财务管理第一章概论

• 二）概念 • 是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务
关系而产生的，是组织企业资金活动、处理企业同各 方面财务关系的一项综合性经济管理工作，是企业管 理的重要组成部分
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说文拆字 “财务管理”之一
财 = 贝
•有人才有钱花 ---这个人能带来货币 创造财富 创新价值 •钱应是为人花 ---这个人是值得花钱 花钱办事 •当然前提是： 有人挣钱 要会花钱
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第一节 财务管理概念
• • • • • • • • 一、财务内涵分析 一）资金运动序列 1.实物商品资金运动 A G——W ( )… P … W ' —— G'
Pm
商品的购进 生产加工 商品的销售 货币资金——商品资金——生产资金— —商品资金——货币资金
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• 资金：实物商品价值的货币表现 • 2、金融商品运动 • 金融商品：各种能在金融市场反复买卖 并有市场价格的有价证券（狭义） • G——Gw——G’ • 金融商品的购进 金融商品的出售 • 货币资金—金融商品资金—货币资金
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3、结论三：
• 企业资金的筹集、投放使用、收入和分配，与企业上 下左右各方面有着广泛的联系，从而形成以下各种财 务关系： • 1）企业与国家间的财务关系 （税款） • 2）与投资者和受资者间的财务关系（投入资金、支付 投资报酬） • （ 1）投资者能对企业进行何种程度控制 • （2）对企业获取利润能在多大份额上参与分配 • （3）对企业净资产享有多大的分配权
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• 区别：
• 1、对象 • 财务管理学，就是对企业资金运动的全过程进行决策 ，计划和控制的一系列活动。它的实质，就是运用价 值形式对生产经营活动实行综合性的管理。它的管理 的对象是企业。 • 而管理学是渗透在各行各业当众的。管理学的对象是 一个规定性的管理作为研究对象。 • 2、内容 • 财务管理学的主要内容包括筹资管理，投资管理，营 运资金管理和利润及其分配的管理。 • 而管理学的研究范围包括两大方面：组织本身包括动 力学机制、组织的构造及运行等组织内依靠行政机制 运作的各种管理方式方法，包括资源配置的整体性系 统方法和针对局部问题的各种职能性方法。 2015-6-20
以人为本
持之以恒
权责对等
制度约束
第二节 企业组织形式及其财务特征
• 一、企业组织形式及其财务特征 • 一）独资企业
• 由单个自然人独自出资、独自经营、独自享受权益、 独自承担经营责任的企业。规模小，组织结构十分简 单 • 1、财务优势 • 1）设立企业的条件不高，程序简单方便 • 2）所有权能自由转让
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（4）对企业承担怎样的责任 3）与债权人之间的财务关系（借入资金、还本付 息） 4）与债务人之间的财务关系（出借资金、还本付 息） 5）内部各单位之间的财务关系（在生产经营环节 相互提供产品和劳务） 6）与职工之间的财务关系（支付劳动报酬） 财务关系的存在要求把处理和协调各种财务关系 作为现代理财的重要原则
中国地质大学
财务管理学 Financial Management
主讲教师：汪长英
课 程 简 介
• 产品经营和资本经营，是现代企业两大类经营活动。 • 财务管理是对资本经营的管理，资本是能带来剩余价 值的价值，财务活动是货币资本化的活动，财务的本 质是资本价值经营。如何使作为资本的货币在资本循 环中得到量的增值，构成财务管理的全部内容。 • 《财务管理》课程，着重对资本的取得、资本的运用 、资本收益的分配等财务问题进行介绍和研究，为公 司有关管理人员提供了必备的财务理论知识和实务操 作方法。 • 财务管理是企业管理资金的艺术和科学。任何企业， 无论其规模大小，无论处于何种产业，财务管理都是 其管理活动的重要组成部分，而且其地位十分重要。
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3）分配活动
• 企业通过投资过程（包括对内投资和 对外投资）必然会取得收入，并相应 取得了资金的增值。是对投资成果（ 取得各项收入，并在扣除各项成本费 用后获得利润）的分配。 • 广义：对投资收入和利润进行分割和 分派的过程。 • 狭义：仅指对利润的分配。
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所有者权益
• 三）分析结论 • 1、结论一
• 如果企业用金融商品 的出售取得货币资金，从而产生 了Gw——G的环节；企业用取得的收入货币资金回购 或偿付金融商品，从而产生了G’——Gw的环节。即 • Gw —— G …… G’ —— Gw • 筹资活动 投资活动 分配活动
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• （1）筹资活动 • 是实物商品运动的前提，是资金运动的起点。筹
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二、财务学的外延分析
一）与经济学
• 联系： • 1、财务学的主体是企业，属于微观经济学的范畴 • 2、财务学要以企业内部拥有或支配资源的优化配置为对象， 以价值增值和财富增长为目标，以市场为依托，开展管理活。 • 3、经济学是财务学的理论基础 • 1）以经济学的基本假定为基础（经济人、市场有效性、有限 理性、合理预期） • 2）经济学的研究方法被引用 • 3）经济学中的一些价值观念（代理成本、边际概念、机会成 本） • 4）财务学的发展丰富了经济学 • 研究对象、研究目标及环境、研究采用的基础假定和观念，研 究方法，与经济学一脉相传 2015-6-20 15
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2、结论二
• 销售收入，弥补生产经营耗费，缴纳流转税后为企业 的营业利润 • 营业利润和投资净收益、营业外收支净额构成企业的 利润总额 • 利润总额，先缴纳所得税，税后利润要提取公积金（ 用于扩大积累和弥补亏损）和公益金（用于改善职工 集体福利设施）其余利润作为投资收益分配给投资者 或暂时留存企业或作为投资者的追加投资。 • 所有者权益—利润分配 • 负债—利息计入成本费用， • 两者都退出企业资金运动。
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二）资产负债表模型
• 资产负债表
资产总价值
(2) 公司如何筹 集资本性支出所 净营运 需的资金呢 资本 (1) 公司应该 投资于什么样 (3)公司需要 的长期资产？ 多少现金流 量来支付账 单？
投资者拥有的总价值 流动负债
流动资产
长期负债
固定资产
1 有形固定资产
2 无形固定资产
• 区别：
• 1）研究对象 • 财务管理学的研究对象是企业的资金运动，而经济学研究的是一 个社会如何利用稀缺的资源生产有价值的商品，并将它们在不同 的人中间进行分配。 • 2）功能 • 财务管理学的功能和作用体现为指导企业财务实践方面的核算、 管理、经营的职能： • 核算功能是对企业财务活动的计算和反映；管理功能是对企业资 本流和实物流进行预测、决策、预算、控制、分析； • 经营功能是对企业财务管理功能的升华，是更高层次的财务管理 ，即在财务发展战略指导下的资本运营。 • 而经济学的功能和作用，简而言之，就是利用经济学规律使有限 的资源产生最大的财富。
+
才
人 人 才
钱 货币 财富 价值
“贝”是前提基础 “才”是目的根本
说文拆字 “财务管理”之二
务 = 久
持久 长久
+ 力
力气 用力
长久致力于的事情
说文拆字 “财务管理”之四
理 = 王
法 规定 制度 规律
+ 里
里面 范围
法规、制度有序地作用于内部活动各方面 “无规不成方圆”
“财务管理”的诠释----围绕资金的收、支循环、 按一定的规矩 旨在增效增值的管理活动
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• 3）所有者和经营者合为一体，经营方式灵活，财务 决策迅速。 • 2、财务劣势 • 1）企业规模小，财力有限，筹资较困难，难于投资 经营一些资金密集、适合与规模生产经营的企业 • 2）企业存续期短。一旦业主死亡、丧失民事行为能 力或不愿意继续经营，企业的生产经营活动就只能终 止。 • 3）业主数量、人员素质、资金规模的影响，抵御财 务经营风险的能力低下。
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四）与金融学
• • • • 金融市场是企业融资的重要场所 金融市场是企业进行投资的主要领域 金融市场是企业评价企业业绩的工具 金融市场的各种信息，是企业财务决策的主要依据
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三、财务管理的概念及其特征
一）特征
• • • • 1、是一种价值管理 2、是一种综合管理 3、是一种行为规范管理 4、是一种兼有服务和独立二重地位的管理
资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中 所需资金的过程。 • 确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金通 过筹资渠道和筹资方式或工具的选择，确定合理的筹 资结构，使筹资的代价降低而风险不变甚至降低
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2）投资活动
• 企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求取得 最大的经济效益，否则，筹资就失去了目的和依据。 • 广义：企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业 内部使用短期资金资金的过程（如营运资金的管理） 和使用长期资金资金的过程（如购置无形资产、固定 资产等）以及对外投放资金的过程（如投资购买其它 企业的股票、债券或与其它企业联营）。 • 狭义：仅指对外投资 • 对各项资产要进行规划、控制与分析，在满足企业生 产经营需要的前提下，尽可能少地占用资产，加速资 金周转，提高使用效率，实现资产的保值和不断增值 。
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• 三）公司制企业
• 1、股份有限公司
• 是制全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票筹 集资本的企业法人。
• 1）财务优势
• 广泛吸收社会资本，迅速扩大规模，提高市场竞争能 力 • 大股东可控制更多的社会资本，增强在市场中的有利 地位 • 在市场上自由流动，股东流动性极大