从财务报告看企业的偿债能力
负债财务报告分析(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对XX公司的负债财务状况进行深入分析。
通过对公司负债结构、负债规模、负债成本及偿债能力等方面的分析，评估公司的财务风险和经营状况，为投资者、管理层和监管机构提供决策依据。
二、公司概况XX公司成立于XXXX年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为行业内的领先企业。
截至XXXX年12月31日，公司总资产为XX 亿元，净资产为XX亿元。
三、负债结构分析1. 流动负债分析截至XXXX年12月31日，XX公司流动负债总额为XX亿元，占负债总额的XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款、预收账款等。
（1）短期借款：短期借款总额为XX亿元，较上年度增长XX%，主要原因是公司为扩大生产规模和拓展市场而增加了短期融资。
（2）应付账款：应付账款总额为XX亿元，较上年度增长XX%，主要原因是公司业务规模扩大，原材料采购增加。
（3）预收账款：预收账款总额为XX亿元，较上年度增长XX%，主要原因是公司预收了部分销售款项。
2. 非流动负债分析截至XXXX年12月31日，XX公司非流动负债总额为XX亿元，占负债总额的XX%。
非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
（1）长期借款：长期借款总额为XX亿元，较上年度增长XX%，主要原因是公司为投资新项目而增加了长期借款。
（2）长期应付款：长期应付款总额为XX亿元，较上年度增长XX%，主要原因是公司偿还了部分长期借款。
四、负债规模分析1. 负债总额分析截至XXXX年12月31日，XX公司负债总额为XX亿元，较上年度增长XX%。
负债总额的增长主要原因是公司为扩大生产规模和拓展市场而增加了短期和长期借款。
2. 资产负债率分析截至XXXX年12月31日，XX公司资产负债率为XX%，较上年度上升XX个百分点。
资产负债率的上升表明公司财务风险有所增加。
五、负债成本分析1. 借款成本分析截至XXXX年12月31日，XX公司短期借款的平均利率为XX%，长期借款的平均利率为XX%。
企业偿债能力分析应注意的问题
企业偿债能力分析应注意的问题企业出于维持日常经营活动和进行长期发展的需要，以及对财务杠杆运用方面的考虑，一般会采用向外举债的方式筹集资金，从而形成企业的负债。
偿债能力在一定程度上反映了企业的财务状况，是企业财务分析的重要内容。
本文围绕偿债能力分析论述财务报表分析人员应注意的几个问题。
一、要注意区分短期偿债能力和长期偿债能力。
一般来讲，对于短期偿债能力的分析主要侧重于研究企业流动资产、资产变现能力与流动负债的关系；长期偿债能力分析则涉及到企业的资本结构、获利能力和变现能力等。
区别分析短期偿债能力和长期偿债能力，对一个企业来说是至关重要的。
比如，一个企业虽然长期偿债能力很好，但一旦短期偿债能力出现问题，就要被迫通过出售长期资产偿还债务，轻者直接影响企业正常的生产经营活动，严重时会导致企业破产。
相反，如果一个企业虽然具有较充足的现金或近期变现的流动资产，但长期偿债能力不足，这将导致企业缺乏更多的资产进行长期投资，使企业的经营规模难以扩大，企业的盈利水平难以提高。
二、要注意非现金资产变现价值的不确定性。
在进行偿债能力分析时，财务分析人员一般是将企业的资产与负债进行比较，或者计算其比率的大小，或者计算其差额的多少，并以此作为评价企业偿债能力强弱的依据。
人们把资产看作企业对负债的一种保证，然而却忽视了非现金资产变现价值的不确定性，财务报表上披露的数据并不能代表企业资产变现偿债时的市场价值。
比如，财务人员在计算资产负债率指标时，分母中的资产总额包括了企业所有的流动资产和长期资产，其中不仅涉及到流动资产质量不高的问题，还可能存在固定资产、无形资产变现能力差，长期待摊费用不能变现的影响。
非现金资产质量的高低影响到财务比率真实性，如果非现金资产质量差，其变现价值就低，则企业实际偿债能力将大打折扣。
三、不能只看负债的规模而忽视其构成。
在采用比率指标进行财务分析法时，财务分析人员一般会选择资产负债率、流动比率、速动比率等，通过比较资产和负债规模的比例关系来评价企业的偿债能力。
速动比率财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言速动比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标之一。
它反映了企业在不考虑存货的情况下，能够迅速偿还短期债务的能力。
在当前经济环境下，企业的短期偿债能力直接关系到其生存和发展。
本文将通过分析某公司的速动比率财务报告，探讨其短期偿债能力，并提出相应的改进建议。
二、公司背景及财务数据1. 公司背景某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为国内知名的高新技术企业，拥有较强的市场竞争力。
2. 财务数据根据该公司最近一年的财务报表，我们得到了以下数据：- 营业收入：100亿元- 营业成本：80亿元- 利润总额：10亿元- 流动资产：50亿元- 流动负债：30亿元- 存货：20亿元三、速动比率计算与分析1. 速动比率计算速动比率（Quick Ratio）的计算公式为：\[ \text{速动比率} = \frac{\text{流动资产} - \text{存货}}{\text{流动负债}} \]将上述数据代入公式，得到：\[ \text{速动比率} = \frac{50 - 20}{30} = 1.33 \]2. 速动比率分析根据计算结果，该公司速动比率为1.33。
这一比率表明，该公司在不考虑存货的情况下，能够用1.33倍的流动资产偿还其流动负债。
从表面上看，该公司的短期偿债能力较强。
然而，我们需要进一步分析该比率背后的原因。
（1）流动资产构成分析从该公司财务报表中可以看出，其流动资产主要由应收账款、预付款项、其他应收款和现金及现金等价物组成。
其中，应收账款占比最高，达到40%。
这说明该公司在销售过程中，存在较大的应收账款风险。
（2）流动负债构成分析该公司的流动负债主要由应付账款、短期借款和应交税费组成。
其中，应付账款占比最高，达到60%。
这说明该公司在采购过程中，能够充分利用供应商的信用政策，降低资金成本。
（3）速动比率影响因素分析- 应收账款周转率：应收账款周转率越高，说明企业回款能力越强，从而提高速动比率。
负债的财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言在现代市场经济中，负债是企业运营的重要组成部分。
通过对企业负债的财务报告进行分析，可以了解企业的财务状况、偿债能力、财务风险以及经营策略。
本文将从负债的结构、流动性、长期性和财务风险等方面对企业的负债进行详细分析。
二、负债概述负债是企业承担的现时义务，预期会导致经济利益流出企业。
根据《企业会计准则》的规定，负债按照流动性分为流动负债和非流动负债。
流动负债通常在一年内到期，如短期借款、应付账款等；非流动负债通常在一年以上到期，如长期借款、长期应付款等。
三、负债结构分析1. 流动负债分析流动负债是企业短期偿债压力的主要来源。
以下是对流动负债的几个关键指标进行分析：（1）流动比率：流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映企业短期偿债能力。
一般来说，流动比率应大于2，表示企业短期偿债能力较强。
若流动比率低于1，则可能存在短期偿债风险。
（2）速动比率：速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，反映企业剔除存货后短期偿债能力。
速动比率应大于1，表示企业短期偿债能力较好。
（3）现金比率：现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映企业现金支付能力。
现金比率应大于1，表示企业现金支付能力较强。
2. 非流动负债分析非流动负债是企业长期偿债压力的主要来源。
以下是对非流动负债的几个关键指标进行分析：（1）资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，反映企业负债水平。
一般来说，资产负债率应控制在50%以下，表示企业负债水平较低，财务风险较小。
（2）利息保障倍数：利息保障倍数是企业息税前利润与利息支出的比率，反映企业支付利息的能力。
利息保障倍数应大于1，表示企业支付利息的能力较强。
四、负债流动性分析1. 短期偿债能力分析通过分析流动比率和速动比率，可以判断企业短期偿债能力。
若流动比率和速动比率均大于1，则表示企业短期偿债能力较强；若流动比率和速动比率均低于1，则表示企业短期偿债能力较弱。
财务报告分析(海尔)(3篇)
第1篇摘要：海尔集团作为中国家电行业的领军企业，其财务报告分析对于了解企业运营状况、盈利能力和市场竞争力具有重要意义。
本文通过对海尔集团近三年的财务报告进行深入分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的变化趋势，并对其未来发展提出建议。
一、引言海尔集团成立于1984年，总部位于中国山东省青岛市，是中国家电行业的龙头企业之一。
经过多年的发展，海尔已形成覆盖家电、智能家居、物流、金融等多个领域的多元化产业结构。
本文将选取海尔集团近三年的财务报告，对其财务状况、经营成果和现金流量等方面进行分析。
二、海尔集团财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据海尔集团近三年的资产负债表，我们可以看到其资产结构呈现出以下特点：- 流动资产占比高：近三年，海尔集团的流动资产占比均超过50%，表明其短期偿债能力较强。
- 固定资产占比稳定：海尔集团的固定资产占比在30%左右，表明其固定资产投资相对稳定。
- 无形资产占比逐年上升：近三年，海尔集团的无形资产占比逐年上升，表明其品牌价值和研发能力不断提升。
（2）负债结构分析海尔集团的负债结构如下：- 流动负债占比高：近三年，海尔集团的流动负债占比均超过70%，表明其短期偿债压力较大。
- 长期负债占比稳定：海尔集团的长期负债占比在20%左右，表明其长期偿债能力相对稳定。
- 股东权益占比逐年上升：近三年，海尔集团的股东权益占比逐年上升，表明其盈利能力不断提高。
2. 利润表分析（1）营业收入分析海尔集团近三年的营业收入呈现稳步增长趋势，表明其市场竞争力较强。
（2）毛利率分析海尔集团的毛利率在近三年保持稳定，表明其产品定价能力和成本控制能力较好。
（3）净利率分析海尔集团的净利率在近三年有所下降，主要原因是研发投入增加和市场竞争加剧。
三、海尔集团经营成果分析1. 营业收入分析海尔集团近三年的营业收入呈现稳步增长趋势，主要得益于以下因素：- 品牌影响力提升：海尔集团的品牌影响力不断提升，吸引了更多消费者。
财务报告分析后的建议(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的重要文件。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息。
本文将针对财务报告分析后的结果，提出一些建议，以期为企业经营提供有益的参考。
二、财务报告分析结果1. 盈利能力分析（1）毛利率：本年度毛利率为20%，较去年同期下降5个百分点。
主要原因是原材料价格上涨和市场竞争加剧。
（2）净利率：本年度净利率为10%，较去年同期下降2个百分点。
主要原因是销售费用和财务费用上升。
2. 偿债能力分析（1）流动比率：本年度流动比率为1.5，较去年同期下降0.2。
主要原因是存货增加。
（2）速动比率：本年度速动比率为0.8，较去年同期下降0.1。
主要原因是应收账款增加。
3. 运营效率分析（1）存货周转率：本年度存货周转率为2次，较去年同期下降0.5次。
主要原因是存货积压。
（2）应收账款周转率：本年度应收账款周转率为5次，较去年同期下降1次。
主要原因是客户回款速度减慢。
三、建议1. 提高盈利能力（1）加强成本控制：针对原材料价格上涨，应积极寻找替代材料，降低采购成本。
同时，加强生产过程管理，降低生产成本。
（2）优化产品结构：针对市场竞争加剧，应加大研发投入，提高产品附加值，提高产品竞争力。
（3）加强销售管理：针对销售费用上升，应优化销售渠道，提高销售效率，降低销售成本。
2. 加强偿债能力（1）优化存货管理：针对存货增加，应加强存货盘点，合理控制库存水平，降低存货积压。
（2）加强应收账款管理：针对应收账款增加，应加强信用管理，严格控制信用销售，加快客户回款速度。
（3）拓宽融资渠道：积极寻求银行贷款、股权融资等多元化融资渠道，降低财务费用。
3. 提高运营效率（1）优化生产流程：针对存货周转率下降，应优化生产流程，提高生产效率，降低库存水平。
（2）加强应收账款管理：针对应收账款周转率下降，应加强应收账款催收，提高回款速度。
财务报告分析论述题(3篇)
第1篇摘要：财务报告是企业财务状况和经营成果的集中体现，对于企业内部管理和外部投资者具有重要意义。
本文通过对企业财务报告的分析，探讨财务报告分析在企业发展中的重要性，并结合实际案例，分析财务报告分析的实践应用。
一、引言财务报告是企业对外披露财务信息的重要手段，包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。
通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，为企业管理层、投资者和债权人提供决策依据。
本文将从以下几个方面论述财务报告分析在企业发展中的重要性及实践应用。
二、财务报告分析在企业发展中的重要性1. 提高企业管理水平财务报告分析有助于企业全面了解自身的财务状况，发现问题并及时采取措施。
通过对财务报告的分析，企业管理层可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等，从而制定合理的经营策略，提高企业的管理水平。
2. 保障投资者利益投资者在投资决策过程中，需要对企业进行全面的了解。
财务报告分析可以帮助投资者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，评估企业的投资价值，降低投资风险，保障投资者的利益。
3. 优化资源配置通过对财务报告的分析，企业可以了解自身的资金需求，合理配置资源，提高资金使用效率。
同时，企业还可以根据财务报告分析结果，调整投资结构，优化资产配置，实现可持续发展。
4. 促进企业合规经营财务报告分析有助于企业遵守相关法律法规，确保企业合规经营。
通过对财务报告的分析，企业可以发现潜在的违规风险，及时采取措施，避免违规行为的发生。
三、财务报告分析的实践应用1. 盈利能力分析盈利能力分析是财务报告分析的核心内容之一。
通过对利润表的分析，可以了解企业的营业收入、营业成本、期间费用等，从而评估企业的盈利能力。
案例：某企业2019年度利润表显示，营业收入为1000万元，营业成本为800万元，期间费用为100万元。
通过计算，该企业的毛利率为20%，净利率为10%。
与同行业其他企业相比，该企业的盈利能力相对较弱。
偿债能力评估报告模板范文
偿债能力评估报告模板范文一、背景介绍偿债能力评估报告用于评估企业或个人的偿债能力以确定其还款能力和债务承受能力。
本报告针对[某企业/个人姓名]的偿债能力进行评估。
本评估报告基于收集的财务数据和其他相关信息进行分析。
二、财务数据分析1. 短期偿债能力短期偿债能力是评估企业或个人在短期内偿还债务的能力。
主要指标如下：- 流动比率：流动资产/ 流动负债。
该指标反映了企业的流动性程度，数值越高，表示企业支付短期债务的能力越强。
- 速动比率：(流动资产- 存货) / 流动负债。
该指标排除了存货对流动性的影响，更准确地反映了企业的偿债能力。
- 现金比率：现金与现金等价物/ 流动负债。
该指标衡量了企业可以立即用现金偿还债务的能力。
根据提供的财务数据，我们计算了[某企业/个人姓名]的短期偿债能力指标，并进行了比较和分析。
根据结果显示，[某企业/个人姓名]的流动比率为X，速动比率为Y，现金比率为Z。
根据行业标准，该企业/个人的短期偿债能力良好/一般/较差。
2. 长期偿债能力长期偿债能力是评估企业或个人在较长期内偿还债务的能力。
主要指标如下：- 资产负债率：总负债/ 总资产。
该指标反映了企业的债务承受能力，数值越低，表示企业的负债风险越低。
- 利息保障倍数：EBIT / 利息费用。
该指标衡量了企业利息费用支付能力。
根据提供的财务数据，我们计算了[某企业/个人姓名]的长期偿债能力指标，并进行了比较和分析。
根据结果显示，[某企业/个人姓名]的资产负债率为X，利息保障倍数为Y。
根据行业标准，该企业/个人的长期偿债能力良好/一般/较差。
三、其他信息分析除了财务数据分析，我们还考虑了其他信息对偿债能力的影响。
例如：1. 行业环境：分析所处行业的市场状况、竞争程度和前景等因素对偿债能力的影响。
2. 经营策略：评估企业或个人的经营策略和未来发展计划对偿债能力的支持程度。
3. 债务结构：分析债务种类、利率水平和偿还期限等因素对偿债能力的影响。
财务报告分析_盈利能力(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要文件。
通过对财务报告的分析，我们可以深入了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。
本文将针对财务报告中的盈利能力进行分析，以期为投资者、管理层和监管机构提供参考。
二、盈利能力分析指标1. 毛利率毛利率是指企业在销售商品或提供服务的过程中，扣除成本后的利润占销售收入的比重。
计算公式为：毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入× 100%毛利率反映了企业在销售环节的盈利能力。
一般来说，毛利率越高，企业的盈利能力越强。
2. 净利率净利率是指企业在扣除各项费用和税金后，所获得的净利润占销售收入的比重。
计算公式为：净利率 = 净利润 / 销售收入× 100%净利率反映了企业在销售环节的盈利能力，同时也反映了企业在成本控制、费用管理和税收筹划等方面的能力。
3. 营业利润率营业利润率是指企业在扣除营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用后，所获得的营业利润占销售收入的比重。
计算公式为：营业利润率 = 营业利润 / 销售收入× 100%营业利润率反映了企业在日常经营中的盈利能力，是衡量企业盈利能力的重要指标。
4. 净资产收益率（ROE）净资产收益率是指企业在一定时期内，净利润与平均净资产的比率。
计算公式为：ROE = 净利润 / 平均净资产× 100%ROE反映了企业利用自有资本获取净收益的能力，是衡量企业盈利能力的重要指标。
5. 总资产收益率（ROA）总资产收益率是指企业在一定时期内，净利润与平均总资产的比率。
计算公式为：ROA = 净利润 / 平均总资产× 100%ROA反映了企业利用全部资产获取净收益的能力，是衡量企业盈利能力的重要指标。
三、案例分析以下以某上市公司为例，对其财务报告中的盈利能力进行分析。
1. 毛利率分析根据该公司2020年财务报告，其销售收入为100亿元，销售成本为80亿元，计算得到毛利率为20%。
财务报告分析负债(3篇)
第1篇一、引言在企业的财务报表中，负债是企业资金结构的重要组成部分，反映了企业的财务状况和偿债能力。
通过对财务报告中负债的分析，可以深入了解企业的债务风险、资金结构和经营策略。
本文将从负债的定义、分类、构成要素、影响因素以及对企业财务状况的影响等方面进行详细分析。
二、负债的定义与分类1. 负债的定义负债是指企业由于过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
负债通常具有以下特征：- 现时义务：负债是在报告期末已经存在，并且企业必须履行或部分履行的一种义务。
- 经济利益流出：负债的履行通常会导致企业经济利益的流出，如支付现金、提供商品或服务等。
- 预期性：负债的履行通常具有预期性，即在可预见的未来，企业有责任履行该义务。
2. 负债的分类负债按照偿还期限的不同，可以分为流动负债和非流动负债。
- 流动负债：指在一年内到期或企业经营周期内到期的负债，如应付账款、短期借款等。
- 非流动负债：指一年以上到期或企业经营周期内到期的负债，如长期借款、应付债券等。
三、负债的构成要素1. 应付账款应付账款是企业因购买商品、接受劳务等经营活动而产生的短期债务。
其构成要素包括：- 应付账款余额：反映企业在报告期末尚未支付的应付账款总额。
- 应付账款周转率：反映企业在一定时期内支付应付账款的频率和效率。
2. 短期借款短期借款是企业为满足短期资金需求而向银行或其他金融机构借入的款项。
其构成要素包括：- 短期借款余额：反映企业在报告期末尚未偿还的短期借款总额。
- 短期借款利率：反映企业借入短期借款的成本。
3. 长期借款长期借款是企业为满足长期资金需求而向银行或其他金融机构借入的款项。
其构成要素包括：- 长期借款余额：反映企业在报告期末尚未偿还的长期借款总额。
- 长期借款利率：反映企业借入长期借款的成本。
4. 应付债券应付债券是企业为筹集长期资金而发行的债券。
其构成要素包括：- 应付债券余额：反映企业在报告期末尚未偿还的债券总额。
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从财务报告看企业的偿债能力
［摘 要］偿债能力是指企业用其资产偿还短期债务和长期债务
的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生
存和健康发展的关键。因此，分析企业的偿债能力，探析影响偿债
能力的相关因素，对于企业的投资者、债权人和其他各类会计信息
使用者来说，都具有十分重要的意义。
一、从资产负债表看财务的稳定性
偿债能力是企业生存和发展的前提条件。相对于企业的经营风险
来说，财务风险的影响会更大、更直接。因为按照我国相关法律的
规定，当企业在经营中出现资不抵债的情况时，债权人有权要求法
院宣告债务人破产，并用破产财产偿还到期债务。因此，对于企业
来说，在日常经营中要保持适度的举债数量，要通过各种方式筹措
资金，保证到期债务的偿还，减少破产倒闭的风险，从而保证企业
正常经营发展。
从资产负债表来看，一个企业的流动资产越多，流动资产中的速
动资产越多，则流动比率和速动比率的指标值越大，企业的短期偿
债能力越强，短期债权人利益的安全程度也越高。但流动比率和速
动比率过高，又会导致流动资产和速动资产的闲置，进而影响其盈
利能力。一般认为，适当或合理的流动比率是2，速动比率是1，
则可以保证到期债务的顺利偿还。而对于长期债务来说，企业的资
产负债率越低，所有者权益比率越高，则企业长期偿债能力越强，
企业的正常经营就越有保障。相对于长期偿债能力而言，短期偿债
能力往往对企业经营的威胁性更大、更直接，也更能体现企业资金
筹集及运作能力，对企业的持续经营有着十分重要的影响。
二、从利润表看债务的保障性
众所周知，企业进行生产经营的目的是盈利，而盈利金额的大小
及盈利质量的高低，不仅是评价企业经营目标实现程度的重要依
据，也是衡量企业偿债能力的重要指标。企业债务的保障性对企业
的偿债能力尤其是长期偿债能力有着十分重要的影响。对于贷款企
业来说，无论借入的是短期资金还是长期资金将来都要按期还本付
息，而本息的偿还需要企业在现在或将来占有足够的资金，盈利是
企业最稳定的资金来源。企业盈利能力越强，利润的可持续性越强，
则负债经营带来的财务杠杆效应就越大，企业的偿债能力尤其是长
期偿债能力就越强，因为相对于短期债务而言，长期债务需要企业
在未来有足够的资金来偿还本息，对企业盈利的稳定性和可持续性
的要求更高。
从利润表来看，企业偿债能力的衡量可以通过计算利息保障倍数
这一指标来实现。利息保障倍数是指企业一定时期息税前利润与利
息支出的比率，反映了获利能力对债务偿还的保障程度。一般来说，
利息保障倍数应当至少大于1，且比值越高，表明企业长期偿债能
力就越强。只要企业利息保障倍数足够大，企业无力偿还债务的可
能性就很小，如果企业在支付债务利息方面不存在困难，通常也就
有能力再贷款用于归还到期的债务本金和利息。实际上，如果企业
的盈利能力很强，盈利的质量越高，企业就会有足够的资金来支付
到期的债务本息，债务的保障性就越强。
三、从现金流量表看企业的支付能力
在现实经济生活中，企业到期债务的偿还方式有很多，但最常见
的也是债权人可接受的形式即现金偿债。因此，企业当期经营活动
产生的现金净流量越多，企业偿还到期债务的能力就越强，企业所
面临的财务风险就越小，破产倒闭的可能性就越低。从企业债务结
构来说，短期债务比长期债务对企业现金的支付能力依赖性更强，
因为短期债务的特点是期限短、发生频率高、金额相对较小、偿还
的及时性要求高；而长期债务的特点是期限长、发生频率低、金额
较大、未来偿还能力要求高。当然，随着时间的推移，长期债务也
会逐渐变成短期债务，一旦到期，就会产生巨额的资金需求，对贷
款企业来说也是很大的一个考验，只有当企业的现金流量同时能够
满足这两种偿债需要时，企业才有可能持续经营。
从现金流量表来看，企业的支付能力可以通过计算到期债务偿付
率与全部债务现金流量比率来衡量。到期债务偿付率是企业当年经
营活动产生的现金流量净额与本期到期债务总额之比，该指标能够
反映企业在某一会计期间每1元到期的债务有多少现金流量金额来
保证。经营活动产生的现金流量是偿还企业债务的真正来源，因此，
到期债务偿付率越高，说明企业的偿债能力越强；全部债务现金流
量比率是指经营活动产生的现金流量净额与负债总额之比。该指标
反映企业在某一会计期间经营活动产生的现金流量净额对其全部
负债的满足程度，反映企业偿债能力大小，指标值越高，表明企业
偿还全部债务的能力越强。
［参考文献］
［1］黎来芳.财务分析m］.2005.