金融理论与实务重点整理

3 ” 。 第一章 货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。 西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系 列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、 规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个 可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论 属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定 限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能 力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由 输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量， 但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定 有 法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货 币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的 货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14 我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定 含金量，是不兑现的信用货币、三 2005 年 7 月 21 日，我国开始实行市场供求 为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由 联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值 货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值， 纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展 弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金 1 的国家。（单选）2 中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资 金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动， 实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金；4、没有金融机构从中获 利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风 险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高； 、 具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、 增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源 优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的 可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付 货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间 接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用） 消费信用（指工商 企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用 形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在 的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的 凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是 一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是 一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、 是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的 付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在 一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记 载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信 用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸 收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有 广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上 发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一 纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞），也是一种纸制货币。3 4 步促进商业信用的发展。76 银行发行的各种银行卡，如借记卡、 信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项 等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。 20、1993 年 11 月 1 日，欧共体改名为欧盟；1995 年 12 月，欧洲货币局正式 确定欧元为统一货币；1998 年 7 月 1 日，欧洲中央银行成立；1999 年 1 月 1 日，欧元正式启动。 第二章 信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信 用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出 者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币 资金的重要供给者）、 政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金 的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货 币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方 不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机 构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双 2）直接融 资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工 具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债， 是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债 券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保 人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提 供的，用于其消费支出的信用。 赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型 形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期 付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余 货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消 费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生 活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。 但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度 负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995 年广东发展银行发行 了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。

第三章 利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息 是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90

-可编辑修改- 。 45、固定利率：是指整个借贷期内不随市场上货币资金供求关系的变化而调整 的利率。90 46、浮动利率：是指整个借贷期内随市场上货币资金的供求关系的变化而调整 的利率。90 47、实际利率：是指在物价不变而从货币的实际购买力不变条件下的利率。名 义利率则包含了通货膨胀因素。名义利率等于实际利率加物价水平变动率。90 48、利率的分类。按决定方式，利率分为市场利率、官定利率和行业利率，按 是否调整，利率分为固定利率和浮动利率，按是否考虑通胀因素，利率分为名 义利率和实际利率，而央行所定的是基准利率。影响利率变化的其他因素：1、 风险因素；2、通货膨胀因素；3、利率管制因素。92 49、利率在微观经济活动中的作用：1、利率的变化影响个人收入在消费和储蓄 直接分配；2、利率的变化影响金融资产的价格；3、利率的变化影响企业的投 资决策和经营管理；93 50、利率在宏观经济活动中的作用：一般来说分为两种情况，分别是经济萧条 期和经济高涨期；在经济萧条期中央银行会通过货币政策操作引导利率走低， 促进消费和投资，以拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行会通过货币政策 促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。94 51、利率发挥作用的条件：第一、微观经济主体对利率的变动比较敏感；第二、 市场上资金供求状况决定利率的水平升降；第三、建立一个合理联动的利率结 构体系。94 52、我国利率市场化改革的基本设想：建立以市场资金供求为基础，以中央银 行基准利率调控为核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系和 市场利率管理体系。 53、传统利率决定论的观点储蓄和投资是决定利率水平的因素，可贷资金论的 观点利率由可贷资金的供给和需求决定的，马克思利率决定论的观点利润是剩 余价值的一部分，凯恩斯的观点利率决定于货币供给和货币需求量的对比。 第四章 汇率和汇率制度 53、外汇：外汇的静态含义是指一切以外国货币表示的资产。 54、自由外汇：是指无需货币发行国货币管理当局的批准就可以随时自由兑换 成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇。美元、日元、欧元、瑞士法 郎、港元都是自由外汇。非自由外汇：指不经货币发行国货币管理当局的批准， 不能自由兑换成其他国家的货币或对第三国进行支付的外汇。 56、即期外汇：又称现汇，是指在外汇买卖成交后的2 各营业日内进行交割的 外汇。100 57、远期外汇：又称期汇，是指按远期外汇合同约定的日期在未来交割的外汇。 58、汇率：是指一国货币折算成另一国货币的比率。101 59、直接标价法：是指以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国 货币来表示汇率。101 60、间接标价法：是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国 货币来表示汇率。102 61、基准汇率：各国选择一种或几种外国货币作为关键货币，制定各关键货币 与本国货币的兑换比率，这个汇率即被成为基准汇率。101 62、套算汇率：根据本国基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其他货币 的汇率。101 63、影响汇率变动的主要因素：1、通货膨胀；2、经济增长；3、国际收支；4、 利率；5、心理预期；6、政府干预。但最主要的是还是外汇供求。 64、汇率的作用：第一、汇率对进出口贸易的影响；第二、汇率对资本流动的 影响；第三、汇率对物价水平的影响；第四、汇率对资产选择的影响。108 65、汇率制度：指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的安排或规定。 66、固定汇率制：指两国货币的汇率基本稳定，汇率波动幅度被限制在很小的 范围内。 67、浮动汇率制：汇率由外汇市场的供求状况自发决定的一种该汇率制度。111 68、自由浮动：又称清洁浮动，指货币当局不对外汇市场进行任何干预，完全 有外汇市场供求决定本国汇率的涨落。浮动汇率制的典型特点是由外汇市场的 供求状况自发决定的一种汇率制度。是布雷顿森林体系崩溃后西文国家实行的 主要汇率制度 69、管理浮动：又称肮脏浮动，指货币当局按照本国经历利益的需要，干预外 汇市场，是汇率朝有利于本国的方向浮动。 70、2005 年 7 月 21 日我国开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行 调节、有管理的浮动汇率制。115 第五章 金融市场概述 71、金融市场：金融市场是指资金供求双方借助进行货币资金融通与配置的市 场。118 72、金融市场的构成要素：市场参与主体、金融工具、交易价格、交易的组织 方式。119 73、金融工具的特征：1、期限性；2、流动性；流动性是指金融工具变现的能 力。3、风险性；指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的大小。4、收益 性；金融工具能够为持有者带来收益的特性。119 74、债券：是指政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向 投资者出具的、承诺按约定的条件支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。 75、政府债券：是指由中央政府或地方政府发行的债券。121 76、金融债券：是指由银行或非银行金融机构发行的债券。121 77、公司债券：是指公司企业为了筹资发行的债券。121 77、债券按抵押担保情况分为信用债券和抵押债券。按内含选择权分为可转换 债券、可赎回债券、偿还基金债券和带认股权证的债券。可转换债券是指债券 持有人在一定期限内按预先确定的比例将债券可以转换为该公司普通股的选择 权。可赎回债券是指发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方 式赎回部分或全部债券。偿还基金债券是指发行公司每年从盈利中提取部分资 金从债券持有人手中购回一定数量债券。带认股权证的债券是指公司债券可以 把认股权证作为合同一部分附带发行。122 78、股票：是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的，用以证明其股东身 份和权益的一种所有权凭证。股票交易方式，包括：现货交易，期货交易，期 权交易，信用交易 79、优先股与普通股的区别：1、有限股具有两种有限权：优先分配权（分配股 息时优先股股东分配优先）、优先求偿权（公司破产优先股清偿在先）2、与普 通股相比优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权，优先股股息固定，与 经营状况无关，优先股风险小于普通股，收益率也小于普通股。123 80、债券与股票的区别： 1、股票没有偿还期限而债券有偿还期限；2、股东从 公司的税后利润中分享股息和红利，债券持有者从公司的税前利润中得到固定 利息收入；3、当公司破产时，债券持有人优先取得公司财产的权利其次是股东； 4、普通股股东有参与公司决策的权利，而债券持有人没有此权利；5、股票价 格波动大于债券价格波动，股票风险大于债券风险；6、在选择权方面，股票表 现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则更为普遍。124 81、现货市场：也成即期交易市场指交易双方达成交易后在1 到 3 个工作日内 进行交割的市场。期货交易市场则是指交易双方达成交易后不立即交割而是在 一定的时间后交割。126 82、金融市场的功能：金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行中 发挥着重要的功能。一、资金聚集与资金配置功能1、金融市场为货币资金盈余 者提供了多种可供选择的金融工具，实现了资金的聚集。2、金融市场中的各种 金融工具价格的波动将引导资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大 利益的部门和企业，从而实现资源最优配置。二、分散风险和风险转移功能三、 对宏观经济的反映和调控功能金融市场，尤其是股票市场通常被称为国民经济 的晴雨表。127