对外经济贸易大学金融学本科期末考题

对外经济贸易大学金融学本科期末考题

汇率

一）名词解释

1、外汇

外汇是指以外币表示的用于国际间债权债务清偿的支付凭证和信用凭证，支付凭证包括汇票、本票、支票、旅行支票等，信用凭证包括股票和债券等。

外币支付凭证和信用凭证构成外汇必须具备三个条件：

1）外币性。外汇是以外币表示的国外资产。

2）普通接受性。外汇必须是得到国际承认和普通接受，在国外能得到补偿的债权。

3）可兑换性。外汇必须是能兑换成其他支付手段的外币资产。

外汇和外币不是同一个概念，外汇包括可兑换外币，同时还包括外币表示的支付凭证和信用凭证；并不是所有的外币都是外汇，只有可兑换的外币才构成外汇。

我国外汇管理条例所称的外汇，是指以下以外币表示的可以用作表际清偿的支付手段和资产：

1）外国货币，包括纸币和铸币

2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证等

3）外币有价证券，如债券和股票等

4）特别提款权

5）其他外汇资产

2、外汇的分类

1）按其来源和用途。贸易外汇和非贸易外汇（侨汇、旅游、保险、航空等）2）按其买卖的交割期。即期外汇和远期外汇

①即期外汇指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇

②远期外汇是按商定的汇价订立买入或卖出合约，到约定日期进行交割的外汇

3）按外币形态，可以分为外汇现钞和现汇

①外汇现钞是指外币钞票、铸币

②现汇是指其实体在货币发行国本土银行存款账户中的自由外汇，主要由国外汇入，或者由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收、收妥后存入。

4）按照外汇的自由兑换性标准，分为自由外汇和记账外汇。

①自由外汇是指不需要经过货币发行当局批准，可以在国际金融市场上自由兑换成其他国家的货币，或可向第三国办理支付的外国货币及其支付凭证。

②记账外汇，又称协定外汇，或者双边外汇，指不经过货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币，或对第三国进行支付的外国货币及其支付凭证，这种外汇只以双方中央银行互相开立专门账户的形式存在。

3、特别提款权

特别提款权指国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，也称”纸黄金”，是国际货币基金组织分配会员国的一种资金的使用权。会员国发生国际收支逆差时，可用它向国际货币基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织贷款，还可以与黄金、自由兑换货币一样做国际储备。

但由于其只是一种记账单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别提款权定值和“一篮子”货币挂钩，市值不是固定的。

4、汇率

外汇汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格，也可以说是以一国货币单位表示的另一国货币单位的价格。汇率有两种标价方法：1）直接标价法。又称应付标价法，是用一定单位的外国货币为单位，折算成若干单位的本国货币。特点是：外币数额保持固定不变，折

合本币的数额随外币与本币币值对的变化而变化。

2）间接标价法，又称应收标价法，是用一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币。特点是：本币数额固定不变，折合外

币的数额随本币与外币币值对比的变化而变化。

5、基准汇率和套算汇率

1）基准汇率是指一国选择一种国际经济交易中经济使用、在外汇储备中所占比重最大的可自由兑换的关键货币作为主要对象，与本国货币对比，定出汇率，这种汇率就是基准汇率。

2）套算汇率是制定出基础汇率后，本币对其他外国货币的汇率可以通过基准

汇率套算出来，又称交叉汇率。

6、外汇管制

外汇管制广义上指一国政府授权国家的货币金融当局或其他机构，对外汇的收支、买卖、借贷、转移或国际间结算、外汇汇率和外汇市场等实行的控制和管制行为；

狭义上是指本国货币与外国货币的兑换实行一定的限制。

主要包括以下几个问题：

1）外汇账户

2）结汇（卖给外汇指定银行）、售汇（银行售汇）、付汇（企业之间付汇）3）境内外汇划转与货币可兑换

4）经常项目可兑换

5）资本项目可兑换

6）国际储备

7、套汇

套汇是指利用不同外汇市场的外汇差价，在某一外汇市场上买进某种货币，同时在另一外汇市场上卖出该种货币，以赚取利润。在套汇中由于涉及的外汇市场多少不同，分为两角套汇、三角套汇和多角套汇。

8、黄金输送点

黄金输送点(gold point)是指汇价波动而引起黄金从一国输出或输入的界限。汇率波动的最高界限是铸币平价加运金费用，即黄金输出点（Gold Export Point）；汇率波动的最低界限是铸币平价减运金费用，即黄金输入点（Gold Import Point）。）

黄金输送点的计算公式为：黄金输送点=铸币平价±1个单位黄金运送费用。

9、铸币平价

在金本位制下，各国都规定货币的含金量，两国单位货币含金量之比称为铸币平价，它是决定汇率的基础。

10、国际借贷说

国际借贷说（TheoryofInternationalIndebtedness）是由英国学者葛逊（GeorgeGoschen）於1861年提出的。该理论认为汇率是由外汇的供给和需求决定的，而外汇的供给和需求是由国际借贷所产生的，因此国际借贷关系是影响汇率变化的主要因素。这里所讲的国际借贷关系不仅包括贸易往来，还包括资本的输出和输入。国际借贷分为固定借贷和流动借贷，前者指借贷关系已经形成但尚未进入实际支付阶段的借贷；后者指已经进入支付阶段的借贷。

只有流动借贷相等时，外汇供给也相等，外汇汇率保持稳定；当流动债权大于流动债务时，外汇供大于求，外汇汇率下跌；当流动债权小于流动债务时，外汇供小于求，外汇汇率上升。

11、购买力平价说

本国人之所以需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对商品的购买力；两国货币购买力之比就是决定汇率的“首先的最基本的依据”；汇率的变化也是由两国货币购买力之比的变化而决定的，即汇率的涨落是货币购买力变化的结果。

12、一价定率

同一产品在不同国家以不同货币所表示的物价，在经过调整后的均衡汇率兑换后，必然相等。

13、汇兑心理说

汇率的变动和决定所依据的是人们各自对外汇的效用所作的主观评价。人们之所以需要外国货币，除了需要用外国货币购买商品外，还有满足支付、投资或投机和资本逃避等需要，这种欲望是使外国货币具有价值的基础。外国货币的价值决定于外汇供需双方对外国货币所作的主观评价。该主观评价又是依据使用外币的边际效用（mariginalutility）所作的主观评价。不同的主观评价产生了外汇的供应与需求，供求双方通过市场达成均衡，均衡点就是外汇汇率。当均衡被打破时，汇率又将会随着人们对外汇主观评价的变化达到新的均衡。

14、资产市场论

强调货币市场和货币存量的供求情况对汇率决定的影响。认为汇率的决定由各国货币存量的供求引起。汇率决定于货币市场的均衡而非商品市场的均衡；汇率的变化由两国货币供求关系的相应变化而引起；从长期来看，承认购买力平价理论，即过多的货币供应所引起的通货膨胀，必然使该国货币汇率下浮，从短期看，两国金融资产的供求情况，即人们自愿持有或放弃这些金融资产的情况决定汇率；国民收入与本币汇率表现为正相关关系；国家宏观经济政策对汇率发挥着重要作用；强调合理预期对汇率变动的影响

15、资产组合平衡论

综合了传统的汇率理论和货币主义的分析方法，把汇率水平看成是由货币供求和经济实体等因素诱发的资产调节与资产评价过程所共同决定的。它认为，国际金融市场的一体化和各国资产之间的高度替代性，使一国居民既可持有本国货币和各种证券作为资产，又可持有外国的各种资产。一旦利率、货币供给量以及居民愿意持有的资产种类等发生变化，居民原有的资产组合就会失衡，进而引起各国资产之间的替换，促使资本在国际间的流动。国际间的资产替换和资本流动，又势必会影响外汇供求，导致汇率的变动。

16、国际货币制度

国际货币制度是指规范国与国间金融关系的有关法则、规定及协议的全部框架，或者说，它是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币的职能所确定的原则、所采取的措施、所建立的组织形式。

包括三个方面的内容：

1）国际储备货币或本位币是什么，在国际交往中使用什么样的货币；（最根本的）

2）各国货币间的汇率如何安排；

3）各国国际收支不平衡的调节。

17、汇率目标区

汇率目标区是泛指将汇率的波动界定在一定区域的汇率制度安排（例如将汇率的波动限制在中心汇率的上下各10%）。狭义的汇率目标区是特指美国学者威廉姆森于20世纪80年代初提出的以限制汇率波动范围为核心的，包括中心汇率的确定方法、维持目标区的国内政策搭配、实施汇率目标区的国际政策协调等一整套内容在内的国际政策协调方案。“汇率目标区”是一种有管理的汇率制度安排，即一国允许其汇率在一个特定的区间内波动，一旦汇率的波动超出这个区间，货币当局（即中央银行）就要进行干预。

18、区域货币一体化

区域性货币一体化，又称货币集团化，是国际货币体系改革的重要内容和组成部分。是指一定地区内的有关国家和地区在货币金融领域实行协调与结合，形成一个统一体，最终实现统一的货币体系。在经济竞争日益全球化、区域化、集团化的大趋势中，统一货币是最有力的武器之一。欧盟从1979年建立欧洲货币体系以来，一直是世界一体化程度最高的区域集团，但对国际金融市场动荡的冲击仍然缺乏抵御能力。

19、项目融资

从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。从狭义上讲，项目融资（Project Finance）是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。我们一般提到的项目融资仅指狭义上的概念。

1）有限追索或无追索

2）融资风险分散，担保结构复杂

3）融资比例大，融资成本高

4）实现资产负债表外融资

20、出口信贷

出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式。出口信贷名称的由来就是因为这种贷款由出口方提供，并且以推动出口为目的。

21、双边银行贷款

双边银行贷款又称独家银行贷款，是指由一家贷款银行向外国贷款人提供的贷款，其贷款手续和形式均较为简单，贷款利率多为浮动利率，期限有短期和中期两种，中期贷款一般在5年以内。

22、银团贷款（辛迪加贷款）

由一家或几家大银行牵头，联合多家银行共同对贷款人提的国际性贷款。

23、买方信贷、卖方信贷

买方信贷和卖方信贷是出口信贷的两种形式。

买方信贷是指由出口商国家的银行向进口商或进口商国家的银行提供的信贷，用以支付进口货款的一种贷款形式。其中，由出口方银行直接贷给进口商的，出口方银行通常要求进口方银行提供担保；如由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行贷给进口商或使用单位的，则进口方银行要负责向出口方银行清偿贷款。

二）简答题

1、固定汇率和浮动汇率的优劣？

答：固定汇率指一国政府用行政或法律手段选择某一基本参照物，并确定、公布和维持本国货币与该单位参照物的比价；浮动汇率完全由外汇市场上供求关系决定，政府不加任何干预。

1）与固定汇率相比，浮动汇率制度的有利方面主要表现在：

①浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用

②可以防止国际游资的冲击，减少国际储备需求

③使得一国的内外均衡易于协调

2）浮动汇率制度的弊端表现在：

①不利于国际贸易和投资的发展

②助长了国际金融市场的投机活动

③可能引发竞相贬值

④有可能引发通货膨胀

2、购买力平价的基本观点？

答：购买力平价是一种解释汇率长期内的决定理论。该理论认为：人们之所以需要外国货币，是因为它在外国具有对一般商品的购买力；外国人之所以需要本国货币，也是因为它在本国具有购买力。因此，一国货币的对外汇率，是由两种货币在其各自国内所具有购买力决定的，即两种货币的购买力之比决定了两国货币的兑换比例。长期汇率的影响因素：

1）相对特价水平

2）关税和限额

3）对本国产品相对外国产品的偏好

4）生产率

(一)与学校联系，确定具注意事项体的学校、专业，获得具体的考试信息

如果确定了要考研，确定了要报考的大致学校和专业范围后，要和学校联系，获得最新的招生信息，并最后确定下报考的学校和专业。这种获得有关专业方面信息的途径有以下几个：

1、招生简章。一般在7-8月份出，由各个学校的研究生招生主管部门(研究生院和研究生处)公布。上面会列出：招生单位名称、代码、通讯地址、邮政编码、联系电话;招生的专业人数(有的以系、所、院、中心等整个具体招生单位为单位，有的具体到每一个专业);导师(有的不刊登，多属于集体培养);有的还会列出委培、自费等人数，但保送、保留学籍的名额一般不列出来(但这对于考生确实是非常关键的信息);考试科目;使用的参考书(很多学校也不列出，即使列出，经常列出的书目大多，或太少)。

因此可以看出，大部分招生单位的招生简章上的信息对于考生是远远不够的，这些可以说都是最基本的信息，而关键的信息，却没有列出。

2、系办印发的说明和专业课试题集。为了弥补招生简章的不足，应付考生不停地打电话询问一些有关信息，有的招生单位(一般都是具体的招生单位如系、院、所和中心等)特别公布一些说明，比如：历年报名人数、录取人数、录取比例、录取分数、参考书目等等，但保送人数、保留学籍人数仍无法公布，因为他们一般要到11月份研究生报名之前左右才能确定。

如果系里能公布最近几年的专业课试卷，那对于考生是莫大的福音了，要是没有看到以前的这些试题，复习准备无异是盲人摸象。但遗憾的是，公布试题的单位相比较还是很少的，如何能找到专业课试题，就看个人的本事了。不过现在有一些考研的网站收集了不少专业课试题，为考生提供了很大的方便。

3、导师。能和导师联系上，得到他的一两点指点，无疑会如虎添翼。但这并不容易，因为导师一般都很忙，即使联系上也要注意打交道的方式。还有一点很有意思，很多研究生反映，越是好的学校，和导师联系的必要性也越小。好的学校一般信息比较透明，黑箱操作比较少，出题也比较规范，很少有偏题、怪题。

4、在读研究生。和导师相比，在读研究生要好找一些，能提供的信息也要更“实用”，说的话更实在一些。因此，我建议，如果想考研，尽量找到研究生咨询，你绝不会后悔。

5、各种平面媒体刊登的考研信息。

6、网站。如果能上网，现在有很多考研的网站，能提供很多信息。

(二)先期准备

获得了充分的专业课信息后，找到了完备的复习资料后，该踏实看书复习了。关于如何复习，每个人都有自己的方法，也有一些大家经过摸索共同认可的方法。至于具体如何复习，比如：何时开始复习，公共课如何复习，专业课如何复习，是否要上辅导班等等诸多问题，也许要分成若干文章分别予以论述，才能说得大概清楚。

(三)报名

报名时间一般在10月。在校生报名时由学校统一报名。在职人员报名一般在地市一级教委的高招办或者报考的学校，可以异地报名，即因为出差等原因在外地报名和参加考试。

报名时填报报考学校和专业时可以填两个：第一志愿，第二志愿。研究生考试的专业课试题是各个招生单位自己命题，你要按报第一志愿的试题来考试。

在职人员报考时经常遇到的两个问题是：

1，非常多的在职人员报名时单位不同意报考而不给开介绍信。他们很多在招你工作时就说明必须为单位服务N年，在此期间不得调动或者考研究生。

如果档案所在单位不同意开介绍信，如何解决是一个很让人费脑筋的事情。很多同学找了一个别的有熟人的单位开，有的人甚至到街上找刻公章的偷偷刻一个也报上名。但是这么做是有一定的风险的，因为初试通过后，学校要发函到档案所在单位调档案，这时候如果单位一生气不给，将很难办。而且学校一般都规定，凡是报考时出具介绍信的单位和档案所在单位不一致的话，将取消考生的录取资格。

2，另一个在职人员中很多人遇到的问题是同等学力问题，即大专生和大专生以下的考生如何报考的问题。按照规定，同等学力报考的考生在入校读研究生时必须有两年工作经历。比如一位大专学生2012年7月毕业，它可以在2014年9月入校读研究生，这样的话，他在2014年1月可以参加研究生入学考试，2013年11月就可以报名。他应该在此前很长时间，甚至一毕业就开始准备复习。

还有一个问题，很多学校对同等学力的考生还有一些另外的规定，比如要求有四级英语证书，或者要发表过相关领域的论文等等。考生在确定报考哪一个学校时，一定要事先看看最新的招生简章，以免免白花功夫。

(四)初试

初试一般在1、2月份，春节前1、2个星期。考试要持续2天半，进行5门考试，每门考试3个小时，考试地点一般在地市一级教委高招办设立的考点，或者招生的高校，考生在报名时可以选择这两种考点。

(五)调剂

大约在寒假过后，春季开学后1、2周，专业课成绩差不多就出来了，可以打电话向系里和研招办询问。再过1、2周，公共课的成绩也出来了。这以后到发复试通知的一段时间

是很关键的，如果名次不是特别理想，录取在两可之间，就要多和报考单位(系里)和导师多联系，实在不行看有无可能读自费和委培，或者调剂到别的学校。

(六)复试

复试一般在3月-5月，目前采取的是差额复试的形式，比例在1：1.2左右。对以同等学力资格报考的考生，学校一般还要书面测试本专业的核心课程。复试内容包括笔试和面试，其中有专业课笔试、英语笔试、专业课面试、英语面试。复试有一定的淘汰率，而且近年来各大院校在逐渐增大复试成绩在总成绩中的比重，因此拿到复试通知之后，也千万不要掉以轻心，要继续保持复习的状态，做好充分准备。

(七)录取

复试通过后，学校将发函到你的档案所在单位，将你的档案调往学校，审查没有重大问题后(主要是政治性问题)，将会发放录取通知书，将你所有的关系，包括组织、户口、工资关系，转往学校(委培培养除外)。

接到录取通知书，按照上面的报名时间，一般在9月初，你就可以赶往心仪已久的学校了。一般通知书上会要求考生准时按规定的几天报到，不能晚也不能早，但其实你可以早两天报到，也许能获得一些好处，比如可以捡一个好位置的床铺。