中级财务管理第二章财务管理基础习题及答案
第二章财务管理基础
一、单项选择题
1.半变动成本有一个初始的固定基数，这部分成本类似于（）。
A.半固定成本
B.固定成本
C.曲线变动成本
D.半变动成本
2.小王拟购置一处房产，开发商开出的付款条件是：3年后每年年末支付15万元，连续支付10次，共150万元，假设资本成本率为10%。则下列计算其现值的表达式中正确的是（）。
A.15×（F/A，10%，10）×（P/F，10%，14）
B.15×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，3）
C.15×（P/A，10%，13）
D.15×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，4）
3.已知本金为50000元，复利现值系数为0.8081，则其按照复利计算的本利和为（）元。
A.40405
B.49030
C.55390
D.61875
4.在下列成本分解的方法中，在理论上比较健全，计算结果较为精确的是（）。
A.账户分析法
B.合同确认法
C.高低点法
D.回归分析法
5.某债券的票面利率为12%，期限为10年，下列计息方式中对于债务人最有利的是（）。
A.每年计息一次
B.每半年计息一次，复利计息
C.每个季度计息一次，复利计息
D.每个月计息一次，复利计息
6.甲持有一项投资组合A和B，已知A、B的投资比重分别为30%和70%，相应的预期收益率分别为15%和20%，则该项投资组合的预期收益率为（）。
A.21%
B.18.5%
C.30%
D.10%
7.如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。
A.不能降低任何风险
B.可以分散部分风险
C.可以最大限度地抵销风险
D.风险等于两只股票风险之和
8.某企业实行一周5天工作制，正常工作时间每天8小时，但是生产零件的车间经常会因为活多而加班加点，工人在正常工作时间的基本工资是每月3200元，如果超过正常工作时间，加班费按每小时35元计算。那么此车间的人工成本是（）。
A.延期变动成本
B.半变动成本
C.阶梯式成本
D.非线性成本
9.某公司第一年初借款20000元，每年年末还本付息额均为4000元，连续9年还清。则借款利率为（）。[已知（P/A，12％，9）＝5.3282，（P/A，14％，9）＝4.9464]
A.12.6％
B.18.6％
C.13.33％
D.13.72％
10.下列混合成本的分解方法中，比较粗糙且带有主观判断特征的是（）。
A.高低点法
B.回归分析法
C.技术测定法
D.账户分析法
11.有一项年金，前3年无流入，后5年每年年初流入1000万元，假设年利率为10%，则该年金在第7年年末的终值计算式子是（）。
A.F＝1000×（P/A，10%，5）×（F/P，10%，4）
B.F＝1000×（F/A，10%，5）
C.F＝1000×（F/A，10%，5）×（1＋10%）
D.F＝1000×（F/P，10%，7）
12.将全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本所采用的分类标志是（）。
A.成本的目标
B.成本的可辨认性
C.成本的经济用途
D.成本的性态
13.下列各项中，与普通年金终值系数互为倒数的是（）。
A.预付年金现值系数
B.普通年金现值系数
C.偿债基金系数
D.资本回收系数
二、多项选择题
14.关于混合成本的分解方法，下列说法中正确的有（）。
A.高低点法计算较简单，但代表性较差
B.回归分析法是一种较为精确的方法，但要与账户分析法配合使用
C.账户分析法简便易行，但比较粗糙且带有主观判断
D.技术测定法通常只适用于投入成本与产出数量之间有规律性联系的成本分解
15.下列关于成本按性态分类的说法中，正确的有（）。
A.所谓成本性态，是指成本的变动与业务量之间的依存关系
B.固定成本的稳定性是没有条件的
C.混合成本可以分为半固定成本和半变动成本两种
D.混合成本介于固定成本和变动成本之间，可以分解成固定成本和变动成本两部分
16.证券投资的风险分为可分散风险和不可分散风险两大类，下列各项中，属于可分散风险的有（）。
A.研发失败风险
B.生产事故风险
C.通货膨胀风险
D.利率变动风险
17.资本资产定价模型的局限性主要表现在（）。
A.某些资产或企业的β值难以估计
B.依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣
C.资本资产定价模型的假设条件与实际情况存在较大偏差
D.提供了对风险和收益之间的一种实质性的表述
18.关于资产收益率，下列说法中，正确的有（）。
A.实际收益率表示已经实现的资产收益率
B.预期收益率是预测的资产未来可能实现的收益率
C.必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率
D.必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率
19.关于资产收益的下列说法中，正确的有（）。
A.资产收益既可以以金额表示，也可以以百分比表示
B.一般用年收益率表示
C.以金额表示的收益便于不同规模下资产收益的比较
D.资产的收益率就是资本利得收益率
20.下列各项中，属于递增曲线成本的有（）。
A.“费用封顶”的通信服务费
B.累进计件工资
C.违约金
D.有价格折扣的水、电消费成本
21.下列各项中，属于固定成本项目的有（）。
A.采用工作量法计提的折旧
B.不动产财产保险费
C.直接材料费
D.写字楼租金
22.下列各项中，属于减少风险的方法有（）。
A.进行准确的预测
B.在发展新产品前，充分进行市场调研
C.向专业性保险公司投保
D.对决策进行多方案优选和替代
23.贾某35周岁，近年投资房产赚了不少钱，计划为儿子进行教育基金投保，并为自己和妻子的老年生活提供多一份的养老基金作为保障。某公司为贾某提供的教育基金保险是每年年初预交8000元，交费期限10年，之后可以享受教育基金收益。养老基金选择定投的方式，每季度初投资5000元，投资期直到贾某50周岁后结束，之后可以享受合同约定的收益。假定年利率为4%，那么下列说法中正确的有（）。
A.教育基金终值为8000×（F/A，4%，10）
B.教育基金终值为8000×（F/A，4%，10）×（1＋4%）
C.养老基金定投终值为5000×（F/A，1%，60）×（1＋1%）
D.养老基金定投终值为5000×（F/A，4%，15）×（1＋4%）
24.某品牌手机在双11推出特价活动，0元购当前热卖X25手机，套餐一:需在使用半年后每月月初支付话费套餐199元，合约期限2年。套餐二:需在使用半年后每月月末支付话费套餐249元，合约期限2年。X25手机当前价格为3799元。假设当前月利率为2%，下列选项中，正确的有（）。[已知：（P/A，2%，18）＝14.9920；（P/F，2%，5）＝0.9057；（P/F，2%，6）＝0.8880]
A.套餐一现值为2702.07元
B.套餐二现值为3535.8元
C.应选择套餐一
D.应选择套餐二
三、判断题
25.如果市场上短期国债利率为6%，通货膨胀率为2%，风险收益率为3%，则资金时间价值为4%。（）
26.所有可能结果出现的概率之和必定为1。（）
27.没有通货膨胀时，短期国债利率可以视为纯利率。（）
28.投资组合的β系数是组合中各证券β系数的算术平均数。（）
29.永续年金可以计算现值，但是不能计算终值。（）
30.贝塔系数大于0的情况下，如果市场风险溢酬提高，则所有资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同。（）
31.当存在通货膨胀时，还应当扣除通货膨胀率的影响，才是实际收益率。（）
32.在应用高低点法进行成本性态分析时，选择高点坐标的依据是最高的成本。（）
33.甲持有一种股票，买入价格10元，预计未来的价格有两种可能，分别为11元和12元，概率分别为70%和30%，则该项投资预期收益率为23%。（）
34.某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案收益的期望值为1000万元，标准差为300万元；乙方案收益的期望值为1200万元，标准差为330万元。由此可知，乙方案的风险大于甲方案。（）
35.现如今按揭贷款买房成为了普通购房者的常用支付方式，按揭贷款买房属于年偿债基金的计算方式。（）
36.风险管理的原则包括融合性原则、全面性原则、及时性原则，以及重要性原则。（）
37.在期数一定的情况下，折现率越大，则年金现值系数越大。（）
四、计算分析题
38.某投资者拟购买一处房产，开发商提出了三个付款方案：
方案一：现在起15年内每年年末支付10万元；
方案二：现在起15年内每年年初支付9.5万元；
方案三：前5年不支付，第6年起到第15年每年年末支付18万元。
假设按银行贷款利率10%复利计息。
已知：（F／A，10%，15）＝31.772；（F／A，10%，10）＝15.937；（P／A，10%，15）＝7.6061；（P／A，10%，10）＝6.1446；（P／F，10%，5）＝0.6209
（1）计算三个方案在第15年年末的终值，确定哪一种付款方式对购买者有利？
（2）计算三个方案在第1年初的现值，确定哪一种付款方式对购买者有利？
（3）假设每半年复利一次，计算方案一在第15年年末的终值为多少？
39.假设A股票收益率的概率分布情况如下：
B
（1）计算A股票的预期收益率、方差和标准差；
（2）计算AB股票组合的预期收益率；
（3）如果两种股票的相关系数是0.5，计算该组合预期收益率的标准差；
（4）如果两种股票的相关系数是1，计算该组合预期收益率的标准差。
答案部分
一、单项选择题
1.【正确答案】B
【答案解析】半变动成本是指在有一定初始量基础上，随着产量的变化而呈正比例变动的成本。这些成本的特点是：它通常有一个初始的固定基数，在此基数内与业务量的变化无关，这部分成本类似于固定成本；在此基数之上的其余部分，则随着业务量的增加呈正比例增加。
【该题针对“半变动成本”知识点进行考核】
2.【正确答案】B
【答案解析】“3年后每年年末支付15万元，连续支付10次”意味着从第4年开始每年年末支付15
万元，连续支付10次。因此，递延期m＝3，年金个数n＝10，因此正确答案为选项B。
【该题针对“递延年金现值”知识点进行考核】
3.【正确答案】D
【答案解析】由于复利现值系数为0.8081，所以，复利终值系数为1/0.8081＝1.2375，故按照复利计算的本利和＝50000×1.2375＝61875（元）。
【该题针对“复利终值”知识点进行考核】
4.【正确答案】D
【答案解析】回归分析法是一种较为精确的方法。选项D正确。
【该题针对“混合成本的分解——回归分析法”知识点进行考核】
5.【正确答案】A
【答案解析】在名义利率相同的情况下，每年复利次数越多，年实际利率越高，对于债务人越不利。【该题针对“实际利率计算”知识点进行考核】
6.【正确答案】B
【答案解析】投资组合的预期收益率＝30%×15%＋70%×20%＝18.5%
【该题针对“证券资产组合的预期收益率”知识点进行考核】
7.【正确答案】A
【答案解析】如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两只股票的相关系数为1，相关系数为1时投资组合不能降低任何风险，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。【该题针对“证券资产组合的风险分散功能”知识点进行考核】
8.【正确答案】A
【答案解析】延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出了这个范围，它就与业务量的增长呈正比例变动。例如，职工的基本工资，在正常工作时间情况下是不变的；但当工作时间超出正常标准，则需按加班时间的长短成比例地支付加班薪金。
【该题针对“延期变动成本”知识点进行考核】
9.【正确答案】D
【答案解析】本题符合普通年金现值公式：20000＝4000×（P/A，i，9），（P/A，i，9）＝5，用内插法求解：
用下面数据减上面数据确定比例关系：
（i－12%）/（14%－12%）=（5－5.3282）/（4.9464－5.3282）
（i－12%）/2%=（－0.3282）/（－0.3818）
i－12%＝0.86*2%＝1.72%
i＝1.72%＋12%＝13.72％。
【该题针对“利率的计算——插值法”知识点进行考核】
10.【正确答案】D
【答案解析】账户分析法，又称会计分析法，它是根据有关成本账户及其明细账的内容，结合其与
产量的依存关系，判断其比较接近哪一类成本，就视其为哪一类成本，这种方法简便易行，但比较粗糙且带有主观判断。
【该题针对“混合成本的分解——其他方法”知识点进行考核】
11.【正确答案】B
【答案解析】此题年金最后一次流量发生在第8年初（相当于第7年末），因此是递延年金终值的计算。递延年金终值计算与普通年金终值计算一样，F＝1000×（F/A，10%，5）。
【该题针对“递延年金终值”知识点进行考核】
12.【正确答案】D
【答案解析】全部成本按其性态可以分为固定成本、变动成本和混合成本三大类。
【该题针对“变动成本”知识点进行考核】
13.【正确答案】C
【答案解析】与普通年金终值系数互为倒数的是偿债基金系数，与普通年金现值系数互为倒数的是资本回收系数。
【该题针对“普通年金终值”知识点进行考核】
二、多项选择题
14.【正确答案】ACD
【答案解析】需要与账户分析法配合使用的是合同确认法，所以选项B的说法错误。
【该题针对“混合成本的分解（综合）”知识点进行考核】
15.【正确答案】AD
【答案解析】一定期间固定成本的稳定性是有条件的，即产量变动的范围是有限的。如果产量增加达到一定程度，固定成本也会上升，所以选项B的说法不正确；混合成本兼有固定与变动两种性质，可进一步将其细分为半变动成本、半固定成本、延期变动成本和曲线变动成本，所以选项C的说法不正确。
【该题针对“混合成本的分类（综合）”知识点进行考核】
16.【正确答案】AB
【答案解析】可分散风险是个别公司或个别资产所特有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
【该题针对“证券资产组合的非系统性风险”知识点进行考核】
17.【正确答案】ABC
【答案解析】尽管资本资产定价模型已经得到了广泛的认可，但在实际运用中，仍存在着一些明显的局限，主要表现在：（1）某些资产或企业的β值难以估计，特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业。（2）经济环境的不确定性和不断变化，使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣。（3）资本资产定价模型是建立在一系列假设之上的，其中一些假设与实际情况有较大偏差，使得资本资产定价模型的有效性受到质疑。选项D是资本资产定价模型有效性的一种表现。【该题针对“资本资产定价模型的有效性和局限性”知识点进行考核】
18.【正确答案】BCD
【答案解析】实际收益率表示已经实现的或者确定可以实现的资产收益率。因此选项A的说法错误。【该题针对“资产收益率的类型（综合）”知识点进行考核】
19.【正确答案】AB
【答案解析】以金额表示的收益不便于不同规模资产之间收益的比较，以百分比表示的收益便于不
同规模下资产收益的比较和分析。选项C的说法错误；资产收益率包括两部分：一是利息（股息）的收益率，二是资本利得的收益率。选项D的说法错误。
【该题针对“资产收益的含义与计算”知识点进行考核】
20.【正确答案】BC
【答案解析】曲线成本又可以分为以下两种类型：一是递增曲线成本，如累进计件工资、违约金等，随着业务量的增加，成本逐步增加，并且增加幅度是递增的。二是递减曲线成本，如有价格折扣或优惠条件下的水、电消费成本、“费用封顶”的通信服务费等，用量越大则总成本越高，但增长越来越慢，变化率是递减的。
【该题针对“曲线变动成本”知识点进行考核】
21.【正确答案】BD
【答案解析】固定成本是指在特定的业务量范围内不受业务量变动影响，一定期间的总额能保持相对稳定的成本。例如，固定折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产保险费、广告费、职工培训费、办公费、产品研究与开发费用等，均属于固定成本，所以本题正确答案为BD。
【该题针对“固定成本”知识点进行考核】
22.【正确答案】ABD
【答案解析】减少风险的常用方法有：进行准确的预测；对决策进行多方案优选和替代；及时与政府部门沟通获取政策信息；在发展新产品前，充分进行市场调研；实行设备预防检修制度以减少设备事故；选择有弹性的、抗风险能力强的技术方案，进行预先的技术模拟试验，采用可靠的保护和安全措施；采用多领域、多地域、多项目、多品种的投资以分散风险。选项C属于转移风险的方法。【该题针对“风险对策”知识点进行考核】
23.【正确答案】BC
【答案解析】教育基金和养老定投都是预付年金的形式。预付年金终值＝普通年金终值×（1＋利率），所以教育基金终值为8000×（F/A，4%，10）×（1＋4%）。养老定投共计投资15×4＝60（次），季度利率＝4％/4＝1％，所以养老基金定投终值为5000×（F/A，1%，60）×（1＋1%）。
【该题针对“预付年金终值”知识点进行考核】
24.【正确答案】AC
【答案解析】本题中计息周期是月，套餐一使用半年后每月月初支付，第一次支付发生在7月月初，这样递延期是5个月，支付期是18个月，套餐一现值＝199×（P/A，2%，18）×（P/F，2%，5）＝199×14.9920×0.9057＝2702.07（元），套餐二的第一次支付发生在使用后第7个月月末，这样递延期是6个月，支付期是18个月，套餐二现值＝249×（P/A，2%，18）×（P/F，2%，6）＝249×14.9920×0.8880＝3314.91（元），两个套餐都小于直接购买手机的价款，应该在套餐中选择其一，由于套餐一现值小于套餐二现值，所以应选择套餐一。
【该题针对“预付年金现值”知识点进行考核】
三、判断题
25.【正确答案】Y
【答案解析】短期国债利率可以看作无风险利率，资金时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的平均利润率，所以，资金时间价值＝无风险利率－通货膨胀率＝国债利率－通货膨胀率＝6%－2%＝4%。【该题针对“必要收益率”知识点进行考核】
26.【正确答案】Y
【答案解析】所有可能结果出现的概率之和必定为1。
【该题针对“风险衡量——概率分布”知识点进行考核】
27.【正确答案】Y
【答案解析】纯利率是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。短期国债风险非常小，通常认为短期国债利率等于无风险利率，所以没有通货膨胀时，短期国债利率可以视为纯利率。【该题针对“货币时间价值的概念”知识点进行考核】
28.【正确答案】N
【答案解析】投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数，而不是算术平均数。
【该题针对“系统风险及其衡量”知识点进行考核】
29.【正确答案】Y
【答案解析】由于n无穷大，所以永续年金不能计算终值。
【该题针对“永续年金现值”知识点进行考核】
30.【正确答案】N
【答案解析】某资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场风险溢酬（R m－R f），不同资产的β系数不同，所以，所有资产的风险收益率虽然都会提高，但提高的数值不一定相同。
【该题针对“资本资产定价模型的基本原理”知识点进行考核】
31.【正确答案】Y
【答案解析】实际收益率表示已经实现或者确定可以实现的资产收益率，表述为已实现或确定可以实现的利息（股息）率与资本利得收益率之和。当然，当存在通货膨胀时，还应当扣除通货膨胀率的影响，才是真实的收益率。
【该题针对“实际收益率”知识点进行考核】
32.【正确答案】N
【答案解析】高低点法是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据，从中选择业务量最高点和业务量最低点，将总成本进行分解，得出成本性态的一种方法。在这种方法下，选择高点和低点坐标的依据是最高点的业务量和最低点的业务量，而不是最高和最低的成本。
【该题针对“混合成本的分解——高低点法”知识点进行考核】
33.【正确答案】N
【答案解析】预计未来的收益率分别为10%和20%，则预期收益率＝10%×70%＋20%×30%＝13%。【该题针对“风险衡量——期望值”知识点进行考核】
34.【正确答案】N
【答案解析】当两个方案收益的期望值不同时，比较风险只能借助于标准差率这一相对数值。标准差率＝标准差/期望值，标准差率越大，风险越大；反之，标准差率越小，风险越小。甲方案的标准差率＝300/1000＝30%，乙方案的标准差率＝330/1200＝27.5%，因此甲方案的风险大于乙方案。【该题针对“风险衡量——方差、标准差和标准差率”知识点进行考核】
35.【正确答案】N
【答案解析】按揭贷款买房属于已知现值求年金的形式，属于资本回收额的计算方式。
【该题针对“年偿债基金”知识点进行考核】
36.【正确答案】N
【答案解析】风险管理的原则包括融合性原则、全面性原则、重要性原则，以及平衡性原则。【该题针对“风险矩阵,风险管理原则”知识点进行考核】
37.【正确答案】N
【答案解析】年金现值系数等于一系列复利现值系数之和，计算复利现值系数的时候，折现率在分母上，所以在期数一定的情况下，折现率越大，则年金现值系数越小。
【该题针对“普通年金现值”知识点进行考核】
四、计算分析题
38.（1）【正确答案】
比较第15年年末的终值
方案一：终值＝10×（F／A，10%，15）＝10×31.772＝317.72（万元）（0.5分）
方案二：终值＝9.5×（F／A，10%，15）×（1＋10%）＝9.5×31.772×1.1＝332.02（万元）（1分）
方案三：终值＝18×（F／A，10%，10）＝18×15.937＝286.87（万元）（0.5分）
结论：第三种付款方案对购买者有利。
【答案解析】
【该题针对“年金现值（综合）”知识点进行考核】
（2）【正确答案】比较第1年年初的现值
方案一：现值＝10×（P／A，10%，15）＝10×7.6061＝76.06（万元）（0.5分）
方案二：现值＝9.5×（P／A，10%，15）×（1＋10%）＝9.5×7.6061×1.1＝79.48（万元）（0.5分）
方案三：这是递延年金现值计算问题，由于第一次支付发生在第6年年末，所以，递延期m＝6－1＝5。
现值＝18×（P／A，10%，10）×（P／F，10%，5）＝18×6.1446×0.6209＝68.67（万元）（1分）结论：第三种付款方案对购买者有利。
【答案解析】
【该题针对“年金现值（综合）”知识点进行考核】
（3）【正确答案】
年实际利率＝（1＋10%／2）2－1＝10.25%
方案一的终值＝10×（F／A，10.25%，15）＝10×[（1＋10.25%）15－1]/10.25%＝324.09（万元）（1分）
【思路点拨】本题第（1）、（2）问考核的是年金终值及现值的计算。因为是付款，无论比终值还是比现值都应该选择小的方案为较优的方案。若比终值：方案一是普通年金终值的计算（直接套普通年金终值计算公式），方案二是预付年金终值的计算，方案三是递延年金终值的计算（与普通年金终值计算一样）。若比现值：方案一是普通年金现值的计算（直接套普通年金现值计算公式），方案二是预付年金现值的计算，方案三是递延年金现值的计算）。本题第（3）问考核的是i与n不一致时普通年金终值的计算。由于年金是每年的年金，所以利率必须是年实际利率，才能套用普通年金终值公式。
【答案解析】
【该题针对“年金现值（综合）”知识点进行考核】
39.（1）【正确答案】
A股票的预期收益率＝0.4×30%＋0.2×15%＋0.4×（－5%）＝13%（0.5分）
A股票收益率的方差＝（30%－13%）2×0.4＋（15%－13%）2×0.2＋（－5%－
13%）2×0.4＝2.46%（1分）
A股票收益率的标准差＝2.46%1/2＝15.68%（0.5分）
【答案解析】
【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量（综合）”知识点进行考核】
（2）【正确答案】组合的预期收益率＝13%×60%＋14%×40%＝13.4%（1分）
【答案解析】
【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量（综合）”知识点进行考核】
（3）【正确答案】组合的标准差＝（0.6 2×2.46%＋0.42×16%2＋
2×0.5×0.6×0.4×15.68%×16%）1/2＝13.77%（1分）
【答案解析】
【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量（综合）”知识点进行考核】
（4）【正确答案】组合的标准差＝（0.62×2.46%＋0.42×16%2＋
2×1×0.6×0.4×15.68%×16%）1/2＝60%×15.68%＋40%×16%＝15.81%（1分）【答案解析】
【该题针对“证券资产组合的风险及其衡量（综合）”知识点进行考核】
财务管理基础模拟试题
财务管理基础模拟试题（2） 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1、下列指标中，最能反映企业价值最大化目标实现程度的是（）。 A 销售收入 B 市盈率 C 每股市价 D 净资产收益率 2、以下属于变现能力比率的是（）。 A 存货周转率 B 资产负债率 C 股东权益比率 D 流动比率 3、比较不同方案的风险程度应用的指标是（）。 A 期望值 B 平方差 C 标准差 D 标准离差率 4、根据我国公司法的规定，申请上市的股份有限公司的股本总额不得少于人民币（）。 A 1000万元 B 3000万元 C 5000万元 D 8000万元 5、债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（）。 A 债券的发行量小 B 债券的利息固定 C 债券风险较低，且债息具有抵税效应 D 债券的筹资费用少 6、企业财务人员在进行追加筹资决策时，所使用的资本成本是（）。 A 个别资本成本 B 加权平均资本成本 C 边际资本成本 D 所有者权益资本成本 7、对于股票和债券，以下说法不正确的是（）。 A 债券的求偿权优于股票 B 债券的投资风险小于股票 C 债券持有人不能参加公司决策，而普通股股东有权参与公司决策 D 债券的筹资成本高于股票的筹资成本 8、将每年发放的每股股利固定在某一特定水平上，并在较长时期内不变，只有公司认为未 来盈余显著增长时才将股利维持到一更高的水平，从而提高股利发放额，这种股利政策是（）。 A 剩余股利政策 B 稳定增长的股利政策 C 固定股利政策 D 低股利加额外股利政策 9、当贴现率与内含报酬率相等时（）。 A 净现值大于0 B 净现值等于0 C 净现值小于0 D 净现值不一定 10、企业采取紧缩的营运资本持有政策，产生的结果是（）。 A收益性较高，风险较大B收益性较低，风险较小 C资本流动性较高，风险较高D收益性较高，资金流动性较高 二、多项选择题（每题2分，共10分） 1、利润最大化作为财务管理目标的缺点是（）。 A 片面追求利润最大化，可能导致公司的短期行为 B 没有反映投入和产出之间的关系 C 没有考虑风险因素 D 没有反映剩余产品的价值量 E 没有考虑货币的时间价值 2、下列指标中数值越高，企业获利能力越强的有（）。 A 销售净利率 B 资产负债率 C 净资产收益率 D 投资报酬率 E 应收账款周转率 3、普通股股东行使投票权时，常用的投票制度一般有（）。 A 实收制 B 折中制 C 多数表决制
财务管理考试试题及答案
财务管理考试试题及答案 一、单项选择题 1．一股优先股，每年分得股息2元，年利率为12%，该优先股的价值为（B）元元元元 2.下列选项中不属于股票筹资优点(B)。 A.筹资风险小 B.不会分散控制权 C.能提高公司信誉 D.没有固定的到期日，不用偿还 3.在用因素分析法匡算资本需要量时，企业上年度资本平均占用金为1000万元，其中不合理部分为100万元，预计本年销售增长5%，资本周转速度减慢3%，则本年度资本需要量为（C）。A、B、C、D、 解析：（1000-100）*（1+5%）*（1+3%）= 4．某人拟在5年后用40000元购买一台电脑，银行年利率12%，复利计息，此人现在应存入银行（D）元。（PVIF12%，5＝） A.24000 B.26864 C.30000 D.22696 5．永续年金具有下列特征（C） A每期期初支付B每期不等额支付
C没有终值D没有现值 6．某公司发行的股票，预期报酬率为20％，去年股利为每股元，估计股利会以每年10％的速度增长，则该种股票的价格为(D)。元元元元 7．总杠杆系数等于财务杠杆系数与营业杠杆系数（C） A．相加B.相减C.相乘D.相除 8．由于物价总水平变动而引起的投资者的资产购买力的变动，称为（D） A财务风险B证券市场风险C外汇风险D购买力风险 9．银行要求借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额被称为（D） A.信用额度 B.周转额度 C.借款额度 D.补偿性余额 10．下列筹资方式中不属于债权筹资的是（B） A银行借款B发行股票C发行债券D融资租赁 11.A股票的β系数为，B股票的β系数为1，若某企业持有A、B两种股票构成的证券组合，在组合中的价值比例分别为70%、30%。该公司证券组合的β系数是（A）。 A．B．C．1D．无法确定 12.企业购置固定资产、无形资产等，是属于（B）引起的财务
第二章财务管理的基础知识10页
第二章 财务管理的基础知识 教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。 教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析 教学重点：资金时间价值的计算 教学课时：12 教学内容与过程： 导入图片和案例： 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的含义 （一）概念 （二）产生的条件 （三）表示方法 ()???一次性收付款项的终值、现值的计算 重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算 注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16 对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值； 该段时间的终点金额是终值。 二、一次性收付款项的终值和现值 （一）单利的终值和现值 （二）复利的终值和现值 1 .复利终值 例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少? 注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗. 2.复利现值：即倒求本金 注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙. 注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数 3.复利利息的计算：I ＝F-P 注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。 企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过
程与复利计算的原理一致。因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。 课堂练习： 1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？ 2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？ F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元) P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元) 知识链接：有关复利的小故事 富兰克林的遗嘱 你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱： 一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。这些款过了100年增加到131000英磅。我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。过此之后，我可不敢多作主张了！” 同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。 德哈文的天文债权 十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。 45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。 朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！ 三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）
(财务知识)财务管理学试题与答案
第一部分选择题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 1. 资金市场按交易性质可分为 A. 一级市场与二级市场 B. 货币市场与资本市场 C. 证券市场与借贷市场 D. 资金市场、外汇市场与黄金市场【】 2. 按照行驶里程计算固定资产折旧额，每行驶里程的折旧额是 A. 递增的 B. 递减的 C. 相同的 D. 不相同的【】 3. 无形资产的转让包括所有权转让和使用权转让两种方式，无论哪种转让方式取得的收入，均计入企业的 A. 产品销售收入 B. 其他销售收入 C. 营业外收入 D. 投资净收益【】 4. 固定资产的经济折旧年限同物理折旧年限相比 A. 前者长 B. 前者短
C. 两者一样 D. 无法计量【】 5. 短期投资的目的是 A. 将资金投放于其他企业以谋求经营性收益 B. 将资金分散运用以防范风险 C. 利用控股方式实现企业扩张 D. 利用生产经营暂时闲置资金谋求收益【】 6. 按对外投资形成的产权关系不同，对外投资可以分为 A. 实物投资和证券投资 B. 股权投资和债权投资 C. 直接投资和间接投资 D. 短期投资和长期投资【】 7. 企业生产产品所耗费的社会必要劳动量，其货币表现是 A. 企业生产费用 B. 企业成本费用 C. 社会生产费用 D. 社会保障费用【】 8. 商品流通企业的经营成本，一般是指 A. 商品的进价成本 B. 商品的进价成本加流通费用 C. 商品的进价成本加管理费用 D. 商品的进价成本加经营费用【】
9. 企业工资费用的控制，通常采用相互联系的两个指标，它们是 A. 工资总额与劳动定额 B. 工资总额与编制定员 C. 工资总额与效益挂钩 D. 工资总额与平均工资【】 10. 企业当年无利润时，经股东会特别决议，可用盈余公积金分配股利，但分配数额不能超过股票面值的 A. 5﹪ B. 6﹪ C. 8﹪ D. 10﹪【】 11. 外汇汇率在间接标价法下，应收外国货币数额的增加，表示 A. 外汇汇率上升 B. 外汇汇率下降 C. 外汇汇率不变 D. 本国货币币值下降【】 12. 按外汇的支付方式，汇率可以分为 A. 买入汇率和卖出汇率 B. 基本汇率和套算汇率 C. 即期汇率和远期汇率 D. 电汇、信汇和票汇汇率【】 13. 作为套算汇率的基本依据是 A. 直接汇率
财务管理基础英文版选择题
第一章 1 CORRECT Which of the following are microeconomic variables that help define and explain the discipline of finance? D A) risk and return B) capital structure C) inflation D) all of the above Feedback: All of the above are relevant in explaining finance. 2 CORRECT One primary macroeconomic variable that helps define and explain the discipline of finance? C A) capital structure B) inflation C) technology D) risk Feedback: Technology is very important in explaining the field of finance. 3 CORRECT The money markets deal with _________. B A) securities with a life of more than one year B) short-term securities C) securities such as common stock D) none of the above Feedback: The money markets are concerned with short-term securities, those with a life less than one year. 4 CORRECT The ability of a firm to convert an asset to cash is called ___A_________. A) liquidity B) solvency C) return D) marketability Feedback: Liquidity also means how close an asset is to cash. 5 CORRECT Early in the history of finance, an important issue was: A A) liquidity B) technology C) capital structure D) financing options
财务管理会计基础知识试题及答案知识定稿版
财务管理会计基础知识试题及答案知识 HUA system office room 【HUA16H-TTMS2A-HUAS8Q8-HUAH1688】
【最新资料,Word版，可自由编辑！】 一、单项选择题 1、会计是以为主要计量单位，反映与监督一个单位的经济活动的一种经济管理工作。（） A、实物 B、货币Ｃ、工时 D、劳动耗费 2、下列项目中，属于会计基本职能的是 （） Ａ、计划职能、核算职能Ｂ、预测职能、监督职能Ｃ、核算职能、监督职能Ｄ、决策职能、监督职能 3、会计对象是企事业单位的 （） Ａ、资金运动Ｂ、经济活动Ｃ、经济资源Ｄ、劳动成果
4、是将一个会计主体持续经营的生产经营活动人为划分成若干个相等的会计期间。（） A、会计时段 B、会计分期 C、会计区间 D、会计年度 5、下边列各项中属于企业资产的是 （） Ａ、应付账款Ｂ、实收资本Ｃ、销售收入Ｄ、原材料 6、最基本的会计等式是 （） Ａ、收入－费用＝利润Ｂ、收入－成本＝利润Ｃ、资产＝负债＋所有者权益Ｄ、资产＋负债＝所有者权益 7、企业期末所有者权益总额等于 （） Ａ、期末资产－期末负债Ｂ、本期收入－本期费用Ｃ、期末资产－本期费用Ｄ、期末负债＋本期费用 8、某企业6月初的资产总额为60000元，负债总额为25000元。6月初取得收入共计28000元，发生费用共计18000元，则6月末该企业的所有者权益总额为 （） A、85000元 B、35000元 C、10000元 D、45000元
9、某企业年初资产总额为126000元，负债总额为48000元。本年度取得收入共计89000元，发生费用共计93000元，月末负债总额为50000元，则该企业年末资产总额为 （） A、124000元 B、122000元 C、128000元 D、131000元 10、企业月初资产总额300万，本月生下列经济业务1）赊购材料10万 2）用银行存款偿还短期借款20万 3）收到购货单位偿还欠款15万存入银行，月末资产总额为 （） A、310万 B、290万 C、295万 D、305万 11、下列项目中不属于有价证券的是 （） A、国库券 B、股票 C、信用证存款 D、企业债券 12、下列项目中不属于企业的款项范围的是 （） A、现金 B、银行存款 C、外埠存款 D、企业债券 13、增减的核算，一般都应以具有法律效力的文书为依据，具有政策性强的特点。（） A、资本 B、债权、债务 C、现金、银行存款 D、财物
(整理)基本财务管理知识
第一节财务管理基础知识(一) 财务与会计的关系 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营
过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什幺会出现这样一种局面，它有什幺弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那幺实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和
颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。
财务管理基础知识
公司理财 第1讲财务管理基础知识(一) 【本讲重点】 财务与会计的关系 会计的基础知识(一) 财务与会计的关系 【重点提示】 财务与会计的内涵 财务与会计的关系 评价现行财务制度 财务与会计的内涵 1.会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表
图1－1 会计工作的三个环节 2.财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：
(1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。
(财务知识)财务管理习题
（财务知识）财务管理习题
第四章财务估价的基础概念 一、单项选择题 1.目前无风险资产收益率为6%，整个股票市场的平均收益率为18%，甲公司股票预期收益率与整个股票市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为15，则ABC公司股票的必要报酬率为( )。 A.15% B.19.32% C.18.88% D.16.43% 2.一定时期内每期期初等额收付的系列款项是( )。 A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金 3.下列关于递延年金的说法中，正确的是( )。 A.没有终值 B.没有现值 C.年金的现值与递延期无关 D.年金的终值与递延期无关 4.已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是( )。 A.0.04 B.0.16
C.0.25 D.1.00 5.如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合( )。 A.不能降低任何风险 B.可以分散部分风险 C.可以最大限度地抵销风险 D.风险等于两只股票风险之和 6.下列互为倒数的一对指标是( )。 A.复利终值系数与普通年金现值系数 B.复利现值系数与普通年金终值系数 C.普通年金终值系数与偿债基金系数 D.普通年金终值系数与资本回收系数 7.财务估价是指对一项资产价值的估计，这里的“价值”是指( )。 A.市场价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 8.已知(P/A，5%，4)=3.5460，(P/F，5%，5)=0.7835，(P/F，5%，4)=0.8227，则(P/A，5%，5)为( )。 A.4.3295
财务管理基础知识
财务管理基础知识-CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN
财务管理基础知识(一) 什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题： 会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节
什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。 所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。
为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端？ 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。 会计的基础知识
财务管理基础知识(总18页)
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什么是会计 会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证 会计账簿 会计报表 图1－1 会计工作的三个环节
什么是财务 财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。 财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 筹资 投资 经营 分配 财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系 过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系 实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。
所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。 为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。 还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目 在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。 财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。 对现行财务制度的简单评价 从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。 在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。
《财务管理学》曹惠民+第二章++财务管理基础知识+答案
第二章财务管理基础知识 1．FA=A×(F/A，5%，10) =10×12.578 =125.78 PA=A×(P/A，5%，10) =10×7.7217 =77.217 F=P×(F/P，5%，10) =100×1.6289 =126.89 不应投资该项目. 2. 100=A×(P/A，8 %，10) A=100/6.7101=14.90 100=A×(P/A，2%，40) A=100/27.3555=3.66 3. FA=20×(F/A，5%，5) =20×5.5256 =110.512 PA=20×(P/A，5%，8)- 20×(P/A，5%，3) =20×(6.4632-2.7232) =74.8 4.(1) F=1000×[ (F/A，5%，4)-1 ] =1000×(4.3101-1) =3310.1 P=3310.1×(P/F，5%，3) =3310.1×0.8638 =2859.26 (2) 3310.1=A×(P/A，5%，5) A=3310.1/4.3295=764.55 (3) P=1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) + 1300×(P/F，5%，4)
=1000×2.7232+1200×0.8227+1300×0.7835=4728.99 （4）1000×(P/A，5%，3)=2723.2<3310.1 1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) =3710.44>3310.1 所以需4年 5．(1) EA=100×0.3+50×0.4+30×0.3=59 EB=110×0.3+60×0.4+20×0.3=63 Ec=90×0.3+50×0.4+30×0.3=56 σA = (100-59)2×0.3+(50-59)2×0.4+(30-59)2×0.3 =28.09 σB = (110-63)2×0.3+(60-63)2×0.4+(20-63)2×0.3 =34.94 σC = (90-56)2×0.3+(50-56)2×0.4+(30-56)2×0.3 =23.75 28.09
(完整版)财务管理基础知识点整理
财务管理基础知识点整理 1． 财务管理：企业财务管理是企业对资金运作的管理。 2． 企业财务管理活动：①企业筹资。②企业投资。③企业经营。④企业分配。 3． 企业财务关系： 4． ①企业与投资者。这种关系是指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。 ②企业与受资者。是指企业对外投资所形成的经济关系。企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。 ③企业与债权人。是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权关系。 ④企业与债务人。是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式，借给其他的企业和个人所形成的经济关系。企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系 ⑤企业内部各单位之间。是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各部门之间的利益关系。 ⑥企业与职工。是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。 ⑦企业与政府。这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。 ⑧企业与经营者。同企业与职工之间的财务关系一样。另有经营者年薪制问题、股票期权问题；知识资本问题。 5． 企业财务管理特点：①综合性强。②涉及面广。③灵敏度高。 6． 企业财务管理原则：（1）系统原则 ①整体优化 ②结构优化 ③适应能力优化 （2）成本与效益均衡原则 （3）平衡原则 （4）风险与收益均衡原则 （5）利益关系协调 原则 （6）比例原则。 6．财务管理环节：①财务预厕 ②财务决策 ③财务预算 ④财务控制 ⑤财务分析 7．企业目标：（1）生存目标—要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。 （2）发展目标—要求财务管理筹集企业发展所需的资金。 （3）获利目标—要求财务管理合理有效地使用资金。 8．企业财务管理的目标：①利润最大化 ②股东财富最大化 ③企业价值最大化 9．财务管理目标的协调：（1）所有者与经营者利益冲突及协调 ①监督 ②激励 ③市场约束 （2）所有者与债权人的冲突与协调 ①增加限制性条款 ②提前收回债权或不再提供新债 权 ③寻求立法保护 （3）财务管理目标与社会责任的关系及协调 ①保证所有者权益 ②维护消费者权益 ③保 障债权人权益 ④保护社会环境。 10．财务管理环境：（1）外部环境：①经济环境（经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀）②法律环境（企 业组织法规、税法、财务法规）③金融环境（金融机构、金融市场、金融工具、利息率） （2）内部环境：①企业组织形式（个人独资企业、合伙企业、公司制企业）②销售环境 ③采购 环境 ④生产环境 ⑤企业文化 11．资金时间价值（1）单利终值：F=P*(1+i ，n) （2）单利现值：P=F/(1+i ，n) （3）复利终值：F=P(F/P ，i ，n) （4）复利现值：P=F(P/F ，i ，n) （5）普通年金终值：F=A(F/A ，i ，n) （6）普通年金现值：P=A(P/A ，i ，n) （7）即付年金终值：F=A[(F/A ，i ，n+1)-1] （8）即付年金现值：P=A[(P/A ，i ，n -1)+1] （9）递延年金终值：P=A[(P/A ，i ，m+n)-(P/A ，i ，m)]=A(P/A ，i ，n)(P/F ，i ，m) =A(F/A ， i ，n)(P/F ，I ，m+n) （10）永续年金现值：P=A/i 12．贴现率计算方法：内插法 13．计息期短于一年的资金时间价值的计算：k=(1+i/m)m -1 14．风险的特征：①风险是客观存在的 ②风险与收益和损失密切相关 ③风险具有潜在性 ④风险具有可测性 15．风险的种类：①系统风险与非系统风险 ②经营风险和财务风险 16．标准离差： i n i i P E)(x δ?-=∑=21 ，标准离差率：ρ=V=δ/E ，Rr=b*V （Rr 应得风险报酬率，b 风险报
财务管理基础知识详述
I06公司理财讲义★讲师简介 许经长 ☆中国人民大学商学 院教授、博士 ☆长盛基金治理公司 董事 ★课程对象 ——谁需要学习本课程
★国有企业高层治理者 ★国有企业中层治理者及基层主管 ★民营企业高层治理者 ★民营企业中层治理者及基层主管 ★人力资源部、培训部经理及职员 ★国家机关以及事业单位的领导者与一般工作人员★任何希望系统学习最新的工商治理知识的人士 ★课程目标 ——通过学习本课程，您将实现以下转变 1.了解财务与会计的内涵 2.熟悉现金流量表的结构与内容 3.了解财务治理的目标、内容与职能
4.掌握财务分析的要紧内容与方法 5.掌握财务预测的方法 6.掌握本量利分析法 7.掌握筹资的要紧形式与方法 8.掌握现金和有价证券、应收账款和存货、利润分配活动的治 理方法 9.熟悉现代企业财务治理体系的要紧构成要素 ★课程提纲 ——通过本课程，您能学到什么？ 第一讲 1.财务与会计的内涵 2.财务与会计的关系 3.评价现行财务制度 4.如何认识会计工作（一）
第二讲 1.如何认识会计工作（二） 2.会计等式与会计报表 第三讲 1.现金流量表 2.财务治理的目标 3.财务治理的内容 4.财务治理的职能 第四讲 1.财务分析概述 2.流淌性分析 3.资产治理分析 4.长期偿债能力分析 5.盈利能力分析 6.上市公司财务分析 第五讲 1.财务预测（一） 2.财务预测（二）
第六讲 1.财务预测（三） 2.本量利分析 3.财务预算 4.作业成本与作业预算 5.一般股筹资 第七讲 1.负债筹资 2.营运资金政策 3.资本成本 4.财务杠杆 5.资本结构 第八讲 1.三种投资分类方式 2.投资中考虑的因素 3.项目投资决策基础 4.长期投资决策方法（一）第九讲
财务管理第一章和第二章相关知识点总结
财务管理 第一章 1、资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权 益”会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产、负债和 所有者权益的基本状况。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，承担的负 债义务以及所有者对净资产的索偿权。揭示了企业某一特定时点有关资产、负债、所有者权益及其结构或相互关系的信息，既反映企业经营活动的物质基础，又反映了企业的规模和发展潜力。因此，利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态、负债水平、负债结构 和所有者权益的构成情况，据以评价企业的资产、资本结构是否合理；可以分析企业资产 的流动性，长、短期债务金额及偿债能力，评价企业的财务弹性以及承受风险的能力。 2、利润表一定时期内生产经营成果的财务报表。它是根据企业一定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的，并通过其附表“利润分配表”来反映对净利润的分配情况。利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。在财务分析中，利润表提供了评价企业的经营管理效率、判断资本保全程度和预测未来利润变化趋 势的主要信息来源。第一层次计算营业利润。营业利润由营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益构成。第二层次计算利润总额。利润总额由营业利润加上营业外收入、减去营业外支出构成。第三层次计算净利润。净利润是由利润总额减去所得税费用构成。第四层次计算每股收益。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。通过利润表分析可以考核企业利润执行情况，评价经营活动的业绩，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。将利润表项目与资产负债表项 目结合起来分析，可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系，分析企业的盈利能力， 评价企业收益水平。根据利润表还可以提供反映企业营业成本、利润率等信息资料，明确 企业加强成本管理的着眼点。、现金流量表3现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金流量的信息、收益质量信息和财务弹性信息，并用于预测企业的未来现金流量。现金流量表的主要作用：一是提供报告期现金流量的实际数据；二是评价报告期收益 质量的信息；三是有助于评价企业的现金流动性和财务弹性；四是可据以预测企业的未来 现金流量。财务分析主体通过对经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的分析，可以了解企业现金增减
财务基础知识培训试题
1、小规模纳税人可以开具增值税专用发票吗：A A、可以 B、不可以 2、上海科箭物业服务有限公司杭州分公司李姓员工购买一批商品，销售方可以开具增值税专用发票，问员工索要开票资料，请帮李员工写出开票资料的抬头（上海科箭物业服务有限公司、上海科科箭物业服务有限公司天津分公司） 3、固定资产项目管理包含哪些内容：（盘点、调拨、报废及毁损） 4、填写《付款单》用途时，应该填写：B A、付款用途 B、期间及费用用途 5、某项目报销了一笔房租，现需要将付款单及房租发票原件快递给：A A、陆笙笙 B、王伟莲 C、罗欣荣 6、上海科箭物业服务有限公司是：（A） A、一般纳税人 B、小规模纳税人 7、一般纳税人开票资料有变更，需要邮件通知谁：（徐庆娟或罗欣荣） 8、上海科箭物业服务有限公司增值税普通发票的税点是：6% 9、增值税专用发票开具后，客户取得的发票联系是哪两联：（抵扣联及发票联） 10、借款冲帐除了在电脑上填写PB直接支出后，还要填写什么？（付款单） 11、借款后还款周期是多久：（60天） 12、借款后冲帐，在电脑上填写PB直接支出时，付款方式选什么？（冲借款） 13、员工在取得增值税专用发票后，重点检查的是（税号） 14、增值税专用发票开具以后在多少天内抵扣有效（180天） 15、在费用报销时，如果收款方与发票开具方不一致时，怎么办（提供委托收款证明） 16、如下哪些不属于附件：C A、发票 B、照片 C、银行已付款单 D、入库单 17、A项目进场时需要支付合同保证金，公司付款后，需要问对方公司索要什么：（A） A、发票 B、收据 18、某项目因绿化需要喷药零时雇佣了2人，在支付报酬时，是报王伟莲核算并支付工资吗？（B） A、是 B、不是 19、项目发生劳务费时，所付报酬总额不得超过（A） A、800 B、600 C、500 20、员工工资个人所得税起征点是：3500
财务管理期末考试题及答案
一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的 15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％ B．12％ C 13.80％ D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负 B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元 B．4800元 C. 5000元 D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的，并将其序号字母