概念，熟悉当

代期货贸易的特点，了解期货

交易的发展历史及我国期货市

场的发展

2 2

2 期货市场与

交易流程

掌握期货交易的运行系统和交

易流程，熟悉期货市场的基本

制度

3 3

3 期货交易基础知识

掌握期货的价格理论及经济功

能、期货合约的组成、主要期

货交易指令，熟悉我国主要期

货交易品种和期货合约

6 6

4 套期保值与套利

掌握套期保值的概念、买入套

期保值操作、卖出套期保值操

作；掌握基差的概念，基差变

化对套期保值结果的影响，熟

悉基差交易的概念及操作过

程；掌握套利交易的概念、原

理、特点和作用，熟悉套利交

易的类型及操作

9 9

5 金融期货

掌握外汇期货、利率期货、股

指期货的概念；掌握外汇期货

的套期保值交易、投机和套利

交易，熟悉汇率的影响因素；

掌握利率期货的套期保值交

易，了解利率期货的投机和套

利交易；掌握股指期货的套期

保值操作和投机套利操作

9 9

6 期货价格的预测

掌握期货价格的基本面分析

法，熟悉期货价格的图形分析

法，了解期货价格的指标分析

法

6 6

7 期权交易基础知识

掌握期权交易的概念、期权的

分类、期权合约及交易机制；

熟悉期权与期货的联系与区

别；了解期权的定价

6 6

8 期权品种及交易策

略

掌握期权权利金的构成及影响

因素，期权交易的损益分析；

熟悉股票期权、外汇期权；了

解股票指数期权、利率期权，

期货期权

9 9

9 期货市场风险管理

掌握期货市场的风险特征及类

型；熟悉期货市场风险监管体

系；了解期货市场风险管理

4 4

合计54 54

五、学习内容纲要

学习单元1：期货交易的产生和发展

学习目标：掌握期货交易的概念，熟悉当代期货贸易的特点，了解期货交易的发展历史及我国期货市场的发展。

学习内容：期货市场的形成，当代期货贸易的特点，我国期货市场的发展历史，中外期货市场概况。期货的概念，期货交易的基本特征，期货交易与现货交易的联系和区别，期货合约的概念，期货市场的定义。

学习性工作任务：研究巴林银行倒闭案、奥兰治政府倒闭案。

学习重点及难点：期货的概念，期货交易的基本特征，期货交易与现货交易的联系和区别，期货合约的概念，期货市场的定义。

教学流程：明确课程学习目标、学习方法→布置工作任务→学生分组讨论→学生互评→教师点评

考核方式：学生自评与互评相结合

学习单元2：期货市场与交易流程

学习目标：掌握期货交易的运行系统和交易流程，期货市场的基本制度

学习内容：期货交易所的性质与职能，我国境内的期货交易所。期货结算机构的性质与职能，期货结算制度，我国境内期货结算概况。期货中介与服务机构。期货交易的参与者。期货交易的开户、下单、竞价、结算、交割。

期货交易的保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额及大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度、信息披露制度。

学习性工作任务：研究《风险揭示提示书》，进行期货公司对客户保证金的计算。

教学流程：布置工作任务→学生分组讨论→学生互评→教师点评

学习重点及难点：期货结算制度，期货交易的保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额及大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度、信息披露制度。

考核方式：学生自评与互评相结合

学习单元3：期货交易基础知识

学习目标：掌握期货的价格理论及经济功能、期货合约的组成、主要期货交易指令，了解我国主要期货交易品种和期货合约。

学习内容：期货价格的持有成本理论，期货市场回避现货价格风险、价格发现、减缓价格波动的功能。期货合约的概念，期货合约标的选择，期货合约的主要条款和设计依据。期货交易常用交易指令及指令下达方式。上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所的期货品种。

学习性工作任务：研究上海期货交易所铜的期货合约

教学流程：布置工作任务→学生分组讨论→学生互评→教师点评

学习重点及难点：期货价格的持有成本理论，期货市场回避现货价格风险、价格发现、减缓价格波动的功能。期货合约的概念，期货合约标的选择，期货合