金融专业知识

一．简答题▲1、为什么说“金银天然不是货币，但货币天然是金银”？答：金银天然不是货币：金银最初只是普通的商品,有价值和使用价值,在物物交换中充当过等价物、一般等价物,最后凭借其特点取得了固定充当一般等价物的独占权。

货币天然是金银：金银本身也是包含一定价值的商品,具有体积小而价值大,质地均匀,易于分割,不易腐烂,便于保存,便于收藏和携带等自然属性,因而便于执行货币的职能。

▲2、金融市场的功能是什么？答：第一，有助于引导社会资金的有效配置。

第二，金融市场承担着分散风险的功能。

第三，金融市场具有发现价格的功能，即金融资产的定价必须依靠金融市场来.第四，金融市场可以满足金融资产流动性的要求。

第五，金融市场可以降低交易成本▲3、简述货币形式的演化过程。

▲4、通货膨胀的经济效率损失有哪些？P266-P268答：1.通货膨胀导致储蓄率降低；2.通货膨胀导致投资率下降；3.通货膨胀影响产业结构、产品结构的合理配置；4.通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序。

▲5、货币政策的四大目标是什么？它们之间的关系如何？P288答：四大目标：1、稳定物价，2、充分就业 3、经济增长，4、国际收入平衡关系：货币政策四个最终目标要同时实现是非常困难的。

它们之间既有一致性又有矛盾性。

1．物价稳定和充分就业之间的矛盾：通货膨胀率与失业率存在此消彼长关系，要实现充分就业，就要忍受通货膨胀；要维持物价稳定，就要以高的失业率作为代价，两者不能同时兼顾。

2．物价稳定与经济增长之间的矛盾两者根本上是统一的，但如果促进经济增长的政策不正确，最终会使经济增长受到严重影响。

3．经济增长与国际收支平衡之间的矛盾如果经济迅速增长，就业增加，收入水平提高，加快进口贸易增长，导致国际收支状况恶化4．物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾为了平抑国内物价，增加国内供给，就必须增加进口，减少出口，导致国际收支逆差。

▲6、我国的货币供给层次是如何划分的？答：1）货币供给层次划分基本原则：一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购力的力来划分不同货币层次。

2）我国货币层次划分为：（1）M0=流通中现金（2）M1= M0+银行活期存款（M1：狭义货币）（3）M2= M1+企业定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金（M2：广义货币）▲7、布雷顿森林体系的主要内容答：一、以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。

美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩。

二、建立国际金融机构，维护国际贸易和金融秩序的稳定。

▲8. 简述布雷顿森林体系崩溃的主要原因答：一、无法解决的特里芬难题是布雷顿森林系的制度缺陷。

二，布雷顿森林系下的汇率制度过于刚性，国际收支调节机制的效率不高。

三，布雷顿森林系确定的货币体系不能反映资本主义国家经济发展不平衡的规律。

▲9、简述利率风险结构的主要原因 P71答：一、违约风险、债券发行者不能支付利息和到期不能偿还本金的风险。

二、流动性风险，流动性较差的债券其利率水平一般比较高。

三、税收因素，投资者关心的的是税后的预期回报。

▲10、什么是特里芬两难？答：特里芬两难是针对布雷顿森林体系的内在问题产生的。

布雷顿森林体系是建立在美国一国的经济基础上的，以美元一国货币作为主要的国际储备和支付货币，如果美国国际收支保持顺差，那么国际储备资产就不能满足国际贸易发展的需要，就会发生美元供不应求的短缺现象；但如果美国的国际收支长期保持逆差，那么国际储备资产就会发生过剩现象，造成美元泛滥，进而导致美元危机，并危及布雷顿森林体系。

特里芬两难决定了布雷顿森林体系的不稳定性和垮台的必然性。

▲11、我国现行金融中介体系的框架是什么？答：我国现行的的金融机构体系是以中国人民银行为核心，国有独资商业银行为主体，政策性金融与商业性金融分离，多种银行机构与非银行机构并存发展的多元化的金融机构格局。

▲12、简述商业银行的外部组织形式 P159答：一、单元银行制，完全各自独立经营，不设或者限设分支机构。

二，分支行制。

银行除总行外，还在国内外各地设立分支机构。

三，银行持股公司制。

四，连锁银行制，由某个人或某一集团购买若干独立银行的多数股票。

▲13、为什么说中央银行保持相对独立性是必要的？P211页▲14、金融监管失灵表现在什么方面？P327答：1.监管者的经济人特性。

2.监管者同样面临着信息不对称的问题。

3.监管者处于独特的垄断地位。

总之，金融监管的失灵概括起来主要有两个：监管过度或者监管松懈▲15、期货的功能是什么？P111答：一、套期保值的功能，在现货市场与期货市场同时做相反的交易，从而达到为其现货保值的目的。

二，价格发现的功能，期货价格与现货价格走向一致，并逐渐趋同。

▲16、简述一般性货币政策工具 P292答：一，再贴现政策，它是中央银行最早拥有的货币政策工具。

二，存款准备金政策，三，公开市场业务▲17、简要分析凯恩斯货币需求理论的主要内容P227▲18、简述现代商业银行经营管理的负债管理理论。

答：P192▲19、中央银行对货币供给影响的具体手段是什么？P240▲20、为什么要进行金融监管？P32021、什么是金融监管政策的溢出效应？P337答：任何一国针对本国金融机构所做出的监管决策将影响金融机构的经营行为，进而会波及该机构在国际金融市场上的经营行为，而各国金融机构在国际市场上的业务联系使得这种行为的调整可能会影响该机构的合作者或交易对手，进而会对他国的金融机构产生影响。

▲22、我国现行金融中介体系的框架是什么？P158答：以中国人民银行为核心，以中国银行监督管理委员会，中国证券监督管理委员会，中国保险监督管理委员会为监管机构，以工农中建四大国有商业银行为主体，多种金融机构并存▲23、简述信用的本质特征是什么？答：一、信用是价值运动的特殊形式。

二，信用过程伴随着价值增值的实现三，信用是一种债权债务关系▲24、简述信用与金融的关系P3825、目前我国信用缺失的原因何在？P55答：1.社会普遍缺乏现代市场经济条件下的信用意识和信用道德规范;2.企业内部普遍缺乏基本信用管理制度;3.作为“非征信国家”，我国信用中介服务的市场化程度很低;4.信用数据的市场开放程度低，缺乏企业和个人信息的正常获取和检索途径;5.国家信用管理体制不健全，缺乏有效的失信惩罚机制。

▲27.什么劣币驱逐良币的规律？答：劣币：国家法定价值高于市场价值。

良币：国家法定价值低于市场价值在双本位制下，由于两种货币的法定比价不变，而金银的市场价值随着劳动生产力和供求关系的变动而变动，从而导致两种铸币的法定比价和两种金属实际比价的背离，这样当两种铸币在市场上流通时，实际价值高于法定价值的良币会被驱逐流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的劣币充斥市场的现象，叫做劣币驱逐良币规律。

28.简述美国信贷的6C原则：答：品德.能力.资本.担保.经营环境.事业的连续性.或LAPP原则即流动性.活动性.盈利性.潜力二、论述题▲1、如何全面理解商业银行经营“三性”原则之间的关系？答：商业银行的“三性”，是指盈利性，流动性，安全性，商业银行三性原则之间存在着统一的一面，也存在着矛盾与冲突的一面。

从根本的意义上说，商业银行的盈利性、流动性与安全性是一致的，牺牲流动性与安全性而获得暂时的盈利性是不可取的，只有在流动性、安全性得到保证的情况下，盈利利才具有可持续性。

但是，在日常的经营管理过程中，商业银行三性原则之间的矛盾与冲突是现实的，也是银行管理者所必须面对的。

收益与风险总是相伴而生的，高收益伴随高风险，低风险伴随低收益，因此，流动性与安全性往往需要付出损失盈利性的代价，而盈利性又驱使银行增大风险程度。

商业银行的经营管理的实质就是从银行所面对的客观现实情况出发，不断协调三性原则之间的矛盾与冲突，寻求最佳的平衡点。

2、凯恩斯如何从其货币需求理论分析引申出政策含义的?答：凯恩斯认为，不仅商品交易的规模与价格总额影响货币需求，而且利率变动也会影响货币需求。

所以，货币供给不仅通过价格的变动，使货币供求达到新的均衡，而且，通过利率的变动调节货币需求，使货币供求均衡。

根据这一思想，凯恩斯提出了廉价货币政策与赤字财政政策的政策主张。

一方面，国家可以在社会有效需求不足的情况下扩大货币供应量，降低利率，从而诱使企业家扩大投资进而增加就业，增加支出。

这样做的结果，并不会对价格产生较大的冲击。

因为前提是社会有效需求不足。

另一方面，当利率降到某一水平的“流动性陷阱”区域时，货币供应无论怎么样增加，都会被流动偏好所吸收，从而使中央银行企图通过增加货币供应降低利率来刺激投资的政策失效，这时适时启动财政政策是必要的，通过政府发国债，把社会公众闲置的货币借过来，搞公共工程和基础设施建设以带动民间投资与消费，使经济走出衰退与萧条。

▲3、2010年10月，我国的物价上涨指数（CPI）为4%，请你根据所学的金融学理论知识，分析物价上涨的原因及应对的措施。

答：原因分析1、流动性过剩（1）美国的宽松货币政策和赤字的财政政策，即贬值的美元策略，使全球的流动性过剩。

（2）中国国内的长期超发货币政策①近年来中国物价不断上涨的根本原因就是央行发行了过多的钞票，造成通货膨胀。

③长期以来实行赤字的财政政策。

中国经济增长方式主要是以投资为主的增长方式2、国际大宗商品的价格上涨，推动国内生产成本的上升，从而引起物价上涨。

第一个是石油对外依存度高。

我们国家缺油，处在一个工业化加速发展的阶段，我们的汽车销售量很大，每个车要烧油，这是一个问题，也是很难改变的。

第二，食用植物油，国内大豆和食用油对国外的依存度较高。

第三，铁矿石现在的需求量还是很大的，需进口3、我国在工业化、城镇化的发展过程中，劳动力、资本、土地资源快速向城市流动，4、也有一些临时性的因素，比如今年的蔬菜价格上涨就是因为今年的灾害天气导致的。

对策与措施1、以积极合作的态度和思路，认真负责地承担大国的责任，推动全球经济尽快复苏，走出经济发展的困境。

2、推进人民币国际化战略的实施，逐步改变进出口的计价与结算方式，化解巨额外汇储备所带来的一系列问题。

3、强化中央银行货币政策的独立性，按照“币值稳定”的本质要求执行货币政策。

4、紧缩的货币政策和财政政策，逐步化解超发的货币供应量。

5、防止游资炒作，第一，不允许炒作群众基本生活必需品，如粮油蛋等。

第二，政府要进一步完善制度。

第三，建立一个专门的机制。

▲4、根据有效资本市场理论，谈谈我国的资本市场的有效性如何？▲5、你是如何理解2008年我国实施的“积极的财政政策和宽松的货币”的？▲6、试述产生通货膨胀的表层深层原因有哪些？P2631.从表面上看，通货膨胀的直接原因是货币供应过多。

货币供应量与货币需求量相适应，是货币流通的基本要求，如果违背了这一准则，过量发行货币，超过了经济生活所需要的客观数量界限，必然出现“过多的货币追逐过少的商品：，从而引起货币贬值、物价上涨等通货膨胀现象。