第三章工程项目经济预测

第三章建设项目的可行性研究与经济评价

编制初步可行性研究报告
编制可行性研究报告
提出项目评估报告
投资估算精度
±30%
研究费用（占总投资比例）
0.2%~1%
±20% 0.25%~1. 5%
±10%
大项目 0.８%~1.0%
小项目 1.0%~3.0
１~３
３~６或更长１~３或更长
知识点2：可行性研究的阶段与步骤
知识点1：建设项目可行性研究的相关概念
• 可行性研究的内容5W1H： • What 要干什么？生产什么？ • Why 为什么要干？市场需求如何？ • Where在哪儿干？在什么地方生产？ • Who 谁来干？人员配置如何？ • When 何时干最好？时机如何？ • How 如何生产？用什么方法生产？
• 对于费用效益计算较简单，建设期和运营期较短，不涉及进出口平衡等一般项目，如果财务评价结论能满足投资决策需要，可不进行国民经济评价；对于关系公共利益、国家安全和市场不能有效配置资源的经济和社会发展的项目，除应进行财务评价外，还应进行国民经济评价；对于特别重大的建设项目尚应辅以区域经济与宏观经济影响分析。
格体系的条件下，计算项目范围内的效益与费用，分析项目的盈利能力、清偿能力，以考察项目在财务上的可行性 • 国民经济评价：国民经济评价是在合理配置国家资源的前提下，从国家整体的角度分析计算项目对国民经济的净贡献，以考察项目的经济合理性
知识点３：建设项目经济评价
• 建设项目经济评内容的选择，应根据项目性质、项目目标、项目投资者、项目财务主体以及项目对经济与社会的影响程度等具体情况确定。
一般机会研究一般需要做地区机会研究、部门行业机会研究和资源机会研究
知识点2：可行性研究的阶段与步骤

工程经济学第3章工程项目的经济效果评价方法

第3章工程项目的经济效果评价方法本章要点：（1）经济效果的概念；（2）经济效果的静态评价方法，各种指标的分析计算；（3）经济效果的动态评价方法，各种指标的分析计算。

§3.1 经济效果评价的基本概念各种技术活动，都需要投入，以最少的投入，取得尽可能多的产出，是各种技术活动的经济目标。

如何对各种技术方案的经济效果进行评价，如何优选技术方案，是工程技术人员必须掌握的内容。

3.1.1 经济效果的概念在合理利用资源和保护生态环境的前提下，所得到的有效成果和全部劳动耗费（包括物化劳动和活劳动的占用和消耗）的比较，构成了经济效益的概念。

（1）有效成果：即对社会有益的产品或劳务。

有效成果可用使用价值或价值表示，即该成果既符合社会需要，又能够在市场上实现其价值。

否则，为无效成果。

有效成果的表现形式有多样性。

能用货币计量的有效成果，称为有形成果；不能用货币计量的有效成果，为无形成果。

如环境的改善，劳动条件及生产文明程度的提高等。

对无形的有效成果，在进行经济效益评价时必须给于充分重视，可采用定性分析或定性定量分析相结合的方法进行描述。

与有效成果相伴的往往有无效成果或负效果，在进行经济效益分析时，不能忽视或回避无效成果或负效果。

例如环境污染、影响生态平衡、安全生产事故等。

在生产实践中，应积极采取有效措施，避免和防止负效果的产生，对已经产生的负面效果，应采取科学方法定量化，使在经济效益评价中得以体现。

（2）劳动耗费：指为取得有效成果而在生产过程中消耗和占用的物化劳动和活劳动。

无论物化劳动或是活劳动，都分别以劳动消耗和劳动占用两种相互密切联系的支付形式构成劳动耗费。

物化劳动消耗：是指进行劳动所具有的物质条件和基础，既包括原材料、燃料、动力、辅助材料在生产过程中的消耗，也包括厂房、机器设备、技术装备等，在生产实践过程中的磨损折旧等。

活劳动消耗：指生产过程中具有一定科学知识和生产经验并掌握一定生产技能的人，消耗一定的时间和精力，发挥一定的技能，有目的的付出脑力和体力劳动所花费的劳动量。

工程经济(刘晓君版)(第三章)

3.1.4 预备费按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费。 1.基本预备费基本预备费指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。包括： ①在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程和费用； ②设计变更、局部地基处理等所增加的费用； ③一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取措施的费用； ④竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用。
3.2工程项目运营期成本费用
2.财务费用
财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用。包括：生产经营期间的利息净支出、汇兑净损失、调剂外汇手续费、金融机构手续费以及在筹资过程中发生的其他财务费用等。
3.销售费用
销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。包括：应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销费、广告费、展览费、租赁费和销售服务费用、销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销以及其他经费等。
3.2工程项目运营期成本费用
2.外购燃料动力成本计算
燃料动力成本计算公式为：燃料动力成本 = 年产量 × 单位产品的燃料和动力成本
3.工资及福利费计算
工资及福利费包括在制造成本、管理费用、销售费用之中。（1）工资（计算方法有两种） ①按整个企业的职工定员人数和人均年工资额计算年工资总额，其计算公式为：年工资成本=企业职工定员人数×人均年工资额 ②按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加以汇总。一般可分为五个级别，即高级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人。若有国外技术人员和管理人员，应单独列出。（2）福利费福利费主要包括职工的保险费、医疗费、医疗经费、职工生活困难补助以及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支出。一般可按职工工资总额的一定比例提取。

第三章工程经济性

（三）流动资金投资
广义的流动资金。广义的流动资金。指企业全部的流动资产狭义的流动资金＝流动资产－狭义的流动资金＝流动资产－流动负债
流动资产，包括必要的现金、各种存款、流动资产，包括必要的现金、各种存款、应收及应付款项和存货；应收及应付款项和存货；流动负债主要指应付账款（不包括短期借款）和预收账款。应付账款（不包括短期借款）和预收账款。其中：其中：流动资产=现金应收及预付账款流动资产现金+应收及预付账款存货现金应收及预付账款+存货流动负债=应付账款预收账款流动负债应付账款+预收账款应付账款流动资金=流动资产流动负债流动资金流动资产-流动负债流动资产
★其他资产投资
是指不能一次性计入当年的损益，是指不能一次性计入当年的损益，应在以后年度逐年摊销的费用。后年度逐年摊销的费用。在项目筹建期内实际发生的各项费用，实际发生的各项费用，除应计入固定资产和无形资产投资之外，均应计入递延资产。和无形资产投资之外，均应计入递延资产。递延资产投资就是形成递延资产而发生的各项费用支出，包括开办费、各项费用支出，包括开办费、租入固定资产的改良支出。产的改良支出。
流动负债
预付账款是指企业按照购货合同规定预付给供应单位的款项预付账款按实际付出的金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、金额入帐，如预付的材料、商品采购货款、必须预先发放的在以后收回的农副产品预购定金等。购定金等。预收账款是指企业按照合同规定向购货单位或劳务接受单位预先收取的款项，位或劳务接受单位预先收取的款项，如收到销货订单时存入的保证金或定金、到销货订单时存入的保证金或定金、预收的租金或利息等。的租金或利息等。
★固定资产

第3章工程经济的基本要素

工程经济学
建设投资估算
• 建设投资概略估算方法 • 1.生产能力指数法（3-1）
2.资金周转率法
3.分项比例估算法
4.朗格系数法
建设投资详细估算方法
• • • • •
1．建筑安装工程费用的估算 2．设备购置费的估算 3．工器具及生产家具购置费的估算 4．工程建设其他费用 5．预 • ①土地使用费，②与项目建设有关的其他费用，如建设管理费、勘察设计费、工程监理费、工程保险费、环境影响评价费等；③与未来生产经营准备有关的其他费用，如市政公用设施建设及绿化费、联合试运转费、生产准备费和生活家具费等。 • （3）预备费 • 有基本预备费和涨价预备费 • 2．形成资产法的建设投资构成 • 固定资产费用、无形资产费用、其他资产费用和预备费四部分.见表3-3
工程经济学
工程费用
• （1）工程费用 • 建筑工程费用 • 安装工程费用设备购置费构成。 • 建筑安装工程费用 • 建筑工程费和安装工程费组成，包括工程直接费，间接费，利润及税金。 • 设备购置费 • 指为工程项目建设购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用
工程经济学
工程建设其他费用、预备费
工程经济学
第二节工程项目生产经营期成本费用
• 一、工程项目成本费用构成 • 可采用两种方法估算总成本费用，即生产成本加期间费用估算法和生产要素估算法。 • 1．生产成本 • （1）直接材料费 • （2）直接工资 • （3）其他直接支出 • （4）制造费用
工程经济学
• • • • • •
2．期间费用（1）管理费用（2）财务费用（3）营业费用二、工程项目成本费用估算年总成本费用=经营成本+折旧费＋摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用 • 经营成本=总成本－折旧费－摊销费－财务费用(利息支出)

工程经济学第三章建设项目评价经济要素

投
资
流动资金
建设项目资产的形成
工程费用
建设投资
预备费用
建
设
项
其他费用
目
建设期利息
总
投
资
流动资金
固定资产其它资产流动资产
固定资产
• 固定资产是项目赖以运营获利的基本条件。其在使用过程中因磨损而性能不断劣化，价值量逐渐贬损。为维持项目的基本生产运营——获利条件，在项目投产运营后用折旧的方式对其贬值的价值量予以弥补。在项目终了时，固定资产的残值被回收。
况的影响是不同的。固定成本与产品或服务的生产经营规模无关，是项目或企业必须承担的最低代价。只有通过营销活动将项目的全部固定成本都补偿完毕后，项目的经营活动才开始进入可盈利状态。
• 变动成本与产品或服务的生产经营规模密切相关，其大小是确定营销价格的基本依据。只有营销价格能够补偿变动成本时，项目或企业才具有可盈利性。
固定资产残值= 848*2% =17
固定资产年折旧额=（原值-残值）/年限 =（848-17）/5
其他资产摊销=原值/年限 =200 /5
年份 1 经营成本
折旧
摊销财务费用总成本
2 3 4 5 67 100 140 140 140 140 166 166 166 166 166 40 40 40 40 40
预计净残值 1.6万元，试
2 2/5 (40- 40*D21/5 ) 2/5
用双倍余额递 3 2/5 （40-D1-D2)2/5
减法计算各年的折旧额。
4
2/5 (40-D1-D2-D3)/2
5 2/5 (40-D1-D2-D3)/2
成本
• 成本是为了获得未来收益而付出的代价。 • 是指以货币形式表现的消耗在产品（服务）中的

工程经济第三章建设项目可行性分析与经济评价

21
知识点4：建设项目经济评价——企业所得税

概念：企业所得税是对中华人民共和国境内的企业（外商投资企业和外国企业除外）生产、经营所得和其他所得征收的税。税率：33%。应纳所得税额 = 应纳税所得额 × 税率其中应纳税所得额 = 应纳税收入总额 - 准予扣除项目金额
22
知识点5：建设项目经济评价指标
12
知识点4：建设项目经济评价—财务评价报表
辅助报表： —固定资产投资估算表 —财务现金流量表 —流动资金估算表（全部资金、自有资金） —投资计划与资金筹措表 —损益表 —主要产出物和投入物使用价格依据表 —资金来源与运用表 —单位产品生产成本估算表 —资产负债表 —固定资产折旧费估算表 —财务外汇平衡表 —总成本费用表 —产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表基本财务报表：

财务盈利能力分析指标——
反映项目财务效益的主要标志

财务清偿能力分析指标——
主要考察计算期内各年的财务状况及偿债能力
国民经济评价指标——
对国民经济盈利能力进行分析和对所取得的外汇效果进行分析
23
知识点5.1：财务盈利能力分析指标

评价指标
投资回收期投资利润率投资利税率资本金利润率投资回收期
年份 0 1 2 3 4

净现金流量 -200 40 80 80 80
累计净现金流量 -200 -160 -80 0 80
27
由此表可知：Pt = 3 < Pt0 = 5 ，项目方案可以考虑接受。
知识点5.2：静态盈利能力分析指标—投资利润率

概念：投资利润率是指项目的年利润总额与总投资的比率。计算公式：

环境工程技术经济-第3章-工程项目评价的基本经济要素精选全文完整版

金+流动
负债）
第一节投资
• 2、形成的资产——（1）固定资产
• 使用期限超过一年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋及建（构）筑物、机械仪器设备、运输工具、器具等。
• 项目建成后，所形成的的固定资产值，称为固定资产原值。 • 在项目总投资中，扣除无形资产和递延资产部分，其余部分投
• 解：
P E(1 f1p1 f2p2 f3p3 ) 35000（1 0.43 0.15 0.1） 5880（ 0 万元）
第一节投资
• 3、投资的估算方法
• （1）静态投资资金估算 • ③ 造价指标估算法
• 对于建筑工程，可以按每平方米的建筑面积的造价指标来估算投资，也可以再细分每平方米的土建工程、水电工程、暖气工程和室内装饰工程的造价，汇总出建筑工程的造价，另外再估算其他费用及预备费，即可求得投资额。
第一节投资
• 3、投资的估算方法
• （1）静态投资资金估算
例：已建建设日产10吨混凝土装置的投资额为18万元，试估计建设日产30吨混凝土装置的投资额。（e=0.52，f=1.0）
• ① 生产能力指数法：
P2
P1
(
C2 C1
)e
f
P1、P2：已建和拟建工程（或装置）的投资额； C1、C2：已建和拟建工程（或装置）的生产能力； f：不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
第三节折旧
• 折旧费 • 固定资产和无形资产又称为长期资产。 • 长期资产在使用过程中将被用尽、耗损，或因过时及技术进步而被淘汰。
• 固定资产在使用中发生的磨损和贬值（有形磨损和无形磨损），其价值逐步转移到产品中去。

第三章工程经济分析要素

I = C ( 1 + f λ + f λ + f λ + ) + C 1 12 23 3
/
1
式中：I—拟建项目或装置的投资额； C—根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和； 3 —分别为拟建项目中建筑、安装及 1、、其他工程费用占设备费百分比； f1、f2、f3—分别为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数； C '—拟建项目的其他费用。
二、投资估算投资估算包括建设投资估算、建设期利息估算和流动资金投资估算，对拟建中的项目进行投资估算是项目建议书和可行性研究的需要。通过投资估算可以了解项目总投资金额，并提前制定资金筹措计划和使用安排计划。
1、建设投资估算（1）生产能力指数法生产能力指数法是根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力来估算项目的投资额。计算公式为：
/ I = C ( 1 + f λ + f λ + f λ + ) + C 1 12 23 3
（3）分类估算法在可行性研究阶段，由于精度要求提高，建设投资可采用分类估算法。建设投资估算的步骤大致如下： ①分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费； ②在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费； ③估算涨价预备费。
/ I C ( 1 f f f ) C 1 1 2 2 3 3

（2）百分比估算法 1）以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装及其他有关费用，其总和即为项目或装置的投资。公式如下：

建筑工程成本管理第3章建筑工程成本预测与成本决策

第三节建筑工程成本定量预测方法
一、简单平均法
简单平均法又可分为算术平均法、加权平均法、几何平均法、移动平均法。 1.算术平均法此法简单易行，如预测对象变化不大且无明显的上升或下降趋势时，应用较为合理，不过它只能应用于近期预测。 2.加权平均法当一组统计资料中每一个数据的重要性不完全相同时，求平均数的最理想方法是将每个数的重要性用权数来表示。
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第三节建筑工程成本定量预测方法
在回归预测中，所选定的因变量是指需要求得预测值的那个变量，即预测对象。自变量则是影响预测对象变化的，与因变量有密切关系的那个或那些变量。回归分析有一元线性回归分析、多元线性回归分析和非线性回归分析等。这里仅介绍一元线性回归分析在成本预测中的应用。 1一元线性回归预测的基本原理 2.一元线性回归预测的步骤
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第一节建筑工程成本预测概述
项目成本预测是通过成本信息和工程项目的具体情况，对未来的成本水平及其发展趋势作出科学的估计，其实质就是工程项目在施工以前对成本进行核算。通过成本预测，使项目经理部在满足业主和企业要求的前提下，确定工程项目降低成本的目标，克服盲目性，提高预见性，为工程项目降低成本提供决策与计划的依据。
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第二节建筑工程成本定性预测方法
四、主观概率法
主观概率法是与专家会议法和专家调查法相结合的方法。即允许专家在预测时可以提出几个估计值，并评定各值出现的可能性(概率)，然后，计算各个专家预测值的期望值，最后对所有专家预测期望值求平均值，即为预测结果。
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第四节建筑工程成本详细预测方法
一、详细预测方法的概念