证券投资的技术指标应用
证券投资的技术分析工具了解常用的技术分析指标和工具
证券投资的技术分析工具了解常用的技术分析指标和工具证券投资的技术分析工具：了解常用的技术分析指标和工具在证券投资领域，技术分析是很重要的一项工具，用于分析股票、期货等投资品的价格趋势和走势。
技术分析主要依赖于历史价格和交易量数据，通过图表和指标揭示市场的供需关系、买卖力量以及价格走势的可能性。
本文将介绍几种常用的技术分析指标和工具。
一、移动平均线（Moving Average）移动平均线是技术分析中常用的工具之一。
它通过计算一段时间内的平均价格来平滑价格曲线，以此判断价格的趋势和拐点。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
简单移动平均线是简单地计算一段时间内的平均价格，而指数移动平均线则更加强调近期价格变动对平均价格的影响。
二、相对强弱指标（Relative Strength Index，RSI）相对强弱指标是用来衡量市场买卖氛围的指标。
RSI指标的取值范围在0到100之间，当RSI指标高于70时，表示市场处于超买状态，当RSI指标低于30时，表示市场处于超卖状态。
根据RSI指标的数值，投资者可以判断市场的买入和卖出时机。
三、随机指标（Stochastic Oscillator）随机指标是通过比较最近一段时间的收盘价与最高价、最低价之间的关系，来判断市场的超买超卖情况。
随机指标的取值范围在0到100之间，当指标高于80时，说明市场处于超买状态，当指标低于20时，说明市场处于超卖状态。
投资者可以利用随机指标来识别市场的拐点和趋势变化。
四、布林带指标（Bollinger Bands）布林带指标是由三条轨道组成的指标。
中间轨道是一条移动平均线，上下两条轨道则是中间轨道上下两个标准差的距离。
布林带指标的作用是通过价格与轨道的交互判断价格的波动情况。
当价格触及上轨道时，有可能发生回调或调整；当价格触及下轨道时，则有可能发生反弹或反转。
五、MACD指标（Moving Average Convergence Divergence）MACD指标是一种用于判断价格趋势和买卖信号的指标。
技术指标的应用法则
技术指标的应用法则1. 什么是技术指标技术指标是一种用于分析市场行情的工具，通过对历史数据的统计计算和分析，以预测未来行情的走势和可能出现的价格变动。
技术指标可以帮助投资者进行决策，包括买入、卖出或持有某个金融产品。
2. 技术指标的分类技术指标可以根据其计算方法和应用领域进行分类。
常见的技术指标包括趋势指标、震荡指标、动量指标和成交量指标等。
2.1 趋势指标趋势指标用于识别和跟踪市场的趋势，可以帮助投资者判断市场是处于上升、下降还是横盘的状态。
常见的趋势指标包括： - 移动平均线（MA） - 平均趋向指标（ADX） - 相对强弱指标（RSI）2.2 震荡指标震荡指标用于衡量市场在一段时间内的波动情况，可以帮助投资者判断市场是否处于超买或超卖状态。
常见的震荡指标包括： - 随机指标（KDJ） - 平均真实范围（ATR） - 威廉指标（W%R）2.3 动量指标动量指标用于测量市场价格变动的速度和幅度，可以帮助投资者判断市场的强弱势。
常见的动量指标包括： - 相对强弱指标（RSI） - 动力指标（DMI） - 动力潜能指数（PVI）2.4 成交量指标成交量指标用于分析市场交易量的变化情况，可以帮助投资者判断市场的趋势和力量。
常见的成交量指标包括： - 换手率（TR） - 买卖意愿指标（OBV） - 声量指标（VI）3. 技术指标的应用法则技术指标是投资者进行决策的重要工具，但单一的技术指标并不能完全准确地预测市场行情。
在应用技术指标时，需要综合考虑多个指标的信号和变化趋势。
3.1 选择适合的指标不同的市场和品种适合不同的技术指标，投资者需要根据具体情况选择适合的指标进行分析。
同时，还需要考虑指标的稳定性和有效性，避免过多的指标导致分析结果混乱。
3.2 确认指标的趋势在应用技术指标进行分析时，需要先确认指标所显示的趋势是否与市场的实际走势相符合。
如果出现指标显示上升趋势，但市场实际处于下跌状态，投资者应该慎重对待指标的信号。
KDJ指标在证券投资分析中的具体应用
摘要：证券市场中不可或缺的投资工具就是各类投资分析指标。
KDJ 是其中尤为重要的一项指标。
本文对KDJ 指标的内涵作出了概述，并对计算原理、应用原则作出了阐述，以及对其产生的风险进行了分析并提出了相应的解决方法。
关键词：KDJ 指标 证券投资 股票市场 风险证券市场迅速发展，越来越多的投资者在不断寻找着有效的投资之道。
如何正确在众多股票中选出低风险高收益的证券投资组合一直受是证券界乃至金融界密切关注的热点话题。
在长期的投资实践过程中人们总结出了多种不同的证券投资理论和方法，也创造出大量的技术指标用于证券价格走势的研判。
技术指标依托于数学模型，更容易通过定量的数据为投资者提供决策依据，KDJ 指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
一、KDJ 指标的概述KDJ 指标的中文名称又叫随机指标，最早应用于期货市场，在KDJ 指标中融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。
在实践中，K 线与D 线配合J 线组成KDJ 指标来使用。
KDJ 指标是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K 值、D 值和J 值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ 指标。
KDJ 指标主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。
在进行KDJ 指标的设计时，最重要的是对最高价、最低价和收盘价三者的关系进行研究，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点。
二、KDJ 指标的计算原理KDJ 的计算比较复杂，首先要计算周期（n 日、n 周等）的RSV 值，即未成熟随机指标值，然后再计算K 值、D 值、J 值等。
以n 日KDJ 数值的计算为例，其计算公式为n 日RSV=（Cn-Ln) /（Hn －Ln）×100公式中，Cn 为第n 日收盘价；Ln 为n 日内的最低价；Hn 为n 日内的最高价。
证券投资中的技术分析方法
证券投资中的技术分析方法在证券投资领域，技术分析是一种常用的方法，旨在通过研究历史市场数据，识别出股票或其他证券交易工具的价格走势和市场趋势，以此为基础做出买入或卖出的决策。
技术分析侧重于市场行情的图形化展示和统计分析，其结果则用于预测价格未来的走势，以帮助投资者决策。
一、趋势分析趋势分析是技术分析中最基础和重要的部分之一。
其核心思想是市场存在着一定的趋势，并且这种趋势在一段时间内会持续。
趋势分析常常用于判断证券的短期、中期和长期趋势。
1. 价格走势线价格走势线是技术分析中最常见的工具之一。
通过绘制股票价格的折线图或蜡烛图，投资者可以观察价格的涨跌和波动情况，进而判断价格的趋势。
例如，如果价格走势线呈现递增趋势，那么可以认为股票处于上涨期。
2. 均线系统均线系统是趋势分析中常用的工具之一。
均线是通过计算一段时间内的股票价格平均值而得到的。
常见的均线有5日均线、10日均线、20日均线等。
通过将不同周期的均线绘制在价格图上，投资者可以观察均线的交叉情况和与价格之间的关系，以此判断价格的长期趋势。
二、形态分析形态分析是技术分析的另一重要组成部分，其核心思想是市场的价格走势会形成一些特定的形态，这些形态会反映市场的供求关系和投资者的情绪，从而影响股价的变动。
1. 多头形态和空头形态多头形态和空头形态是形态分析中常见的概念。
多头形态通常表明市场的买盘力量较强，价格有望上涨；而空头形态则表明市场的卖盘力量较强，价格有可能下跌。
常见的多头形态包括双底、头肩底等，而空头形态则包括双顶、头肩顶等。
2. 三角形态三角形态是一种常见的形态分析方法，通过绘制价格的高点和低点之间的连线，投资者可以观察到价格形成的三角形图案。
根据三角形的形态特点，可以预测价格的突破方向和目标区间。
常见的三角形态包括上升三角形、下降三角形和对称三角形。
三、技术指标分析技术指标是一种衡量市场走势和价格波动的定量工具，通过对历史价格和交易量等数据的计算和分析得出的结果。
证券行业中的技术分析方法与应用
证券行业中的技术分析方法与应用随着科技的快速发展和金融市场的日益复杂化，技术分析在证券行业中扮演着重要的角色。
技术分析是一种基于历史市场数据的方法，通过研究价格图表和指标等工具，以揭示未来市场走势的趋势和价格行为。
本文将探讨证券行业中的技术分析方法及其应用。
一、价格图表分析法价格图表分析法是技术分析最基本的方法之一，它主要关注市场价格的走势和形态。
其中，最常用的图表类型是K线图，包括日线图、周线图和月线图等。
通过观察价格图表中的不同形态，如头肩顶、双底和三角形等，分析师可以预测未来价格的发展趋势。
二、技术指标分析法技术指标是用来预测价格变动和市场趋势的量化工具。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标（RSI）和布林带等。
移动平均线可以平滑价格波动，并通过不同时间窗口的线组合来分析市场趋势。
RSI可以衡量市场的超买和超卖情况，从而帮助投资者抓住市场的拐点。
布林带则能够显示价格波动的上下限，指导投资者制定交易策略。
三、波动性分析法波动性是市场价格的一种重要特征，波动性分析法可以帮助投资者评估市场的风险和机会。
常用的波动性指标包括平均真实波幅（ATR）和波动率指标（VIX）等。
ATR用于衡量市场每日价格波动的幅度，VIX则可测量市场投资者情绪的波动，为投资者提供市场风险的预警。
四、量价分析法量价分析法认为市场的价格和成交量是相关联的。
通过观察价格波动和成交量的动态变化，分析师可以判断市场的趋势和力量。
量价分析常用的指标有成交量柱状图和成交量加权移动平均线等。
成交量柱状图能够显示买卖力量的对比，而成交量加权移动平均线则可以消除成交量波动的干扰，更准确地分析市场趋势。
五、市场心理分析法市场心理分析法是一种基于投资者心理行为的分析方法。
它通过观察市场参与者的情绪和行为，来预测市场的走势。
常见的市场心理指标包括投机性多空比率和投资者关注度等。
投机性多空比率可以衡量投资者对市场的乐观或悲观情绪，而投资者关注度则能够反映当前市场的热点和关注的对象。
证券投资的技术分析方法与应用
证券投资的技术分析方法与应用证券投资是一种风险较高的投资方式，投资者需要根据市场的变化和企业的情况做出合理的决策。
技术分析方法是其中一种分析市场的手段，通过对价格和交易量的统计分析，对市场走势进行预测，为投资者提供投资建议。
本文将介绍一些常用的技术分析方法并探讨其应用。
一、趋势线分析趋势线分析是技术分析中最基础和最常用的方法之一。
它通过将价格的波动连接起来形成一条趋势线，从而判断市场的走势。
趋势线有上升趋势线、下降趋势线和水平趋势线三种类型，投资者可以根据趋势线的变化来判断市场的方向。
在应用趋势线分析时，投资者首先要找到合适的趋势线起点，可以选择价格的高点或低点。
然后，通过连接其他次高点或次低点来构建趋势线。
趋势线一旦形成后，投资者可以根据趋势线的突破或反弹来判断市场的走势，以决定买入或卖出。
二、移动平均线分析移动平均线是技术分析中常用的另一种方法。
它是通过计算一段时间内的平均价格来显示价格的趋势。
移动平均线的种类有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）两种。
简单移动平均线通过计算一段时间内的平均价格来显示价格的趋势。
投资者可以观察移动平均线的上升或下降来判断市场的走势。
当短期移动平均线从下方穿过长期移动平均线时，为金叉信号，预示着买入时机；当短期移动平均线从上方穿过长期移动平均线时，为死叉信号，预示着卖出时机。
指数移动平均线与简单移动平均线类似，不同之处在于它为最新的价格赋予了更大的权重。
这使得指数移动平均线对市场的变化更为敏感，能更快地反应市场的走势。
投资者可以根据指数移动平均线的交叉来判断买入或卖出的时机。
三、相对强弱指标（RSI）分析相对强弱指标是一种用于判断证券价格超买超卖现象的技术分析工具。
RSI的取值范围为0-100，当RSI高于70时，表示证券价格处于超买状态，可能会发生回调；当RSI低于30时，表示证券价格处于超卖状态，可能会发生反弹。
投资者可以通过观察RSI指标的数值来判断市场的走势。
第四讲 证券投资技术分析指标汇总
1.1移动平均线法的基本含义
移动平均线法是利用统计学上的移动平均原理，对每 天的股价资料，根据需要天数进行平均化处理，即将过 去一段时间的股份指数(个股股价)每日向后移动一个数 据来计算股价平均值，并依次绘成一条线，该线就是所 谓的移动平均线，以便消除偶然变动等因素的影响，在 图上显示出长期趋势。
3随机指数
随机指数（%K，%D）亦称KDJ指标，与相对强弱指 数的分析方法类似，常用来判断短期的市场超买和超卖， 并且以与股价走势的“背驰”现象作为重要的转势信号。
3.1随机指数的基本含义 随机指数是研究判断股市中收盘价、最高价、最 低价的波动及相互关系的一种指数，是由美国技 术 分析大师乔治· 兰（George Lane）创立的。
4乖离率
乖离率（BIAS）是当日股市收盘指数（个股收 盘股价）偏离股市收盘指数（个股收盘股价）平 均 数的比率。 1）乖离率的计算方法 乖离率=[当日股市收盘指数 (或个股收盘股价平 均数)-N日股市收盘指数平均数(或个股收盘股价 平均数)]/N日股市收盘指数（或个股收盘股价） 平均数×100% N可取6日、12日、24日、72日、200日等，以 得出不同的乖离率。
RSI值 80-100 50-80 20-50 0-20
市场特征 极强 强 弱 极弱
投资操作信号 卖出信号 买入信号 卖出信号 买入信号
两条或多条RSI曲线交叉信号 短期RSI上穿长期RSI——多头市场 短期RSI下穿长期RSI——空头市场
2）背驰信号 当股价继续下跌再创新低时，如果RSI不但未创 新低反而上升，即RSI走势与股价走势又出现相互 背离的现象，称为“底背驰”，说明卖方力量已 开始 减弱而买方力量却已开始加强，往往意味着大势 反 转上升有望，可果断买入。
股票交易中的技术指标组合综合分析与判断
股票交易中的技术指标组合综合分析与判断股票交易中，技术指标是投资者进行分析和判断的重要工具之一。
通过综合运用不同的技术指标，可以辅助投资者做出更准确的交易决策。
本文将就股票交易中技术指标的组合综合分析与判断进行探讨。
一、技术指标的种类与应用技术指标根据其计算方法和应用领域的不同，分为趋势指标、震荡指标和能量指标三大类。
具体而言，趋势指标主要用于判断股票价格的长期趋势走向，例如均线、趋势线等；震荡指标则用于辅助判断股票价格的短期波动，例如相对强弱指数（RSI）、随机指标（KDJ）等；而能量指标则用于反映市场的供需关系和买卖力度，例如成交量、能量潮等。
在实际应用中，投资者可以根据自己的交易风格和目标来选择适合的技术指标进行分析和判断。
例如，如果投资者是短线交易者，可以选择快速反应的震荡指标，如RSI和KDJ来判断市场的超买超卖情况；如果投资者是长线投资者，可以选择适合趋势判断的技术指标，如均线和趋势线。
二、技术指标的组合应用单一的技术指标具有一定的局限性，而多个技术指标的组合应用可以增加判断的准确性和可靠性。
下面将介绍几种常见的技术指标组合应用方式。
1. 趋势指标与震荡指标的组合趋势指标和震荡指标可以互相补充，共同进行综合分析。
例如，当趋势指标显示股票价格处于上涨趋势时，震荡指标可以协助判断买入的时机。
反之，当趋势指标显示股票价格处于下跌趋势时，震荡指标可以协助判断卖出的时机。
2. 趋势指标的组合在股票价格处于明显的趋势阶段时，可以采用不同周期的趋势指标进行组合应用。
例如，将短期均线和长期均线进行比较，通过短期均线的上穿或下穿长期均线来确定买入或卖出的信号。
3. 多个震荡指标的组合在判断市场的超买超卖情况时，可以采用多个震荡指标进行综合判断。
例如，如果RSI和KDJ同时显示超买信号，那么就是一个较强的卖出信号。
三、技术指标组合综合分析的注意事项在进行技术指标的组合综合分析时，需要注意以下几点：1. 合理选择技术指标的组合方式。
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（2）两者的区别
第一，两者分析的依据不同 第二，两者的思维方式不同 第三，两者投资策略不同 第四，两者投资操作方法不同 第五，两者分析方法优势互补
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3、技术分析与基本面分析 的长处与局限
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（3）基本面分析的长处
具有信息数据的稳定性。基本面 分析几乎涉及涵盖整个国民经 济的宏观与微观；具有资料分 析的综合性。对市场产生长久 温和的影响。
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（4）基本面分析的局限性
信息成本相对较高； 信息的时滞效应； 对投资者素质要求较高；
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第二节证券投资技术运作分析
可盘光头阳线
属于先抑后扬型，在 开盘后，股价一度下 滑，但不久即被买盘 奋力拉起，股价调头 向上，并获得大量买 盘支持。下影线的长 度表明空方曾经打压 的力度
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（5）带上影线的光脚阴线
这种图形属于先扬后 抑。开盘后，股价 可能承接昨日势头， 继续攀升，但后劲 不足，缺乏买盘支 撑，只能掉头向下， 回落到开盘价处仍 未阻止跌势
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（5）图7-16(a)
表示阳线后的出贷，空方 迫切利用获利解套的心理 去打压行情，价位开盘后 冲高即刻回落，直至收盘， 如果第三日不再是向上冲， 则极有可能形成大回档
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（6）图7-16(b)
在前一交易日走阴的基础 上，第二天继续低开。 并一度下探全日最低点 后遇买盘支撑，拉出一 条下影线，属下跌抵抗 型，反映出市场还有信 心。
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（7）图7-17
典型的步步高图 形，三天走势 是一浪高过一 浪，多方呈绝 对优势
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（8）图7-18
在第一天上涨的基础 上，第二天股价有所 回落，但开盘价并不 比第一天低，第三天 的阳线强劲挺拔明显 有主力介入。两阳加 一阴，多方气势十足。
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（3）图7-14
这两根K线图一阳一阴， 大阳之后出现大阴，次 日开盘价尽管高于昨日 收盘价但开盘后即掉头 下行，收盘价低于昨日， 表示涨势受阻
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（4）图7-15
前一交易日的大阴遇 到了支撑，第二天 开盘低于前一交易 日的收盘价，但明 显表示出反转的信 号，有反弹的要求。
第七章 证券投资的技术指标应用
第一节证券投资技术分析与基本面 分析的关系
第二节证券投资技术运作分析 第三节几种常用市场术语说明
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1
第一节 证券投资技术分析与 基本面分析的关系
一、证券投资技术分析基本概念 二、证券技术分析的理论依据 三、基本面分析与技术分析的关系
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2
一、证券投资技术分析基本概念
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（10）一字型K线图
开盘价、收盘价、最 高价和最低价四价 合一的结果，它表 明行情极度萎缩， 几乎没有成交量。
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2、K线图的组合应用与分析
（1）图7-12两天K线， 一阴一阳。第一天 高开低走，第二天 的光头光脚大阴线 切入第一天的2/3处
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（2）
图7-13今日的大阴完全 吞掉了前一交易日的 阳线，表示反转行情 即将出现，这种图形 被成为包入线；反之， 今天的K线阳线完全吞 掉前一日阴线，也同 样是反转信号。
（1）技术分析的长处 技术分析的使用工具简单、易于推广； 技术分析采用图表公式，具有相当的
稳定性和规律性； 技术分析的止损方式可使投资的损失
限制在一定范围内。
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8
（2）技术分析的局限性
技术分析采用的信息，相对滞后 于行情的发展；
技术分析的数据图表得出的结论 有可能与实际不符；
技术分析不是万宝全书。
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（6）带下影线的光头阴线
股价开盘价即为全天 的最高价，股价不 断下跌，下影线就 是多方反击的过程， 如果下影线的长度 超过阴线实体，更 是说明多方抵抗卓 有成效。
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（7）各带上下影线的阳线或阴线
上影线越长或下 影线越短，阳线 实体部分越短或 阴线实体部分越 长，就越有利于 空方，反之，就 越有利于多方。
所谓光头光脚是 表示K线图没有 上下影线，即 该证券当日交 易一开盘就是 最低价，而收 盘在最高价。
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（2）光头光脚的阴线
表示一日交 易中，开 盘价就是 当日最高 价，收盘 价即是当 日最低价。
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（3）仅有上影线的开盘光脚阳线
表示多空搏杀过程 中，多方上升势头 明显受阻，遭受空 方顽强抵抗，上影 线的长度说明空方 阻击的力度，长度 越长，空方力度越 强
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4
三、基本面分析与技术分析的关系
1、技术分析的对象 （1）价格是技术分析的基本要素，也是
起点与终点。
（2）交易量是判断价格趋势的必要条件 时间，人们力求寻找买卖最佳时机。
（3）空间，市场价格振幅是技术分析的 空间要素。
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5
2、两种分析的相互联系和区别
（1）两者的联系 两者的起点与终点一致，都是为
一、K线指标的绘制与分析 二、移动平均线的绘制与分析 三、其他技术指标的应用与分析
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一、K线指标的绘制与分析
1、K线图的绘制 把每个交易日某个证券的开盘价、
收盘价、最高价、最低价的所有 变动情况全部记录下来，然后按 照一定的要求绘成图表，就是K 线图。
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（1）光头光脚的阳线
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（8）十字星K线图
带有上下影线，开 盘价等于收盘价的 图形。上影线长于 下影线，说明空方 力量稍强；反之， 则说明多方力量强 些。
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（9）T字型与倒T字型K线图
开盘价、收盘价和最 高价三价合一，K 线图只有下影线
开盘价、收盘价和最 低价三价合一，K 线图只有上影线
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证券投资技术分析的假定前提：
1、证券商品价格完全由市场的供给和 需求所决定
2、证券价格走势有其一定的趋势
3、证券价格的走势能够在有关图表中 得到反映
4、技术分析的准确性将随着证券市场 的运作规范程度逐步提高。
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3
二、证券技术分析的理论依据
证券技术分析的典型的理论是道• 琼斯理论，也称道氏理论。道氏 理论将证券市场的波动起伏比作 三种由强到弱的模式：主要趋势、 次要趋势、和日常波动。