信用风险管理基础知识
信用风险理论、模型及应用研究
信用风险理论、模型及应用研究信用风险理论、模型及应用研究引言随着金融市场的不断发展和企业对融资需求的增长，信用风险管理成为金融机构和企业不可忽视的重要任务。
本文主要研究信用风险的理论、模型以及应用，并探讨其在实践中面临的挑战。
一、信用风险的概念与特征信用风险是指当一方无法按照合约规定履行其债务时，其债权人所面临的经济损失。
信用风险的特征包括不确定性、时效性、普遍性和系统性。
不确定性是指信贷活动中存在的不确定因素，如借款人还款能力的变化等。
时效性是指信用风险具有时间特性，在债务到期前一直存在。
普遍性是指信用风险几乎涉及金融市场上的所有参与者。
系统性是指信用风险能够通过金融市场的连锁反应传播。
二、信用风险理论1. 传统风险理论传统风险理论主要包括VaR (Value at Risk) 和CVaR (Conditional Value at Risk) 等方法。
VaR方法通过计算某一信用事件发生可能导致的最大损失，提供一个概率界限。
CVaR方法在VaR的基础上引入了满足某一置信水平的条件。
2. 结构性模型理论结构性模型理论将信用风险视为债务人违约概率的函数，并通过考虑各种因素（如债务人的资产价值、市场条件等）来评估违约概率。
结构性模型的优点是可以提供更为准确的违约概率测算，但其局限性在于对市场环境和债务人的信息有较高的要求。
三、信用风险模型1. 单因素模型单因素模型主要以某一特定变量（如信用评级）作为衡量违约概率的指标。
该模型简单、易于计算，但忽略了其他影响因素，存在一定的不足之处。
2. 多因素模型多因素模型引入了多个变量作为衡量违约概率的指标，如行业情况、市场环境、财务状况等。
该模型能够更全面地考虑各种因素对违约概率的影响，提高了模型的准确性。
3. 随机过程模型随机过程模型将违约概率视为一个随机过程，并通过对该过程进行建模来预测违约事件的发生。
这种模型能够更好地捕捉信用风险的动态特征，提供更为准确的风险测算结果。
风险管理基础PPT课件
• C.衍生产品由于信用风险造成的损失不大，潜在风险可以 忽略不计
• D.从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会 给投资组合带来损失
• 答案: D 对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的
信用风险来源，故A 选项说法不正确。信用风险既存在于
传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、
• 2.风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手 段，极大地改变了商业银行经营管理模式。
• 3.风险管理能够为商业银行风险定价提供依据， 并有效管理商业银行的业务组合。
• 4.健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加 价值。
• 5.风险管理水平直接体现了现代商业银行的核心 第10页/共72页
• 三、商业银行风险管理的发展
第24页/共72页
• 四、流动性风险
• （一）含义
• 商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融 资而造成损失或破产的风险。
• 流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风 险。
• 1.资产流动性风险：指资产到期不能如期足额收 回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款 及其他融资需要。
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★学习难点
1.风险管理常用的概率统计知识 2.商业银行收益的计量和风险的量化
第2页/共72页
风险与风险管理 商业银行风险主要类别
商业银行风险管理主要策略 风 险 管 理 基 础 商业银行风险与资本
风险管理常用的概率统计知识 风险管理的数理基础
•风险与收益 •风险管理与商业银行经营 •商业银行风险管理的发展
流动性风险的定义及分类。 • 3.了解国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的内涵及表现。 • 【学习内容】
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初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理
初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。
下面是应届毕业生店铺为大家搜索整理的初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理，希望对大家有所帮助。
第三章信用风险管理占比25分。
易出多选题，重点章节。
第三章主要讲述了信用风险识别、计量、检测与报告、控制和资本计量，在复习时要注意法人和个人信用风险识别、内部评级法、违约概率模型、风险监测主要指标和关键业务流程/ 环节控制这些知识点。
3.1 信用风险识别考点01 单一法人客户信用风险识别1. 按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户;法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户;企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。
2. 对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析(对资产负债表和损益表分析)、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。
3. 财务报表分析关注四项内容：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况、识别和评价负债管理状况;4. 盈利能力比率，衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力;效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力;杠杆比率，衡量企业所有者利用自身资金获得融资的能力，也判断企业的偿债资格和能力;流动比率，判断企业归还短期债务的能力，分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。
5. 现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动中的现金流、投资活动中过的现金流、融资活动中的现金流。
6. 非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。
银行从业资格考试《风险管理》知识点信用风险缓释
银行从业资格考试《风险管理》知识点：信用风险缓释信用风险缓释是指银行运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。
采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率（如保证的替代效果）、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。
巴塞尔委员会提出信用风险缓释技术的目的包括：（1）鼓励银行通过风险缓释技术有效抵补信用风险，降低监管资本要求；（2）鼓励银行通过开发更加高级的风险计量模型，精确计量银行经营面临的风险。
1.合格抵（质）押品（Collateral）合格抵（质）押品包括金融质押品、实物抵押品（应收账款、商用房地产和居住用房地产）以及其他抵（质）押品。
合格抵（质）押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。
内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露拆分为由不同抵（质）押品覆盖的部分，分别计算风险加权资产。
拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵（质）押品的顺序进行。
内部评级法初级法下的合格抵（质）押品：类型示例金融质押品（l）以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金，黄金。
（2）银行存单；我国财政部发行的国债；中国人民银行发行的票据；我国政策性银行、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；我国中央政府投资的公用企业发行的企业债券、票据和承兑的汇票。
（3）其他国家或地区主权以及由该国或地区监管当局认定为主权的公共企业所发行的BB一级及以上级别的债券；其他机构发行的BBB一级及以上级别的债券；评级在A一3/P一3级及以上的短期债务工具。
（4）同时满足以下条件的金融债券：银行发行；交易所交易；具有优先债务的性质；具有充分的流动性；虽没有外部评级，但发行人发行的同一级别债券外部评级为BBB一级或A一3/P一3级及以上的债券。
（5）公开上市交易股票及可转换债券。
（6）依法可以质押的具有现金价值的人寿保险单或类似理财产品。
风险管理及内部控制的基础知识
风险管理及内部控制的基础知识风险管理是组织和企业在运营过程中面临的不确定性和风险进行系统性管理的过程。
一个成功的风险管理系统可以帮助企业在不确定的环境中做出明智的决策，减少潜在损失，并为发展提供稳定的基础。
内部控制是指企业为实现经营目标而建立的一系列策略、流程、方法和措施，以确保企业活动的合法性、合规性、准确性和可靠性。
内部控制系统的目标是最大限度地减少财务和操作风险，并确保企业的资产安全和财务报告的准确性。
风险管理和内部控制有着紧密的关系，二者相辅相成，共同构建企业的风险防控体系。
风险管理的基本原则是识别、评估、监控和控制。
首先，企业需要识别和分析可能影响业务运作的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
其次，企业需要评估这些风险的潜在影响和概率，并确定其优先级。
然后，企业需要建立监控机制来及时发现和识别风险的变化和发展趋势。
最后，企业需要采取适当的措施和控制措施来降低风险的概率和影响。
内部控制的基本原则是建立风险意识、明确职责、分离职责、进行审计和监督。
企业应该向员工灌输风险意识，建立起大家共同关注和管理风险的意识。
同时，明确每个人的职责和权力，确保工作流程的协调和高效。
此外，企业应该分离职责，特别是与资金和财务相关的职责，以防止潜在的欺诈行为和错误操作。
最后，企业应该建立内部审计和监督机制，以确保内部控制的有效性和合规性。
风险管理和内部控制的实施离不开合适的工具和技术。
例如，企业可以使用风险管理软件和数据分析工具来帮助识别和评估风险。
同时，内部控制可以借助信息技术来自动化和监控业务流程，提高效率和准确性。
总而言之，风险管理和内部控制是企业管理的重要组成部分。
有效的风险管理和内部控制可以帮助企业降低潜在损失，保护利益，提高经营绩效，并为企业可持续发展提供稳定的基础。
风险管理和内部控制是企业管理的两个核心方面，它们相互作用，共同为企业的可持续发展提供支持和保护。
下面将进一步探讨风险管理和内部控制的相关内容。
信用风险和市场风险
量模型普遍存在假设前提较强，检验数据有限等局限性。在缺乏有效的 内部控制制度和操作风险管理体系的环境中却很可能成为金融机构操作 风险的重要来源。
• （二）信用组合管理的操作风险
主要表现在以下几个方面：一是因为信用风险计量模型的缺陷，模 型风险和定价风险；二是因为信用产品的复杂化，管理者对产品的错误 理解也可能导致严重损失；三信用衍生产品的杠杆性很大；四是法律风 险突出。
信用能力因素：受借款人资本金、投资的资产质量盈利能力以及行 业和宏观经济因素的影响
信用意愿因素：受政策、体制、法律和道德等因素的影响
二、信用风险的特征分析和传统信 用风险管理的困境
（一）信用风险的概率分布为非正态分布
信用风险的概率分布向左倾斜，并在左侧出现肥尾现象，使 得难以对信用风险进行正态分布的假设，从而加大了信用风险 统计分析的难度。
信用风险和市场风险
目录
第一章 信用风险 第二章 市场风险
第一章 信用风险
目录
第一节 信用风险管理的性质和发展 第二节 信用风险分析与衡量的方法体系 第三节 信用风险量化模型 第四节 信用组合管理 第五节 信用风险转移
第一节 信用风险管理的性质和发 展
一、信用风险的概念分析和发展 二、信用风险的特征分析和传统信用风
三、信用风险分析和量化技术的发 展
传统方法： 专家系统、信用打分模型和内部评级方法
现代信用风险计量技术 CreditMetics模型 Credit Portfolio View模型 KMV Credit Monitor(基于期定价的违约率模型) KMV Portfolio Manager 模型 CreditRisk+模型
信用管理的风险防控与措施
动态调整风险管理策略：随着业务发展和市场环境的变化，信用风 险管理策略需要进行动态调整，以实现业务发展与风险防控的平衡。
风险偏好：企业在业务发展中愿 意承受的风险类型和程度
设定原则：根据企业的战略目标 和风险承受能力进行设定
加强对员工的风险管理培训，确 保员工具备足够的风险管理能力。
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建立风险管理文化，将风险管理 融入日常工作中。
定期评估员工的风险管理意识和 能力，确保符合企业风险管理要 求。
定期对信用管理流程进行 审计，确保合规性
定期检查信用管理系统的 数据准确性
对信用管理相关人员进行 定期培训和考核
收集客户基本信息，包括企业规模、经营状况、财务状况等。 对客户信用状况进行评估，包括信用评级、历史表现等。 分析客户行业风险，了解行业发展趋势和竞争状况。 定期更新客户信息，保持信息实时性和准确性。
信用评级：对借款人或债务人的信用状况进行评估，确定其信用等级，为授信额度确定提供依据。
授信额度确定：根据信用评级结果，确定借款人或债务人的授信额度，控制信用风险。
利率风险：利率变动对债券价格的影响而产生的信用风险
对企业的影响：信用风险可能导致企业无法收回款项，影响企业的现金流 和利润。
对金融机构的影响：信用风险可能导致金融机构无法收回贷款，影响其资 产质量和盈利能力。
对宏观经济的影响：信用风险可能导致经济增长放缓，影响就业和消费。
对投资者的影响：信用风险可能导致投资者亏损，影响其财务状况和投资 信心。
定义：企业自行承担信用风险，不转移风险。 适用范围：适用于可接受的风险范围和损失程度。 优点：简单易行，不需要转移风险，节省成本。 缺点：企业需自行承担损失，可能导致财务危机。
2、信用管理师复习多选题(62题)
复习多选一、《基础知识》部分：第一章信用管理从业人员职业道德1、最常见的信用交易方式：（赊销、赊购和信贷）。
P62、经济学家把市场上的经济形态演进划分为三个阶段：（以物物交易方式为主的自然经济时期；以货币作为交换媒介的货币经济时期；以信用交易为主导的信用经济时期）。
P63、按照受信人的行为特点，信用风险分为两种：（道德性信用风险）和（非道德性信用风险）。
P84、信用风险产生取决于受信人的行为。
有两个因素会左右受信人的信用行为：（伦理基础、制度安排）。
P8第二章社会信用体系5、社会信用体系基本功能：（①保证信用的投放；②减少政府管理社会的成本；③根治社会失信现象，重塑社会道德伦理；④扩大市场需求，促进经济持续增长；⑤提升参与国际竞争优势；⑥推动社会可持续发展）。
P15-16（全选）6、失信惩戒机制的功能：（对所有失信行为的法人实质性打击、所有失信行为的自然人实施实质性打击、让不讲信用的法人和自然人不能顺利地生活在社会中，使人们不敢轻易对各类经济合同或书面允诺违约）。
P18（四个全选）7、失信惩戒机制的运行取决于三个基本条件：（①企业和个人的信用信息对惩戒机构的开放；②专业征信机构通过联合征信形式采集征信数据，构筑征信数据库，并合法公开不同级别和类型的资信调查结果；③使失信企业或个人的行为被及时记录。
）。
P19第三章企业信用管理概述8、企业采用信用销售方法是有条件有，可简单归纳如下：（①买方市场的存在；②赊销企业或授信人掌握控制客户信用风险的技术；③合理回报率情况下的商业银行或厂商的融资支持；④强制受信人履行赊销合同的社会机制和法律保障，包括全社会范围的失信惩戒机制）。
P269、投放信用工具工作可以分为三部分：（一是设计信用工具、二是推销信用工具、三是大比例激活所发放的信用工具）。
P3510、企业信用制度建设包括两个方面：（一是建立企业守信制度、二是建立企业信用管理制度）。
P35第四章企业信用政策11、企业制定信用政策时应考虑四类因素：（①企业的外部经济环境因素、②企业内部因素、③与企业发展相匹配的政策因素、④企业客户相关因素）。
风险管理的基础理论
风险管理的基础理论第五小组：郑玉彬、吉苑菲、张萱仪、武传亮、岳云虹、张丽丹风险管理是实践性很强的学科，同时也离不开相关的基础理论。
但是由于风险管理已经涉足多个研究领域，而在不同的研究领域，它的知识体系与学科定位都不尽相同，因此它的学科基础具有差异性。
以下将是风险管理的一些基础理论。
一、概率论及数理统计方法风险管理的系统一般是以一个或多个真实世界为背景的，其风险事件发生的原因、时间、空间、影响范围和影响程度都呈现出不确定性和随机性。
不确定性使得主体只能控制行为，而无法控制后果。
人们只能通过研究大量风险事件，发现风险事件发生所服从的统计规律性以及其服从的概率分布，对自己实施的行为进行科学控制。
因此，概率论和数理统计是风险管理最基础的理论，它能够计算各种风险事故发生的概率和损失，估测事件发生的风险，并作出相应的决策支持。
二、系统论及控制论从系统的观点出发，可以将风险管理系统的整个过程看作一个由相互关联、有组织的单元组成，具有特定经济功能的有机系统，它具有整体性、集合性、关联性、目的性和环境适应性，在管理的过程中，必须调整和控制自身处于最佳状态，以适应外部环境的变化。
因此，风险管理系统应运用系统论和控制论的方法，将风险控制分为前馈控制、反馈控制和复合控制，并根据控制结果和预期结果的差异不断调整风险控制措施，以便将风险损失降到最低限度，实现风险管理的目的。
三、经济预警理论对经济波动的预测，促进了预警理论和实践的发展。
在构建风险管理系统的过程中，经济预警理论的基本原理和预测方法得到一定程度的应用。
最早提出预警思想的是法国经济学家福利里（Alfred fourille）。
他在1988年巴黎统计学会的会议上发表了《社会和经济的气象研究》一文，阐述了监测预警的思想。
随后，经济预警理论在宏观经济预警中得到了充分发展。
目前，已经开发出多种方法来进行经济预警，如：景气指数法、人工神经网络法、logistic回归分析法等。
风险管理辅导资料：客户信用评级的基本概念
3.2 信⽤风险计量信⽤风险计量是现代信⽤风险管理的基础和关键环节。
信⽤风险计量经历了从专家判断法、信⽤评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》⿎励有条件的商业银⾏使⽤基于内部评级体系的⽅法（InternaRating-Based Approach）来计量违约概率、违约损失并据此计算信⽤风险对应的资本要求，有⼒地推动了商业银⾏信⽤风险内部评级体系和计量技术的深⼊发展。
商业银⾏对信⽤风险的计量依赖于对借款⼈和交易风险的评估。
《巴塞尔新资本协议》明确要求，商业银⾏的内部评级应基于⼆维评级体系：⼀维是客户评级，另⼀维是债项评级。
3.2.1 客户信⽤评级1. 客户信⽤评级的基本概念客户信⽤评级是商业银⾏对客户偿债能⼒和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的⼤⼩。
客户评级的评价主体是商业银⾏，评级⽬标是客户违约风险，评价结果是信⽤等级和违约概率（PD）。
【单选】下列关于客户信⽤评级的说法，错误的是（）。
A．评价主体是商业银⾏B．评价⽬标是客户违约风险C．评价结果是信⽤等级和违约概率D．评价内容是客户违约后特定债项损失⼤⼩答案：D（1）违约的定义根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列⼀项或多项事件发⽣时，债务⼈即被视为违约：①商业银⾏认定，除⾮采取追索措施，如变现抵押品（如果存在的话），借款⼈可能⽆法全额偿还对商业银⾏的债务。
②债务⼈对于商业银⾏的实质性信贷债务逾期90天以上（含）。
若债务⼈超过了规定的透⽀限额或新核定的限额⼩于⽬前余额，各项透⽀将被视作逾期。
③以下情况将被视为可能⽆法全额偿还债务：银⾏停⽌对贷款计息；在发⽣信贷关系后，由于信贷质量出现⼤幅度下降，银⾏冲销了贷款或计提了专项准备⾦；银⾏将贷款出售并相应承担了较⼤的经济损失；银⾏同意消极债务重组，由此可能发⽣较⼤规模的减免或推迟偿还本⾦、利息或费⽤，造成债务规模减少；就借款⼈对银⾏的债务⽽⾔，银⾏将债务⼈列为破产企业或类似的状况；债务⼈申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由此将不履⾏或延期偿还银⾏债务。