企业年金市场发展中商业银行竞争对策的探讨
我国商业银行基金业务问题与对策
我国商业银行基金业务问题与对策随着金融行业的发展，商业银行的业务也在不断拓展，其中基金业务作为重要的业务之一，对商业银行的发展起到了重要的推动作用。
我国商业银行基金业务在发展过程中也存在着一些问题，需要及时提出对策，以促进我国商业银行基金业务持续健康发展。
1. 产品同质化严重目前我国商业银行基金业务产品同质化严重，产品种类较少，投资标的类别单一，缺乏差异化竞争优势。
这种同质化产品不仅影响了消费者的选择，也限制了商业银行基金业务的发展空间。
2. 风险控制不足商业银行基金业务在不断扩大规模的风险控制的能力也面临挑战。
一些商业银行在开展基金业务时，可能存在对市场风险的认识不足，风险管理措施不够完善等问题，这就需要商业银行加强风险管理能力，确保基金业务的稳健发展。
3. 信用风险隐患一些商业银行在基金销售过程中，可能出现了一些信用风险的隐患。
比如存在销售误导、不当宣传等问题，导致客户对产品的信任度降低，甚至影响整个行业的信誉。
4. 人才短缺在商业银行基金业务发展过程中，人才队伍的整体素质和数量也成为了制约因素。
一些商业银行可能由于人才短缺，导致基金销售和管理水平无法达到要求，从而影响基金业务的发展。
5. 监管不足在商业银行基金业务发展中，监管不足也是一个不容忽视的问题。
由于监管不足，可能存在一些行业乱象，比如基金销售存在违规操作、不合规操作等现象，这就需要监管部门加强对基金业务的监管，确保行业的正常有序发展。
二、对策建议1. 推出差异化产品为了应对产品同质化的问题，商业银行可以加大研发力度，推出更多差异化的产品，丰富基金产品线，满足不同客户群体的需求。
对于不同类型的投资者，可以推出风险偏好不同的基金产品，以及针对特定领域的专业基金产品。
3. 强化信用建设商业银行在基金销售过程中，需要加强信用建设，规范销售行为，杜绝虚假宣传和误导行为，提高客户满意度和信任度。
只有建立起良好的信用体系，才能推动基金业务的健康发展。
企业年金新政下商业银行的新机遇
企 业 年 金 新政 下 商 业银 行 的新 机遇
张 智
摘 要 ：企业年金是对 国家基本养老保 险的重要补充 ，是我 国正在 完善 的城镇职工养老保险体 系 （ 由基本养老保 险、企业年金和个人 储蓄性养老保 险三个部 分组成 ）的 “ 第二 支柱” 。本文在论 述企业年金新政的基础上分析 了企业年金新政下商业银行 面临的新机遇。 关 键 词 ：企 业 年金 ；商 业银 行 ；综 合 化 经 营 ２ ０ １ ３年是企业年金业 务制度 建设 的一年 ，先后 出台 了 《 关于扩 大 企业年金基金投资范围的通 知》 （ 人社部 发 ［ ２ ０ １ ３ ］２ ３号 ）和 《 关 于 企业年金 养老 金产 品有关 问题 的通知 》 （ 人 社部 发 （ ２ ０ １ ３ ］２ ４号 ） ， 《 关于企业年金职业年金个人所 得税 有关问题 的通 知》 和 《 关于鼓励 社 会团体 、基金会和 民办非企业单位建立企业年金有关问题的通 知》 等新 政 ，为企业年金 的大发展注入了一剂强心针 ，并将会对企业年金长期 发
４ ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ ％ 。
换债 ） 、短期融资券和 中期票据等 ；
３ ． 商 业银 行 理 财 产 品 ： （ １ ）货 币型 ：银行活期存 款、一年 以内 （ 含一年 ） 的银行定 期存
中国商业银行的竞争策略与应对措施
中国商业银行的竞争策略与应对措施随着我国经济的发展，我国商业银行的数量逐渐增多，竞争压力也与日俱增。
而在市场竞争中，商业银行需要制定出相应的竞争策略和应对措施来提高自身的市场占有率和盈利能力。
下面我们将从以下几个方面来谈中国商业银行的竞争策略和应对措施。
一、转型升级，优化产品结构随着金融科技的快速发展，互联网金融已成为商业银行发展的必然趋势。
在此情况下，商业银行需要进行转型升级，优化产品结构，开发更符合市场需求的金融产品。
以工商银行为例，近年来工商银行积极开展“互联网+”战略，推行智能化金融管理，发展数字化金融服务，实现线上线下一体化服务，提高了客户满意度。
此外，工商银行也推出了许多新型金融产品，比如网银、手机银行、电子商务等，以此来拓宽自身的渠道和业务范围，提高其市场竞争力。
二、创新金融科技，加强技术投入金融科技的发展既带来了新的机遇，也带来了新的挑战。
商业银行需要不断创新，加强技术投入，开展金融科技创新，提高自身的技术实力和服务质量。
建设银行在金融科技方面做的比较好，其金融科技团队多次斩获国际金融科技大奖。
建设银行通过与互联网企业合作，开展互联网金融业务，开展自动化投资服务等，为用户提供更加便捷的金融服务，同时也拓宽了自身的业务范围，提高了市场竞争力。
三、注重客户服务，提高品牌知名度商业银行的竞争不仅体现在产品和技术上，更体现在客户服务和品牌知名度上。
商业银行需要通过提高客户服务水平和品牌形象，吸引更多的客户和投资者。
中国银行在这方面做的比较好，中国银行注重客户服务，开展多种便民服务，比如“海外卡逍遥游”等，提高了客户满意度，也提升了自身品牌形象。
同时，中国银行积极参与社会公益事业，通过开展慈善、环保等活动，增强了自身的社会责任感，更受客户和投资者的青睐。
四、加强质量管理，优化风险控制商业银行是重要的金融机构，在各种风险下需要承担应有的责任。
商业银行需要加强质量管理，优化风险控制，提高自身的基本盈利能力和稳健性。
企业年金制度发展中的问题与对策
企业年金制度发展中的问题与对策企业年金是我国养老保险制度体系中关键的一部分。
建立健全的企业年金制度，对于提高和保障我国企业退休职工的基本生活水平、强化福利待遇等起到重要的作用。
探讨和分析我国现代企业年金制度发展的基本情况，指出在其发展中存在的问题，并提出解决问题的对策，这对于促进我国各大企业健康稳定发展具有重大的意义。
关键词：企业发展企业年金问题对策企业年金制度是社会保障组成部分之一，在社会保障体系中占据有着重要的地位，是构建起稳定的劳工关系，推进企业可持续发展的重要手段。
与发达国家相对比来讲，我国在建设企业年金制度上，不管是在行业分布上、规模上，还是在法律法规配套上、投资运营上，都存在着很多问题。
所以，探索出与我国国情相符的企业年金制度建设，是我国政府和各大企业应重点探讨的课题。
一、我国现代企业年金制度建设现状1.缺乏基本法律支撑体系。
在1991年，我国出台了《国务院关于改革企业职工养老保险制度的决定》，在这其中第一次提出国家大力支持和鼓励企业实施养老保险补充制度。
截止到2000年，国务院出台了与城镇社会保障体系试点完善方案，将企业补充养老保险正式替换为企业年金。
无论在各行业中，还是在各领域中，企业制定年金方案，缺少颁布具体实施方案环节，针对于这一情况，造成企业年金运行陷入到无序的状态中。
2.管理机制不规范。
从建立和管理个人账号上来讲，重庆市、安徽省和辽宁省及行业的建行、邮政和工行等在企业年金管理中，并没有建立起相应的个人账号。
如在天津、云南和浙江等省市，各大型企业或者中型企业财务部门都硬性要求将企业年金纳入到财政专户管理中。
3.投资种类较匮乏。
在投资基金上，我国现代金融产品相对来讲种类比较缺乏，投资途径不完善、投资效益不理想。
一方面，很多基金普遍用来买国债或者存银行，在国家政府连续降息的实际状况下，投资收益效果低下。
另外一方面上，因为资本市场规则不完善、运作程序的不健全，再加上很多企业都委托金融机构运营，难免会存在很大的运行风险，职工利益无法得到很好的保障。
如何应对银行工作中的市场竞争和变化
如何应对银行工作中的市场竞争和变化随着经济的发展和金融行业的日益竞争，银行工作中的市场竞争和变化也日益激烈。
银行作为金融机构的重要组成部分，需要及时应对市场竞争和变化，以保持其竞争优势并实现稳定的发展。
本文将从以下几个方面介绍如何应对银行工作中的市场竞争和变化。
一、加强市场调研与分析银行在应对市场竞争和变化时，首先应加强对市场的调研与分析，了解市场的发展趋势和竞争态势。
银行可以通过收集市场数据和信息，进行客户需求分析、竞争对手分析、市场趋势分析等，以帮助制定相应的战略和调整经营策略。
只有充分了解市场，银行才能更好地应对市场变化，抓住机遇与挑战。
二、优化产品和服务产品和服务是银行与客户之间的纽带，也是市场竞争的核心要素。
为了应对市场竞争和变化，银行应不断优化产品和服务，提高其市场竞争力。
银行可以从产品创新、服务个性化、用户体验等方面入手，满足客户不同的需求，增加客户粘性和忠诚度。
此外，银行还可以借助科技手段，加强数字化转型，在线银行、移动支付等新技术的应用，也能有效提升产品和服务的水平。
三、强化风险控制和管理金融行业的本质就是风险管理，银行工作中的市场竞争和变化也伴随着一定的风险。
为了应对这些风险，银行必须强化风险控制和管理措施。
银行可以通过建立完善的内控制度、风险评估体系和风险防范机制，有效降低经营风险和市场波动风险。
此外，银行还可以加强与监管机构的沟通与合作，及时了解相关政策和法规的变化，确保自身合规运营。
四、建立良好的信誉和品牌形象信誉和品牌形象是市场竞争中的重要资产，对于银行而言尤为重要。
为了应对市场竞争和变化，银行必须建立良好的信誉和品牌形象。
银行可以通过提供可靠的产品和服务、积极参与社会公益活动、加强对客户的关怀和服务等方式，树立起良好的企业形象和品牌形象。
良好的信誉和品牌形象不仅可以吸引更多客户，还能增强银行在市场竞争中的竞争力。
五、不断培养和提升员工能力员工是银行工作中的关键力量，员工的能力和素质直接影响到银行的发展和竞争力。
我国商业银行基金业务问题与对策
我国商业银行基金业务问题与对策一、存在的问题1.监管不完善目前，我国商业银行基金业务的监管体制并不完善，监管部门对该业务的监管力度不够，监管标准和监管审慎度不够，导致企业在发展基金业务时存在一定的风险。
监管部门对商业银行基金业务的准入门槛、监管标准和监管制度方面的规定也不够明确，存在一定的模糊地带，容易导致一些企业的监管漏洞。
2.产品创新不足目前，我国商业银行基金业务产品的创新能力相对欠缺。
大部分商业银行基金产品的种类单一，投资方式传统，无法充分满足投资者的多样化需求。
这导致市场竞争日益激烈，商业银行之间缺乏差异化竞争的优势。
3.风险控制不力由于商业银行基金业务的投资方向多样化，其本身所带来的风险也较大。
目前商业银行在风险控制方面存在一定的不足，企业对风险管理的理念还不够到位，对风险监控工具的运用还不够熟练，导致风险管理水平较低。
4.信息披露不透明商业银行基金业务的信息披露对于投资者和监管部门都有重要意义，但是目前我国商业银行在信息披露方面存在不透明的情况。
投资者难以获得真实的基金信息，难以进行全面的分析和判断，这给投资者和监管部门带来了一定的风险。
二、对策建议1.加强监管力度为了规范商业银行基金业务的发展，监管部门需要加强对该业务的监管力度，完善监管体制和规章制度，明确监管标准和措施。
还需对商业银行进行严格的监管审核，提高准入门槛，避免一些不符合条件的机构进入，从根源上解决风险。
2.鼓励产品创新政府和监管部门应该通过政策引导、财税优惠等手段，鼓励商业银行开展基金产品的创新。
可以针对不同的产品类型和风险偏好给予不同的政策支持，减少企业的税负和成本，从而激发其创新的动力。
3.提高风险管理水平商业银行需要加强风险管理制度的建设，建立有效的内部控制体系，完善风险管理工具和技术手段，提高风险管理水平。
还需要加强内部人员的风险管理培训，提高员工对风险管理的认识和能力。
4.加强信息披露商业银行需要加强基金业务的信息披露工作，提高信息披露的透明度和真实性。
对商业银行发展企业年金业务的战略思考
递增 ２ 万 元 。 ０ （ ） 动 能 力强 ， 三 带 间接效 益 不可 忽
速计算 ， ０ ０ 至２ ２ 年我国企业年金市场受
托资金、个人账户和托管资金将分别达
到 １ ０ ０ 元 、３０ 万 户 和 ３４ ０ 元 。 ０亿 ４ ３０ ２０ 亿
以后每年会在 １０ 万元左右，受托人或 ２
品载体 。
从国外实践和我国养老制度安排看。
中：已经建立年金 的企 业仅 占０ ３ ， ％ 参 加企业年金计划 的职工仅为６ ， ％ 企业年 金覆盖率极低 ，与其他实行企业年金 制 度的国家相比， 如英国、 美国、 加拿大等
国家均为 ５ ％ 以上 ，存在 巨大差距。截 ０ 至 ２０ 年底，我 国企业年金基金仅 占当 ０８
般意义讲 ， 企业年金业务 由于涉
及员工切身利益且个人账户管理及 资金
运 作都 高度 依 赖 系统 ， 移成 本 较 高 ， 转 如
务 的内容和种类不 断丰富，年金咨询顾 问费和管理人 的收益提成将显著增长 。 对企业年金个人账户的查询、支付等需 求直接带动商业银行 的结算转账、银行
从实践看，近 三年来 ，全 国企业年金个 人账户数量和基金规模 几乎年均实现翻 番 增长 。企业年金个人账户数 ， ０ ６ ２ ０ 年 贰为 ３ ０７ ２ ０ 年 底 ５４ ６ 页 户 ０＿ ｉ户 ０ ７ ２ ．７
视 随着市场的逐步规范和服务 内容 的不 断拓展 ，企业年金 管理机构 的议价 能力
卡、网上银行、电话银行 、 短信银行、 手
无重大投资或管理失误，企业一般不会 更换管理入。因企业年金计划存续期限 长， 企业年金业务 的特点是一次投入、 长
我国企业年金业务发展存在问题和对策研究——基于银行视角的分析
我国企业年金业务发展存在问题和对策研究
— —
基 于银行视角的分析
张 震
内容提要 ： 企业年金是我 国多层次养老保险体 系的重要支柱和社会基本养老保险的重要补充 基 于年金 产品和养老金产品的同质性和国际寿险类公 司的主导模式 ， 一般对企业年金 的研 究主要集中于养老金公司等
准化 体 系。年 金业务 都被 各行 定义 为 战略业务 ， 各 机 构对 潜 在 的养 老 金客 户 或招 投 标 客户 的营销 竞 争 很 激烈 。年 金产 品 的开 发必 须 满 足企 业 年 金 客户 的实 际需 求 ．最好 能 够 比保 险行 业 的补 充 养 老金 保 险 等 同类 产 品更具 有竞 争力 。 但是 ， 目前 尚未 形成 系列 化 、
２ ０ ０ ６年 开始 的市 场 井喷 ， 年金管理机构的现状和特点
２ ０ ０ ４年 ５ 月， 我 国劳动保障部颁布《 企业年金试
行 办法》 和《 企业 年金 基金 管理试 行办 法》 。 办 法规 定 ， 企 业 年金 是企 业及 其 职 工在 依法 参 加 基本 养 老保 险 的基础 上 ， 自愿建立 的补 充养 老保险制 度 。２ ０ ０ ５年 ８ 月 开始 。 我 国第一 批企 业 年金 管理 机 构 走 向市 场 ， 截 至２ ０ １ １ 年底 ， 我 国年金 领 域 共有 各类 金 融保 险机 构 ３ ９家 ， 包 括受 托 人 １ ２家 ， 账 户 管 理人 １ ８家 。 托 管 人
一
我国企业年金总体规模发展的概述
、
景未明的迷茫。
中 国的企业 年金 市场 自 ２ ０ ０ ６年起 步 ，当年积 累 基金 达 到 ９ １ ０ 亿 元 。近 ６年多 时问 ， 我 国企 业年 金总 体规模 发展 迅速 。 截至 ２ ０ １ ２年末 ， 我 国建立 企业年 金 的企 业 达 ５ ． ４ ７万家 ． 积 累基 金 ４ ， ８ ２ １ 亿元 ， 基 金规 模 年均 复合增 长超 过 ３ ２ ％。
企业年金制度发展中的问题与对策
企业年金制度发展中的问题与对策引言：企业年金是一种集体性福利，也是一个国家长远投资策略的重要组成部分。
作为一种补充和完善社会养老保险制度的富余力量，企业年金的作用不容忽视。
然而，在我国企业年金制度发展的过程中，仍存在一些问题。
本文将从以下几个方面展开，讨论企业年金制度中的问题与对策。
一、法律政策方面的问题企业年金的发展需要有稳定的法律政策和政府支持。
然而，我国的法律规定较为模糊，政策不够完善，存在着一些问题。
1、立法不完善当前，我国对企业年金的规定并不完善，缺乏一个统一的法律法规。
虽然《企业年金暂行办法》等一些配套细则已出台，但对于企业年金中的一些特殊情况如解除雇佣关系、资产管理等问题，尚无明确的立法规定。
2、税收政策不利对企业年金的税务优惠政策并不完善，税负较高，缺乏灵活性。
企业年金的税收政策在一定程度上抑制了企业年金的发展，同时对于企业年金的参与者来说也是不利的。
二、市场供求方面的问题企业年金的本质是一个商业投资，在市场供求方面也存在着问题。
1、供给不足在我国，企业年金的供给比较不足。
虽然企业年金目前的发展比较快，但其规模仍然较小。
这个问题的根本原因在于，企业并不愿意承担它所需要承担的负担。
而要解决这个问题，需要政策的支持和督促。
2、需求不足虽然在短期内企业年金的需求有所提高，但整体来说需求依然不足。
对于一些中小型企业和个人来说，由于缺少充足的资金和保障，在未来也难以继续缴纳企业年金。
三、资产管理方面的问题资产管理是企业年金的核心问题之一，也是现实中存在的问题，如何规范管理资产是保证企业年金发展的关键。
1、资产管理能力差尽管资产管理公司的数量在不断增加，管理能力和水平也在不断提高，但资产管理能力仍然比较薄弱。
资产管理公司的专业性和规范性有待提高，同时大规模的资金处理和分配技术水平不够。
2、资产配置不足随着企业年金的不断发展，其投资范围也逐渐扩大。
但是，由于我国的企业年金制度尚未得到完全的肯定，企业面临的调配和配置问题较多。
商业银行参与企业年金市场的路径选择
３ ． 管理模式 的规范为年金的健康发展提供 了 保 障 ２０ 两个 企业 年金 管 理政 策 的 出台 ， 企 ０４年 使 业 年金 走上 了规 范化 管理 的道 路 。企业 年金信 托
３１
２ １ 年第 １ ０１ １期
商业银行经营与管理
管理 模 式 的确 立 使 年 金 资 产 与企 业 自有 资产 分 开 ，与 管理 企业 年 金 的金 融机 构 的资 产 分 开 ， 单
大 的差距 。
成 部 分 ， 吸引 、 是 留住来自和激 励人 才 的重 要手 段 ， 是
重要 的人 力 资源 管理工 具 。越来 越多 的企业 开始 关 注 建 立 年 金 。甚 至 连一 些 规 模 较 小 的 民 营企
（ ） 业 年金 市场 的发 展潜 力 二 企
１ 为养 老保 险 “ ． 作 第二 支柱 ” 的政 策 目标 明确
独建 账 管理 ， 保 了年 金 基金 的安 全 ， 除 了 职 确 解 工 的后顾之 忧 。企业 年金 经办 机构有 严格 的审批 程 序 和 资格 认 定 办 法 ，政 府 的监 管 措 施 逐 步 完
人 与企业 年 金 基金 账户 管 理机 构 、 业 年金 基 金 企 托 管 机 构 和企 业 年 金 基 金 投 资 管 理 机 构 分 别 签
中 图分 类 号 ：８０ 文献标 识码 ： 文章 编号 ：０９ １４ （０ １１— ０ １ ０ Ｆ３ Ａ １０— ２６２ １ ）１ ０３— ５
经 过 ２０ ０ ５年 和 ２ ０ ０ ７年 两 批 资格 认 定 ， 有 共 十家 商 业银 行 参 与 到企 业年 金 市 场 中 ， 大部 分 绝 银 行拥 有 基 金 托 管 和账 户 管 理 两 项 资 格 ，而 工 行 、 行 、 行 也 已包 揽 除 投 资 管 理 人 外 的三 类 建 招 企 业 年金 基金 管 理资 格 。２ １ 年新 出台 的《 业 ０１ 企 年 金 基 金管 理 办法 》 商 业银 行 参 与 年金 业 务 的 对
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
内容提要:2004年企业年金及其基金管理法规的出台,标志着我国规范的企业年金市场启动。
现行相关法规所构造的企业年金制度框架,对我国商业银行的发展既是一种机遇也是一个挑战。
商业银行应该充分利用其优势,在介入年金资金托管市场的同时,创造条件渗入理事型年金管理市场,打造一体化金融服务的现代银行业态,不能坐失良机。
关键词:企业年金企业年金管理模式理事会信托模式中图分类号:F832文献标识码:B文章编号:1006-1770(2005)09-0026-052004年一系列法规文件的问世,使得我国企业年金市场发展步入正轨化轨道。
截至到2004年底我国企业年金累计资产已达500亿元,同期年金类保险规模达430亿元。
(其发展状况见表1和图1) 540)this.width=540" vspace=5>据有关预期,中国企业年金潜力巨大。
未来10年中年可积累资产规模在1000亿元人民币左右;到2010年,企业年金资产总量将突破10000亿元人民币。
年金将成为个人增量储蓄最重要的载体和各金融机制竞争的重点。
一、企业年金市场发展对商业银行的潜在影响国际经验表明,企业年金的发展会对传统的银行储蓄存款业务形成一定的替代效应,使传统的储蓄存款主要作为结算工具发挥货币功能,而年金则作为终身储蓄投资工具吸收大量的以终身储蓄为目的的资金流,这是现代金融“脱媒”趋向的一个重要表现。
顺应这一趋势,各国商业银行积极参与年金市场开拓,调整业务结构,在年金市场占据相当的地位。
以美国为例,表1表明,伴随私人退休基金制度的发展,美国个人家庭持有的金融资产结构经历了巨大转变,银行存款比重下降,退休基金比重上升。
1996年,全部个人金融资产20.7兆中,寿险储金为5801亿美元,占3%不到;私人退休基金41615亿;政府保险和公共退休基金为21668亿。
全部退休基金资产占个人金融资产总量约30%。
在此过程中,为了保持银行在金融体系中的地位,即使是原先分业最严格的美国,其商业银行和储蓄机构也积极介入年金领域,在各类年金业务中占据一定的份额(见表2)。
)540)this.width=540" vspace=5> 这一状况体现在负债结构上,1996年美国商业银行“管理性”负债比重高达30%左右,相当于“存款类”负债的一半。
借鉴国际经验,我国企业年金市场的启动和发展将对商业银行产生以下潜在效应: 1、导致储蓄资金向年金领域分流根据我国人口老化进程和居民储蓄动机的调查,养老将成为居民储蓄投资的主要方向,由此,个人家庭的储蓄资金将分解为货币支付的结算用部分和终身理财的投资用部分。
养老目的的储蓄属于终生储蓄,他需要保值增值,当非银行金融机制能够提供更有优势的服务和收益时,将很容易为这些金融机制包括保险、共同基金和证券市场所吸纳。
有三种因素决定了近期内年金市场不会对银行业造成大的冲击。
其一是这种分流是个渐进过程,其替代程度将取决于多种因素,包括私人年金发展程度、非银行金融机制的竞争优势等等。
其二是我国银行规模较大,储蓄资金充分。
其三是人们偏好存款储蓄方式。
可是作为一种趋势不可忽略。
伴随个人财产积累和人口老化进程发生的年金扩张过程,其增长速度会超过国民收入增长速度,显示出这一趋势对银行业的潜在压力。
[!--empirenews.page--]2、引起商业银行业务结构的改变,传统资产负债业务将相对缩减,年金相关型中间业务增加在个人储蓄投资方式向年金演变进程中,若商业银行能够拓展年金业务,占据相应的年金市场,则企业年金发展对传统储蓄分流的负面影响可以通过银行年金业务而流回、抵消。
但是银行业务结构将因此发生重大改变,直接的储蓄存款资金和传统的资产负债业务收入将减少,同年金业务相关的托管资金、代办资金甚至信托资金将会增加,与此相关的表外业务和收入在绝对数额和相对比重上都会增加。
目前,我国商业银行仍然主要通过存款类负债业务获得资金来源,并通过存贷款利差赚取收入;随着企业年金市场的发展,这种单一的业务和收入结构将会受到改变。
只是商业银行涉足年金业务的潜在方式将取决于各国私人养老金制度和金融模式的特征,其业务和收入可能在核算上分别归入代办服务、管理服务、咨询和信托服务等中间业务中。
3、推动经营理念和方式的改变储蓄资金分流和业务结构的变化实际上表明,商业银行的服务对象和要求将发生重大变化。
就企业年金考虑,其服务的对象将是企业和专业年金管理人而不是传统的个人客户;所吸收的资金不是个人储蓄,而是企业的专项资金。
商业银行之间,以及商业银行同非银行金融机构之间对
年金管理的争夺将加剧,需要建立同年金业务相关的经营理念、经营方式和技术。
二、现行制度框架下我国商业银行在企业年金中的定位目前,我国分业经营的金融模式给商业银行介入年金市场提供的空间相对有限。
从一定程度上考虑,2004年出台的各项企业年金法规,给信托、证券和基金业进入年金市场提供了充分的机会,但对商业银行则有较大的约束。
面对这种约束,为了适应个人储蓄方式转变的趋势,以储蓄存款为主要负债的商业银行应该未雨绸缪,在年金市场启动之初就对其给与充分的关注,寻找市场契机,为未来的混业模式做好准备。
1、企业年金运行模式的法律规范对商业银行的约束借鉴国际经验并结合中国国情,2004年颁布的有关法规为我国企业年金基金构建了一个以信托为基本,包容契约型产品的管理和运行模式。
按照《企业年金管理指引》的规定,企业年金可以采取年金理事会作为受托人以非市场关系自主管理的模式,以及专业金融机构作为受托人以市场方式外部管理的模式,前者称理事会受托模式,后者称法人受托模式。
年金资金流的运行模式也有两种,契约式和信托式。
契约式,也称全捆绑式,是指年金资金直接购买寿险公司的养老保险单;信托式是由资产管理机构按照信托原则实行专业管理。
实践中具体又可分为部分委托式和全部委托式两种。
全委托式也称为分拆式,是指受托法人再选择投资人、账户管理人和托管人实行完全分离运行的模式;部分委托式也称分拆式,是指受托法人承担投资、账户或托管角色的模式。
理事会受托管理时也可实行分拆模式。
现行制度赋予不同金融机构进入企业年金市场的角色资格可入表3所归纳。
在这一框架下,商业银行可以涉足的管理业务主要是基金托管和胀户管理,不能介入受托和投资管理这两种角色。
这在一定程度上约束了商业银行对年金业务的渗入。
这是因为,年金基金管理的各市场主体中,受托人处于比较有利的地位。
在信托权利许可的范围内,受托人可以自主选择胀户管理、基金投资、以及资金托管主体,支配和安排年金资金流的运行渠道,获取相应的管理费用,赚取管理收入。
然而恰恰是这一关键的管理主体,商业银行未获得入市的许可。
(见表3) )[!--empirenews.page--]540)this.width=540" vspace=5> 2、关于商业银行参与年金管理限制的不同认识上述规定沿袭了当前我国分业经营银行业态的法律规范,但是存在诸多方面的理论和实践问题。
从实践角度看,国际金融领域中,年金早已是银行业务的重要内容,即使在分业经营的美国,早在上个世纪80年代,美国撤销其银行持有其他金融企业股份的管制之前许久,就已准许其以信托和代办方式经营年金产品。
在克林顿大金融法案出台之前,虽然严格限制银行销售保险产品,但年金产品的销售上却是许可的。
形成这种格局的重要原因是,在金融分类和国家税法上,年金产品被归属于储蓄类产品。
接照这一定性,银行作为最典型的储蓄型机构,自然具有从事该业务的权利。