2013年6月证券从业资格考试押题复习资料-证券基金押题卷二(解析)
2013年证券从业资格考试《发行与承销》考前押题(含答案)
2013年证券从业资格考试〈发行与承销》考前押题（含答案）单选题1. 股份有限公司增加资本，发行境内上市场外资股，公司净资产总值不得低于（）元人民币。
C_A: 5000 万B: 1亿C：1.5 亿D：2亿2. 在配股过程中，发行人和主承销商在配股缴款期间，应至少连续（）刊登配股提示公告。
C_A：2次B：3次C：4次D：5次3. 下列拟公开发行新股的上市公司中，符合条件的是（）。
D_A：上市公司在最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为B：上市公司募集的资金数额超过项目需要量C：上市公司未经股东大会同意，改变招股说明书所列资金用途D：最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30% 4. 以募集方式设立的股份有限公司，发起人拟订的章程草案须经（）通过。
BA:全体发起人B：出席创立大会的认股人所持表决权的过半数通过C：出席创立大会的认股人所持表决权的2/3以上通过D：出席创立大会的认股人所持表决权的3/4以上通过5.上市公司收购要约提出的各项收购条件，适用于被收购公司的（）。
AA：所有股东B：非流通股东C：部分股东或者所有股东D：流通股股东6. 按照〈上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券募集说明书应当约定，上_市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人（）的权利。
DA: 1次赎回B: 2次回售C: 2次赎回D：1次回售7. 每次参加发审会议的发审委员为（）名。
表决投票时同意票达到（）票为通过，未达到为未通过。
CA：7, 3B：10，6C：7，5D：10，88. 记账式国债可以在证券交易所和银行间债券市场承销，下列不能成为证券交易所市场承销团成员的是（）。
CA:保险公司B：证券公司C：集团公司D:信托投资公司9. 在首次公开发行股票招股说明书中，偶发生的关联交易的披露内容不包括（）。
D_A:关联交易方名称、交易时间B：交易内容、交易金额C:交易产生的利润D:与交易相关应收应付款项的余额10. 上市公司公开发行证券时，关于证券发行的申请与授权文件不包括（）。
基金从业资格考试法律法规押题特训100题答案及解析(二)
基金从业资格考试法律法规押题特训押题特训二（100题）1、某基金销售支付互联网平台开展与货币基金相关的推广活动时,以下做法正确的是( )。
A.在显著位置宣传基金管理人B.以"电子理财账户"从事货币基金的宣传推介活动C."一站式理财平台"开展货币基金的宣传推介活动D.在网站首页上显示"比股票安全,比存款赚钱"正确答案：A题目解析：货币市场基金宣传推介的规定:不得混同、比较货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益,不得以宣传理财账户或者服务平台等名义变相从事货币市场基金的宣传推介活动。
2、对于道德与法律的关系,以下表述错误的是( )。
A.相比法律,道德的调整手段更多,但均不具有强制性B.法律的内容比较明确,道德没有特定的表现形式C.法律与道德的评价标准都是相同的D.法律实施主要依靠他律,道德实施主要依靠自律正确答案：C题目解析：一般认为,道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛。
法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化,具有较强的客观性,人们的思想和动机不是法律调整的对象;而道德不仅要调整人们的外在行为和结果,还要调整人们内在的精神世界和心理动机。
法律与道德的调整范围的不同,根本原因在于二者的评价标准存在一定的不同。
道德以价值判断,即以公认的是非、善恶、美丑、正邪等范畴为评价标准;而法律的评价标准不限于价值判断或者不直接反映价值判断。
3、基金管理公司的机构设置原则包括( )。
Ⅰ.相互制约和不相容职责分离原则Ⅱ.授权清晰原则Ⅲ.适时性原则Ⅳ.指导性原则A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：C题目解析：基金管理公司的机构设置原则包括:(1)相互制约和不相容职责分离原则;(2)授权清晰原则;(3)适时性原则。
4、关于货币基金的宣传推介,以下表述错误的是( )。
A.货币基金不保证一定盈利B.货币基金的投向为低风险资产,所以稳健性上约等于银行存款C.货币基金不承诺最低收益D.极端情况下,货币基金可能亏损本金正确答案：B题目解析：基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料的显著位置列明,投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
证券从业资格考试模拟题基础知识押题二（含答案）
证券从业资格考试模拟题基础知识押题二（含答案）基础知识押题二一、单选题（共60题，每题0.5分）1、以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的是（）。
A. NASDAQ100指数B. NASDAQ全国市场综合指数C. NASDAQ综合指数D. NASDAQ全国市场工业指数2、中国期货交易进行套期保值的基本做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（）的期货交易。
A. 品种相同、数量相当、期限相当、方向相反B. 品种不同、数量不同、期限相当、方向相同C. 品种不同、数量相当、期限相当、方向相同D. 品种相同、数量不同、期限不同、方向相反3、下列不属证券市场中介机构的有（）A. 证券公司B. 证券业协会C. 证券投资咨询公司D. 证券资信评级机构4、基金运作费用若大于基金净值十万分之一，应采用（）的方法计入基金损益。
A. 待摊B. 预提或待摊C. 预提D. 直接计入5、下列哪些行为会增加公司的财务风险（）。
A. 发行新债B. 发放股票股利C. 增发新股D. 拆股6、关于IB业务，以下说法正确的是（）。
A. 证券公司在中间介绍业务中可以直接代理客户进行期货交易B. 证券公司中间介绍业务起源于英国C. 证券公司能接受被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务D. 证券公司代期货公司收的保证金应当立即划至期货公司专户7、我国目前的沪深300股指期货合约是在（）进行交易的，A.深圳证券交易所B.上海期货交易所C.上海证券交易所D.中国金融期货交易所8、购买公司型基金的投资人是基金公司的（）。
A. 股东B. 管理人C. 委托人D. 债权人9、我国《证券法》规定了对证券公司（）进行管理。
A. 按照规模不同B. 分为综合类和经纪类C. 分为创新类和规范类D. 按照业务类型10、只有在公司有盈利时才会支付利息的公司债券是（）A. 信用公司债券B. 可转换公司债券C. 收益公司债券D. 保证公司债券11、利用利率政策和信贷政策对证券市场进行干预属于（）A. 经济手段B. 自律手段C. 行政手段D. 法律手段12、国家为弥补政府预算赤字所发行的债券称之为（）A. 赤字国债B. 重点建设债券C. 特别债券D. 国家建设债券13、上市公司中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起（）内编制完成并披露。
2013年六月份证券从业最新考试试题库(完整版)
1、经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币：（）1.5亿元2.2亿元3.4亿元4.5千万元2、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商3、投资基金的风险可能小于（）。
1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券4、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。
1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率5、证券承销商的主要职能是（）。
1.代理证券发行2.证券经纪3.自营交易4.投资咨询6、已知价计算法中的“已知价”是指（）。
1.当日的开盘价2.当日的收盘价3.上一个交易日的开盘价4.上一个交易日的收盘价7、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。
重要的原始凭证的保存期不少于（）。
1.五年2.八年3.十年4.二十年8、证券承销商的主要职能是（）。
1.代理证券发行2.证券经纪3.自营交易4.投资咨询9、已知价计算法中的“已知价”是指（）。
1.当日的开盘价2.当日的收盘价3.上一个交易日的开盘价4.上一个交易日的收盘价10、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制11、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。
1.赎回2.证交所上市3.既可赎回，又可上市4.柜台交易12、名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。
1.少2.多3.相同4.不确定13、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债14、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（）1.股价水平上升2.股价水平下降3.股价水平不变4.股价水平盘整。
基金从业科目二考前押题卷二
试卷名称:基金科目二一、单选题1、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。
A、相等B、最高C、为零D、最低答案：B解析：如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性【最高】的那种债券。
2、对于投资交易操作中的IT系统缺陷，基金公司可以采取以下哪些措施来防范？（）Ⅰ.系统上线前严格测试Ⅱ.一键暂停功能Ⅲ.限制重复自动执行Ⅳ.实时复核制度A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：对于投资交易操作中的IT系统缺陷，基金公司需要制定制度，在系统上线前进行严格的测试，并通过一键暂停、重复自动执行限制、实时复核制度等方式来减少系统犯错的可能性。
3、下表给出了该月基金P在各类资产中的收益率以及其与指数业绩的对比：股票投资比例为70%，固定收益类证券投资比例为7%，则行业和证券选择带来的贡献为（）。
A、0.0308%B、1.06%C、1.029%D、1.532%答案:B解析：（7.28%-5.81%）*70%+（1.89%-1.45%）*7%=1.06%。
4、关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。
A、衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产B、具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点C、因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险D、在未来买入合约标的资产的一方称为空头答案：A解析：衍生工具具有高风险性，B错误；因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的风险被称为运作风险，C错误；在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为多头，在未来卖出合约标的资产的一方称为空头，D错误。
5、可用于市现率模型估值法的现金流包括（）。
Ⅰ.EBITDAⅡ.运营现金流Ⅲ.自由现金流A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ答案：C解析：市现率模型：由于公司盈利水平容易被操纵而现金流价值通常不易操纵，市现率越来越多地被投资者所采用。
2013年6月证券从业资格证考试《证券市场基础知识》考试真题及答案
2013年6月《证券市场基础知识》考试真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1、按证券的募集方式不同，有价证券可分为（）。
A．上市证券和非上市证券B．国内证券和国际证券C．公募证券和私募证券D．固定收益证券和变动收益证券2、证券市场的基本功能不包括（）。
A．筹资一投资功能B．资本定价功能C．资本配置功能D．规避风险功能3、被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。
A．政府债券B．政府机构债券C．中央政府债券D．中央银行发行的证券4、 QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（）。
A．证券市场B．基金市场C．信托市场D．房地产市场5、（），24名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。
该协议被称为“梧桐树协定”。
A．1790年5月17日B．1792年5月17日C．1793年5月17日D．1817年5月17日6、美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括（）。
A．金融监管的改革B．金融机构的去杠杆化C．国际金融合作的进一步加强D．金融分业经营7、外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。
A．证券交易所B．中国证监会C．国务院D．国家外汇管理局8、以下说法中错误的是（）。
A．上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少B．上市公司转增股本之后，公司发行在外的总股数没有变化C．上市公司配股之后，公司注册资本相应增加D．上市公司增发之后，公司注册资本相应增加9、关于股票的永久性，下列说法中错误的是（）。
A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系．两者是并存的关系B．永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金．在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本10、股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。
2013年六月份证券从业理论考试试题及答案
1、证券公司的主要业务内容有（）。
1.股票、债券和基金2.发行、自营和基金管理3.承销、咨询和基金管理4.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务2、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商3、美国长期国债期货可交割债券的剩余期限不少于（）年。
1.152.103.304.204、注册制，即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息，主要以（）为前提和核心。
1.前三年财务报表2.发行当年财务报表3.上市公告书4.招股说明书5、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委6、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动7、.贴现债券的发行属于（）。
1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是8、以下哪一项不是证券交易所会员大会的职权？（）1.制定和修改证券交易所章程2.选举和罢免会员理事3.审议和通过理事会、总经理的工作报告4.审定对会员的接纳9、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。
1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长10、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司11、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。
1.分离型2.综合型3.中间型4.集中型12、证券公司的主要业务有（）。
1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务13、以下哪一项不是证券交易所会员大会的职权？（）1.制定和修改证券交易所章程2.选举和罢免会员理事3.审议和通过理事会、总经理的工作报告4.审定对会员的接纳14、职业道德是人们在各种职业活动中应该遵守的（）。
2013年证券从业资格考试《投资基金》绝密押题考试技巧与口诀
1、证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）。
A．风险收益特征B．基本性质C．发行依据D．投资安排2、下列关于擅自公开或者变相公开发行证券的说法中，正确的有（）。
A．对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔B．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上3%以下的罚款C．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款D．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款3、有限责任公司的监事会行使的职权包括（）。
A．检查公司财务B．当董事和高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事和高级管理人员予以纠正C．对发行公司债券作出决议D．向股东会会议提出提案4、申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有（）。
A．具有完全民事行为能力B．具有中华人民共和国国籍C．具有大学专科以上学历(教育部认可的)D．未受过刑事处罚5、证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务应当符合的监管要求有（）。
A．在公司营业场所、公司网站、中国证券业协会网站公示信息B．将“荐股软件”销售(服务)协议格式、营销宣传、产品推介等材料报住所地证监局和中国证券业协会备案C．公平对待客户，不得通过诱导客户升级付费等方式，将相同产品以不同价格销售给不同客户D．遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软件”产品进行分类分级，并向客户揭示产品的特点及风险，将合适的产品销售给适当的客户6、下列选项中，属于非法集资类犯罪构成的有（）。
A．犯罪主体是一般主体B．犯罪主观方面是无意C．犯罪客体是国家金融管理秩序D．犯罪主观方面是故意7、会员、从业人员诚信状况评估可采取（）的方式。
2013年证券投资基金及答案理论考试试题及答案
1、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员的特定禁止行为有（）。
A.在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送B.利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利C.挪用基金投资者的交易资金和基金份额D.隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录2、下列选项中，属于证券经纪业务构成要素的是（）。
A.委托人B.证券经纪商C.证券交易所D.证券公司3、证券公司的（）应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格。
A.董事B.监事C.高级管理人员D.境内分支机构负责人4、证券金融公司进行（）操作时，应当经证监会批准。
A.变更公司名称B.增加注册资本C.制定公司章程D.签订业务合同5、客户可以通过（）向期货公司下达交易指令。
A.电话B.书面C.互联网D. QQ6、申请人通过系统向证券公司、证券投资咨询机构提交执业注册申请时，应同时提交的材料有（）。
A.执业注册申请表B.身份证复印件C.学历证书复印件D.具有1年以上证券业务或证券服务业务经历的工作证明7、下列属于变相公开发行证券特征的有（）。
A.非公开发行股票及其股权转让采用广告、公告、广播等公开方式或变相公开方式向社会公众发行的B.公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票C.向特定对象转让股票.未经中国证监会核准，转让后公司股东累汁超过200人的D.非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱公开方式8、证卷研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。
A.上市公司价值分析报告B.行业研究报告C.投资策略报告D.投资风险报告9、发行人和承销商在发行过程中披露的信息，应当（），不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.简单B.复杂C.真实D.准确10、证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格，应当提交的文件包括（）。
A.申请报告B.营业执照复印件和公司章程C.营业执照原件D.经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告11、证券投资者保护基金的来源有（）。
6月证券从业《投资基金》押题试卷及答案
xx年6月证券从业《投资基金》押题试卷及答案1.在我国，( )约定了基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务。
.A.基念份额上市交易公告书B.基金成立公告C.基金合同D.招募说明书2.基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。
A.基金托管人B.中国证监会C.基金机构投资者D.基金管理公司3.证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券基金的开展有重要示范性影响的国家是( )。
A.日本B.中国C.美国D.欧洲4.中国基金业在试点开展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的( )。
A.审批制B.申报制 C核准制D.制5.债券基金主要以( )为投资对象。
A.股票B.债券C.货币市场工具D.其他证券投资基金1.基金市场效劳机构主要包括( )。
A.登记机构B.基金销售机构C.律师事务所D.基金评级公司2.1997年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为( )。
A.不以上市证券为根本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门B.受当时境内证券市场规模狭小的限制缺乏根本的法律标准，普遍存在法律C.关系不清、无法可依、监管不力的问题D.深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高3.根据基金运作方式，基金可以分为( )。
A.开放式基金B.封闭式基金C.主动型基金D.收入型基金4.债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。
A.所承担的投资风险不同B.债券基金可以确定一个准确的到期日C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D.债券基金的收益不如债券的利息固定5.以下关于QDII基金的说法正确的选项是( )。
A.经中国证监会批准可以在境外募集资金进展境内证券投资B.是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本工程尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排C.目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品D.QDII基金只可以人民币为计价货币募集1.C【解析】每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合同中有详细约定。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
基金押题卷二（解析） 单选题 (1) 运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。 A、临界点 B、触发点 C、平衡点 D、0 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：352 运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。 (2) 某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（ ）。 A、0.09 B、0.1 C、0.41 D、0.44 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：362 特雷诺指数=（组合的平均回报率-无风险利率）/组合的贝塔系数=（16%-6%）/1.1=0.09 (3) 出现()情形时,基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。 A、成熟的QDII基金 B、重大创新基金产品 C、复杂基金产品 D、创新的公募基金 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：228 对QDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金，除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。 (4) 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。 A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利 B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式 C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场 D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：289 避免“后悔”心里的内容。 (5) 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。 A、一个月 B、半年 C、三年 D、五年 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：302 一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间根据季度周期或行业波动特征进行调整。 (6) 假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，你是否会投资该股票（）。 A、低于期望收益率，不会投资该股票 B、高于期望收益率，会投资该股票 C、缺少条件，无法计算 D、股票有风险，不投资任何股票 专家解析：正确答案：A 题型：分析题 难易度：易 页码：278 根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股票至少应上涨16%才可以投资 ，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10%，低于期望收益率，所以不会投资该股票。 (7) 所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（ ）。 A、多种证券组合的可行域 B、证券组合的有效边界 C、最优证券组合 D、最小方差组合 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：265 有效边界的相关内容。 (8) 根据开放式基金的运作特性，结合我国的情况，在采用未知价交易的情况下，当日公布的是（）的基金份额净值。 A、当日 B、前一交易日 C、当月 D、当周 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：66 开放式基金当日公布的是前一交易日的基金份额净值。 (9) 在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。 A、市场营销分析 B、市场营销计划 C、市场营销实施 D、市场营销控制 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：难 页码：133 在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为市场营销控制。 (10) 根据资本资产定价模型（CAPM），如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高，则以下描述正确的是（）。 A、市场风险溢价将会提高 B、证券市场的斜率将会变大 C、所有证券的贝塔系数将会增高 D、所有证券的期望收益率将会提高 专家解析：正确答案：D 题型：分析题 难易度：中 页码：276 市场预期通货膨胀膨胀率将会升高，则无风险利率和预期市场利率会升高，进而所有的证券期望收益率将会提高。 (11) 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（）。 A、完全预期理论 B、流动性偏好理论 C、集中偏好理论 D、市场分割理论 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：335 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。 (12) 股票投资的小公司效应是（ ）。 A、消极型投资策略 B、市场异常策略 C、以基本分析为基础的投资策略 D、以技术分析为基础的投资策略 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：288 股票投资的小公司效应是市场异常策略。 (13) 基金评级的核心指标是()。 A、收益指标 B、信用指标 C、能反映风险收益特征的指标 D、波动指标 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：54 对基金的评级主要通过能反映基金风险收益特征的指标体系或评级模型对基金定期公布的数据进行分析。 (14) 开放式基金合同生效后，更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起的（）日内披露。 A、15 B、20 C、30 D、45 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：192 基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。 (15) 基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（ ）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。 A、4 B、3 C、2 D、1 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：难 页码：80 按照我国《开放式证券投资基金试点办法》中的有关条款规定，基金管理人应当于收到基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。 (16) 以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。 A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空 C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合 D、资本资产定价模型主要应用于资产配置 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：269-270 资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。 假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。 (17) （），证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 A、20世纪50年代以后 B、20世纪60年代以后 C、20世纪70年代以后 D、20世纪80年代以后 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：11 20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 (18) 股票投资的低市盈率效应策略是（）。 A、挑选低市盈率股票组成的投资组合 B、挑选高市盈率股票组成的投资组合 C、挑选低市净率股票组成的投资组合 D、挑选高市净率股票组成的投资组合 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：325 股票投资的低市盈率效应策略是挑选低市盈率股票组成的投资组合。 (19) 当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。 A、半强势有效市场假设 B、弱势有效市场假设 C、强势有效市场假设 D、无效市场假设 专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：320 技术分析的前提是否定弱市有效市场。 (20) ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（ ）。 A、7位 B、6位 C、8位 D、5位 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：71 ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后8位。 (21) 证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。 A、目标市场与客户的确定 B、营销环境的分析 C、营销过程的管理 D、营销的事后管理 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：130 证券投资基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。 (22) 推导利率期限结构一般应使用（）。 A、CAPM模型 B、APT模型 C、夏普指数 D、收益率曲线 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：334 对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构。 (23) 证券投资基金起源于（）。 A、英国 B、美国 C、荷兰 D、德国 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：10 证券投资基金起源于英国的投资信托公司。 (24) 关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。 A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低 B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差 C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低 D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差 专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：333 债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；债券收益率与基础利率之间的利差称为风险溢价；不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为市场板块内利差。 (25) 债券基金对（）的投资者具有较强的吸引力。 A、长期投资者 B、短期投资者 C、追求最大利润 D、追求稳定收入 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：34 债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。 (26) 基金管理公司内部控制制度体系中的最低层次是（）。 A、内部控制大纲 B、基本管理制度 C、部门业务规章 D、业务操作手册 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：102 基金管理公司内部控制制度体系由高至低分别为内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册，因而最低层次是业务操作手册。 (27) 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。 A、座谈会 B、邮寄服务 C、“一对一”专人服务 D、研讨会 专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：141-143 研讨会属于基金促销手段。基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、