基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1628篇

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习

一、单选题

1.按照( )方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。

A、复利

B、单利

C、贴现

D、现值

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【知识点】：第6章>第3节>单利和复利的概念和应用

【答案】：B

【解析】：

单利是计算利息的一种方法。按照该方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。

2.关于风险价值计算方法，以下说法正确的是( )。

Ⅰ参数法以风险因子收益率服从某种概率分布为假设

Ⅱ历史模拟法需要在事先确定风险因子收益率概率分布

Ⅲ历史模拟法根据历史样本分布求出风险价值

Ⅳ蒙特卡洛模拟法需要事先知道风险因子的概率分布模型

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】：C

【解析】：

历史模拟法十分简单，因为该种方法无须在事先确定风险因子收益或概率分布，只需利用历史数据对未来方向进行估算。

知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；

。( )下列对于收益率曲线的说法中，正确的是3.

Ⅰ收益率曲线是以期限为横坐标、收益率为纵坐标的直角坐标系上将利率期限结构表示出来Ⅱ上升收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低．而长期债券收益率较高

Ⅲ反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

Ⅳ水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用

【答案】：C

【解析】：

水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。

知识点：掌握利率的期限结构和信用利差的概念和应用;

4.( )是指在一定的持有期给定的置信水平下，利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金寸头和资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A、风险价值

B、风险敞口

C、信用风险

D、利率风险

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【知识点】：第14章>第2节>风险价值VaR的概念、应用和局限性

【答案】：A

【解析】：

风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

知识点：理解风险价值VaR的概念、应用和局限性；

5.根据以下( )情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。

Ⅰ保险投资基金有足够的资金支持，可以使债券投资组合(资产)的市场价值等于未来的支出(负债)的现值

Ⅱ资产凸性高于债券的凸性

Ⅲ资产凸性与债券的凸性之间差额的市场价值随着利率的变化而增加

Ⅳ凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大．

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第2节>债券久期的概念、计算方法和应用

【答案】：C

【解析】：

只要资产凸性高于债券的凸性，两者间差额的市场价值就将随着利率的变化而增加。而且凸性越大，从利率变化所获得的利得也就越大。因此，在这种情况下，就可以判断这家保险投资基金“价格免疫”了。

知识点：掌握债券久期(麦考利久期和修正久期)的概念、计算方法和应用；

6.下列对正态分布的说法中，正确的是( )。

Ⅰ正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

Ⅱ正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

Ⅲ正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

Ⅳ正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第6章>第4节>正态分布的特征

【答案】：D

【解析】：

正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低

正态分布密度函数是一条光滑的钟形曲线

正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏

正态分布密度函数越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度越大

知识点：了解正态分布的特征；

7.最基本的资本结构是( )的比例。

Ⅰ债权资本

Ⅱ股权资本

Ⅲ基金资本

Ⅳ权益资本

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ

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【知识点】：第7章>第1节>资本结构的定义

【答案】：D

【解析】：

最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。

8.( )运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。

A、简单收益率

B、几何平均收益率

C、总收益率

D、算术平均收益率

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【知识点】：第15章>第2节>衡量绝对收益的主要指标的定义和计算方法

【答案】：B

【解析】：

几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值。

知识点：掌握衡量绝对收益和相对收益的主要指标的定义和计算方法；

9.利率互换的形式有( )。

A、息票互换和币种互换

B、息票互换和基础互换

C、基础互换和交叉互换

D、币种互换和交叉互换

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【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式

【答案】：B