证券交易第二章基础知识
证券交易知识
第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和根本要素一、证券交易的概念及原那么〔一〕证券交易的概念及其特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。
〔二〕我国证券交易市场开展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年1990.12.19上交所1991.7.3深交所1999.7.1【证券法】正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2005年10月修订2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场根底制度和运行机制的改革。
〔三〕证券交易的原那么证券交易的原那么是反映证券交易宗旨的一般法那么。
为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正〞三个原那么。
公开原那么：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
国际上，1934美国【证券交易法】公平原那么：指参与交易的各方应当获得平等的时机。
公正原那么：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
二、证券交易的种类按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
〔一〕股票交易股票是一种有价证券，是股份签发的证明股东所持股份的凭证。
股票可说明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。
股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。
〔二〕债券交易债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期归还本金的债权债务凭证。
根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
〔三〕基金交易证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过公开出售基金份额募集资金，由基金托管人托管、由基金管理人管理和运用资金、为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的基金。
证券市场基础知识第二章
#2022
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。
股票的特征与类型
无记名股票。所谓无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。 我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。
股票的特征与类型
股东权利归属股票的持有人。我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前30 日公告会议召开的时间、地点和审议事项。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。 认购股票时要求一次缴纳出资。 转让相对简便。 安全性较差。
股票的特征与类型
股票的特征与类型
二、股票的类型
普通股票和优先股票 普通股票。普通股票是最基本、最常见的一种股票。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也较高。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
无记名股票有如下特点：
股票的特征与类型
股票的特征与类型
01
无面额股票。是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。
02
美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票
证券市场基础知识点第二章
证券市场基础知识点第二章随着国民经济的快速发展，证券市场在我国的经济体系中扮演着越来越重要的角色。
作为融资、投资和风险管理的渠道，证券市场不仅为企业提供了发展所需的资金支持，也为投资者提供了实现财务增值的机会。
在这个不断发展的领域里，了解证券市场的基础知识是投资者和从业人员的必备条件。
第二章将讨论一些证券市场的基础知识点，包括股票、债券和衍生品等不同类型的证券，以及证券市场的参与者和交易方式。
一、股票股票是公司为了筹集资金而发行的一种金融工具。
持有公司股票的个人或实体在公司中拥有一定的股份，这些股份代表其在公司决策和利润分配中的权益。
股票通常在证券交易所上市，交易者可以通过证券经纪人进行股票买卖交易。
二、债券债券是公司或政府为了筹集资金而发行的一种债权凭证。
购买债券的投资者实际上是向发行者借款，发行者则按照约定的利率支付利息，并在债券到期时偿还本金。
债券的风险较低，收益相对稳定，因此是投资者较为喜欢的一种证券类型。
三、衍生品衍生品是一种以其他金融资产为基础的金融工具，其价值和收益来源于基础资产的变动。
常见的衍生品有期货、期权和掉期等。
期货是一种标准化合约，约定了在未来某个时间点交割指定资产的价格和日期。
期权是一种购买或出售标的资产的权利，但不是义务。
掉期是一种在未来某个时间点以约定的价格交换资产的合约。
四、证券市场参与者证券市场涉及多种参与者，包括发行者、投资者、证券交易所和证券经纪人等。
发行者是指发行股票或债券的企业或政府机构。
投资者可以通过证券交易所进行证券买卖交易，他们根据自身的风险偏好和投资目标选择适合的证券进行投资。
证券交易所是负责证券买卖交易的机构，它提供了一个公平、透明的交易平台。
证券经纪人是投资者和证券交易所之间的中介，他们代表投资者进行证券交易，并提供相关的投资咨询和资讯服务。
2012年证券《证券市场基础知识》第二章经典试题及答案
2012年证券《证券市场基础知识》第二章经典试题及答案一、单选题1.股票最基本的特征是（）。
A.风险性B.流动性C.永久性D.收益性2.下面关于股票性质描述错误的是（）。
A.股票是有价证券、要式证券B.股票是证权证券、资本证券C.股票是综合权利证券D.股票是物权证券、债权证券3.股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。
A.普通股票和优先股票B.记名股票和无记名股票C.有面额股票和无面额股票D.份额股票和比例股票4.记名股票的特点不包括（）。
A.股东权利归属于记名股东B.可以一次或分次缴纳出资C.安全性较差D.转让相对复杂或受限制5.股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。
所以说，股票是（）。
A.设权证券B.证权证券C.要式证券D.资本证券6.证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是（）。
A.债券证券B.证权证券C.物权证券D.要式证券7.最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（）。
A.美国B.英国C.日本D.德国8.发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款应列为A.公司资本公积金C.盈余公积B.股本账户D.留存收益9.在没有优先股的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是（）。
A.每股账面价值B.每股内在价值C0每股票面价值D.每股清算价值10.稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（）。
A-潜力股B.蓝筹股C.红筹股D.绩优股11.决定股票市场价格的是股票的（）。
A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值12.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。
A0必要收益率B.定期存款利息率C.无风险利率D.存款准备金率13.公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画公司的财务稳健性或安全性，这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的关系，因此也称为（）。
证券基础知识
证券投资学证券投资分析属于证券投资学的一个分支，证券投资学包括：证券类型、证券交易、证券市场、证券分析等等。
第一章．证券及证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
1.证券的分类按性质不同①证据证券：只是单纯地证明事实的文件eg:信用证，证据等②凭证证券：指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件。
eg:存款单，借据，收据，定期存款存折等。
③有价证券：一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
2.有价证券的分类按体现内容①货币证券：指可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。
eg：期票，汇票，支票，本票等。
包括商业证券和银行证券。
②资本证券：指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。
eg：股权证券，债权证券。
资本证券是有价证券的主要形式。
③货物证券：商品证券，指对货物有提取权的证明，它证明证券持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。
e g：栈单，运货证书，提货单等。
按发行主体①政府证券②金融证券③公司证券按上市与否①上市证券②非上市证券凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
按募集方式分①公墓证券②私募证券按证券所代表的权利性质分：股票、债券和其他证券（基金、证券衍生品）股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种1.证券市场的发展：1602年，荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所1773英国的第一家证券交易所在伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆成立1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所中国最早出现的股票是外商股票，最早出现的证券交易机构也是由外商开办的上海股份公所和上海众业公所1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业1918年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所1987年9月，中国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立1988年，为适应国库券转让在全国范围内的推广，中国人民银行下拨资金，在各省组建了33家证券公司1990年12月19日：新中国第一家证券交易所――上海证券交易所1991年7月3日：深圳证券交易所1992年10月，国务院证券管理委员会（国务院证券委）和中国证监会成立1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门1998年12月29日通过：《中华人民共和国证券法》1999年7月1日开始实施2003年10月28日通过：《中华人民共和国证券投资基金法》2004年6月1日开始实施1982年1月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100亿日元的私募债券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场1993年9月，财政部首次在日本发行了300亿日元债券，标志着我国主权外债发行的正式起步1982年，日本野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司1995年5月，中国建设银行、美国摩根士丹利国际公司等5家中外机构共同组建了中国国际金融有限公司，成为我国首个中外合资证券公司2003年5月27日，瑞士银行成为首家获批的合格境外机构投资者（QFII）2.证券市场的分类按交易对象分①股票市场②债券市场③基金市场按组织形式分①场内市场②场外市场按证券市场功能分①证券发行市场②证券交易市场还可根据上市公司规模、监管要求等差异，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）3.证券市场的参与者①证券市场主体：证券发行者；证券投资者*证券投资者包括机构投资者和个人投资者机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。
证券交易第二章的知识点
证券交易第二章自己整理（精讲班）一、证券交易程序（4个步骤）1、开户、委托、成交、结算2、开户——证券账户、资金账户（开两个账户）证券账户（重点)含义：记载投资者持有的证券种类、数量、变动情况向中国结算公司申请开立。
自然人和一般机构投资者开户（代理机构）受理；证券公司和基金公司等机构开户（中国结算公司）受理。
资金账户：——在经纪商开立含义：记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。
在商业银行有签约存款账户，同时在证券公司（经纪商）开资金台账。
3、委托：——下单含义：下达买进或卖出证券的指令类型：（重点）按数量分类——整数委托和零数委托例如：1 手 = 100股按方向分类——买进委托或卖出委托按价格限制分类——市价委托和限价委托按时效限制分类——当日、当周、无期限委托、开始委托和收市委托。
申报（报盘）：——（理解）对投资者身份的真实性和合法性进行审查。
审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。
报价方式：口头报价、书面报价、电脑报价4、成交：订单匹配原则（重点）（7个原则）：价格优先原则（我国）、时间优先原则（我国）、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则。
5、结算：清算：资金清算和证券清算（理解）交收：证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方转移（理解）注意：记名证券，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节交易过程才结束。
二、证券账户管理1、证券账户含义：指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。
股票账户是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力。
中国结算公司开出权利凭证2、证券账户的种类：人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户、其他账户。
投资者进行证券交易的先决条件——开立证券账户3、开立证券账户的基本原则合法性、真实性、4、合法性：一个自然人、法人——不同类别和用途的证券账户同一类别和用途的证券账户——自然人、法人只能开立一个。
证券交易重点知识总结
生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。
-----无名第一章第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券交易的特征表现在证券的流动性、收益性和风险性，三者是相互联系的。
（二）我国证券交易市场发展历程新中国证券交易市场的建立始于1986年1990.12.19上交所1991.7.3深交所1999.7.1《证券法》正式开始实施，标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2005年10月修订2005年4月底，开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革。
（三）证券交易的原则证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则。
为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三个原则。
公开原则：指证券交易是一种面向社会的公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。
国际上，1934美国《证券交易法》公平原则：指参与交易的各方应当获得平等的机会。
公正原则：指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。
二、证券交易的种类按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。
（一）股票交易股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票可表明投资者的股东身份和权益，股东可据以获取股息和红利。
股票交易可以在证券交易所中进行【上市交易】，也可以在场外交易市场进行【柜台交易、店头交易】。
（二）债券交易债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
证券从业《基础知识》第二章判断题
二、股票(判断题1)一、判断题(每小题0．5分，答对得0．5分，答错倒扣0．5分，不答不得分，共30分，扣分仅限于本题范围之内，判断以下各小题的对错，正确的选√、错误的选×)1．股东大会有权选举和更换职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:B2．股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:A3．红筹股是指在中国境外注册，在香港、澳门和台湾地区上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:B4．外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:A5．股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负担。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:A 解题思路：发行可赎回优先股票的股份公司可以在能够以股息较低的股票取代已发行的优先股票时予以赎回，因此可以减少股息负担。
6．上海证券交易所和深圳证券交易所决定于2007年1月8日起对未完成股权分置改革的上市公司股票(即S股)的涨跌幅比例统一调整为5％。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:A7．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的期值。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:B8．公司对股息的派发方式(如是派发现金股息，还是派送股票股息，或是在送股的同时再派息)不会给股价波动带来影响。
A．对 B．错ml j ml j9．股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。
A．对 B．错ml j ml j 正确答案:B 解题思路：股票的内在价值是指股票的理论价值，即股票未来收益的现值。
题目中的"每股股票所代表的实际资产的价值"是指股票的账面价值。
10．在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。
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对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成一个登记过户环节，证券交易过程才告结束。
开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。
《证券账户管理规则》规定，中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理。
投资者证券账户卡毁损或遗失，可向中国结算公司上海分公司和深圳分公司开户代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡。
对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。
投资者需要通过其托管证券的公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。
.证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
在同一证券公司的不同席位之间，当日买人证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。
转托管数据确认后的下一个交易日起，相应的证券托管才能转入证券营业部。
.人工电话委托是指客户将委托要求通过电话报给证券经纪商，证券经纪商根据电话委托内容向证券交易所交易系统申报。
电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和电话网络连接起来，构成一个电话自助委托交易系统。
上海证券交易所和深圳证券交易所都可以接受的市价申报是最优5档即时成交剩余撤销申报。
债券质押式回购的计价单位是每百元资金到期年收益。
债券买断式回购的计价单位是每百元面值债券的到期购回价格
从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易。
在净价交易情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。
在委托受理阶段，验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实。
在委托受理阶段，审单主要是检查客户填写的委托单。
证券经纪商采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过场内交易员
证券交易的申报时间的先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，上海证券交易所取使未成交量最小的申报价格为成交价。
如有两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，深圳证券交易所取在该价格以上的买入申报累计数量与该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价
上海证券交易所将使未成交量最小的申报价格作为成交价格时，若有两个以上使未成交量最小的申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，其中间价为成交价格
中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%
根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。
在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%。
在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格不高于最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。
国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和国家发改委备案，备案15天内无异议后实施。
上海证券交易所规定证券投资基金佣金不超过成交金额的0.3%，起点5 元。
证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的3‰
国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定
过户费属于中国证券登记结算有限责任公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。
2008年9月19日，证券交易印花税对出让方按税率征收，对受让方不再征收。
在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元。
上海证券交易所B股的结算费为成交金额的0.5‰
目前我国证券市场采用的是.法人结算模式。
客户证券交易结算资金的取出，通过转账的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户。
证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的.真实性.合法性进行审查。
证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价.书面报价.电脑报价
在我国证券市场上，证券交易的基本过程包括开户委托.成交.结算
我国证券账户种类的划分依据有按照交易场所划分.按照账户用途划分
B股账户是专门为投资者买卖人民币特种股票.境内上市外资股而设置的。
《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类别.用途的证券账户。
合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人.法人才能开立证券账户。
证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
证券委托的非柜台委托主要有人工电话委托 . .传真委托 .自助和电话自动委托 .网上委托等形式。
证券委托主要可以分为柜台委托.非柜台委托
证券委托的网上委托包括.需下载软件的客户端委托无须下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托
客户委托买卖证券名称的方法有全称.简称.代码
根据买卖证券的数量不同，证券委托可分为整数委托.零数委托
从委托价格的限制形式看，可以将委托分为市价委托限价委托。