第六章投资基金
证券投资基金第六章
证券投资基金第六章1.下列关于现金流量表的说法中，错误的是（）。
[单选题] *A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的(正确答案)C.现金流量表是以收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫账务状况变动表答案解析：现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。
该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。
2.以下关于现金流量表基本结构说法错误的是（） [单选题] *A.经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务等直接相关的业务所产生的现金流量B.现金流量表的基本结构分为四部分(正确答案)C.投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权D.筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况答案解析：经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量；投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况。
现金流量表的基本结构分为三部分。
3.现金流量表的作用不包括（）。
[单选题] *A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势(正确答案)C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力答案解析：现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。
证券从业资格金融市场基础知识第六章 证券投资基金第一节 证券投资基金概述
证券从业资格金融市场基础知识第六章证券投资基金第一节证券投资基金概述分类：财会经济证券从业资格主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库科目：金融市场基础知识类型：章节练习一、单选题1、以下属于证券投资基金特点的有（）。
Ⅰ.集合理财，专业管理Ⅱ．组合投资，分散风险Ⅲ．利益共享，风险共担Ⅳ．独立托管，保障安全A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ. ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【参考答案】：正确【试题解析】：证券投资基金的特点包括：集合理财.专业管理；组合投资.分散风险；利益共享.风险共担；严格监管.信息透明；独立托管.保障安全。
2、按照基金运作方式划分，证券投资基金可分为（）和（）。
A.封闭式基金；开放式基金B.公募基金；私募基金C.股权投资基金；风险投资基金D.债券基金；股票基金【参考答案】：正确【试题解析】：证券投资基金按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金。
3、按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（）。
①期限不同②投资者地位不同③发行规模限制不同④价格形成方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④【参考答案】：D【试题解析】：考点：辨析封闭式基金与开放式基金的区别。
封闭式基金与开放式基金主要有以下区别： 1．期限不同 2．发行规模限制不同 3．基金份额交易方式不同 4．价格形成方式不同 5．激励约束机制与投资策略不同4、下列关于封闭式基金与开放式基金的区别说法正确的是（）。
A.开放式基金一般有固定的存续期；而封闭式基金一般是无期限的B.开放式基金的基金份额是固定的，封闭式基金规模不固定C.投资者买卖开放式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成D.价格形成方式不同【参考答案】：D【试题解析】：封闭式基金与开放式基金主要有以下区别：1．期限不同封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。
证券从业考试《金融市场基础知识》第六章练习及答案解析
1.【答案】D 2.【答案】A 3.【答案】B 4.【答案】C 5.【答案】B 【解析】封闭式基金存续期延长需经过持有人大会通过。 6.【答案】D 【解析】持有一般不能赎回，只能在二级市场转让封闭式基金份额，这只能在证券交易所也 就是场内进行。 7.【答案】B 8.【答案】A 9.【答案】B
C.0.3% D.0.5% 38.关于机构投资者买卖基金产生的税收，下列说法正确的有（ ）。 ①机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，属于金融商品转 让，计征增值税 ②机构投资者买卖基金份额暂免征印花税 ③机构投资者在境内买卖基金份额获得差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所 得税 ④机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税 A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④ 39.中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的自律性组织，按照（ ）的有关规 定，对会员及其从业人员实施自律管理，制定和实施行业自律规则。 ①《证券投资基金法》 ②《协会章程》 ③《证券市场基本法律法规》 ④《会员管理办法》 A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.①②③④ 40.基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理 人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起（ ）个工作日内报 主要经营活动所在地的中国证监会机构备案。 A.3 B.5 C.7 D.10 41.存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（ ）披露一次更新的招募 说明书。 A.3 个月 B.6 个月 C.9 个月 D.1 年 42.以下（ ）是对私募基金合格投资者的要求。 ①投资于单只私募基金的金额不低于 200 万元人民币 ②投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元人民币 ③金融资产不低于 500 万元或者最近 3 年个人年均收入不低于 80 万元的个人 ④金融资产不低于 300 万元或者最近 3 年个人年均收入不低于 50 万元的个人 A.①③ B.①④ C.②③
财政部公布政府引导基金管理规定
财政部公布政府引导基金管理规定SANY GROUP system office room 【SANYUA16H-财政部公布政府引导基金纲领性文件【正文】2015年12月9日，财政部官网公布《政府投资基金暂行管理办法》，该办法回应了政府引导基金实践中的众多重大问题。
1、政府投资基金（引导基金）的界定政府投资基金，是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式，引导社会各类资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节,支持相关产业和领域发展的资金。
2、政府出资的资金安排财政部门通过一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算等安排资金。
3、政府投资基金设立的批准政府出资设立投资基金，应当由财政部门或财政部门会同有关行业主管部门报本级政府批准。
4、不得在同一行业或领域重复设立基金各级财政部门应当控制政府投资基金的设立数量，不得在同一行业或领域重复设立基金。
5、支持设立引导基金的领域各级财政部门一般应在以下领域设立投资基金：（一）支持创新创业。
（二）支持中小企业发展。
（三）支持产业转型升级和发展。
（四）支持基础设施和公共服务领域。
6、基金文件中必须明确的内容政府投资基金出资方应当按照现行法律法规，根据不同的组织形式，制定投资基金公司章程、有限合伙协议、合同等（以下简称章程），明确投资基金设立的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等。
7、政府引导基金一般应市场化运作、政府不参与日常管理政府投资基金募资、投资、投后管理、清算、退出等通过市场化运作。
财政部门应指导投资基金建立科学的决策机制，确保投资基金政策性目标实现，一般不参与基金日常管理事务。
8、政府引导基金禁止从事7类业务政府投资基金在运作过程中不得从事以下业务：1）从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等业务；2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产品、非保本型理财产品、保险计划及其他金融衍生品；3）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；4）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；5）进行承担无限连带责任的对外投资；6）发行信托或集合理财产品募集资金；7）其他国家法律法规禁止从事的业务。
06.【题库】《金融市场基础知识》第六章
第六章证券投资基金第一节证券投资基基金概述1、[选择题]( )被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。
指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
A. 主动型基金B. 被动型基金C. 债券基金D. 货币市场基金正确答案：B被动型基金通常被称为指数基金，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。
指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。
2、[选择题]下列关于私募基金的说法，错误的是（）。
A.投资金额要求较高B.可以进行公开的发售和宣传C.风险较高D.运作灵活参考答案：B图文解析：私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。
投资金额要求高，风险较大，在运作上具有较大灵活性，所受到的限制和约束也较少。
故选B。
3、[选择题]货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在( )年以内。
A. 1B. 2C. 3D. 5正确答案：A货币市场基金是仅以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限较短，一般在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。
4、[组合型选择题]特殊类型基金包括（）。
Ⅰ.QDII基金Ⅱ.上市开放式基金Ⅲ.分级基金Ⅳ.保本基金A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D图文解析：特殊类型的基金包括ETF（交易型开放式指数基金）、LOF（上市开放式基金）、保本基金、分级基金、QDII基金（合格境内机构投资者）。
5、[组合型选择题]下列选项中属于证券投资基金的称谓的有（）。
Ⅰ.共同基金Ⅱ.证券投资信托基金Ⅲ.单位信托基金Ⅳ.天使基金A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：B图文解析：证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
金融市场基础知识第六章-证券投资基金
第二节 证券投资基金概述
考点1 我国证券投资基金的运作关系
基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专 业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。 从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场 营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、 基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
(4)基金份额的交易价格计算标准不同。
(5)基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开方式基金一般在每个交 易日连续公布。
(6)交易费用不同。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时
考点5 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金( LOF)的区别
第三节基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金 的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
考点2 开放式基金认购费用与认购份额的计算
根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公
考点2 基金与股票债券的区别
区别 所反映的经济关系不同 所筹集资金的投向不同
投资收益与风险水平不同
具体内容 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而 基金反映的则是信托关系 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域， 而基金是间接人投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等 金融工具 通常情况下，股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的 投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动 性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的 投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来 说由于基金可以投资于众多金融工具或产品,能有效分散风 险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
第六章 股权投资基金的投资后管理---精品管理资料
第六章股权投资基金的投资后管理考试要求6.1 投资后管理概述6。
1.a 理解投资后管理的概念、内容和作用6。
1.b 理解投资后阶段信息获取的主要渠道6。
2 投资后项目监控6。
2.a 了解投资后阶段常用的监控指标6.2.b 理解投资后项目监控的主要方式6.3 增值服务6。
3.a 理解增值服务的价值6。
3。
b 理解增值服务包括的主要内容知识要点1．投资后管理的概念、内容和作用★★（1）投资后管理的概念投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。
在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。
投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值，因此，投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。
（2）投资后管理的内容通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：①股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动；②股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。
（3）投资后管理的作用对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。
此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。
2．投资后阶段信息获取的主要渠道★★（1）参与被投资企业股东大会(股东会）、董事会、监事会股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。
（2）关注被投资企业经营状况根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告。
证券从业资格金融市场基础知识第六章 证券投资基金第七节 非公开募集证券投资基金
证券从业资格金融市场基础知识第六章证券投资基金第七节非公开募集证券投资基金分类：财会经济证券从业资格主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库科目：金融市场基础知识类型：章节练习一、单选题1、基金合同应当约定给投资者设置不少于（）小时的投资冷静期。
A.12B.24C.36D.48【参考答案】：错误【试题解析】：基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期。
2、私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值.主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.5B.7C.10D.20【参考答案】：C— 1/3 —— 1/3 —【试题解析】：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值.主要财务指标以及投资组合情况等信息。
3、在我国，非公开募集证券投资基金（简称私募基金）合格投资者累计不得超过（）人。
A.100B.200C.300D.500【参考答案】：错误【试题解析】：在我国，非公开募集证券投资基金（简称私募基金）合格投资者累计不得超过200人。
合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元人民币且符合下列标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。
社会保障基金.企业年金等养老基金.慈善基金等社会公益基金，依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。
4、按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分（）作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。
A.基金份额持有人B.基金销售人员C.基金托管人D.基金投资顾问【参考答案】：正确— 2/3 —【试题解析】：按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。
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美国的大部分投资基金属于公司型基金。
第六章投资基金
2．契约型基金
契约型基金是指通过信托契约的形式设立的基金。
该信托契约由某个证券投资信托公司作为基金的 委托人，是基金经理公司，负责设定基金，发行 基金受益凭证，把所筹资金交由受托人管理，同 时对所筹的资金进行具体的投资运用。
约型为受益凭证； (3)在投资者的地位上，公司型为股东是持有
人，而契约型为受益人； (4)在信托财产运用上，公司型依据公司章程，
而契约型依据信托契约。
第六章投资基金
(二)开放型基金和封闭型基金
从管理方式上看，或者说按基金证券 是否可赎回、数量是否固定，投资基 金可分为开放式基金和封闭式基金。
（十）上市开放式基金 (LOF)
第六章投资基金
(一)公司型基金和契约型基金
从组织形态上看，投资基金可分为公 司型基金和契约型基金。
1．公司型基金 2．契约型基金 3．公司型基金和契约型基金的区别
第六章投资基金
1．公司型基金
公司型基金是以组建股份公司（投资公司）的 形式，发行公司股票募集投资者资金，其特点 是组建的股份公司即为基金公司本身。
第六章投资基金
（三）国内投资基金与国外投资基金
根据投资地域的不同，投资基金可分为国内基 金、国外基金和混合型基金。其中国内基金即 基金的筹资地为国内、并以国内证券为特定的 投资对象。混合型基金则是既投资于国内证券 市场又投资于国外证券市场的基金。
根据其筹资地域和投资地域两个标准，国外基 金又划分为三种类型：（1）面向外国投资者销 售而以国内证券市场为投资对象的国家基金； (2)面向国内投资者销售，而以国外证券市场为 投资对象的国际基金；(3)面向国外投资者销售 并投资于国外证券市场的海外基金。
1．开放型基金 2．封闭型基金
第六章投资基金
1．开放型基金
开放型基金的“开放式”，是指基金证券 的发行数量不固定，可连续发行新的基 金证券。
投资者可随时认购基金证券，也可以随 时把基金证券卖回给基金经理公司。
认购或卖回基金证券的价格按基金的净 资产值计算。
美国90％以上的共同基金属于开放式基
第六章投资基金
(二)投资基金的特点
1．小额投资、风险分散。 2．专家经营管理。 3．费用低。 4．收益不菲。 5．流动性好。
第六章投资基金
二、投资基金的种类
(一)公司型基金和契约型基金 (二)开放型基金和封闭型基金
（三）国内投资基金与国外投资基金 （四）创业投资基金 （五）股票基金、债券基金和货币基金 （六）成长型基金和收入型基金 （七）固定型基金、融通型基金和半固定型基金 （八）私募股权投资基金 （九）交易所交易基金(ETF)
ห้องสมุดไป่ตู้金。
第六章投资基金
2．封闭型基金
封闭式基金在设立时就事先确定资本额， 发行期满后，基金就封闭起来，基金证券 数量及资本额就此固定，不再增减。基金 证券可申请在证券交易所挂牌上市。
投资者要买卖基金证券，必须通过证券经 纪商在证券交易所买卖。
基金证券的买卖价格在一定程度上由市场 供求状况决定，不一定反映基金的净资产 价格。
受托人是基金保管公司，负责基金财产的保管和 处分。而投资者作为信托契约的受益人，享受投 资收益的分配。
日本、台湾、新加坡等国家和地区的投资基金大 多是契约型基金。
第六章投资基金
3．公司型基金和契约型基金的 区别
(1)公司型基金具有法人资格，而契约型没有； (2)发行的证券种类上，公司型为股票，而契
第六章投资基金
三种国外基金的比较
基金名称 国家基金 国际基金 海外基金
发行地（注册地） 投资地
国外
某一国家证券市场
国内
国外证券市场
国外
国外证券市场
第六章投资基金
（四）创业投资基金（风险投资 基金）
创业基金是为支持一些盈利前景较好的新兴产业而设 立的基金，其经营方针是在高风险中追求高回报。
它的投资目标主要是那些不具备上市资格的小型企业 和新兴企业，甚至是仅仅处于构思中的企业。这些企 业一般都属于高新技术产业，其投资额一般比较大， 投资回收期也比较长，是一类高风险的新兴行业。
创业基金投资的目的不是为了控股。 创业投资基金对促进一国高新技术产业的发展有着重
要的作用。
第六章投资基金
姚明投资合众思壮 资产增值200倍
资料显示，在合众思壮改制为股份有限公 司的前一周--2007年12月18日，合众思壮 董事长郭信平向姚明转让了37.5万元的股 权，使之持有股份67.5万股。
而就是这67.5万股股票，在不到3年的时 间里翻了上百倍。以合众思壮2010年4月7 日的收盘价108.13元计算，姚明的持股市 值达到7298.78万元。（2010.4.2上市）
当初37.5万元的持股成本如今连零头都不 到，姚明的股票资产增值接近200倍。
第六章投资基金
(五)股票基金、债券基金和货币 基金
根据投资基金投资对象的不同划分，投 资基金可分为股票基金、债券基金和货 币基金。
2006年底为9964第.六5章亿投资基元金 。
第一节 投资基金概述
一、投资基金的概念和特点 二、投资基金的种类
第六章投资基金
一、投资基金的概念和特点
(一)投资基金的概念 (二)投资基金的特点
第六章投资基金
(一)投资基金的概念
投资基金是一种大众化的证券投资 工具，它通过发行基金证券，募集 社会公众投资者资金，再分散投资 于各类有价证券等投资工具，获得 的收益按基金证券份额平均分配给 投资者。
第6章 投资基金
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
投资基金概述 开放式基金 投资基金的经营机构 投资基金的运作 基金投资的分析
第六章投资基金
我国基金业概况
基金管理公司63家。
基金数量达729只。（截至2011年2月）
截至2010年10月底，62家基金管理公 司，共管理资产超过3万亿元人民币。 除了社保基金委托资产共计3151亿元， 657只公募基金的资产规模为25000亿 元；企业年金为1067亿元；特定客户 资产为1124亿元。