外汇、汇率与外汇交易市场习题
外汇交易考试题及答案
外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。
外汇交易练习题.ppt
Company Logo
远期外汇交易
8
某日的即期汇率GBP/CHF=13.750/70， 6个月的远期汇率GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银 行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。
如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率 GBP/CHF=13.725/50（该行与客户交易价）,那 么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？
Company Logo
远期外汇交易
3 某年6月3日，美国进口商甲公司与法国出口商
乙公司签订一份贸易合同，进口一套设备，金额为
100万欧元，货款结算日期为9月4日；6月3日即期
汇率为EUR/USD=1.0610/20,3个月的远期汇水为
50/30；甲公司预测欧元升值，于是在6月3日与银
行签订一份3个月远期外汇交易合同。假设9月4日
1个月远期 USD1=SGD1.8213/43 3个月远期 USD1=SGD1.8123/63 为了避免美元汇率变动的风险，该商人如何进 行掉期交易？ 答：买入1个月远期美元10万 10×1.8243=18.243万SGD 卖出3个月远期美元10万 10×1.8123=18.123万SGD 掉期成本 18.243-18.123=0.12万SGD
向英国出口价值62500英镑仪器的协议，预计3个 月后才会收到英镑，到时须将英镑兑换成美元核 算盈亏。假如美国出口商预测3个月后GBP/USD即 期汇率将贬值到1.6000（不考虑买卖价差等交易 费用）。
问：①若美出口商现在就可以收到62500，即可 获得多少美元？
Company Logo
远期外汇交易
Company Logo
掉期交易
7 花旗银行报：
USD/CAD即期汇率 1.4985/93
精品课程(国际金融实务)——习题及答案
精品课程（国际金融实务）-—习题第一章外汇与汇率一、填空题1。
在直接标价法下，的数额固定不变，总是为一定单位。
2。
按外汇买卖交割时间划分，汇率可分为和.3. 纸币流通条件下，汇率的决定基础是。
4. 货币是国际上普遍使用的，并且在本国国际收支中使用最多的，在国际储备中比重最大的一种或几种外币。
汇率是指货币与本国货币的汇率。
5. 外汇汇率上涨，则本币值，出口，进口.二、单项选择题1. 以下几种外汇资产中，属于狭义静态外汇的是（）.A。
外国货币B。
外币支付凭证C. 外币有价证券D。
特别提款权2。
套算汇率是以（）为基础，套算出对其他国家货币的汇率。
A. 基本汇率B. 买入汇率C. 卖出汇率D. 即期汇率3。
金币本位制度下，汇率的决定基础是（)。
A。
铸币平价 B. 法定平价C. 通货膨胀率D。
购买力平价4。
一国货币升值对其进出口收支产生的影响是( ）。
A。
出口增加,进口减少 B. 出口减少,进口增加C。
出口增加，进口增加 D. 出口减少,进口减少5. 在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（）。
A。
本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B. 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C. 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D。
本币币值下降,外币币值上升,通常称为外汇汇率下降三、名词解释汇率远期汇率直接标价法套算汇率四、简答题1。
影响汇率变动的因素有哪些？2. 汇率变动对进出口有什么样的影响？3. 分析汇率变动对对产业结构的影响.五、案例分析题如果你是一家瑞士银行的外汇交易员,客户向你询问美元兑瑞士法郎汇率,你答复为1。
4100/1.4110,问：（1)如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎?（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？第二章基础外汇交易一、填空题1. 即期外汇交易的交割日包括、和三种类型.2. 远期汇率的报价方式有完整报价法和。
外汇交易练习题.ppt
Company Logo
（1）3个月远期汇率 USD/JPY 132.88/01 买入日元的汇价，USD1=JPY132.88 （2）升贴水数=即期汇率*两国利差*月数/12 美元贴水数 =133.30*（8.3125%-7.25%）/4=0.35 买入日元的汇价，133.30-0.35=132.95 即，USD1=JPY132.95
择期交易
4 某英国进口商在5月5日从美国进口了价值500 万美元的货物，贸易合同规定3个月内交货，货到 两日内付款。英国进口商为了避免美元汇率上涨的 风险，决定与银行签订远期择期合同。当天，伦敦 外汇市场的行情如下： Spot： GBP/USD2.6740/80 1Mon： GBP/USD2.6730/70 2Mon： GBP/USD2.6700/50 3Mon： GBP/USD2.6660/10 问：该英国进口商会怎样选择合同的期限？他的付 汇成本是多少？ 答：选择3个月的远期择期合同 付汇成本 500÷2.6660=187.55万英镑
Company Logo
远期外汇交易
5
某年10月中旬外汇市场行情为： 即期汇率 USD/JPY 98.00/10 90天汇水数 100/90 此时，美国进口商签订从日本进口仪器的协 议价值￥12500000，3个月后支付日元，假如美进 口商预测三个月后USD/JPY即期汇率将贬值到 USD/JPY 96.00/10。 问：①若美进口商现在就支付￥12500000 需 要多少美元？
Company Logo
远期外汇交易
6
某交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率 为0.0080美元/日元。如果合约到期时汇率分 别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那 么该交易商的盈亏如何？
第二章 外汇相关练习题之套汇交易题目
2、3、4、5、一投机者持有1000GBP，欲在国际外汇市场上进行套汇。
他所掌握的外汇市场同一时刻的外汇牌价是：伦敦市场GBP1=USD1.859纽约市场1USD=EURO0.749法兰克福市场GBP1=EURO1.435请问，如果想获得套汇利益的话，该投机者该如何进行套汇？请写出分析及计算过程。
解：套汇分析过程如下：第一步，将伦敦、纽约、法兰克福市场的汇率都采用间接标价法来表示，于是有：伦敦市场GBP1=USD1.859纽约市场1USD=EURO0.749法兰克福市场EURO1= GBP0.697将此三个汇率相乘，就有：1.859×0.759×0.679=0.971<1，说明存在套汇机会。
第二步，算出伦敦、纽约两个外汇市场的套算汇率为：GBP1=EURO1.392可知其低于法兰克福市场上的汇率GBP1=EURO1.435第三步，在法兰克福外汇市场上卖出英镑买进欧元；然后在纽约市场上卖出欧元买进美元；最后，在伦敦市场上卖出美元买进英镑。
通过这种套汇，1000英镑可获得利润：1.4351000100030.6010.749 1.859⨯-=⨯英镑6、已知：香港：US$/ HK$= 7.83185；纽约：GBP/ US$= 1.33535；伦敦：GBP/ HK$＝10.66785。
请问是否存在套汇机会？以及应该如何套汇？解：第一步：求中间汇率价格，统一标价方法。
统一标价方法在纽约和香港都是直接标价法，只有伦敦采取间接标价法，按照“少数服从多数”的原则，将标价方法统一为直接标价法。
伦敦：HK$ / GBP ＝1/10.66785=0.0937396。
第二步：计算乘积。
7.83185×1.33535×0.0937396＝0.980353≠1，所以存在套利空间。
第三步：根据汇率比较，发现港元在香港贵，美元在纽约贵，英镑在伦敦贵。
（为了说明这一点，可以增加一步说明：利用纽约和伦敦两个外汇市场可以套算出美元对港元的套算汇率：GBP/ HK$10.66785US$/ HK$=7.9888GBP/ US$ 1.33535== 可知高于在香港市场的基本汇率：US$/ HK$= 7.83185，因此可知港元在香港贵。
外汇交易课后习题答案
外汇交易课后习题答案外汇交易课后习题答案外汇交易是一种金融市场活动，涉及不同国家货币之间的交易。
它是全球最大的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。
外汇交易的复杂性和风险使得学习和理解其原理和技巧至关重要。
以下是一些常见的外汇交易课后习题及其答案，希望对您的学习和实践有所帮助。
1. 什么是外汇交易？答：外汇交易是指在金融市场上买卖不同国家货币的行为。
交易者通过购买一种货币以期望其价值上涨，或者卖出一种货币以期望其价值下跌，从而实现利润。
2. 外汇交易的主要参与者有哪些？答：外汇交易的主要参与者包括银行、企业、投资基金、个人投资者和中央银行等。
其中，银行是最主要的交易参与者，它们通过为客户提供外汇交易服务来获取利润。
3. 外汇交易的两种基本交易方式是什么？答：外汇交易有两种基本交易方式，即现货交易和期货交易。
现货交易是指交易双方在交易发生后的两个工作日内进行货币交割。
期货交易则是指交易双方约定在未来某个特定日期进行货币交割。
4. 外汇交易的主要风险因素有哪些？答：外汇交易的主要风险因素包括市场风险、汇率风险和信用风险。
市场风险是指由于市场波动导致交易损失的风险，汇率风险是指由于汇率变动导致交易损失的风险，信用风险是指交易对手方无法履约导致的风险。
5. 什么是杠杆交易？答：杠杆交易是指通过借入资金进行交易的一种方式。
交易者只需支付一小部分交易金额作为保证金，就可以进行较大规模的交易。
杠杆交易可以放大交易者的利润，但同时也会增加交易风险。
6. 外汇交易的基本分析方法有哪些？答：外汇交易的基本分析方法包括技术分析和基本面分析。
技术分析是通过研究历史价格和交易量数据来预测未来市场走势的方法。
基本面分析则是通过研究经济指标、政治事件和其他相关因素来预测货币价值的方法。
7. 如何管理外汇交易中的风险？答：管理外汇交易中的风险是交易者的关键任务之一。
一些常见的风险管理方法包括设置止损订单、合理分配资金、避免过度交易和及时调整交易策略等。
汇率习题及答案
第一章_汇率习题及答案(总3页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--汇率习题1．香港外汇市场，某日美元与港元的汇价是1美元=港元, 问1港元等于多少美元1港元=1/美元=美元2．已知, 1欧元=美元, 1英镑=美元, 1英镑=港元, 求: (1)欧元/ 英镑(2) 美元/港元。
1欧元==英镑1美元==港元3.如果你以电话向中国银行询问美元/港币的汇价。
中国银行答道：“56”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元7．7625（2）你以什么汇价从中国银行买进港币（3）如果你向中国银行卖出港币，汇率是多少7．76564．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7． 8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。
请问：（l）你应给客户什么汇价（2）如果某客户以上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：经纪人A： 7．805 8／65经纪人B： 7．806 2／70经纪人C： 7．805 4／60经纪人D： 7．805 3／63你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利汇价是多少经纪人C5. 下列银行报出了USD/CHF、USD/JPY的汇率（见下表），你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元 E银行（）（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少6.假设市场有如下汇率：USD/CHF=80USD/ JPY=30GBP/USD=50EUR/USD=40（1）以CHF为基准货币，计算各货币对CHF的交叉汇率CHF/ USD=68CHF/ JPY =520CHF/ GBP=36CHF/ EUR=64（2）某进出口公司要以英镑买进瑞士法郎支付货款，汇价是多少（3）某公司以欧元兑换成日元，汇价是多少*=7．假设银行的报价为：美元/马克1．6400／10美元/日元 152．40／50求：马克兑日元买入价和卖出价是多少如果客户询问马克兑日元的套汇价，银行报“92．87-93．05”，银行的报价倾向于买入马克还是卖出马克。
外汇与汇率习题
14、下列说法中哪些是错误的：（）。
A.本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口
B.本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况C.本币贬值利于改善本国劳务收支状况
D.本币贬值有助于增加本国的单方面转移收入E.本币贬值助于抑制国内的通货膨胀
）外汇的现钞汇率买入价；外汇的现汇卖出汇率（
4、按汇兑方式划分，汇率可分为（
5、在金本位制下，汇率相对稳定，汇率环绕着（
为界限
）0
多重汇率与单一汇率
金融汇率与贸易汇率
2、一国货币对另一国货币存在着两个或两个以上的比价称为
A.单一汇率B.复汇率C.市场汇率D.买入汇率
3、金本位制下决定汇率的基础是（
A.铸币平价B.黄金平价C.购买力平价D.市场供求
大于D不一定
）
外汇的现汇卖出汇率大于a国际缺口论b古典利率帄价理论c购买力帄价理论不变d汇兑心理理论升值18在金本位制度下自由结算19一国货币升值对其进出口收支产生何种影响出口减少进口增加c出口增加进口增加出口减少进口减少20汇率采取直接标价法的国家和地区有有效汇率22利率对汇率变动的影响须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定23购买力帄价指由两国货币的购买力所决定的24在金本位制下汇率决定于25当远期外汇汇率比即期贵时称为外汇汇率26关于汇率决定的理论有汇兑心理说d利率帄价说资产市场说27影响汇率变动的主要因素心里预期28下列会对汇率变动产生影响的是国际金融d国际信用国内经济29汇率变动对国内经济产生的影响包括物价d利率汇率30若一国货币对外贬值一般来讲不利于本国进口31在布雷顿森林体糸卜汇率彼动的界限是黄金官价132使用间接标价法的国家是英国33以下哪些因素可能引起本币汇率上升提咼进口关税d提高国内利率市场投机34在纸币条件卜决定汇率的基础是购买力帄价35通常我们所说的汇率是指信汇汇率c即期票汇汇率远期票汇汇率36广乂的外汇泛指切以外币表示的有价证券37根据货币的购买力汇率又可分为名义汇率d套算汇率实际汇率38各国政府可以根据本国的需要调整纸币的黄全输送点39根据国际结算中的汇款方式汇率可分为电汇汇率d信汇汇率票汇汇率40外汇的特征包括a官方持有性
外汇交易习题
1.116亿日元
因此，日本进口商进行远期交易时，避免的损失为：
1.119-
1.116=
0.003亿日元。
例
13.3美国出口商向英国出口200万英镑的货物，预计3个月后才收汇。假如3个月后英镑兑美元的汇率下跌为GBP/USD=
1.51。
假设当天外汇市场行情为：
即期汇率GBP/US
D1.51
但如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么他就会蒙受损失。
套期保值，规避汇率风险，表现在两个方面：
①进口商可以通过远期外汇交易锁定进口付汇成本；
②出口商可以通过远期外汇交易锁定出口收汇收益。
例
13.2某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值，会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇交易市场上的即期汇率为USD/JPY=
111.90=
1.119亿日元（2）如果日本进口商采取保值措施，即在签订进货合同的同时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后买入100万美元，从而锁定其以日元支付的进口成本。
3个月期的远期汇率为：
USD/JPY=
111.+
0.=
111.
3个月后进口商按远期汇率买入美元时需要付出的日元为：
100×
779.20万港元
3个月后香港公司卖出100万欧元，可获得港币为：
100×
7.7930=
779.30万港元
通过远期对远期的掉期交易可以获得港元收益为：
779.30－
779.20=1000港元
1.36。假设预期准确，6个月后美元的即期汇率下降到USD/CAD=
国际金融习题1
国际金融习题集班级：学号：姓名：第一章外汇与汇率一、填空1、外汇是指以所表示的用于的支付手段。
2、外汇可分为自由外汇与两类。
3、汇率的表示方法可分为三种，即直接标价法、与。
4、表示汇率变化性质的概念有与法定贬值。
5、远期汇率有两种基本的报价方法：与。
6、外汇远期或外汇期货相对于外汇即期的三种基本关系是，和。
7、买入汇率与卖出汇率的算术平均值被称为。
8、信汇汇率与票汇汇率都是以为基础计算出来的。
9、套算汇率的计算方法有与两种。
10、政府制定官方汇率，一是用于，二是为提供一个标准。
11、购买力平价理论有两种形式：和。
12、绝对购买力平价理论认为，汇率为之比。
13、相对购买力平价理论认为，汇率的变化幅度取决于。
14、利率平价理论所揭示的是在抵补套利存在的条件下与之间的关系。
15、利率平价理论认为，外汇市场上，利率高的货币远期，利率低的货币，其升贴水的幅度大约相当于。
16、汇率的货币决定理论认为，汇率是由货币的与的均衡来决定的。
17、资产组合理论认为，外汇价格与利率都是由决定的。
18、影响汇率变化的主要因素有国际收支、、利率水平、、与。
19、狭义上的货币危机主要发生在制下。
20、货币危机按其性质不同，可分为与。
21、货币危机最容易传播到以下三类国家：一是的国家、二是的国家、三是过分依赖国外资金流入的国家。
三、判断题1、外汇就是以外国货币表示的支付手段。
（）2、我国采用的是直接标价法，而美国采用的是间接标价法。
（）3、在间接标价法下，当外国货币数量减少时，称外国货币汇率贬值或下浮。
（）4、升水和贴水在直接和间接标价法下含义截然相反。
（）5、浮动汇率制下，一国货币汇率下浮则意味着该国货币法定贬值。
（）6、甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。
（）7、货币法定升值、法定贬值与升值、贬值的区别在于前者由政府当局正式决定，后者是外汇市场自发作用的结果。
（）8、交易越频繁的货币其买卖差价越大。
（）9、票汇汇率比电汇汇率高。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第一章外汇、汇率与外汇交易市场四、名词解释：1、直接标价法：以一定单位的外币为标准来折算一定数量本国货币的标价方法。
2、基本汇率：是指一国货币对某一关键货币的比率。
第二次世界大战后，大多数国家均将美元作为关键货币来制定基本汇率。
3、套算汇率：又称交叉汇率，是指两种货币通过第三种货币（即某一关键货币）为中介，由两种已知的汇率间接换算出来的汇率。
4、市场汇率：又称银行汇率，是指银行间在外汇市场上交易时由供求关系决定的汇率。
五、简答题：1、简述外汇的特点。
（1）外币性（2）自由兑换性（3）普遍接受性（4）可偿性2、简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
（2）外汇交易的层次可以分为三个交易层次：银行和顾客之间的外汇交易、银行同业间的外汇交易以及银行与中央银行之间的外汇交易。
第二章外汇交易的基本原理与技术四、简答题：1、简述外汇交易的规则。
（1）采用以美元为中心的报价方法；（2）客户询价后，银行有义务报价；（3）采用双向报价，且报价简洁，只报汇率最后两位数；一般不能要求银行按10分钟以前的报价成交；（4）交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”的原则和“我的话就是合同”的惯例，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销；（5）交易金额通常以100万美元为单位；（6）交易术语规化。
2、简述外汇交易的程序。
询价（Asking）报价(Quotation) 成交(Done) 证实(Conformation) 交割(Delivery)或结算(Settlement)3、请根据以下银行的交易记录进行分析计算。
P 银行：What’s your spot USD against SGD 5 mio？M银行：50/70.P银行：At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.M银行：Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to…(account) where is your SGD?P银行：Our SGD to…(account). Thanks for the deal MHTK.M银行：Thanks a lot，PCSI .问：（1）本次外汇交易的交割日是哪一天？（2）中国建设银行买新加坡元，还是卖新加坡元？（3）中国建设银行可以获得多少新加坡元？解：（1）本次外汇交易的交割日是：2009年7月10日。
（2）中国建设银行买新加坡元。
（3）中国建设银行可以获得：500×2.0450 = 1222.50万（新加坡元）4、请阅读下列资料后，回答人民币升值与外汇储备关系相关的问题。
（1）简单说明3个常见的汇率决定理论。
（2）请简单说明凯恩斯汇率均衡理论的含义。
（3）根据上表资料，简单说明一下目前人民币升值与外汇储备的关系。
4、解：（1）常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。
（2）凯恩斯均衡理论的含义：汇率的高低受外汇的供给与需求决定。
当汇率的需求大于供给，汇率上升；当外汇的供给大于需求，汇率下降。
（3）我国美元外汇储备持续上升，使得外汇的供给大于需求，因此，美元外汇汇率下跌，即人民币升值。
第三章即期外汇交易四、名词解释：1、即期外汇交易：交易双方按约定的汇率进行买卖，并在交易日后的两个工作日进行资金交割。
2、交叉汇率：又称套算汇率，是指两种货币通过第三种货币为中介，而间接套算出来的汇率。
3、标准交割日：指在外汇买卖双方成交后的第二个营业日交割的外汇交易。
四、简答题：1、简述即期外汇交易交割时间的确定的原则。
（1）国际外汇市场采用标准交割日，节假日顺延。
（2）营业日为两地同时营业的时间。
（3）不同的外汇市场，不同币种交割时间不同。
2、简述即期汇率的报价技巧。
即期汇率报价时应考虑因素包括：本身持有的外汇部位（Position ）各种货币的短期走势市场预期心理各种货币的风险特性收益率与市场竞争力第四章远期外汇交易三、计算分析题：1、2005年10月30日，某出口公司持有一12月30日为到期日，金额1万美元的远期汇票到银行要求贴现，银行贴现的过程中包括有银行要买入即期外汇，如当时贴现率为6％，即期汇率为USD1=RMB8.2757/04.则银行应该付多少人民币给该公司？解：贴现价格为10000×（1－6％×2/12）＝9900美元买入美元，付出人民币：9900×8.2757=81929.43 RMB2、某银行一客户打算卖出远期美元，买入远期港币，成交日为2009年3月3日，交割日为6月20日，远期合约的期限为3个月零15天。
外汇市场有关汇率报价如下：3月3日的即期汇率：USD 1= HKD7.8125 3个月期美元升水125 4个月期美元升水317请计算： 6月20日美元对港币汇率是多少？解：若3个月后成交，则在6月5日；若4个月后成交，则在7月5日；6月5日至7月5日间隔30天。
在这30天中，美元升水317－125=192点从6月5日到6月20日升水192÷30×15=96点05000100001500020000外汇储备余额200320042005200620072008年度我国近年外汇储备余额单位：亿美元6月20日交割远期USD1=HKD（7.8125＋0.0125＋0.0096）= HKD 7.83466月20日美元对港币汇率是7.8346。
四、名词解释：1、远期外汇交易：指买卖双方签定外汇买卖合同后，采用双方商定的价格在将来某一确定日期进行实际交割的外汇交易活动。
常见的交易期限为：1月、3月、6月、9月、12月，最多的是3月期的交易。
2、择期交易：是选择交割日的远期外汇交易，指外汇买卖双方在签订远期合同时，事先确定交易的货币、金额、汇率和期限，但交割可在这一期限选择一日进行的一种远期外汇交易方式。
五、简答题：1、简述远期外汇交易交割时间确定的原则。
标准远期外汇交割日（value date）以即期交割日为基准，加上天数或者月份。
（1）“日对日”（2）“月对月”（3）“不跨月”（4）“节假日顺延”2、简述择期外汇交易的特点。
（1）交割日有一定的灵活性，有利于规避汇率风险。
（2）择期外汇交易的成本高，买卖差价大。
（3）时间期权与货币期权有明显的区别。
六、案例分析题：1、资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。
当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。
伯南克宣誓就职,市场预期基准利率将达到 4.75%。
资料2：目前，中国人民银行公布的人民币6个月存款利率为 2.25%。
资料3：2006年4月4日，中国工商银行人民币远期美元买入牌价为USD100＝RMB800.50求：美元对人民币6个月远期汇率。
计算：（用预期利率 4.75％）解:6个月美元升贴水数为：800.50×（2.25%－4.75％）×6/12＝－10.016个月远期美元汇率：800.50－10.01＝790.492、请阅读下列资料后回答问题资料1：2006年2月6日上午，美联储新任主席伯南克正式宣誓就职，出任全球最有权力的央行总裁。
当天，美国总统布什亲自前往美联储总部，参加宣誓仪式，这也是史上美国总统第三次亲临美联储。
伯南克宣誓就职，市场预期基准利率将达到 4.75%。
资料2：目前，中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为 2.25%。
资料3：假设当前，即2006年4月4日，中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD100＝RMB800.00 问题：（1）影响远期汇率的因素主要有哪些？（2）如果考虑利率是影响远期汇率的主要因素，3个月期美元是升水还是贴水？（3）那么，3个月期美元银行远期汇率卖出价应该是多少？（4）若你所在的是进口型企业，应采取什么措施减少远期汇率波动造成的损失？解：（1）影响汇率的因素政治因素、经济因素（宏观经济、国际收支、通货膨胀、利率）、市场因素等。
（2）由于美元利率高于人民币，所以远期汇率贴水。
（3）贴水为：800.00×（4.75%—2.25%）×（3/12）=5.00因此，3个月美元汇率为800.00—5.00 =795.00（4）因为预期远期美元下跌，因此，企业不需采取措施，等待汇率下跌时买入美元外汇即可，这样可以降低进口成本。
3、某日外汇市场行情为：即期汇率：EUR/USD=1.1450，3个月后欧元升水20点。
假定一个美国进口商从德国进口价值200万欧元的机器设备，三个月后付款，若3个月后市场即期汇率变为：EUR/USD=1.1500。
问题：（1）现在支付200万欧元需要多少美元？（2）若美国进口商不采取保值措施，损失多少美元？（3）美国进口商应如何利用远期外汇市场进行保值？解：（1）现在支付200万欧元需要： 1.1450×200万=229万美元（3分）（2）不采取保值措施，将会损失：（1.1500—1.1450）×200万=1万美元。
（3分）（3）三个月后的远期汇率为：EUR/USD=1.1450+0.0020=1.1470（2分）利用远期外汇市场进行保值做法：先买三个月远期欧元，三个月后卖出即期欧元（3分）收益为：（1.1500—1.1470）×200万=0.6万美元（2分）第五章掉期外汇交易三、计算分析题：1、银行的报价如表所示。
某一客户卖出即期/买入远期美元300万，问：银行的5个月USD/HKD掉期汇率是多少？该笔交易中，谁支付交易费用？支付多少？银行的外汇报价表类别价格买价卖价即期汇率USD/HKD 7.9515/425个月掉期差价67/58解：（1）7.9515-0.0058=7.94575个月的掉期汇率USD/HKD=7.9457～7.9515或：7.9542-0.0058=7.94845个月的掉期汇率USD/HKD=7.9484～7.9542（2）该笔交易中，银行向客户支付交易费。
（3）银行向客户支付交易费为：0.0058×300=1.74万（HKD）三、名词解释：1、掉期外汇交易：又称调期交易或时间套汇。
是指同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买卖的交割期限不同的一种外汇交易。
四、案例分析题波导2009年3月15日，打算5月15日买入100万美元来购买手机机芯，预期8月15日出口手机获得收入100万美元。
为防止美元贬值带来损失。
波导公司可以做掉期交易：3月15日买入100万2个月远期美元，同时卖出100万5个月的远期美元。