上海证券交易所科创板股票上市规则(2023)
上海证券交易所股票上市规则(2022年修订)
上海证券交易所股票上市规则
(2022年修订)
上海证券交易所股票上市规则（2022年修订）主要有以下几个方面的内容：
一、上市条件 1. 准入条件上市公司必须是依法成立的股份有限公司，具有独立法人资格，同时具备法律法规和本规则要求的其他资质条件。
2. 披露要求上市公司必须遵守有关披露要求，正确、完整地披露相关信息，并按照规定及时向投资者披露重大信息。
3. 财务报告上市公司应当及时、全面、真实地报告财务信息，并且不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
4. 风险披露上市公司应当及时、完整地披露其存在的重大风险，并根据情况及时发布重大风险提示。
5. 监管要求上市公司应当遵守中国证监会和上海证券交易所相关的各项监管要求，以确保上市公司的资金安全和信息真实有效。
二、上市申请 1. 申请书上市公司应按照有关规定提出上市申请，并递交上市申请书、营业执照副本及相关材料等。
2. 报告审查上海证券交易所将对上市公司提交的申请书及相关材料进行审查，以确保上市公司符合本规则的要求。
3. 面试上海证券交易所可能对上市公司及其相关负责人进行面谈，以确认上市公司符合有关要求。
三、上市审批上海证券交易所将对上市公司的上市申请进行审批，根据上市公司的情况，确定是否符合上市要求。
四、上市承诺上市公司应当履行上市承诺，包括但不限于维持公司股份流通、发布重大信息、及时完整披露财务信息等。
《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》修订说明
附件2《上海证券交易所股票上市规则（2020年12月修订）》修订说明一、修订背景2020年3月1日生效实施的新《证券法》，对有关退市的法律条款进行了修改，主要体现在：不再对暂停上市情形和终止上市情形进行具体规定，改为交由证券交易所对退市情形和程序做出具体规定。
上市交易的证券，出现证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易。
国务院10月9日印发的《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》，将健全上市公司退出机制作为一项重要任务，要求完善退市标准，简化退市程序，加大退市监管力度。
中央深改委11月2日审议通过《健全上市公司退市机制实施方案》，再次明确强调健全上市公司退市机制安排是全面深化资本市场改革的重要制度安排。
在上述背景下，根据中国证监会的统一部署，沪深两所启动了新一轮改革和完善退市制度的工作。
上海证券交易所（以下简称本所）结合前期本所科创板制度改革经验和以往退市实践工作，对《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）涉及退市制度的相关内容进行了相应修订。
本次退市改革主要是根据新《证券法》的立法精神，结合当前我国资本市场的发展阶段和实际情况，按照中国证监会退市工作“市场化、法治化、常态化”的要求，主要包括优化退市规则编写体例、完善退市指标、简化退市流程、新增其他风险警示情形和明确过渡期安排五个方面。
此外，同步对《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》《上海证券交易所退市公司重新上市实施办法》等相关配套制度安排作适度调整。
现将《股票上市规则》修订情况简要说明如下。
二、修订主要内容（一）按照退市指标类型分类编写，便于查找使用本次《股票上市规则》的修订，参照《上海证券交易所科创板股票上市规则》关于退市制度部分的分类及编写体例，将退市情形按照指标类别,分为交易类、财务类、规范类和重大违法类四大类，并按类别分节撰写相关退市情形和实施程序。
修订后，条文体例上更加清晰，规则查找更加便捷，规则使用更加友好。
上海证券交易所科创板股票上市规则(2019年4月修订)
上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年3月实施2019年4月第一次修订）目录第一章总则 (1)第二章股票上市与交易 (2)第一节首次公开发行股票的上市 (2)第二节上市公司股票发行上市 (6)第三节股份解除限售 (6)第四节股份减持 (7)第三章持续督导 (10)第一节一般规定 (10)第二节持续督导职责的履行 (12)第四章内部治理 (18)第一节控股股东及实际控制人 (18)第二节董事、监事和高级管理人员 (21)第三节规范运行 (24)第四节社会责任 (28)第五节表决权差异安排 (30)第五章信息披露一般规定 (34)第一节信息披露基本原则 (34)第二节信息披露一般要求 (36)第三节信息披露监管方式 (39)第四节信息披露管理制度 (40)第六章定期报告 (41)第一节定期报告编制和披露要求 (41)第二节业绩预告和业绩快报 (44)第七章应当披露的交易 (46)第一节重大交易 (46)第二节关联交易 (52)第八章应当披露的行业信息和经营风险 (56)第一节行业信息 (56)第二节经营风险 (58)第九章应当披露的其他重大事项 (62)第一节异常波动和传闻澄清 (62)第二节股份质押 (64)第三节其他 (65)第十章股权激励 (66)第十一章重大资产重组 (69)第十二章退市 (70)第一节一般规定 (70)第二节重大违法强制退市 (71)第三节交易类强制退市 (74)第四节财务类强制退市 (76)第五节规范类强制退市 (82)第六节听证与复核 (88)第七节退市整理期 (90)第八节主动终止上市 (92)第十三章红筹企业和境内外事项的协调 (97)第一节红筹企业特别规定 (97)第二节境内外事项的协调 (101)第十四章日常监管和违反本规则的处理 (101)第一节日常监管 (101)第二节违反本规则的处理 (102)第十五章释义 (107)第十六章附则 (112)第一章总则1.1为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市和持续监管事宜，支持引导科技创新企业更好地发展，维护证券市场公开、公平、公正，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
科创板上市规则与要求
科创板上市规则与要求科创板是中国证券市场的一种股票上市板块，旨在支持和鼓励创新型企业。
科创板上市规则和要求相对于传统的主板和创业板有所不同，更加注重公司的科技创新能力和成长潜力。
本文将详细介绍科创板的上市规则和要求。
科创板上市规则对上市公司进行了划定。
科创板上市公司应当具备创新性、高风险和可持续发展的特点。
创新性是指公司在科技领域有独特的技术或商业模式，具备核心技术和自主知识产权。
高风险是指公司面临市场竞争、技术突破、商业模式验证等风险。
可持续发展是指公司拥有长期稳定的盈利能力和持续的创新能力。
科创板上市公司还需要满足一定的财务指标。
根据规定，上市公司应当具备良好的盈利能力和运营能力，连续两年实现净利润为正且最近一年营业收入不低于3000万元。
同时，公司的资产负债表和现金流量表应当符合相关的财务指标，保证财务状况的健康和稳定。
科创板上市公司需要满足一定的股权结构要求。
公司创办人（含团队核心成员）在公司上市前三年内要求未减持股份，创办人及其配偶、父母、子女持有公司股份不少于25%，创始股东持股不少于15%。
此外，公司要求在上市后五年内，存在为募集制度发行对象设立份额限制的行为。
这些要求保证了公司创始人和核心股东的持续投资和稳定经营。
科创板上市公司还需满足知识产权要求。
科创板对知识产权技术要求较高，公司应当具备良好的知识产权管理和运营能力。
公司应当拥有核心的自主知识产权，包括专利、软件著作权、商标等。
同时，公司应当具备完善的知识产权保护机制，尽可能避免知识产权纠纷。
科创板还对上市公司的运营管理要求较高。
上市公司应当具有完善的公司治理结构，包括独立董事、审计委员会、薪酬和提名委员会等。
公司应当定期向投资者披露重要信息，并接受交易所的监管。
总的来说，科创板上市规则和要求较传统的主板和创业板更加严格。
公司不仅要具备创新性和高成长性，还需满足一定的财务指标、股权结构要求、知识产权要求和运营管理要求。
这些规则和要求保证了科创板上市公司的稳健运营和投资者的权益保护。
上海证券交易所科创板股票上市规则 社会责任
上海证券交易所科创板股票上市规则社会责任1. 引言上海证券交易所科创板的设立和发展，在我国资本市场上具有重要意义。
科创板的股票上市规则严谨而灵活，强调了对企业社会责任的重视。
本文将深入探讨上海证券交易所科创板股票上市规则和企业社会责任之间的关系。
2. 上海证券交易所科创板股票上市规则概述在科创板股票上市规则中，上海证券交易所强调了对公司的基本要求和高质量发展的追求。
企业需要具备良好的财务状况和稳定的盈利能力。
公司的发展战略和核心技术创新能力也受到了强调。
科创板还注重企业治理结构的合理性和完善性，以确保公司能够持续稳健地发展。
科创板股票上市规则旨在吸引高科技、高成长、高创新的企业上市，推动我国经济由高速增长向高质量发展转变。
3. 社会责任在科创板股票上市规则中的地位在科创板股票上市规则中，企业的社会责任承担也被视为重要的评判标准之一。
上海证券交易所要求科创板上市公司注重社会责任，积极履行企业公民责任，推动高质量、可持续发展。
这意味着，企业不仅仅要关注自身的经济利益，还需要考虑社会、环境及其他利益相关者的利益。
企业在发展过程中，要尊重价值观念，遵守法律法规，诚信经营，加强内部管理，保护投资者权益，维护社会公共利益等。
这种要求是为了推动企业向着更为健康、可持续的方向发展，也是响应国家生态文明建设和经济高质量发展的要求。
4. 科创板股票上市规则与社会责任的关系科创板股票上市规则强调企业的创新与发展，并注重社会责任的承担，这两者并不矛盾。
相反，科创板股票上市规则和企业社会责任之间有一种相互促进的关系。
企业积极履行社会责任将有助于提升企业品牌形象，增强投资者信心，也更有利于企业获取长期稳定的发展资源。
与此科创板的发展也需要有较高的社会道德标准和良好的社会信誉，而积极履行社会责任则有助于营造积极的社会形象。
科创板股票上市规则和企业社会责任之间的关系是一种相互促进的关系，共同推动我国资本市场健康发展。
5. 个人观点和理解个人认为，科创板股票上市规则对企业社会责任的重视是非常必要的。
上海证券交易所科创板股票上市规则 英文版
上海证券交易所科创板股票上市规则英文版The listing rules for stocks on the Shanghai Stock Exchange Science and Technology Innovation Board (STAR Market) are as follows:1. Eligibility: Companies must be engaged in the fieldsof science and technology innovation, possess independent intellectual property rights, and demonstrate high marketvalue potential.2. Initial Public Offering (IPO): The IPO applicationmust be submitted to the Stock Exchange, and the company must meet the criteria for offering size, number of shareholders, and lock-up period.3. Registration-based IPO: The registration system is adopted for IPOs on the STAR Market. Companies need todisclose relevant information according to regulations and undergo review by the Stock Exchange.4. Investor Suitability: Only institutional and individual investors with certain qualifications are allowed to participate in trading on the STAR Market.5. Trading Rules: The STAR Market adopts a dynamic price limit mechanism, allowing stocks to fluctuate within a certain range on the first five trading days. Starting from the 6th trading day, the daily price limit is set at 20%.6. Stock Stabilization: A pilot system of stock stabilization mechanism is implemented on the STAR Market, allowing securities companies to conduct stabilization activities within certain limits.7. Risk Warning: The Stock Exchange introduces risk disclosures and investor education measures to ensure that investors fully understand the features, risks, and rules of the STAR Market.Please note that these rules are subject to change, and it is advisable to refer to the latest regulations issued bythe Shanghai Stock Exchange for the most accurate and up-to-date information.。
上交所科创板规则总结
上交所科创板规则目录01科创板规则体系及亮点概述 (1)02科创板之上市审核及注册 (2)03科创板之发行与承销 (3)04科创板之股票交易特别规定 (6)05科创板之持续监管 (6)06科创板之公司治理 (8)07科创板之估值探讨——关键点 (8)01科创板规则体系及亮点概述1-证监会发文1-1_科创板管理文件科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）科创板上市公司持续监管办法（试行）1-2_科创板信息披露科创板公司招股说明书首次公开发行股票并在科创板上市申请文件2-上海证券交易所发文2-1 发行上市审核类科创板股票发行上市审核规则科创板股票上市委员会管理办法科技创新咨询委员会工作规则科创板上市保荐书内容与格式指引科创板股票发行上市申请文件受理指引2-2 发行承销与上市类科创板股票发行与承销实施办法科创板股票上市规则2-3_交易类科创板股票交易特别规定科创板股票盘后固定价格交易指引科创板股票交易风险揭示书必备条款3-中国结算中国结算科创板股票登记结算业务细则（试行）科创板“六大亮点”上市条件允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计为弥补亏损的企业上市交易机制涨跌幅放宽至20%新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制上市审核及注册上交所负责发行上市审核证监会作出准予注册决定持续监管减持和股权激励政策创新并购需与主业协同，实施注册制1募集资金应重点投向科技创新领域2退市标准、程序、执行更严定价机制取消直接定价方式，全面采用市场化的询价方式3允许分拆上市达到一定规模的上市公司可以分拆业务独立，符合条件的子公司上市允许特殊股权结构企业上市允许红筹企业上市1第二十一条科创公司并购重组，涉及发行股票的，由交易所审核，并经中国证监会注册。
审核标准等事项由交易所规定。
2科创公司募集资金应当用于主营业务，重点投向科技创新领域。
3科创板新股发行全部采用询价定价方式，询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所科创板股票上市规则》的通知
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所科创板股
票上市规则》的通知
文章属性
•【制定机关】上海证券交易所
•【公布日期】2019.03.01
•【文号】上证发〔2019〕22号
•【施行日期】2019.03.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
关于发布《上海证券交易所科创板股票上市规则》的通知
上证发〔2019〕22号各市场参与人：
为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市和持续监管事宜，支持引导科技创新企业发展，维护科创板市场秩序，保护投资者合法权益，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件，本所制定了《上海证券交易所科创板股票上市规则》（详见附件），经中国证监会批准，现予以发布，并自发布之日起施行。
特此通知。
附件：上海证券交易所科创板股票上市规则
上海证券交易所
二〇一九年三月一日。
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上海证券交易所科创板股票上市规则(2023) 2023年，上海证券交易所科创板股票上市规则
随着科技的不断发展和创新型企业的快速崛起，上海证券交易所于2023年推出了科创板股票上市规则，为科技创新领域的企业提供更加灵活和便捷的资本市场融资渠道。
本文将对2023年上海证券交易所科创板股票上市规则进行详细解读。
一、科创板的背景与意义
科技创新是推动经济发展和社会进步的重要驱动力。
然而，传统的资本市场对于科技创新型企业的融资需求并不完全适用，存在着信息披露标准过高、制度约束过多等问题。
为了解决这一难题，上海证券交易所引入科创板，旨在打造一个适合科技创新型企业融资的平台，促进科技创新与资本市场的有效结合。
二、科创板的基本情况
1.入市条件
上海证券交易所科创板对上市企业的准入条件相对较宽松，着重考虑了技术创新和成长性。
企业需符合创新驱动、高新技术产业和独特核心技术的要求，并具备稳定的盈利能力和良好的财务状况。
此外，企业的股权结构和治理结构也需要满足相关规定。
2.发行规模
科创板上市企业的发行规模相较于主板更加灵活。
发行股票的数量
和价格由企业自主确定，允许根据市场需求进行调整。
这一政策为企
业提供了更大的灵活性和定价权。
3.信息披露
上市公司在科创板上市后，还需要进行定期及不定期的信息披露。
信息披露内容包括企业基本情况、经营状况、财务状况、重大事项等。
科创板要求企业对市场的信息披露更加及时、准确，以增加投资者的
信任感并确保市场的透明度。
4.交易机制
科创板采用注册制，取代了传统的审查制。
上市企业可以通过向投
资者发行股票的方式进行融资，并由市场自主决定股票的交易价格。
此外，科创板还采用了集中竞价交易和限价竞价两种交易方式，提供
了更多的交易方式供投资者选择。
三、科创板的意义与影响
上海证券交易所科创板的推出具有重要的意义和深远的影响。
首先，科创板的建立将促进科技创新与资本市场的紧密结合，为科技企业提
供了更为便捷和稳定的融资渠道。
其次，科创板的注册制改革对于完
善我国资本市场的长期机制和治理结构有着积极的作用，激发了市场
活力和创新精神。
第三，科创板的推出进一步提升了中国资本市场的
国际化水平，使得国内外投资者都能够更好地参与到中国科技创新的
浪潮中。
总结：
2023年上海证券交易所科创板股票上市规则的推出为科技创新型企
业提供了更加灵活和便捷的融资渠道，满足了其快速成长和发展的需求。
科创板的建立不仅对于推动科技创新和经济发展具有重要意义，
同时也将为我国资本市场的长期稳定和国际化提供强有力的支持。
我
们期待科创板能够为众多科技创新型企业的成长壮大提供坚实的支撑，并为中国经济的发展贡献力量。