流动性风险管理
《证券公司流动性风险管理指引》
《证券公司流动性风险管理指引》一、关键信息项1、流动性风险定义及范围：明确流动性风险的内涵和涵盖的业务领域。
2、风险管理目标：阐述证券公司流动性风险管理期望达成的目标。
3、风险监测指标：列举用于监测流动性风险的具体指标。
4、应急计划：说明应对流动性危机的应急方案和措施。
5、风险管理组织架构：描述负责流动性风险管理的部门和职责分工。
6、风险报告机制：规定流动性风险报告的频率、内容和对象。
二、协议内容11 总则111 本指引旨在规范证券公司的流动性风险管理，提高证券公司应对流动性风险的能力，保障公司的稳健运营和可持续发展。
112 证券公司应将流动性风险管理纳入公司整体风险管理体系，遵循全面性、审慎性、预见性和独立性原则。
12 流动性风险定义与分类121 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
122 流动性风险可分为融资流动性风险和市场流动性风险。
融资流动性风险是指证券公司在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法有效满足资金需求的风险；市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，证券公司无法以合理价格迅速变现资产的风险。
13 流动性风险管理目标131 证券公司流动性风险管理的目标是确保公司在正常和压力情景下，能够及时、足额地满足各项资金需求，维持公司的财务稳健和业务持续运营。
132 具体目标包括但不限于：保持合理的流动性储备，优化资金配置，降低资金成本，提高资金使用效率，防范流动性危机的发生。
14 流动性风险监测指标141 证券公司应建立完善的流动性风险监测指标体系，包括但不限于：流动性覆盖率、净稳定资金率、资产负债率、资金缺口率、流动性缺口率等。
142 定期对监测指标进行测算和分析，及时发现潜在的流动性风险，并采取相应的风险控制措施。
15 流动性风险管理组织架构151 证券公司应建立健全流动性风险管理组织架构，明确董事会、监事会、高级管理层、风险管理部门、财务部门、资金运营部门等在流动性风险管理中的职责和分工。
流动性风险管理办法
流动性风险管理办法第一章总则第一条为完善公司流动性风险管理体系，防范潜在流动性风险，确保公司支付安全，提高资金使用效益，依据《商业银行流动性风险管理指引》以及其他有关行政法规，结合公司实际，特制定本办法。
第二条流动性风险是指虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。
第三条流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。
融资流动性风险是指公司在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险；市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，公司无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。
第四条本办法所称流动性风险管理是指识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。
第五条流动性风险管理的目标是建立科学完善的流动性风险管理机制，实施流程化管理，实现资金流动性与效益性的合理匹配，满足公司业务发展需要，确保公司在正常经营环境中和压力状态下，均持有充足的资金以应对资产增长和到期债务支付。
第六条公司流动性风险管理工作遵循以下基本原则：（一）独立性。
公司流动性风险管理职能与业务经营职能应保持相对独立、有效分离，确保流动性风险管理的独立性和有效性。
（二）分散性。
公司采取资产、负债分散化政策，使资金运用及来源结构向多元化发展，提升公司应对市场波动的能力。
（三）审慎性。
公司审慎评估信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等对资产负债业务流动性的影响，密切关注不同风险间的转化和传递。
（四）定量与定性结合。
公司采用定量分析为主，定性分析为辅，定量和定性相结合的流动性风险管理技术进行分析和管理。
第二章流动性风险管理组织体系第七条公司流动性风险管理组织体系分为三个层级，分别为董事会，高级管理层及各部门。
第八条董事会承担流动性风险管理的最终责任，应履行以下职责：（一）审核批准公司流动性风险管理体系；（二）审核批准公司流动性风险限额，并根据风险管理需要及时对以上内容进行审议修订；（三）持续关注公司流动性风险状况，定期获得关于流动性压力测试报告，及时了解流动性风险的重大变化和潜在转变；（四）法律、法规规定的其他职责。
流动性风险管理
流动性风险管理有不尽者，亦宜防微杜渐而禁于未然。
《元史·张桢传》就金融机构而言，所谓流动性是指在一定时间内拥有足够的流动资产，或者能以合理的成本筹集到所需的资金，来满足客户当前或未来的资金需求。
这里的流动性概念涉及三个要素：即资金数量、成本和时间。
金融机构保持适当的流动性，意义重大：可以保证其债权人得到偿付；可以兑现对客户的贷款承诺；可以及时把握任何有利可图的投资机会。
推而及之，流动性风险是指金融机构的流动资产不足以应付客户兑现的要求，或者不能以合理的成本筹集到所需的资金而造成损失的可能性，它在资产与负债之间形成了期限敞口。
流动性风险成因一般认为，金融机构产生流动性风险的原因是信用风险、利率变动以及资产与负债期限不匹配。
1.信用风险信用风险往往是商业银行发生流动性危机的诱因。
由于借款人经营不善，导致信用风险，形成贷款坏账，使银行盈利下滑。
为了应付客户提现，银行不得不通过低价变卖资产，以解燃眉之急，最终甚至可能导致银行破产倒闭。
2.利率变动商业银行的流动性头寸对利率变动的敏感性很高，当利率上升时，客户就会提出现金，转向收益更高的金融产品，或者推迟新贷款的申请，加速使用成本较低的信用额度。
所以，利率变动对客户的存款需求和贷款需求都会产生影响。
3.资产与负债期限不匹配商业银行的核心技能是期限的转换，即将短期负债转换成长期的盈利资产。
这种存短贷长的行为，在商业银行的资产负债表中表现为资产与负债期限不匹配，换句话说，就是由资产产生的现金流入与由负债产生的现金流出不吻合，从而导致银行用于应急的资金来源不够充足。
流动性风险度量度量流动性风险的方法有两种：一种是简单比例法；另一种是动态衡量法。
一简单比例法简单比例法侧重于银行资产负债表内的项目及各项目之间联系所产生的财务比率，具有静态特征。
相关的财务比率有：1.资产流动性比率资产流动性是指一项资产变现的难易程度。
资产流动性比率通常表示为流动资产与总资产的比值。
财务风险管理制度1-流动性风险管理
财务风险管理制度1流动性风险管理1. 引言2. 流动性风险的定义流动性风险是指企业资金无法按时流入或流出，导致企业无法满足短期债务偿还或应急资金需求的风险。
它可能产生于多个方面，包括市场流动性风险、资产负债表流动性风险、债务流动性风险等。
对于企业而言，流动性风险管理是确保企业能够持续运营和发展的关键。
3. 流动性风险管理制度3.1 流动性风险评估流动性风险评估是流动性风险管理的基础，通过对企业的资金流入流出情况进行评估，以确定流动性风险的程度。
评估方法可以包括现金流量分析、债务偿还能力分析、资产负债表分析等。
企业应根据自身情况制定相应的流动性风险评估指标和方法。
3.2 流动性风险监控流动性风险监控是指定期对企业的流动性风险进行跟踪和监测，确保企业及时了解流动性状况，并采取相应的措施加以调整和应对。
监控包括监测资金流入流出情况、资金占用和可用性情况等。
企业应建立完善的流动性风险监控机制，并定期进行报告和分析。
3.3 流动性风险应对措施当企业面临流动性风险时，需要采取相应的措施来应对和解决。
对于短期流动性风险，可以通过调整资金运作方式、加大贷款额度等方式来解决。
而对于长期流动性风险，企业可以考虑增加资本金、进行资产处置等方式来满足资金需求。
企业应建立起一套完整的流动性风险应对措施，并确保能够及时有效地应对不同情况下的流动性风险。
4. 流动性风险管理的注意事项4.1 分散风险企业在进行流动性风险管理时，应注意将风险分散到不同的领域和产品上，避免过度依赖某一特定领域或产品。
分散风险可以减少流动性风险的影响，提高企业的资金流动性。
4.2 建立流动性风险管理团队企业应建立一支专门负责流动性风险管理的团队，该团队应具备风险管理和金融知识，并能够及时响应和处置流动性风险事件。
流动性风险管理团队应与公司其他部门密切合作，共同制定和执行流动性风险管理策略。
4.3 定期风险评估和回顾企业应定期进行流动性风险评估，及时了解流动性风险的状况，并根据评估结果进行相应的调整和改进。
流动性风险管理概述
流动性风险管理概述流动性风险管理是指企业或机构在面临现金不足或资产无法变现的情况下，无法及时履行付款义务或满足资本市场对流动资金的需求所引发的风险。
流动性风险管理是企业或机构的关键任务之一，尤其对于金融机构而言，具有特别重要的意义。
流动性风险管理涉及到一个机构的资金筹集能力、现金流预测与监控、债务与还款能力以及应急计划的制定等方面。
这些方面的管理需要机构在平时就做好充分的准备工作，以应对可能的危机情况。
为了有效管理流动性风险，机构可以采取以下策略：1. 预测与监控现金流：机构应通过合理的财务规划，对未来的现金流进行预测和监控。
这可以帮助机构及时发现现金流不足的可能性，并采取相应的措施。
2. 多元化资金筹集渠道：机构应努力开拓各种不同的资金筹集渠道，以减少对单一来源的依赖。
这样，即使某个渠道出现问题，机构仍能够通过其他渠道筹集资金。
3. 灵活的资产配置：机构可以通过灵活地配置资产，将一部分资产转换为现金，以提高流动性。
这包括对市场上的资产进行适时变现或交易。
4. 建立应急计划：机构应制定并实施应急计划，以应对可能的流动性危机。
这包括预先确定应对策略、设立应急基金等。
5. 合理管理债务：机构应合理管理债务，确保及时偿还借款。
这可以减少金融机构因为无法履行债务而造成的流动性风险。
总之，流动性风险管理对于企业或机构的健康发展至关重要。
通过预测和监控现金流、多元化资金筹集渠道、灵活的资产配置、建立应急计划和合理管理债务等策略，机构可以有效应对流动性风险，确保资金的稳定和流动性的充裕。
这些策略需要机构在平时就做好准备工作，并不断完善和调整，以适应不断变化的市场环境。
为了更好地管理流动性风险，企业或机构可以采取一系列具体措施和策略。
首先，机构应该建立一个完善的流动性风险管理框架，明确责任和流程，确保风险管理的有效性和高效性。
这意味着将流动性风险管理纳入到组织的整体风险管理活动当中，确保流动性风险管理是一个持续性的过程，并与其他风险管理活动相结合。
银行的流动性风险管理
银行的流动性风险管理随着金融市场的不断发展和金融体系的日益复杂化，银行面临的风险也越来越多样化和复杂化。
其中，流动性风险作为一种重要的风险类型，在银行的风险管理中占据着重要的地位。
本文将探讨银行的流动性风险管理的必要性、流动性风险的特点以及银行应对流动性风险的方法和策略。
一、流动性风险的定义和特点流动性风险是指银行在面临资金需求时无法及时、充分地满足的风险。
具体来说，流动性风险指的是银行在经营过程中遇到的无法迅速变现资产、无法顺利获得资金、无法按时偿还到期负债等情况所导致的风险。
流动性风险的特点主要有以下几个方面：1. 突发性：流动性风险往往是在突发事件发生后才显现出来的，如金融市场的剧烈波动、信用评级下调、银行信用危机等。
2. 传染性：由于金融市场的高度关联性，一个银行的流动性风险问题可能会对其他银行产生连锁反应，进而引发系统性的风险。
3. 随机性：流动性风险具有一定的不确定性，无法完全预测和避免。
银行需要通过有效的管理和控制措施来减少流动性风险的发生。
二、银行流动性风险管理的必要性银行流动性风险管理的必要性主要体现在以下几个方面：1. 维护金融稳定：流动性风险是导致银行出现流动性危机的主要原因之一。
通过有效管理流动性风险，银行可以保持正常的资金运转，维护金融市场的稳定。
2. 提高经营效率：流动性风险管理有助于银行提高资金利用效率和减少资金成本，提高经营效益。
3. 保护利益相关方利益：银行资金的稳定运营对存款人、借款人和其他利益相关方都至关重要。
通过合理管理流动性风险，银行可以保护相关方的利益。
三、银行流动性风险管理的方法和策略银行可以采取以下方法和策略来管理流动性风险：1. 建立流动性风险管理体系：银行需要建立完善的流动性风险管理体系，包括明确的流动性风险管理职责和机构、完善的流动性风险管理流程等。
2. 制定流动性风险管理政策和指导原则：银行应该制定和实施相应的流动性风险管理政策和指导原则，明确流动性风险管理的目标和原则。
流动性风险管理的方法
流动性风险管理的方法
流动性风险是指金融机构或企业面临的资金流动性不足或无法及时兑付债务的风险。
为了管理流动性风险，可以采取以下几种方法：
1. 流动性压力测试：通过对金融机构或企业的流动性状况进行压力测试，模拟不同的市场情景，评估在压力情况下的流动性风险水平。
2. 流动性缓冲区管理：建立一定规模的流动性缓冲区，以应对突发的流动性需求。
流动性缓冲区可以包括现金、政府债券、可变现证券等高流动性的资产。
3. 多元化资金来源：确保金融机构或企业不依赖于单一的资金来源，并保持多元化的融资渠道。
如通过发行债券、股票或者吸收存款等方式增加资金的多样性。
4. 流动性管理政策：建立流动性管理政策，明确流动性风险管理的目标、策略和限制。
包括设定流动性监测指标、控制流动性风险暴露度等。
5. 短期融资管理：管理和控制短期融资筹集的规模和成本。
可以通过灵活运用短期借款、短期融资工具等方式来满足临时的流动性需求。
6. 流动性监测和报告：建立有效的流动性监测和报告机制，及时掌握金融机构或企业的流动性状况。
可以通过流动性指标、流动性报告等方式对流动性风险进行监测和报告。
7. 紧急流动性机制：建立应急流动性机制，以应对突发的流动性危机。
包括建立紧急借贷设施、参与流动性支持方案等措施。
在实施流动性风险管理方法时，需要根据具体的金融机构或企业的业务特点和风险偏好，综合考虑市场环境和内外部因素的影响，确保流动性风险得到有效管理。
流动性风险管理存在问题&应对措施公司
- -汇报材料—2流动性风险管理存在问题 & 应对措施一、流动性风险管理存在的问题〔1〕公司部设定的“日间资金平安垫〞合理性有待考量〔2〕流动性管理的系统化程度有待进一步提高〔3〕中长期资金需求存在缺口〔4〕临时性应急融资渠道有待进一步拓宽〔5〕流动性风险管理专业人才团队有待进一步完善二、针对以上问题的相关对策，如下：〔1〕建立流动性风险与其他风险关联性监测和应对机制流动性风险属于次生风险，往往又是由市场风险、信用风险、操作风险或其他风险派生而出，存在极大不确定性。
公司部设定的“日间资金平安垫〞难以预估不确定性的发生，故合理性有待考量。
公司应建立流动性风险与其他风险关联性监测和应对机制。
1、加强市场整体流动性风险状况监测①外围资金流出，流动性收紧风险。
2015年3月外部资金进入明显，但未来该资金流出的流动性风险加大，其发生触发点包括：a.全球经济均衡疲弱状态下，局部复突破点的出现；b.最大经济和货币体美国，在经济上和货币体系上平静后新举措的出现。
建议加强监测、提早布局，缓释系统性风险冲击。
. 优质文档.②国资金流动，股市流动性收紧风险。
2015年3月股市在杠杆投资促动下行情火爆，未来随着市场风险积聚该流动性风险可能发生，其触发点包括：本轮资金流入股市，带动股票价格提升估值风险加大，超出监管容忍度后调整政策的出现。
2、加强公司金融资产市场流动性风险管理①健全杠杆资产流动性管理，除传统债券业务外，参加两融业务杠杆监控，评估风险容忍程度，进展限额管理;②建立对包括股票质押式购回在的抵押物或标的券的流动性风险监测，对市场下跌情况下，负债覆盖程度和抵押资产处置变现性进展评估，以应对可能出现股市去杠杆的流动性风险。
③监测利率市场变化，评估银行间市场趋紧，对公司短期融资渠道及债券持续杠杆经营的冲击。
〔2〕逐步实现流动性风险管理的完全系统化公司引入金仕达流动性风险管理系统，局部功能已上线使用，局部功能仍在测试环境，局部需求还有待开发。
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二、负债管理理论 *销售理论： ▲基点：银行不能局限于资金，而要创 造新的金融产品，并销售产品获得资金 与收益。 ▲内容：客户至上，金融产品多样化， 依靠信息沟通、加工和转播促销，金融 产品需要把资产与负债联系起来设计与 塑造。
三、资产负债管理理论 ▲论题：资产管理偏重安全与流动，负 债管理偏重流动与盈利，但冒险加大了 银行的经营风险。片面性。 两大管理均未解决好安全性、流动性 和盈利性的统一问题。 ▲资产负债管理：银行管理者对其持有 的资产负债类型、数量、资产负债的总 量及其组合同时作出决策的一种综合性 管理方法，其实质就是对银行资产负债 表中各项目的总量、结构进行计划、指 挥和控制，从而使利润最大化。
（三）保险公司： 1、体现“四性”上：偶然性、突发性、破 坏性、扩散性； 2、分布“三业务”上：承保、理赔、投 资——存款、贷款、证券、不动产等。 （四）证券基金： 1、资产缩水压力 2、巨额赎回压力 形式：开基、闭基
第二节 流动性风险的评估
一、 财务比率指标 1、流动性缺口 含义：银行组合资产与负债的差额。 正缺口，﹥0，等于不足的资金额； 负缺口，﹤0，等于盈余的资金额。 形式：边际缺口 例：某银行资产偿还金额5亿元，负债偿还8亿元，代 数边际缺口=-5-（-8）=3亿元，资金净流入。反之，净流出 思考：应对策略，出现正缺口，如何运作？ 出现负缺口，如何运作？ 正缺口——资金不足——进行融资？ 负缺口——资金盈余——进行投资？
资产流动性保持方法：
▲足够的准备资产： 现金比例 ▲多形式的资产： 资产证券化、不动产出售、再租回等
二、负债流动性管理技术
▲开拓和保持较多的可以随时取得的主动型 负债。 如CD市场产品 ▲对传统的各类存款进行多形式的开发和创 新 ▲开辟新的有利于流动性的存款业务。 如代理业务、咨询业务、信用卡业务等
那么，银行总的流动性需求＝ 0.8×（敏感负债－法定储备）+0.3×（脆弱资 金－法定储备）＋0.15×（核心存款－法定储备） ＋1.0×新增贷款
思 考 题
名词解释：流动性风险 存贷款比率 1．试述流动性风险管理的四个主要发 展阶段。 2. 简述负债管理理论中的购买理论的主 要内容。
二、市场信息指标 ◆公众的信心 ◆银行发行存款证或其他借款的风险加价 的高低 ◆资产出售时的损失 ◆满足资信好客户的资金需求的能力 ◆向中央银行借款的情况 ◆票据贴现或转贴现 ◆资信评级 ◆中间业务情况
第三节 流动性风险管理理论
一、资产管理理论 *商业性贷款理论：一战前的实践，斯密自 偿性贷款，安全，“真实票据论”。 *资产转移理论：一战后的实践，凯恩斯干 预理论，美国等国债市场发展，短债收益 与变现较好，转换能力理论，银行购买易 变现的资产。 *预期收入理论：美普鲁克诺1943提出预期 收入理论，贷款是靠借贷者将来的或者预 期的收入来偿还，预期收入可靠。便可放 款。
二、负债管理理论 *银行券理论： ▲银行券于17世纪初出现，用以代替商 业票据流通。 ▲银行券可以随时兑取黄金，但发行时 不需十足的黄金做准备。 ▲持券人不会同时对取黄金，银行具有 信用创造能力。 ▲银行负债只需保留部分现金准备，提 出了流动性的要求。 ▲中央银行垄断银行券发行权。
二、负债管理理论 *存款理论： ▲存款是银行最主要的资金来源。 ▲存款是一项“被动型负债”，需要流 动性。 ▲存款利息是付给存款人的报酬。 ▲存款安全至关重要。 ▲存款具有相对稳定性。
（二）流动性风险的外部来源
◆影响1：中央银行政策——如紧缩性货币 政策下资金短缺 ◆影响2：资本市场发育程度——资产多样 化如短期证券与票据变现/负债多样化渠道获得 资金 ◆影响3：客户信用风险——在客户不能还 本付息时，贷款出售和转让困难，无主动权 ◆影响4：利率变动—— r↑,存款↑，贷款↓资金充裕，无流动性压力 r↓，存款↓，贷款↑资金短缺，产生流动性压 力
第九章 流动性风险管理
本章共分四节，重点了解和掌握： ①流动性和流动性风险概念；② 流动性风险的评估；③流动性风险管 理理论；④流动性风险管理技术。
流动性问题：
流动性问题：金融机构经营的 “三性”原则：安全性、流动性和盈 利性 流动性原则：要求经济主体拥有 的资金、资产具有即时变现能力，或 者是能够及时从外部获得资金。 违反流动性原则，就会产生风险， 造成损失，甚至危及经济主体的安全。
三、商业银行流动性管理技术（结合银 行从业资格考试——《风险管理》）
商业银行存款按照流动性需求不同分为三类： （1）敏感负债。是指对利率比较敏感，随时 都有可能提取，例如证券业存款。对这部分负债 应计提一个非常高的流动性需求，比率规定为0.8。 （2）脆弱资金。是指短期内可能会提取，一 般以流动资产的形式应该持有30%左右。 （3）核心存款。核心存款一般是个人零售业 的存款，投入流动资产的比率设为15%。 银行总的流动性需求＝
第一节流动性风险概述
一、何谓“流动性”？ 1、流动性：外来金融术语，一般定义为：“银行资产在不发 生损失的情况下迅速变现的能力” 2、如何理解？ *不仅包括资产的流动性，还包括负债的流动性 *资产流动性：资产在不损失或少损失情况下迅速变现能力
*负债流动性：经济主体以较低风险或较低成本迅速融资的能
力 *流动性实质：一种以机会成本为代价的支付能力的大小
3、流动性特质： *流动性越强→机会成本越高，资产
的收益率越低。
*流动性越弱→机会成本越低，资产
的收益率越高。
问题：流动性与盈利性的矛盾与统一 流动性：并非越强越好？
4、流动性对金融机构的重要意义
◆金融机构的现金流动最频繁，现金的需 求大； ◆金融机构资金来源中绝大多数是负债， 及时偿还是刚性要求； ◆金融机构的流动性要求往往具有刚性特 征； ◆金融机构对流动性的要求不仅来自存款 方面，而且还来自贷款方面； ◆金融机构应付以外事件，需要足够的现 金流。
三、资产负债管理理论 ▲资产负债管理的基本原则： 规模对称原则 结构对称原则 速度对称原则 目标互补原则 资产分散化原则 ▲积极影响：增强了银行抵御外界经济 动荡的能力。
▲弊端：促使竞争剧烈，银行倒闭数量增加， 不利于货币监督机构对银行的监控。
四、资产负债表内外统一管理理论 ▲背景：存贷利差逐步缩小、衍生金融 工具不断涌现、巴塞尔要求银行对表外 业务风险加强管理。 ▲表内外业务双向转换：贷款出售、担 保等或有负债。
▲内容：其实质是资产负债管理理论的扩展 与延伸，使资产负债管理由表内扩展到表外， 从而极大地丰富了金融风险管理、资产负债管 理的内容。 同时，也使得包括流动性风险在内的风险 管理以及资产负债管理日趋复杂化。
第四节 流动性风险的管理技术
一、资产流动性管理技术
注重资产流动性的衡量、测定与保持。 衡量方法： ▲存贷比率 ▲流动比率 ▲超额储备比率 ▲流动性资产减易变性负债，大于零， 有一定流动性，数值越大，流动性越高。
0.8×（敏感负债－法定储备）+0.3×（脆弱资金－法定储 备）＋0.15×（核心存款－法定储备）＋1.0×新增贷款
示例解析
如果：建设银行江城支行证券业存款、浮动利率 存款4000万元，法定准备20%，脆弱资金（过路 资金）2000万元，个人定期存款6000万元，即期 的优良客户承诺贷款5000万元。
四、各类金融机构的流动性风险比较
各机构流动性风险: 共性: 个性: (一)商业银行: 1、资金需求与供给的双重压力； 2、很强的外生性； 3、很强的随机性：资金供求上。
（二）证券公司： 1、集中在业务风险上：
①代客理财与自营业务，证券变现能力越高， 流动性风险越低； ②承销业务：发行人、承销方式； ③客户信用交易：保证金交易的杠杆效应。 2、风险的可控性较好
2、现金比率 含义：指现金资产与银行总资产的比 率，或现金与存款的比率。 现金：库存现金+在央行的清算存款+ 在其他银行和金融机构的存款=超额准备 金。 该比率高，流动性强。
3、存贷款比率 含义：指贷款对存款的比率。比率高， 流动性强。 4、核心存款与总资产的比率 核心存款：相对比较稳定、对利率变 化不敏感的存款，同时季节与经济环境对 其影响也比较小。 5、流动资产与总资产的比率 6、流动性资产与易变性负债的比率 7、其他
二、流动性风险的概念 3、流动性与风险之间是什么关系？ ★反向关系 ★流动性越强，风险越小； ★流动性越弱，风险越大。
三、流动性风险的来源
两大来源： 内部来源/外部来源 （一）流动性风险的内部来源
◆影响1：金融机构资产负债结构——高资产负债率 ◆影响2：决策者经营思想和行为——追求高收益率 ◆影响3：金融企业信誉——不讲信用的结果 ◆影响4：资产质量——不良资产比率居高不下 ◆影响5：负债结构——长期存款和长期借款比重过大 ◆其他业务影响：中间业务做得差——影响流动性
▲存款可以创造派生存款，易受央行等影响。
二、负债管理理论 *购买理论： ▲基点：银行对于负债不是完全消极被动的， 可以通过购买负债争取资金来源的主动权。 ▲类型：购买短期资金——弥补临时性头寸不 足，如同业拆入，央行借款。 购买款项——满足贷款/投资需要， 如拆入资金，发行债券。 ▲意义：提供了新的资金流动性管理思路和新 的扩张业务的方法。 ▲缺点：助长冒险，不利于稳定经营。
二、流动性风险的概念 1、概念 ★ 流动性风险；是指金融机构无法在成本不 增加或资产价值不损失的条件下及时满足客户 流动性需求的可能性 ★ 资产的流动性风险：金融机构不能满足借 款人融资和正常贷款的需求 ★ 负债的流动性风险：金融机构不能满足存 款人提现或收回投资的需求 2、现实表现 ★资产流动性差 ★对外融资能力枯竭