利用 Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
年金函数excel表达式
1. Excel计算年金现值公式年金终值公式:F=A(F/A，i，n)2. 年金现值公式表年金的现值是年金终值的逆计算，是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和。
基本介绍年金现值是年金终值的逆计算。
计算公式：年金现值因子:年金的现值年金的现值年金的现值年金的现值年金的现值年金的现值，是普通年金1元、利率为i、n期的年金现值，记作（P/A，i，n）。
推导过程：年金的现值……………………①将①式乘以（1+i），则:年金的现值………………………②②-①，则:(1 + i)P − P = B − B(1 + i) − nP(1 + i − 1) = B[1 − (1 + i) − n]∴年金的现值3. excel计算年金现值的公式在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate,nper,pmt,fv , type）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
【案例1】计算复利现值。
某企业计划在5 年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV（10%,5 ,0 ,- 1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。
【案例2】计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/ 12,12* 20,- 600），回车确认，结果自动显示为71732.58 元。
EXCEL 在会计和财务管理中运用 第8章
● 8.3.1 单利终值的分析计算
问题：刘女士将50000元存入银行，存期为5年，银行按4.75%的5年期单利利率计息， 5年后刘女士的账户余额是多少？其中利息是多少？ 下面通过建立Excel模型来分析计算单利终值，具体操作步骤如下。 步骤1 在“现值.xlsx”工作簿中插入一新工作表，并将其重命名为“单利终值”， 接着在工作表中制作如图8-17所示的表格。 步骤2 在B5单元格中输入公式“=B2*B3”，按Enter键计算出利息，如图8-18所示。
● 8.2.1 Excel在付款项中的现值分析
现值可以分为单利现值和复利现值两种。其中，单利现值是指按照固定本金计算利 息，只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利 息；复利现值是指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来 一定本利和现在所需要的本金。 在进行现值分析过程中，可能会遇到P、I、F等符号，各符号代表的含义如下。 P：本金，又称期初金额或现值。 i：利率，通常指每年利息与本金之比。 I：利息。 F：本金与利息之和，又称本利和或终值。 n：计息期数，通常以年为单位。
图8-17 创建“单利终值”工作表
图8-18 计算利息
步骤3 在B6单元格中输入公式“=B2*(1+B3)”，按Enter键计算刘女士账户余额， 如图8-19所示。也就是说，5年后刘女士5年后可以一次性从银行取出52375元，其中，利 息为2375元。
图8-19 计算刘女士5年后可以一次性从银行取出的金额
下面通过净现值函数NPV来解决问题，具体操作步骤如下。 步骤1 在“现值.xlsx”工作簿中插入一新工作表，并将其重命名为“净现值”，接 着在工作表中制作如图8-30所示的表格。 步骤2 选中B9单元格，按Shift+F3组合键打开“插入函数”对话框，然后设置函数类 别为“财务”，并在“选择函数”列表框中选择NPV函数选项，再单击“确定”按钮，如 图8-31所示。
excel中年金终值系数公式
excel中年金终值系数公式摘要：I.介绍- 简述Excel 中年金终值系数公式的作用II.年金终值系数公式的推导- 给出年金终值系数公式- 解释公式中各参数的含义III.年金终值系数公式的应用- 举例说明如何使用年金终值系数公式进行计算- 阐述年金终值系数公式在实际生活中的应用场景IV.总结- 总结年金终值系数公式的重要性正文：I.介绍Excel 是微软公司开发的一款强大的电子表格软件，广泛应用于各种数据处理和分析场景。
在Excel 中，年金终值系数公式是一种重要的财务计算工具，可以帮助用户计算年金在未来的终值。
年金终值系数公式是财务领域中常见的一种计算方法，对于理解金融产品、进行投资决策等方面具有重要意义。
II.年金终值系数公式的推导年金终值系数公式如下：FV = P * [(1 + r)^n - 1] / r- FV：年金终值- P：每期支付的金额- r：利率- n：期数这个公式可以帮助用户计算在给定利率、期数和每期支付金额的情况下，年金未来的终值。
通过年金终值系数公式，用户可以更好地了解投资产品的收益情况，从而做出明智的投资决策。
III.年金终值系数公式的应用假设用户需要在Excel 中计算一个年金终值，每期支付金额为1000 元，利率为5%，期数为5 年。
那么，用户可以按照以下步骤使用年金终值系数公式进行计算：1.打开Excel，新建一个工作表。
2.在A1 单元格中输入每期支付金额P，即1000 元。
3.在B1 单元格中输入利率r，即5%。
4.在C1 单元格中输入期数n，即5 年。
5.在D1 单元格中输入以下公式：=A1*(1+B1)^C1-1/B16.按Enter 键，得到年金终值FV 结果。
根据以上步骤，用户可以得到年金的终值为1000 * (1 + 0.05)^5 - 1 / 0.05 = 6832.82 元。
这意味着在5 年内，每期支付1000 元的年金，其终值为6832.82 元。
运用Excel软件计算NPV（净现值）和IRR（内部收益率）及投..
运用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)及投资回收期、折现率、财务净现值的解释如何用Excel 软件计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)投资决策时，可以借助Excel 软件通计算NPV(净现值)和IRR(内部收益率)两个重要的投资指标。
操作步骤第一步：启动Excel电子表格，在菜单栏“插入”里点击启动“函数”。
第二步：在粘贴函数对话框里“函数分类”选择“财务”，“函数名”选择“NPV”。
第三步：输入相关参数，求出NPV。
实例演示某项目投资期为6年，各年末净现金流量分别为-500、200、200、200、200、100，该项目基准收益率为10%，试通过NPV 法分析该项目是否可行？在Rate栏内输入折现率0.1，在Value栏内输入一组净现金流量，并用逗号隔开-500, 200, 200, 200, 200, 100。
也可单击红色箭头处，从Excel工作簿里选取数据。
然后，从该对话框里直接读取计算结果“计算结果= 178.2411105”。
或者点击“确定”，将NPV的计算结果放到Excel工作簿的任一单元格内。
大大提高了工作效率。
重复本文中的第一步和第二步，在第二步中的“函数名”中选择“IRR”，单击“确定”，弹出对话框遥在Value栏内输入一组净现金流量，两头用“{}”，中间用逗号隔开，即“{-500, 200, 200, 200, 200, 100}”，也可点击对话框中的红色箭头处，从Excel工作簿里直接选取。
然后，即可从该对话框中直接读出计算结果，或者单击“确定”，将IRR 的计算结果放到Excel工作簿中的任一单元格内。
根据显示，读出IRR=25.5280777%>10%，即该项目的内部收益率大于项目的基准收益率，因此该投资项目可行。
从上面的例子可以看出，利用Excel来计算NPV和IRR，会起到事半功倍的效果，轻松之间就省去了繁杂手工计算的烦恼。
投资回收期、折现率、财务净现值在某一分析（指自有资金、或全投资、或投资者）中，得到各年净现金流量如下：-100，30，33，37，40，40，40，40，80如果说，其返本期是3年或4年，都是可以的，说返本期是 3年，是不包括建设期，说返本期是 4年，是包括建设期在内。
[Excel表格]普通年金现值与终值计算表
![[Excel表格]普通年金现值与终值计算表](https://img.taocdn.com/s3/m/793342f008a1284ac950431e.png)
￥-6,333.79
四、现阶段已还比例
本金总额 利息总额 已支付利息 已支付本金 已还比例
第1个月应付利息 最后一个月应付利息 第1个月应付本金 最后一个月应付本金 第二年支付的利息 第二年支付的本金
财务部意见
￥-3,750.00 ￥-47.15
￥-2,583.79 ￥-6,286.64 ￥-40,656.95 ￥-35,348.51
公司名称
普通年金现值与终值计算
华云信息有限公司
单位
每月末存入金额 年利率 存款年限 年金终值
一、年金终值
￥5,000.00 3.25% 3
￥188,799.07
应存入总金额 年利率 存款年限 年金终值
二、年金现值
贷款额 偿还时间 利率 按年偿还 按月偿还
三、本金与利息偿还计算
￥500,000.00 10
财务部意见
签字 盖章 年月日
签字 盖章 年月日
计算
元
二、年金现值
￥45,425.51 3.25% 3
￥50,000.00
四、现阶段已还比例
￥500,000.00 ￥450,000.00
￥84,345.45 ￥67,665.47
16.00%
财务
excel年金现值函数公式
excel年金现值函数公式
Excel中的年金现值函数公式是什么？如何使用该函数计算年金现值？本文将详细介绍Excel中年金现值函数的公式和使用方法。
首先，我们需要了解年金现值的概念和计算方法。
年金现值是指在未来一段时间内，按照一定的利率周期性支付的一系列现金流的现值总和。
计算年金现值需要考虑到未来现金流的时间价值和利率因素。
在Excel中，我们可以使用PMT函数和PV函数来计算年金现值。
PMT函数用于计算每期现金流的金额，PV函数则用于计算现值总和。
具体
的公式如下：
PMT函数：PMT(rate,nper,pv,[fv],[type])
其中，rate为每期利率，nper为期数，pv为现值，fv为未来值（可选参数），type为现金流发生时间（可选参数）。
例如，每个月
支付1000元，持续5年，利率为5%（年化），则PMT函数的公式为：=PMT(5%/12,5*12,-1000)
PV函数：PV(rate,nper,pmt,[fv],[type])
其中，rate为每期利率，nper为期数，pmt为每期支付金额，
fv为未来值（可选参数），type为现金流发生时间（可选参数）。
例如，每个月支付1000元，持续5年，利率为5%（年化），则PV函数的公式为：=PV(5%/12,5*12,1000)
通过以上公式，我们可以很方便地计算年金现值。
需要注意的是，在计算现值的过程中，我们需要根据具体情况选择合适的利率和现金流发生时间参数，以确保计算结果的准确性。
第二章EXCEL货币时间价值应用
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－4 其它关于年金的函数
年金中的利息函数（IPMT）：即各期所应给付(或 所能取得)的年金中剔除本金的利息部分。 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投 资或贷款的每期付款额中所含的利息部分。 语法：
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－2 年金终值 年金的终值计算 年金终值在Excel中的应用 例：小王自1995年12月底开始,每年末都要 向一位失学儿童捐款 1000元，帮助这位失学儿童 从小学1年级读完九年义务教育。假设每年定期存 款利率都是2%，则小王九年捐款在2003年底相当 于多少钱？
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－3 在Excel中建立终值与现值模型
单利的终值计算 复利的终值计
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－3 年金及其在Excel中的应用
2－3－1 年金分析
普通年金 预付年金 递延年金 永续年金
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－1终值的操作
例：小张将10000存入银行，年利率8%,每年计息一次,10 年后的复利终值为多少?
第2章 Excel在货币时间价值中的应用
2－2 利用Excel 函数计算现值和终值
2－2－2 现值的操作
例：如果小张希望10年后拥有21589.25元购买一套家具，假设年利率 8%,每年计息一次,那么他现在应该存入银行多少钱?
第3章 Excel在资金时间价值计算中的应用
第3章Excel在资金时间价值计算中的应用 (2)3.1 终值与现值的计算 (2)3.1.1 单利终值与现值 (2)3.1.2 复利终值与现值 (3)3.2 年金的终值与现值 (7)3.2.1 普通年金的终值与现值 (7)3.2.2 先付年金的终值与现值 (12)3.2.3 延期年金的终值与现值 (15)3.3 名义利率与实际利率 (19)3.3.1 Excel实际年利率的计算 (20)3.3.2 Excel名义年利率的计算 (21)3.4 实际应用举例 (22)3.4.1 贷款年利率的计算 (22)3.4.2 贷款偿还期的计算 (23)3.4.3 等额分期付款方式下贷款年偿还额的计算 (24)3.4.4 现金流不规则分布情况下的现值计算 (30)3.5 其他几个资金时间价值的计算函数及其应用 (32)3.5.1 CUMIPMT函数 (33)3.5.2 CUMPRINC函数 (34)3.5.3 FVSCHEDULE函数 (35))1(n i P n i P P F s s s ⋅+⋅=⋅⋅+=第3章 Excel 在资金时间价值计算中的应用3.1 终值与现值的计算终值是指现在的一笔资金按给定的利率计算所得到的未来某一时刻的价值，也称为未来值。
现值是指未来的一笔资金按给定的利率计算所得到的现在时刻的价值。
3.1.1 单利终值与现值单利是指仅对本金计算利息，以前各期产生的利息不再计算利息的利息计算方式。
（1）单利终值假设：P 为现在投入的一笔资金，i s 单利年利率，n 为计息年数，F s 为n 年末的单利终值。
现在投入的一笔资金，n 年末的终值相当于n 年末的本利之和，则：利用Excel 计算单利终值非常简单，只需要在相应的单元格中输入上述计算公式即可。
例如，某人现在存入银行1000元，单利年利率5%，则5年后的本利和为1250元，详见下图：（2）单利现值如果已知一笔现在的存款一定时期后按单利计息的终值，则可求出其等值的现值。
excel怎么计算现值【会计实务经验之谈】
excel怎么计算现值【会计实务经验之谈】在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate？nper？pmt？fv ？ type）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
「案例1」计算复利现值。
某企业计划在5 年后获得一笔资金1000000元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV（10%？5 ？0 ？- 1000000），回车确认，结果自动显示为620921.32元。
「案例2」计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/ 12？12* 20？- 600），回车确认，结果自动显示为71732.58 元。
71732.58元为应该投资金额，如果实际购买成本要80000元，那么投资该项基金是不合算的。
「案例3」计算预付年金现值。
有一笔5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000元，银行实际年利率为6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%？5？- 500000？0？1），回车确认，结果自动显示为2232552.81元。
即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81元。
小编寄语：不要指望一张证书就能使你走向人生巅峰。
考试只是检测知识掌握的一个手段，不是目的。
千万不要再考试通过之后，放松学习。
excel常用财务函数(1)
值，以计算返回的内部收益率。 • guess 为对函数 IRR 计算结果的估量值。
• 假设开办一家酒店，估量投资为100000元， 并预期今后5年的净收益为20230元， 30000元，45000元，55000元，60000元， 那么各年的估量内部收益率为多少？
• 某公司正在考虑购置一台新设备以扩大生产 力气。某设备供给商出售的设备能够满足该 公司的需要。设备供给商出售的设备标价 200 000元，对于任何购置设备的客户供给 以下两种付款方式：
• 〔1〕特殊筹资方式：设备供给商以5%的优 待年利率供给200 000元贷款,要求在今后5 年内按月等额还款，每月末归还；
2、先付年金终值 =FV(rate,nper,pmt,pv,type)
例四：
某公司准备从今年开头，每年年初 存入银行20万元作为科技嘉奖基金 ，银行年利率8%，复利计息，5年 后该嘉奖基金本利和多少钱？
3、递延年金终值 =FV(rate,nper,pmt,pv,type
递延年金终值只与连续收支期〔n 〕有关，与递延期〔m〕无关。
二、现值函数
现值函数的语法公式：
=PV(rate,nper,pmt,fv,type) }rate——各期利率 }nper——付款期总数 }pmt——各期应付〔或得到〕的金额〔
年金〕 }fv——终值，缺省为0 }Type_0为期末，可缺省；1为期初。
=PV(rate,nper,pmt,fv,type)
2、递延年金现值计算
例 题 某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利 息率为8%，银行规定前10年不需还本付息，但从 第11年至第20年每年年末归还本息1000元，则这 笔款项的现值应是：
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利用Excel 计算终值、现值、年金、期限、收益率与久期
利用Excel 中的5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RATE，可以相应地依次快捷计算终值FV、现值PV、年金金额（或每期现金流金额）A、年限（或期数）n 与收益率（每一期的复利率）r。
这5 个财务函数FV、PV、PMT、NPER 与RA TE，都有5 个自变量。
这5 个自变量的排列次序，依次为：
FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)；
PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)；
PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)；
NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)；
RA TE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。
计算这5 个财务函数时，都要相应地按上述这些函数中 5 个自变量的排列次序，输入这5 个自变量的值。
其中最后一个自变量Type，只取值0 或1：如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0 或忽略；如果现金流发生在年初（或期初），Type 就取值1。
当其中的自变量Pmt 取为零时，计算机就自然默认为处理的是简单现金流量问题（可以认为这是一个广义的年金问题，只是其中的年金为0）：只有一开始的现金流入量Pv，或者最后的现金流入量Fv。
当其中的自变量Pv 或Fv 取为零时，计算机就自然默认为处理的是年金问题。
计算年金问题时，其中的自变量Pv 或Fv 都可以不取为零：Pv 是指一开始的现金流入量，Fv 是指最后的现金流入量。
例如，RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，
其中：第1 个自变量Nper 是指收付年金的次数，
第 2 个自变量Pmt 是指年金流入的金额，
第 3 个自变量Pv 是指一开始的现金流入量，
第 4 个自变量Fv 是指最后的现金流入量，
最后一个自变量Type 取0 是指年金都是在期末流入的。
以下再详细说明第1 个财务函数的计算方法。
其余财务函数的计算方法类似。
第1 个财务函数FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是计算终值FV，
计算时：先输入第1 个自变量“贴现率（每一期的复利率）Rate”的值r；
再输入第2 个自变量“年限（或期数）Nper” 的值n；
接着再输入第 3 个自变量“年金（或每期现金流金额）Pmt”的值A，如果计算的不是年金问题，而只是计算现在一笔现金P 在n 年（或期）以后的终值FV，那末第3 个自变量“年金Pmt”的值取为0，这表示计算的不是年金问题；
接着再输入第 4 个自变量“现值Pv” 的值P，如果计算的不是现在一笔现金P 在n 年（或期）以后的终值FV，而计算的是年金问题，那末第4 个自变量“现值Pv”的值取为0；
最后，输入最后一个自变量Type 的值，如果现金流发生在年末（或期末），Type 就取值0 或忽略，如果现金流发生在年初（或期初），Type 就取值1。
【例 3.1】设有一个分期付款项目，付款期限为 2 年，每个月月底支付 5 万元，月复利率为1%，则运用Excel 中的财务函数FV 与PV，可计算得到
付款现值之和为PV(1%，24，－5，0，0)＝106.22，
付款现值之和为FV(1%，24，－5，0，0)＝134.87，
其年复利率为IRR＝(1＋1%)^12－1＝12.6825%。
【例3.2】设有一个分存整取项目，存期为 3 年，每个月月初存0.1 万元，3 年以后可得4 万元，则运用Excel 中的财务函数RATE，可计算得到
该项目的月复利率为RATE(36，－0.1，0，4，1)＝0.562%，
从而其年复利率为IRR＝(1＋0.562%)^12－1＝6.95557%。
【例3.3】设有一个设备的价格为30 万元，准备进行分期付款，每个月月底支付1 万元，商定的月复利率为0.5%，则运用Excel 中的财务函数NPER，可计算得到
需要付款的次数为NPER(0.5%，－1，30，0，0)＝32.585 次。
【例 3.4】设有一个设备的价格为300000 元，准备进行分期付款，每个月月底支付同样一笔钱，3 年内付清，商定的月复利率为0.5%，则运用Excel 中的财务函数PMT，可计算得每个月月底需要支付PMT(0.5%，36，—300000，0，0)＝9126.58 元。
【例3.5】设有一只附息债券，每半年付息一次，还有10 年到期，发行时的票面利率为5%，现在同类债券（指风险与剩余年限差不多）的到期收益率约为4%，试计算该债券的合理价格。
年复利率为4%时，半年的复利率为(1＋4%)^0.5－1，于是，1 张债券（100 元面值）的现值为PV((1＋4%)^0.5－1，20，－2.5，0，0)＋PV(4%，10，0，－100，0)＝108.51 元。
最后，再介绍一个计算附息债券久期的财务函数DURATION。
这里的DURATION 是附息债券的久期，也称为持续期，它是指在考虑资金时间价值的条件下，投资回收的平均年限（剩余年限）。
该财务函数DURA TION 共有5个自变量DURATION(Settlement，Maturity，Coupon，Yld，Frequency)，
其中：第1 个自变量结算日Settlement 是指一开始投资的日期，
第2 个自变量到期日Maturity 第第是指最后一笔现金流入的日期，
第3 个自变量息票率Coupon 是指每次利息与债券面值之比，
第 4 个自变量Yld 是债券的到期收益率，
第 5 个自变量频率Frequency 是指债券每年付息的次数。
例如，DURA TION(2005-3-23，2009-9-8，0.02，0.04，2)＝4.275。