苏试试验：公开发行可转换公司债券的论证分析报告

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公司债转股可行性研究报告

公司债转股可行性研究报告公司债转股是指公司通过发行债券的方式募集资金，然后将债务转化为股权，将债权人转变为股东的一种融资方式。

本报告旨在对公司债转股的可行性进行研究，以帮助公司决策者在融资方案选择上做出明智的决策。

一、背景和目的公司债转股是在公司面临资金需求，但又无法通过传统融资渠道获得足够资金的情况下，通过发行债券转股的方式实现融资。

本研究旨在评估公司债转股的可行性，包括其优势、风险和适用条件，为公司决策者提供决策依据。

二、优势和风险优势：1. 提供了一种灵活的融资方式，可以帮助公司快速获得资金。

2. 减少了公司的债务负担，降低利息支出。

3. 将债权人转变为股东，可以增加公司的股东基础，提升公司资本实力。

4. 增加了公司的资本市场认可度，有助于提高公司的信用评级和融资能力。

5. 可以为公司提供更多的融资渠道和机会。

风险：1. 债转股可能导致股权稀释，影响现有股东的权益。

2. 发行债券需要支付利息，如果公司未来无法按时支付利息或偿还债券本金，可能导致违约风险。

3. 债转股需要得到债权人的同意，如果债权人拒绝转股，可能导致融资计划失败。

4. 债转股可能导致市场对公司的财务状况产生疑虑，对公司的股价产生负面影响。

5. 公司债转股需要满足监管部门的相关规定，如果未能满足相关要求，可能导致无法进行债转股。

三、适用条件公司债转股适用于以下条件：1. 公司面临严重的债务问题，无法按时偿还债务或支付利息。

2. 公司的股权市值高于债务本金。

3. 公司的股东愿意接受股权稀释，支持债转股。

4. 公司的业务前景良好，有足够的现金流来支付债务和利息。

四、结论和建议根据对公司债转股的研究，可以得出以下结论和建议：1. 公司债转股是一种灵活的融资方式，可以帮助公司快速获得资金，减轻债务负担。

2. 公司在考虑债转股时，应该综合考虑债转股的优势和风险，确保能够满足债转股的适用条件。

3. 公司在进行债转股之前，应制定详细的债转股方案，与债权人进行充分的沟通和协商，获得债权人的同意。

债转股可行性研究报告

债转股可行性研究报告1. 研究背景债转股，即债务转为股权，是一种企业债务重组的方式。

在企业面临偿债压力较大，且无法通过传统融资手段解决企业短期难题的情况下，通过将债务转换为股权，实现债务清算和企业股权结构的优化。

本研究通过对债转股的可行性进行深入探讨，旨在为企业在债务危机中寻求有效解决办法。

2. 目的与意义债转股作为一种债务重组方式，具有一定的风险和挑战，但也可以给企业带来机遇。

本研究旨在通过评估债转股的可行性，为企业提供科学决策依据，寻求解决企业债务问题的办法，提升企业发展的稳定性和可持续性。

3. 研究方法本研究主要采用以下研究方法：•文献研究方法：通过查阅相关文献，了解债转股政策与实践的背景及发展情况。

•案例分析方法：选取实际债转股案例，分析债转股对企业的影响及可行性。

•数据分析方法：收集并分析相关数据，评估债转股对企业财务状况、股权结构等方面的影响。

4. 债转股的概念与原理债转股是指将企业的债务转换为股权的过程。

其原理是通过债权人与公司达成协议，将原先的债务转化为一定比例的股权，债权人成为企业的股东。

通过债转股，债务得到解决，企业股权结构得到优化，为企业发展提供新的资源。

5. 债转股的优势与风险债转股作为一种债务重组方式，具有以下优势：•降低企业负债率：债转股可以减少企业的负债压力，降低财务风险。

•解决企业流动性问题：企业无法偿还债务时，债转股可以将债务转变为股权，减少现金流压力。

•优化企业股权结构：通过债转股，可以优化企业股权结构，吸引更多投资者参与企业治理。

然而，债转股也存在一定的风险： - 股份稀释：债转股会导致原有股东的股份被稀释，可能影响股东权益。

- 企业估值不确定性：债转股需要对企业进行估值，但估值结果可能存在不确定性，可能影响债权人的判断。

- 股市波动风险：债转股后，债权人成为股东，需要承担股市波动的风险。

6. 债转股的操作流程债转股一般经过以下流程： 1. 债权人与企业商议：债权人与企业商议债转股事宜，达成一致意见。

债转股评估报告

债转股评估报告1. 概述债转股是指企业将债务转化为股权的一种金融手段。

在企业经营面临困境或负债累累的情况下，债转股可以帮助企业减轻债务压力，提升企业的资本实力和竞争力。

本文将对债转股进行评估分析，以便企业做出相应决策。

2. 债转股的背景企业在经营过程中往往会面临资金紧张、债务违约等问题，而传统的融资渠道往往无法满足企业的需求。

债转股作为一种灵活的资本重组方式，可以有效地解决企业的融资问题。

债转股的基本原理是，企业发行股票，将债权人的债务转变为股东的权益。

债转股的好处包括：•减轻债务压力：债转股可以将企业的债务转化为股权，减轻企业的债务压力，降低企业的财务风险。

•提升资本实力：债转股可以增加企业的股本，扩大企业的资本实力，为企业的发展提供强大的支持。

•增加竞争力：债转股可以引入优秀的股东，提升企业的竞争力，促进企业的发展。

3. 债转股的评估指标在进行债转股评估时，需要考虑以下几个指标：3.1 债务评估指标•债务规模：债务规模是评估债转股的重要指标之一，债务规模越大，转股的效果越明显。

•债务偿付能力：企业的债务偿付能力是评估债转股的关键指标，如果企业无法偿付债务，债转股可能无法顺利进行。

3.2 股权评估指标•股权估值：股权估值是评估债转股的重要指标之一，股权的估值应考虑企业的经营状况、市场前景等因素。

•股权分配比例：企业债转股后应确定债权人转化为股东的具体比例，比例的确定应综合考虑企业的实际情况。

4. 债转股的风险与收益分析债转股作为一种金融手段，其不同操作方式具有不同的风险与收益。

以下是一些常见的债转股风险与收益分析：4.1 风险•股价波动风险：债转股后，债权人成为股东，面临股价波动风险，如果股价下跌，债权人可能面临损失。

•经营风险：债转股后，债权人成为股东，对企业的经营决策具有影响力，但也面临经营风险，如果企业经营不善，债权人可能面临损失。

•转股比例风险：债转股后，转股比例的确定会影响债权人的收益，如果转股比例过低，债权人可能无法获得预期的收益。

控股股东非公开发行可交换公司债券

控股股东非公开发行可交换公司债券简介控股股东非公开发行可交换公司债券是一种融资工具，旨在满足控股股东的资金需求，并同时提供给投资者可选择将债券转换为公司股票的权利。

这种债券能够为控股股东带来灵活的融资机会，同时也为投资者提供了多元化的投资选择。

可交换公司债券的特点可交换公司债券是一种混合性的金融工具，结合了债券和股票的特点。

以下是可交换公司债券的主要特点：1.股权选择权：投资者在一定期限内可以选择将债券转换为发行公司的股票，享受股东的权益。

这种选择权使得债券具备了潜在的股票收益，增加了投资者的吸引力。

2.固定利率：债券到期前，投资者按照固定利率收取债券利息，这增加了债券的可预测性和稳定性。

3.非公开发行：可交换公司债券是通过非公开方式发行的，仅向特定的投资者开放，一般为控股股东或其他有限合伙人。

这样的发行方式提供了更大的灵活性和隐私保护。

4.市场流动性：可交换公司债券在证券交易所上市，使得投资者可以在市场上进行交易，增加了债券的流动性。

控股股东的融资需求为了支持公司的发展和扩大业务规模，控股股东可能需要进行资金筹集。

融资的方式通常包括债务融资和股权融资。

然而，债务融资可能增加公司的债务负担，而股权融资可能导致股权稀释。

可交换公司债券为控股股东提供了一种灵活的融资方式，既能满足资金需求，又能限制股权稀释。

通过发行可交换公司债券，控股股东可以借此融资，而无需立即支付巨额现金还款利息。

控股股东可以选择在债券到期前将债券转换为股票，以此减轻自身的财务压力。

此外，可交换公司债券的发行也带来了一定的市场认可度和声誉，为公司未来的发展提供了有利的条件。

投资者的投资选择对于投资者而言，可交换公司债券提供了一种多元化的投资机会。

投资者可以根据自己的风险偏好和预期收益，选择将债券转换为公司股票或持有债券到期。

如果投资者看好公司的发展前景，他们可以选择将债券转换为股票，以享受潜在的股票收益。

这样的选择权使得可交换公司债券对于那些追求高风险高回报的投资者具有吸引力。

债券可行性研究报告模板

债券可行性研究报告模板一、项目背景债券作为企业融资的重要工具，具有成本低、期限长、灵活性强等优势，被广泛应用于各行业。

本报告旨在对债券发行的可行性进行深入分析和研究，以帮助企业有效融资，提升企业经营管理水平，推动企业健康可持续发展。

二、债券发行方案1. 债券品种选择根据企业实际情况和融资需求，可以选择公司债、中期票据、短期融资券等债券品种进行发行。

2. 发行规模和期限根据资金需求和市场接受程度，确定债券发行规模和期限，满足企业资金需求的同时，降低资金成本。

3. 募集用途明确债券募集资金的使用计划，确保资金用途合理、合法，为企业的经营发展提供定向资金支持。

4. 发行利率和还本付息方式根据市场利率水平和企业还款能力，确定债券的发行利率和还本付息方式，保障债务偿还的可持续性和稳定性。

三、市场分析1. 宏观经济环境分析对国内外宏观经济形势进行深入分析，了解货币政策、利率水平、通货膨胀率等对债券市场的影响。

2. 行业和企业发展分析对企业所在行业的竞争格局、市场需求和发展趋势进行研究，评估企业未来盈利能力和偿债能力。

3. 债券市场环境分析对债券市场规模、投资者结构、流动性情况等进行详细分析，评估债券发行的市场接受程度和发行条件。

四、财务分析1. 企业财务状况分析对企业的资产负债、经营情况、现金流等进行深入分析，评估企业偿债能力和盈利能力。

2. 债券发行后的财务影响通过财务模型分析债券发行对企业的财务影响，评估发行后的资本结构、财务费用和盈利能力等变化。

五、风险管理1. 市场风险管理对利率风险、汇率风险、流动性风险等进行识别和管理，以降低债券发行过程中的市场风险。

2. 信用风险管理评估投资者信用状况，采取措施降低债务违约风险，保障投资者权益。

六、法律与税务分析1. 法律风险分析对债券发行过程中的法律合规风险进行评估，确保债券发行符合法律法规规定。

2. 税务筹划分析对债券发行过程中的税务风险和优惠政策进行深入研究，提出针对性的税务筹划建议。

发债项目可行性研究报告

发债项目可行性研究报告一、总述发债项目是指企业为筹集资金，通过发行债券来获取资金的行为。

债券是企业或政府向公众募集资金的一个金融工具，发行债券的公司被称为债务人，投资者购买债券后成为债权人，债务人向债权人支付利息，并按照约定的期限偿还借款。

本次研究将对发债项目进行可行性分析，主要包括市场分析、财务分析、管理分析和风险分析等多个方面。

二、市场分析1. 产品市场需求在进行市场分析之前，我们首先需要明确本次发债项目的用途和目标。

根据企业的需求，发债项目的资金用途可能包括资金周转、资产扩张、项目投资等。

因此，根据实际情况明确债券的用途和定价是非常重要的。

其次，我们需要对债券发行的市场需求进行分析。

这涉及到债券的期限、利率、还本付息方式等方面。

不同类型的投资者对债券的偏好不同，比如机构投资者更偏爱高评级和长期的债券，而散户投资者更愿意选择高收益的短期债券。

因此，在发行债券前，需要深入了解市场需求。

2. 竞争对手分析在进行市场分析时，我们还需要了解竞争对手的情况。

包括其他同行业企业发行债券的情况，以及其他金融渠道融资的情况。

在这一过程中，我们需要了解对手的发行情况、利率情况、还本付息时间表等信息，以便确定自己的发债定价策略。

三、财务分析1. 资金需求首先，需要明确本次发债项目所需要的资金总额。

这需要对企业的资金需求做出详细的分析。

包括资金用途、资金周转周期、资金流入流出情况等。

根据这些情况来决定发债的总额。

2. 财务状况其次，需要对企业的财务状况做出详细的分析。

包括企业的资产负债状况、利润状况、现金流情况等。

通过这些情况的分析，可以确定企业的偿债能力，从而确定债券的期限和利率。

3. 风险控制最后，需要做出对债务的风险控制。

包括确定还本付息的时间表，设置违约责任等。

这些措施可以降低投资者的风险，提高债券的销售。

四、管理分析1. 管理团队在发行债券前，需要对企业的管理团队做出评估。

包括企业的管理水平、领导能力、风险控制能力等。

可转债资料

关于可转债的相关研究一、可转债政策法规研究我国可转换债券的起步较晚，自1992年我国深圳宝安集团在国内证券市场公开发行了我国第一只可转换债券以来,陆续有上市和非上市公司在境内外发行可转债，同时相应的法律法规也相继出台。

1997年3月，国务院证券委员会发布了《可转债管理暂行办法》，该办法明确了上市公司以及非上市重点国有企业均可发行可转换债券，并对可转债的发行、交易、转换股份及债券偿还等作了详细的规定。

2001年4月，证监会正式颁布了《上市公司发行可转换债券实施办法》及其三个配套文件，标志着作为国际资本市场的重要证券品种，在我国进行三年多试点的可转换证券将作为一种常规融资品种出现在中国的资本市场上。

从2001年5月到2004年12月，实际发行可转债的公司有33家。

2005年股权分臵改革全面启动，可转债市场出现了青黄不接的状况。

2006年5月再融资大门重启，同年6月，证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》进一步降低了发行门槛并简化了审核程序，此后相继又有华发转债、天药转债、柳化转债等多只可转债发行。

有关可转债的法规出台直接导致了我国的可转债市场形成如下四个时期:(1)探索期(1991年一1997年)这一时期以1991年8月琼能源发行第一只可转债为起点，直至国务院证券委员会(现合并为中国证监会，下同)于1997年3月25日发布《可转债管理暂行办法》为终点。

其间国内公司开始尝试运用可转债来解决公司的融资问题，先后有琼能源、成都工益、深宝安发行了境内的可转债，但前两者发行可转债的主要目的是为了发行新股，1992年底，深宝安在A股市场上发行的5亿元可转债才是我国真正意义上的第一只可转债，尽管这三家公司可转债的发行交易和转股情况因具体的主客观因素的差异而有所不同，但它们发行可转债的尝试都从不同的角度、以不同的方式为以后中国可转债的运作积累了经验教训，为未来我国可转债实践的大规模推广打下了坚实的基础。

此外，这段时间可转债的发行还有一个很大的特点就是将其作为吸引外资的一种渠道，1993年以后，中纺机等五家公司发行了海外的可转债，这些海外可转债的发行为我国可转债市场积累了充分的国际经验，推动了国内市场的形成和完善。

证券从业资格考试《证券发行与承销》考点：可转换公司债券

证券从业资格考试《证券发行与承销》考点：可转换公司债券一、概述(一)可转换公司债券概述可转换公司债券是指发行人、发行公司依照法定程序发行,在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。

可转换公司债券本身具有债权与股权性质,在转换成公司股票前代表债权与债务的关系,转换成股票后代表上市公司所有权的关系。

分离交易的可转换公司债券：指上市公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。

发行可转换公司债券必须报经核准,未经核准,不得发行可转换公司债券。

可转换公司债券在转换股份前,其持有人不具有股东的权利和义务。

(二)股份转换及债券偿还提示：上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后,可转换公司债券持有人可按约定的条件在规定的转股期内随时转股,并于转股完成后的次日成为发行人的股东。

上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内,办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。

(三)赎回、回售可转换公司债券的赎回是指上市公司可以按照事先约定的价格和条件赎回尚未转股的可转换公司债券。

可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格,将所持债券卖给发行人。

按照《上市公司证券发行管理办法》,可转换公司债券募集说明书应当约定,上市公司改变公告的募集资金用途的,应赋予债券持有人一次回售的权利。

这一点对于分离交易的可转换公司债券,也同样适用。

例题：1.可转换公司债券的转换期是指( )。

A.可转债发行期间B.可转债转换为股份的结束日C.可转债转换为股份的起始日D.可转债转换为股份的起始日至结束日的期间答案：D二、发行条件(一)一般规定1.应具备健全的法人治理结构。

(3)现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格,能够忠实和勤勉地履行职务,不存在违反《公司法》第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为,且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近l2个月内未受到过证券交易所的公开谴责;(5)最近l2个月内不存在违规对外提供担保的行为。

利用城投公司发行企业债券的调研报告

利用城投公司发行企业债券的调研报告目前许多地市利用城投公司发行企业债券，为积极推进投融资改革，充分发挥城投公司作为城市基础设施建设投融资平台的职能，改变公司长期以来单纯依靠银行间接融资的一元化融资格局，现就拟在近期发行企业债券事宜展开调研和分析，现将有关情况介绍如下：一、发行企业债券的积极意义(一)是做强做大我市城建基础设施投融资平台的需要进入“十一五”时期以来，“大投入、大变化、大发展”将是我市在城市基础设施建设方面的显著特点和目标。

按照我市城市总体规划，至2010年，我市建成区面积将超过260平方公里，基础设施条件达到或超过国家卫生城市、国家文明城市、国家园林城市和国家环保模范城市标准，人均公共设施达到中部省会城市上游水平。

据此我们可概算出“十一五”期间，我市城市基础设施建设预计总投入需500亿元以上，即每年至少投入城建资金100亿元。

面对如此庞大的城市建设资金需求，单纯依靠财政资金及银行间接融资显然不足，必须面对资本市场多渠道直接融资，这就对我市城市建设投融资平台提出新的挑战。

因此，如何构建科学、高效的城市基础设施投融资经营管理体系，用市场方法创新体制，切实、有效地整合城市各类资源，充分发掘城市化进程中所产生的附加值，开辟更多的直接融资渠道，已成为我们经营城市的一项十分迫切的任务。

企业发债这种直接融资方式是一种非常合适的城市建设资金来源，全国五十几家城投公司都已成功发行，值得我市借鉴。

(二)是城建投融资行业科学进行资本运作的需要发行企业债券是符合城市建设行业发展特点的融资方式。

城市建设项目主要特点是：固定资产投资规模大、因投资期长而需要稳定的资金来源、建成后运行维护成本低、现金流回报稳定等。

企业债券融资方式的主要特点是：一次性融资规模大、资金使用稳定、投资方向相对自由、资金成本低、需要可靠的偿债保证等。

可以看出，根据城市建设行业资本运营的特点，发行企业债券对城建投资企业是一种非常合适的融资方式。

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证券代码： 300416 证券简称：苏试试验
苏州苏试试验集团股份有限公司
Suzhou Sushi Testing Group Co.,Ltd.
（注册地址：苏州市工业园区中新科技城唯亭镇科峰路 18 号）

公开发行可转换公司债券的
论证分析报告

二〇一九年十月
1-1-1
第一节本次发行实施的背景和必要性
苏州苏试试验集团股份有限公司（以下简称“苏试试验”、“公司”）为深圳证
券交易所创业板上市的公司。公司为满足公司业务发展的资金需求，扩大公司经
营规模，提升公司综合竞争力，考虑自身实际状况，根据《创业板上市公司证券
发行管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）等相关法律、法规和规范性文
件的规定，公司拟通过公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）的方式募
集资金。公司本次发行实施的背景和必要性分析如下：

一、本次发行实施的背景

（一）国家和地方政府产业政策的积极影响
检验检测服务作为国家和社会公共安全的重要技术支撑，在国家、地方政府
政府一系列产业政策的引导下将进一步发展壮大。“十三五规划”明确提出了今后
五年要加快推进认证认可强国建设，制定了我国检验检测服务行业的发展目标：
预计到 2020 年，我国检验检测认证服务业总收入达到 3,000 亿元左右，比“十二
五”末增长 55%左右。在“十三五规划”的纲领下，各级地方政府亦出台了相关产
业政策，支持检验检测服务行业的发展。《湖北省人民政府办公厅关于加强检验
检测公共服务平台建设的意见》中提出，力争到 2020 年，基本建成适应我省经
济社会发展的检验检测公共服务平台体系。山东省青岛市城阳区人民政府《关于
促进检验检测认证认可与标准化产业发展的意见》提出，充分发挥城阳区轨道交
通产业优势，加快培育建立第三方的专业检验检测和认证机构，围绕轨道交通装
备制造业的产业链提供全方位检验检测认证认可与标准化服务。

（二）第三方检测行业市场空间广阔，民营检验检测机构继续快速发展
随着我国制造业的迅速发展以及人们对产品质量重视程度的不断加强，第三
方检测服务的市场容量也随之逐年扩大，行业规模稳定增长。截至 2018 年底，
我国共有检验检测机构 39,472 家，较 2017 年增长 8.66%。2018 年检验检测行
业实现营业收入 2,810.5 亿元，较 2017 年增长 18.21%。2013 年至 2018 年，

2
我国检验检测机构数量年均复合增长率为 9.70%；检验检测行业实现营业收入年
均复合增长率为 14.98%。

2013-2018年我国检测行业机构数量及营收情况
机构数量（家）营业收入（亿元）
40,000 36,327 39,472 2,811 3,000
35,000
30,000
28,340
31,122
33,235

2,377
2,500

2,065
24,847
2,000
25,000
1,800
1,631

20,000 1,500
1,399

15,000
1,000
10,000
500
5,000

0 0
2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年

数据来源：国家市场监督管理总局《2013-2018 年全国检验检测服务业统计简报》
近年来，我国民营检验检测机构继续快速发展：2014 年至 2018 年，我国
民营检验检测机构数量占检验检测机构总量的比重分别为 31.59%、40.16%、
42.92%、45.86%和 48.72%，呈现快速上升的趋势；2018 年民营检验检测机构
全年取得营收 929.28 亿元，较 2017 年同比增长 33.56%，高于全国检验检测行
业 18.21%的平均年增长率。

截至 2018 年底，我国共有各类检验检测机构近 4 万家，但检验检测行业的
业务领域高度分散化，市场集中度较低。公司凭借自身技术水平及客户资源优势，
已成长为具备一定影响力和规模的第三方民营检测机构，在行业发展的过程中，
抗风险能力更高，市场竞争力更强。

二、本次发行实施的必要性

（一）有助于公司实现全国主要地区的战略布局
3
目前，国内的第三方检验检测服务机构主要集中于珠三角、长三角、泛渤海
三大经济圈，同时向中部、中原、东北等地区扩展。

近年来，公司坚持“双轮驱动”的发展战略，已逐步成长为具有一定规模化和
影响力的环境与可靠性试验服务企业。为进一步提高市场占有率，公司亦在全国
主要地区开展战略布局。此次北方检测中心项目和武汉实验室建设项目实施后，
公司将实现全国主要地区实验室子公司全覆盖，进一步扩大公司环境与可靠性试
验服务的覆盖范围，增强公司环境与可靠性试验服务的规模效应，有助于公司的
可持续发展。

（二）环境试验下游客户的服务需求更趋多元化
近年来，环境与可靠性试验在下游各应用领域发展迅速。在试验需求量不断
提升的同时，试验服务客户的需求也日益多样化。这对于公司的主营业务，尤其
是对公司环境与可靠性试验服务业务提出了更高的要求。

公司紧随下游各应用领域的发展趋势，产品由力学试验类向力学试验类、气
候试验类、综合试验类转型，为客户提供各类试验服务。试验服务的范围已包含：
力学环境与可靠性、气候环境与可靠性、宇航环境、疲劳试验、综合环境复合试
验、环境应力筛选试验、高加速寿命试验和高加速应力筛选试验、电磁兼容、数
字仿真试验、软件测评等项目。

公司通过本次募投项目在现有的试验服务基础上加强各类环境与可靠性试
验服务能力特别是结构强度试验的服务能力，有其必要性和重要的现实意义。

（三）结构强度试验已成为各项交通设备检测的重要环节
结构强度试验是对金属材料、非金属材料和结构件等产品进行力学性能强度、
寿命评估、设计验证等的一系列力学性能评价和验证性实验，属于环境与可靠性
试验的一部分。该试验主要评价各种设备、整车、整机和部件的强度，如最大抗
拉强度、最大抗压强度、最大弯曲强度以及在使用过程中承受的各种耦合外加力、
反复耦合力作用下的使用极限等，是各项交通设备、海洋平台结构等试验验证和
检测的重要环节。结构强度试验得到的许多关键试验数据，是建立各种设备、整
车、整机和部件可靠性评价体系的基础，是其设计标准的重要参考。

4
由于结构强度试验的技术门槛相对较高，目前国内提供结构强度试验的机构
主要集中于国有大型研究所和部分公立高校。公司下属全资子公司青岛苏试海测
检测技术有限公司（以下简称“苏试海测”）已为下游客户提供结构强度试验服务
逾五年，在该领域积累了丰富的经验，取得的 CNAS、CMA 资质中基本涵盖了
动车、飞机等产品的全部试验方法。但是，受到场地面积等因素的限制，苏试海
测无法进行大型设备的结构强度试验；另外，结构强度试验相比于其他的环境与
可靠性试验，对试验设备占用的时间更长、占用的数量更多，苏试海测目前试验
设备数量和性能无法及时满足下游客户的对结构强度试验需求的增长。

因此，公司推进北方检测中心结构强度实验室的建设有其十分的必要性与紧
迫性。

（四）公司生产经营规模的扩大需要补充流动资金
公司最近三年的营业收入分别为 39,423.40 万元、49,091.65 万元和
62,889.65 万元，年均复合增长率为 26.30%，营业收入保持较快增长趋势。随
着营业收入的增长，公司的应收票据和应收账款余额、存货余额均会进一步增加，
需要更多的营运资金来支撑生产经营规模的增长。

（五）优化资本结构，提升抗风险能力
公司面临市场竞争风险、宏观经济波动风险、主要原材料价格波动风险等各
项风险因素，募集资金用于补充流动资金可以降低公司的负债规模，提高公司风
险抵御能力；同时也有助于公司抢占市场先机，避免因资金短缺而失去发展机会。