多空信号体系教程

多空信号系统培训教程

主讲人：文竹居士

第一讲：多空信号系统的原理及应用 (2)

第二讲：指标参数设置与图表周期选择 (8)

第三讲：波段多空信号体系 (9)

第四讲：趋势多空信号体系 (12)

第五讲：信号的筛选…..…………………..………………..………..（19第六讲：个别品种的特殊周期应用……………..……….. .. . .（23

文竹期货专栏

WEN ZHU QI HUO ZHUAN LAN

第一讲：多空信号系统的原理及应用

一、期货交易的理想目标：大势回调完毕恢复的初期介入，拐点刚出现时离场。（见下图：沪胶指数长期图表05—06年上半年）

二、什么是多空信号系统：

是为达到理想交易目标，通过拆分趋势级别，通过定义小级别趋势转折，在更高一级趋势形成的初期阶段发现它的盘面标准和方法。它包括三个层次：

1、趋势的级别设定标准；

（1）短期趋势：5分钟K线图及15分钟K线图所标注的趋势。

（2）中期趋势；小时K线图与3小时K线图所标注的趋势，

（3）长期趋势：日线K线图所标注的趋势。

2、多头趋势和空头趋势的衡量标准；

（1）短期趋势：5分钟K线图或15分钟K线图均线系统指示的方向，更高一级60分钟图摆动指标（MACD或慢速KD）配合。

（2）中期趋势：小时K线图或3小时K线图均线系统指示的方

向，更高一级日线摆动指标（MACD或慢速KD）配合。

（3）长期趋势：日线均线系统指示的方向，更高一级周线或月线摆动指标（MACD或慢速KD）配合。

3、趋势转换的标志（多空临界点）；

第一：价格向上或向下突破均线系统（三条均线）站在三线之上或三线之下。

第二：更高一级摆动指标（MACD或慢速KD）配合。

所有趋势的转换都是短期趋势先转折，这时的转折在中级趋势上可能只是个调整，如沪胶2008年2月25日至4月22日的中级下跌趋势是（小时线均线结合日线指标）在3月4日确立的。3月21日至3月31日出现了7个交易日的上涨，它将短期趋势（五分钟图均线和小时线指标）扭转为多头趋势，但中级趋势并没有被破坏，只是个调整见下图；同样4月23日至6月27日的中级上涨趋势是在5月5日确立的，5月27日至6月4日出现了七个交易日的下跌，短期趋表势转为空头趋势，但中级趋势并没有破位，只是个调整。

但调整的幅度和时间延续到一定程度，短期趋势就会引发中期趋势的转折，这时小级别的下涨或下跌就演化为更大一级趋势的上涨或下跌。如4月23日至6月27日的中级上涨首先只是短期趋势转多，中期趋势仍然只是反弹，但随着反弹力度的增加，5月5日中级下跌趋势被扭转，转为上涨趋势。

同理，中级趋势引发长期趋势的转变也是如此。

图1：沪胶短期趋势5分钟图：

图2：沪胶中级趋势小时图：图3：沪胶长期趋势日线图：

三、多空信号系统的设计原理—为达到理想交易目标：

本栏的多空信号以均线和摆动指标相结合来构造，其设计原理为:以均线系统捕捉趋势和衡量趋势的转折，而以摆动指标来判断超买超卖和分辩调整周期。

信用所要达到的目标一是顺势，二是避免追涨杀跌。其重点捕捉的交易时机是趋势行情中调整结束后，原趋势重新恢复时的顺势交易时机。

1、均线系统确立趋势：

（1）价格对均线系统的穿越，及均线的多头排列、空头排列显示趋势方向。图4：燃料油日线均线系统与趋势方向：

（2）趋势交易中的难点：调整难以应付。

2、摆指标对调整行情判断中的功能：

（1）摆动指标能更清晰地展现价格波段的浪型结构：

图5：大连大豆日线MACD指标提示的调整周期

（2）从摆动指标判断行情调整是否到位，及新趋势的重新确立时机：第一，趋势正常调整中MACD指标通常调到中轴（零轴）附近。图6：郑州白糖日线MACD指标提示的调整到位及新趋势确立信号：

第二，趋势中的调整MACD指标超过0轴，要么是复杂调整往往有多头或空头陷井出现；要么就是转势：

图7：沪铜调整指标突破0轴之后的复杂调整，出现空对陷井：

四、多空信号系统的作用：

1、判断趋势方向与级别；

2、发现拐点；

3、确定多空转折临界点；

4、衡量不同级别趋势的方向转折

五、多空信号体系不是程序化交易系统：

“多空信号体系”不是自动化程序交易系统，而是对行情进行多空判断的技术系统，它回答行情什么时候转多，什么时候转空，是短线多头（空头）行情、中线多头（空头）行情还是长线多头（空头）行情，及多空转换的临界点。之所以不去做“自动化程序交易系统”，是因为期货投资不是设计物理仪器或是某种机械工具，这个市场上不存在能够保证持久盈利的“自动化交易程序”，所有程序的优点和缺点都是共生的，在一定的阶段或许可以保持较高的盈利水平，但如果将应用的时间无限期拉长，任何系统其最终盈利水平都将趋向于零。期货市场的本质是“零和博奕”，市场会用一切方法来证明“多数人是错的”，当一个固定程序的应用范围在市场上扩大到相应的程度，市场一定会变换方式让这种模式亏损，否则这个市场就无法维持“生态平衡”。

期货交易既有科学的成份，也有艺术的成份。“多空信号体系”本身是对期货价格运动规律的客观总结，但这个体系只是一个“工具”，其实际使用效果一方面取决于这个体系本身设计的优劣，另一方面也取决于该体系的使用者自身的功力。就像同一把宝剑不同的人使用发挥的威力是完全不同的。期货交易进场环节“科学性“的成份占主导，因为进场针对是市场的“确定性”而进行的，但离场环节则是“艺术性”成份占主导，因为离场更多的是针对市场的“不确定性”一面。

第二讲：图表周期选择与指标参数设置

一、图表周期选择：

1、短期趋势图表周期：以5分钟K线图为主，参考15分钟图。

2、中级趋势图表周期：以60分钟K线图为主，参考3小时图。

3、长期趋势图表周期：以日线图为主，参考周线和月线

二、指标参数设置

1、指标的选择：

（1）趋势指标选择“均线（MA）”；“布林通道（BOLL）”两个。

（2）摆动指标选择：“MACD”和“慢速KD”（SLOWKD）两个。

2、指标参数的设置与应用范围：

（1）均线（MA）调为：13、18、75、120、240五条均线。应用范围：所有级别的K线系统。

（2）布林通道（BOLL）默认参数：（20，20，2）。应用范围：周线、日线、小时线。

（3）“MACD”指标默认参数：（12，26，9）。应用范围：月线、周线、日线、小时线。

（4）“慢速KD”（SLOWKD）指标参数调为：（36，5，3，5）。应用范围：月线、周线、日线、小时线。

三、多空信号的构成原则：

小级别图表的均线系统标注的趋势方向得到更高一级摆动指标的确认，构成相应的多头或空对信号。