差别存款准备金率在边远少数民族地区运用可行性

一、货币政策运行背景（一）差别存款准备金率的运用及现状。

人民银行于２００４年４月２５日开始实行差别存款准备金率制度，对抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张贷款，防止金融宏观调控中出现“一刀切”发挥了重要作用。

２００７年至今，人民银行总行频繁调整存款准备金率，从适度从紧的货币政策到适度宽松的货币政策，存款准备金率的调整频率和幅度是历史少见的。

但随着国际经济金融形势的变化，为保证国内经济平稳健康发展，仅以２０１１年１～７月份为例，央行连续六次上调存款准备金率，大中型金融机构存款准备金率达到了２１．５％的高位。

中小金融机构存款准备金率达到１８．００％。

内蒙古自治区呼伦贝尔市莫旗Ａ类社农村信用社存款准备金率达到了１４．５％，较２０１０年以来累计上调了３个百分点。

最近一次存款准备金率的调整发生在２０１２年５月１８日，调整后，中国大型金融机构和中小金融机构分别执行２０％和１６．５％的存款准备金率。

工行等几家大型金融机构的存款准备金率与农村信用社的存款准备金率差额达到６．５个百分点。

（二）现阶段货币政策工具的运用。

由于现阶段全球经济一体化进程加速，为了实现经济增长和合理控制通货膨胀目标，传统的货币政策工具如利率政策、汇率政策、存款准备金政策已经不能频繁使用，而且利率、汇率政策对进出口影响巨大，因此更多的是考虑从结构上、从量上的动态微调。

目前总行频繁使用的货币政策工具是公开市场操作，地市中心支行能运用的货币政策工具则仅限于再贷款工具。

但在目前流动性充足且金融市场日趋完善的
背景下，转贴现、资金拆借日益频繁，金融机构资金来源渠道广泛。

二、存款准备金政策的局限性
（一）政策影响不一致。

存款准备金政策对各类银行和各地区银行的影响不一致。

由于超额准备金并不是平均分布在各家银行，而且银行的规模大小有差别，地区经济发展程度不同，银行类别各异。

存款准备金率“一刀切”式的变动对各家银行的影响就不一致，有的银行往往陷入严重资金周转不灵的困难之中。

以莫旗为例，该旗农村信用社准备金增加、备付金减少，例如，自２０１０年１２月２０至６月２０日共７次调升存款准备金率３．５个百分点，莫旗农村信用社平均每次新增存款准备金１１１８０万元，存款准备金累计净增加７８２６４万元，余额达到１２７５８万元，期间备付金余额净减少１４３７９万元。

截至２０１１年６月末，全旗农村信用社存贷差为－２２８６７万元，剔除支农再贷款因素，存贷比为９３．９４％；剔除存款准备金和备付金外，可用资金不足５亿元，可用信贷资金总量净减少了近４亿元，占２０１１年上半年全旗农村信用社各项存款净增
加额１６５％。

（二）政策缺乏灵活性。

由于存款准备金政策对商业银行的超额准备金、货币乘数及社会的货币供应量均有较强烈的影响，对经济和社会大众的心理预期等都会产生显著影响，因而存款准备金率有固定化倾向，基本属于被动调整，不到万不得已不使用，影响了存款准备金率政策的灵活性，造成流动性相对趋紧，管理难度进一步加大。

例如，２０１０年１２月２０日至
差别存款准备金率在
边远少数民族地区运用的可行性探析
鲁萍孙中华
（中国人民银行呼伦贝尔市中心支行海拉尔０２１００８）
（中国人民银行莫旗支行尼尔基１６２８５０）
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总第３９２
期内蒙古金融研究
2013.02
２０１１年６月２０日，莫旗农村信用社备付金率从最高２６．５％下调至最低７．７２％，平均备付金率不到１３％，其中资金紧缺时一度仅有６．５５％，出现了临时性的流动性困难。

说明存款准备金率调整对莫旗农村信用社已经产生了深刻影响。

２０１０年７月３日，莫旗农村信用联社一度出现欠交准备金存款现象。

（三）政策运用缺乏弹性。

在目前复杂的全球经济环境下，人民银行难以确定调整准备金率的时机和调整的幅度，全国性的法定存款准备金率不宜随时调整，不能作为人民银行调整金融机构流动性的动态微调工具。

目前的差别存款金率制度，缺乏后续监测机制，对金融机构，尤其是地方法人金融机构改善风险程度缺乏惩罚和奖励机制。

当差别存款准备金率政策效应不能显现时，人民银行仍会因缺乏后续措施而无所作为。

差别存款准备金率政策不仅要体现在不同性质的金融机构上，更应体现在不同发展水平的区域上。

边远少数民族欠发达地区资金稀缺性的特点本来就制约着该地区经济金融的发展，如果存款准备金率调整政策仅考虑宏观性，而不考虑微观性，那么，边远少数民族欠发达地区经济尤其是农村经济发展的信贷资金供给将进一步趋紧。

目前，存款准备金率政策的差别性主要体现在农村信用社与国有商业银行的差别上，国家虽然对农村信用社实行了优惠于国有商业银行的差别存款准备金率政策，但政策调整对全国的农村信用社来说是一样的，并未区分发达地区与欠发达地区、东部与西部，更未谈及边远少数民族欠发达地区，可以说政策的设计调整对边远少数民族欠发达地区经济金融发展不利。

三、差别存款准备金率在基层人民银行的细化运用
（一）弱化其负面影响。

一是实行严格备案制度。

分支机构可能因为利益或其他因素对银行机构资本充足率、资产状况、贷款集中度等资产质量指标掌握不严出现失之过宽现象，为避免这类情况发生，可以实行严格分级备案制度，上级有权随时给予指导和纠正。

二是加强培训，在分支机构打造一支懂政策、有调控能力的干部队伍。

可以分级培训，通过种子选手逐级培训，减轻上级机构培训负担；三是加强内审和政策效应检查评估。

发挥纪检、监察和内部审计机构的监督检查作用，使得每个基层机构严格按照上级政策办事，确保差别存款准备金率政策落实到位。

（二）在一定区间内按季度调整。

人民银行总行负责确定全国范围内法定存款准备金率的调整方向，核准全国性金融机构的存款准备金率，依据各省经济发展情况和金融机构金融创新程度和业务风险情况，界定各省基准法定存款准备金率调整区间，具体幅度由总行确定。

大区分行在总行确定的区间内负责核准每季度法人金融机构的存款准备金率。

中心支行负责对辖内各金融机构资产状况、流动性情况、信贷政策执行情况、支持地方经济发展情况等进行监测，按季上报。

由此，人民银行系统自下而上形成一个监测考核系统，对所有金融机构实施动态监测考核机制，作为确定每季度各金融机构存款准备金率的依据。

为保证政策实施效果和准确度，可安排大区分行间和地市中心支行间的交叉现场检查。

（三）与资产质量指标挂钩。

新差别存款准备金率与资本充足率、资产状况、贷款集中度等资产质量指标挂钩。

按原有的差别存款准备金率的设计初衷，是为了抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张贷款。

中心支行结合金融稳定工作，对金融机构的资产状况做出评估，作为大区分行制定法人金融机构存款准备金率的依据。

（四）与信贷政策执行效果挂钩。

新差别存款准备金率与信贷政策落实情况挂钩。

信贷政策包括节能减排、抑制落后产能、促进中小企业融资、“三农”贷款、政府融资平台贷款、房地产贷款等。

在考核监测系统中对辖内金融机构的信贷投向进行监测，对各项信贷政策的落实情况划分权重进行评估，作为大区分行制定法人金融机构存款准备金率的依据，并以此为契机改良人民银行系统的统计监测报表体系，使之制度化、常规化，与现阶段的工作内容相适应。

同时，新差别存款准备金率与支持地方经济发展挂钩。

在考核监测系统中对辖内金融机构在辖区内存贷比、贷款结构等指标进行监测，在经济相对落后地区对于积极支持地方经
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金融服务
金融广角
对构建我国个人征信权益保护体系的探索
杨丽媛
（中国人民银行呼和浩特中心支行呼和浩特０１００２０）
内容摘要：随着我国征信体系建设的逐步推进，社会公众对个人信用信息关注度不断提升，个人征信权益
保护问题也逐渐凸显。

本文结合我国征信建设实践中信用信息主体权益保护的现状，在对我国个人征信权益风险点进行分析的基础上，借鉴国际征信权益保护的经验和做法，对我国个人征信权益保护的制度安排提出建议。

关键词：个人征信权益保护制度建设
在我国，个人信用信息基础数据库的信息是由银行在与个人发生信贷关系过程中采集并通过网络报送到人民银行征信中心，再由人民银行征信中心系统汇总加工形成信用报告，全面记录个人信用活动、反映个人信用状况，该数据库为商业银行和个人提供信用报告查询服务。

由于我国征信活动起步较晚，对个人征信权益的保护比较薄弱，人民银行于２００５年颁布了《个人信用信息基础数据库管理暂行办法》，规范了个人征信系统的使用管理，在信息报送、查询、使用、异议处理、安全管理等方面较好地体现了对个人征信权益的保护，但法律位阶不高，且仅适用信贷征信行业，适用范围有限。

一、我国个人征信权益风险点分析（一）采集个人信用信息未完全履行同意权。

同意权是指信息主体有权决定信用信息是否被征信机构征集、登录和存储。

在我国征信体系建设初期，采用的是自上而下强制性推进的征集模式，所有信用信息的征集入库均由各家商业银行录入或从业务系统直接导入，未经信息主体授权同意。

随着系统济发展、“三农”贷款比重大的金融机构进行政策倾斜。

四、细化差别存款准备金率的作用一是有助于更好地贯彻执行中央的货币政策，更好地监测、反馈政策效果。

新差别存款准备金率可以在东西部地区和不同金融机构区别运用，能更好地防范区域性金融风险，避免了以往“一刀切、牵一发而动全身”的政策效果。

和以往相比，人民银行除了公开市场操作，增加了一个动态微调的工具外，还能直接通过基层人民银行加以运用，使动态微调会更有力，进而缓解货币政策较财政政策见效慢的局面。

二是从金融调控的角度更好地贯彻落实信贷政策，从而推动国家的经济产业政策、民生政策。

从这个意义上讲，新差别存款准备金率已经不再是传统意义上的货币政策工具，而是结合了多项信贷政策合力的切实可行的基层人行可以运用的综合金融工具。

基层人行推动信贷政策落实的做法将更加具体，不再局限于金融机构负责
人联席会、负责人谈话等形式，通过强制性的指标和奖惩将能更好地推动信贷政策的落实。

三是强化基层人行在辖区金融机构的话语权，凸显人民银行在金融领域的核心地位。

通过新差别存款准备金率的具体运用，基层人行可以更好地对辖内金融机构尤其是国有商业银行分支机构加强监管和调控，做到有的放矢，有法可依。

同时能更有利于基层人行开展调查研究工作，为上级行的决策提供参考。

四是更好地指导金融机构积极支持地方经
济发展。

该政策有助于形成金融支持地方经济发展的长效机制，提升基层人民银行在地方政府部门间的影响力，以便于更好地开展工作，发挥好基层人行为当地政府提供政策参谋的作用。

（责任编辑：李连俊）（校对：ＬＪ）
77总第３９２期内蒙古金融研究2013.02。