期货基础知识复习重点
期货从业《基础知识》知识点归纳
期货从业《基础知识》知识点归纳期货市场是金融市场的重要组成部分，对于投资者和金融从业者来说，掌握期货从业的基础知识至关重要。
以下是对期货从业《基础知识》中一些重要知识点的归纳。
一、期货合约的定义与要素期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
其要素包括：1、交易品种：明确交易的标的资产，如农产品、金属、能源等。
2、交易单位：每份合约所代表的交易数量。
3、最小变动价位：合约价格每次变动的最小幅度。
4、每日价格最大波动限制：防止价格过度波动。
5、合约交割月份：规定合约到期交割的月份。
二、期货交易的基本特征1、双向交易：投资者既可以买入开仓（做多），也可以卖出开仓（做空），只要方向判断正确就能获利。
2、保证金制度：投资者只需缴纳一定比例的保证金，就能进行较大规模的交易，但这也放大了风险。
3、当日无负债结算制度：每日交易结束后，对投资者的盈亏、保证金等进行结算。
4、到期交割：合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。
三、期货市场的功能1、价格发现：期货市场通过众多参与者的交易，形成公平、公正、公开的价格，反映市场供求关系和未来预期。
2、套期保值：企业利用期货市场对冲现货市场的价格风险，锁定成本或利润。
3、投机：投资者通过预测价格波动获取利润，但同时承担较大风险。
四、期货价格的影响因素1、供求关系：商品的供求变化直接影响期货价格。
2、宏观经济因素：如经济增长、通货膨胀、利率、汇率等。
3、政策法规：国家的产业政策、货币政策、贸易政策等都会对期货价格产生影响。
4、天气因素：对于农产品期货，天气状况对产量和质量的影响较大。
5、心理因素：投资者的心理预期和市场情绪也会在一定程度上影响期货价格。
五、期货交易流程1、开户：投资者选择期货公司，提交相关资料并签署合同，完成开户手续。
2、下单：包括市价指令、限价指令、止损指令等。
3、竞价：期货交易采用公开竞价的方式，包括集合竞价和连续竞价。
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货基础知识知识点
期货基础知识知识点期货市场是金融市场中的一种重要形式，其交易对象是各种标准化合约。
在期货交易中，买卖双方同意在将来的某个时间点按照事先约定的价格进行交割。
期货交易的参与者包括投资者、投机者和套保者等。
为了更好地了解期货基础知识，以下是一些重要的知识点。
1. 期货市场的功能期货市场的功能主要包括风险管理、价格发现和流动性提供等。
通过交易期货合约，投资者可以灵活地进行风险管理，通过对冲来降低风险。
期货市场也为各种商品的价格发现提供了平台，通过供需关系决定合理的市场价格。
此外，期货市场具有良好的流动性，可以提供便利的交易条件。
2. 期货合约的特点期货合约具有标准化和交易所交易等特点。
标准化意味着期货合约的规格和交易规则是统一的，方便交易参与者进行交易。
交易所交易表示所有的期货交易都是在交易所进行的，交易所充当交易监管者的角色，确保市场的健康运行。
3. 买进和卖出期货合约的方式在期货市场中，买进和卖出期货合约的方式分别被称为多头和空头。
多头是指投资者买进期货合约，希望价格上涨以获取利润。
而空头是指投资者卖出期货合约，希望价格下跌以获取利润。
多头和空头的交易双方共同参与了市场的供求关系。
4. 期货合约的交割方式期货合约的交割方式包括实物交割和现金交割。
实物交割意味着在合约到期时，买方必须支付现金并接受交割的实物商品。
现金交割意味着买方支付现金，并按照市场价格获取利润差额。
5. 期货交易的投资策略期货交易涉及到许多投资策略，如套利、多头和空头交易等。
套利是指利用价格差异进行交易以获取利润。
多头交易是指买进期货合约以获取价格上涨的利润。
而空头交易则是卖出期货合约以获取价格下跌的利润。
投资者可以根据市场状况选择合适的投资策略。
6. 期货交易的风险管理期货交易涉及到风险管理，投资者可以采取一些措施来降低风险。
常见的风险管理方法包括止损和限价委托等。
止损是指设定一个止损价位，当价格达到该价位时自动平仓，以降低损失。
期货从业人员资格备考中的重点知识点错题整理与解析
期货从业人员资格备考中的重点知识点错题整理与解析期货从业人员资格考试是评估从业人员专业知识和技能水平的重要标准，对于期货市场的稳定发展具有重要意义。
考试中的重点知识点是备考者需要重点掌握和理解的内容，但在备考过程中，可能会遇到一些易错的题目。
本文将对期货从业人员资格备考中的重点知识点错题进行整理和解析，帮助考生更好地备考。
一、期货基础知识1. 期货合约的买方是指？解析：期货合约的买方是指持有合约头寸、有义务按照约定价格和期限，在约定时间或之前支付货款、交割标的的交易参与者。
2. 期货合约的卖方是指？解析：期货合约的卖方是指持有合约头寸，有义务按照约定价格和期限，在约定时间或之前提供交割标的物的交易参与者。
二、期货交易制度1. 纸黄金是指？解析：纸黄金是指通过期货交易所进行交易的黄金合约，它是一种金融衍生品，其交易的是黄金标的物的价值。
2. 期货的交易保证金是指？解析：期货交易保证金是保障交易的履约能力的一定金额，它是投资者在进行期货交易时需缴纳给期货经纪公司或保证金结算机构的保证金。
三、期货交易策略1. 什么是套利交易？解析：套利交易是指通过同一品种或相关品种的期货合约之间的价差来获取利润的交易策略。
2. 开仓和平仓分别是指？解析：开仓是指投资者首次建立或增加相应合约头寸的交易行为；平仓是指投资者减少或撤销原有持仓头寸的交易行为。
四、期货市场风险管理1. 期货合约的交割方式有哪些？解析：期货合约的交割方式主要有实物交割和现金交割两种方式。
实物交割是指按合约约定提供或接受交割标的物；现金交割是指按合约约定支付或收取一定金额的现金。
2. 针对市场风险，期货公司采取的主要措施有哪些？解析：期货公司采取的主要措施包括风险管理制度的建立和完善、风险监控和风险预警机制的建立、风险教育和培训等。
五、期货市场监管1. 期货交易所是谁负责监管？解析：期货交易所是由国家金融监管部门直接负责监管的金融市场机构，负责组织和监督期货交易活动。
期货知识点总结大全
期货知识点总结大全一、期货市场的基本概念1. 期货的定义期货是指在期货交易所进行标准化合约买卖的一种金融衍生品，是一种具有标准化特点的合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和价格买卖一定数量的标的资产（如商品、股指、利率、外汇等）。
2. 期货市场的特点期货市场有以下特点：杠杆效应明显、价格波动大、市场参与者众多、交易结算方式灵活、流动性强、风险较高等。
3. 期货交易所全球主要期货交易所分别有芝加哥商品交易所（CME）、洲际交易所（ICE）、伦敦国际金银业交易所（LBMA）、纽约商品交易所（NYMEX）等。
中国大陆地区主要期货交易所有上海期货交易所和大连商品交易所。
二、期货合约的基本知识1. 期货合约的基本要素期货合约的基本要素包括标的物、合约规格、交割月份、交易定价、交易单位等。
2. 期货合约的种类期货合约按照标的物的不同可以分为商品期货、股指期货、利率期货、外汇期货等。
3. 期货合约的交易规则期货合约的交易规则包括成交规则、交易时间、交易方式、保证金制度、交割制度等。
4. 期货合约的交易策略期货合约的交易策略主要包括套期保值、套利交易、趋势跟踪、日内交易等。
三、期货交易的基本知识1. 期货交易的基本流程期货交易的基本流程包括开户、入金、下单、交易监控、结算等环节。
2. 期货交易的风险管理期货交易的风险管理主要包括止损原则、仓位控制、资金管理等。
3. 期货交易的订单类型期货交易的订单类型包括市价单、限价单、停损单、止盈单、条件单等。
4. 期货交易的交易费用期货交易的交易费用包括手续费、保证金、平仓损益等。
五、期货交易的分析方法1. 基本面分析基本面分析是指通过对供求关系、宏观经济基本面、政策面等因素的分析，来预测期货市场的未来走势。
2. 技术分析技术分析是指通过对图表、K线、均线等技术指标进行分析，来预测期货市场的未来走势。
3. 组合分析组合分析是指将基本面分析和技术分析相结合，进行全面综合分析来预测期货市场的未来走势。
期货市场基础复习重点(要求记忆)
期货市场基础复习重点（要求记忆）1．从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于欧洲。
2．1972年5月，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部IMM，率先推出外汇期货。
3．我国第一家商品期货市场是郑州商品交易所4、期权的类型包括看涨期权与看跌期权。
5．国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将买卖申报单以价格优先，时间优先原则进行排序。
6．超过交易所规定的涨跌幅度的报价将无效，不能成交。
7．期货转现货是指持有方向相反的同一月份合约的会员客户)协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为8．规避现货价格风险是期货市场得以发展的主要原因，同时也是它的基本功能之一。
9．因参与者多、透明度高，期货市场拥有了发现价格的基本功能o10．期货市场的风险承担者是期货投机者11．由于期货价格具有较强的预期性、连续性和公开性，使得期货价格具有一定的权威性12．第一家推出期权交易的交易所是CBOE 。
13.期货行业的自律组织是全国期货业协会14.价差套利的种类包括跨期套利、跨商品套利和跨市套利三种方式。
15．套期保值效果与基差变动关系最密切16．预期未来会持有现货者会采用多头套期保值，预期未来会卖出现货者会采用空头头套期保值，17.１９８１年１２月ＩＭＭ发行了３个月欧洲美元定期存款和约，这是第一个现金交割方式的期货合约。
18．当期货价格低于现货价格，而远期契约之价格低于近期契约之价格时，称之为反向市场。
反之为正向市场。
19.基差交易是以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。
包括两种方式：买方叫价交易与卖方叫价交易。
20．与普通投机交易操作单向做多或做空不同的是，套利者在一段时间内同时进行多头和空头操作。
21、期货交易的基本特征有合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
期货必背知识点总结
期货必背知识点总结一、期货交易基础知识1. 什么是期货交易？期货交易是指预先确定商品交割价格的交易方式。
在期货交易中，交易双方约定在未来某一特定时间内，以约定的价格、数量、质量进行交割的一种交易方式。
2. 期货合约期货合约是参与期货交易的基本单位，它是指买卖双方约定在未来特定时间内按照一定数量和质量进行交割的合同。
期货合约的标的物可以是大豆、玉米、原油、黄金、白银等各种商品。
3. 期货交易所期货交易所是期货交易市场的核心机构，其主要职责是提供交易场所和交易系统，促进期货交易的进行。
全球著名的期货交易所有芝加哥商业交易所、伦敦国际金融期货交易所等。
4. 期货交易的基本原理期货市场的基本原理是价格发现和风险转移。
参与期货交易的双方通过交易使得市场价格逐步接近商品的真实价值，同时也能够通过期货市场转移自己的价格风险。
二、期货交易的参与者1. 期货公司期货公司是期货交易的主体之一，主要从事期货交易、期货品种研究、期货风险管理等业务。
在期货市场中，期货公司是交易者与交易所之间的桥梁，提供交易服务和期货产品。
2. 期货交易员期货交易员是期货公司的重要员工，其主要职责是在期货市场上进行交易，为客户提供投资建议、解答投资疑问等服务。
3. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，其主要职责是提供交易平台和交易系统等服务，促进期货交易的进行。
4. 期货投资者期货投资者是指在期货市场上进行交易的个人或机构，其主要目的是通过期货交易获取投资收益。
期货投资者可以分为散户投资者和机构投资者。
三、期货交易的风险管理1. 保证金在期货交易中，投资者需要在开仓之前缴纳一定比例的保证金。
保证金主要起着弥补投资者亏损的作用，同时也可以保障交易所的利益。
2. 杠杆杠杆是指期货交易中通过借款进行交易的一种交易方式。
通过杠杆，投资者可以在一定保证金的基础上进行更大规模的交易，从而获得更高的收益。
3. 期货交易风险期货交易风险主要包括价格风险、流动性风险、对手风险等。
期货基础知识重点
期货基础知识重点第一章．期货市场概述重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程第一节期货市场的产生和发展一、期货交易的起源：现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国，1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（），1851年引进了远期合同，1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度1882年对冲交易，1925年成立了结算公司。
标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。
世界上主要期货交易所：芝加哥期货交易所芝加哥商业交易所（1874）——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个2007年合并成芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所（1876）——全球最大的有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易的关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。
期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。
联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。
现货交易与期货交易的区别a交易对象不同：实物商品标准化期货合约b交割时间不同：即时或者短时间内成交时间差c交易目的不同：获取商品的所有权转移价格风险或者获得风险利润d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制交易所集中公开竞价e结算方式不同：一次性结算或者分期付款每日无负债结算制度期货交易与远期交易远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。
属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
期货交易与远期交易的相似之处：买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。
期货交易与远期交易的区别：a. 交易对象不同：标准化合约非标准化合约，合同要素由买卖双方商定b. 交易目的不同：转移风险或追求风向收益获得或让渡商品所有权c. 功能作用不同：规避风险或价格发现具有一定的转移风险作用d. 履约方式不同：实物交割和对冲平仓实物（商品）交收e. 信用风险不同：非常小（交易所担保履约）较高（价格波动后容易反悔）f. 保证金制度不同：合约价值的510% 双方协商定金三、期货交易的基本特征1.合约标准化——除价格外所有条款预先由交易所统一规定——使交易方便、节约时间、减少纠纷。
期货基础知识章节复习要点与重点汇总
七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。
吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。
情也成空，且作“挥手袖底风”罢。
是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲《尘缘》，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。
乃书于纸上。
毕而卧。
凄然入梦。
乙酉年七月初七。
-----啸之记。
20XX年期货基础知识章节复习要点与重点汇总第一章期货市场概述（要点与重点）1．期货市场最早萌芽于欧洲（单选）2．1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所，后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址，其后，荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。
A3．现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。
（单选）4．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易（CBOT）。
1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。
（单选）5．远期交易最终能否履约主要依赖对方的信誉。
（判断、单选）6．芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约，同时实行了保证金制度，这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。
7．1925年芝加哥期货交易所结算（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义的结算机构出现了。
8．1919年9月，芝加哥黄油和鸡蛋交易所正式更名为芝加哥商业交易所（CME）。
9．1969年，芝加哥商业交易所已发展成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
10．伦敦金属交易所（LME）正式创建于1876年。
11．1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。
12．期货交易与现货交易的联系：期货交易是以现货为基础，在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。
两者相互补充、共同发展。
（判断）13．期货交易与现货交易的区别：交割时间不同、交易对象不同、交易目的不同、交易的场所与方式不同、结算方式不同。
（多选）14．在现货市场上，商流与物流在时空上基本统一的。
（判断）15．目前场上竞价方式主要有公开喊价和电子化交易。
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期货市场基础知识 1 1 期货基础知识复习重点 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源 1、1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所。 2、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(cbot) 3、1851年，芝加哥期货交易所才引进了远期合同。 4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度 5、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。1883年，结算协会成立，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
6、1964年，交易所一反传统率先推出了火牛期货品种，后来又推出了活猪期货合约。 7、1969年，芝加哥商业交易所(CME)已经成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。 8、伦敦金属交易所正式创建于1876年。19世纪中期，英国已经成为世界上最大实务金属和铜的生产国。
9、1874年芝加哥商业交易所产生 10、1876年伦敦金属交易所产生 标准化合约，保证金制度，对冲机制和统一结算的实施，这些具有历史意义的制度创新，标志着现代期货市场的确立。
二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 （一）期货交易与现货交易 1.期货交易与现货交易的联系：（p5—6）2.期货交易与现货交易的区别（1）交割时间不同（2）交易对象不同（3）交易目的不同（4）交易场所与方式不同（5）结算方式不同
（二）期货交易与远期交易1.期货交易与远期交易的联系（p6） 2.期货交易与远期交易的区别：（1）交易对象（2）交易目的不同（3）功能作用不同（4）履约方式不同（5）信用风险不同（6）保证金制度不同三、期货交易的
基本特征 期货市场基础知识 2 2 （一）合约标准化 期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是出价格外，期货 合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。
（二）杠杆机制 （三）双向交易和对冲机制 （四）每日无负债结算制度 （五）交易集中化，期货交易必须在期货交易所内进行。 四．期货市场的发展 （一）期货品种的发展 1.商品期货：农产品期货，金属期货，能源期货 2.金融期货：外汇期货，利率期货，股指期货。 (二)交易模式的发展 由期货到期权，期权交易与期货交易具有规避风险，提供大项套期估值的功能。期权交易与期货交易的区别。
五，期货市场的与其它衍生品市场 1.衍生品的概念。 衍生品与基础资产的交易之间的区别主要分为场内交易，场外交易。 2. 衍生品市场的分类：期货，远期，期权，互换。互换，互换的概念，互换的主要类型。 第二节 期货市场的功能与作用 一、期货市场的功能规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能(1)规避风险,什么叫规避风险,规避风险的原理(2)价格发现,价格发现的功能价格发现的特点:预期性连续性公开性权威性
二,期货市场的作用1.锁定生产成本,实现预期利润2.利用期货价格信号安排生产经营活动3.提供分散,转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济4.为政府宏观政策的制定提供参考依据5.有助于现货市场的完善与发展6.有助于增强国际价格形成中的话语权.
第三节中国期货市场的发展历程 期货市场基础知识 3 3 一、旧中国期货市场 （一）旧中国期货市场产生的背景（二）旧中国期货市场的兴衰（三）1921年交易所由盛转衰的主要原因
二、新中国期货市场（一）新中国期货市场产生的背景（二）我国期货市场的起步1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并与1992年1月28日正式开业；同年5月28日上海金属交易所成立。1992年9月，第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立；同年底，中国国际期货经纪公司开业。三、期货市场的清理整顿（一）监管架构的确立2000年12月29日，中国期货协会成立。（二）期货交易所的清理整顿（三）期货经纪公司的清理整顿（四）违规事件的处理1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，1995年5月暂停了国债期货交易。四、期货市场的规范发展我国期货市场走过了十年的发展历程，经过1993年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。（一）稳步发展期货市场（二）规范发展期货市场的法律法规相继出台（三）期货交易量呈现恢复性增长并连创新高（四）新品种恢复上市2006年初，白糖和豆油期货上市，年底全球首个PTA期货在郑州商品交易所上市。2007年3月26日，锌期货在上海期货交易所上市。（五）中国期货保证金监控中心成立，有效降低保证金被挪用风险2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立。（六)中国金融期货交易所成立，沪深300指数期货仿真交易推出2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。
第二章 期货市场组织结构期货市场的结构或组成可以划分为四个组成部分：期货交易所、结算机构、期货公司、投资者。
第一节 期货交易所 一、定义：在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和交易服务组织，自身不得直接或间接参与期货交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务.二、职能期货交易所只要有以下职能：1.提供交易场所、设施和服务2.制定并实施业务规则3.设计合约、安排合约上市4.组织和监督期货交易、结算和交割5.监控市场风险6.保证合约履行7.发布市场信息8.按照章程和交易规则对会员进行监督管理9.监管指定交割仓库三、组织形式一般分为会员制和公司制（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同三、组织形式一般分为会员制和公司制（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同三、组织形式一般分为会员制和公司制（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点（三）会员制和公司制期货交易所的区别主要表现为：1.设立的目的不同2.承担的法律责任不同3.适用法律不尽相同4.资金来源不同
第二节 期货结算机构 期货市场基础知识 4 4 一、期货结算机构的职能1.计算期货交易盈亏2.担保交易履约3.控制市场风险二、期货结算机构的组织方式：第一、作为某一交易所内部机构的结算机构。第二、附属于某一交易所的相对独立的结算机构。第三、由多加交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司。三、期货市场的结算体系（1）国际结算体系（2）国内结算体系：1、中国金融期货交易所分级结算制度。2、其他三家期货交易所。
第三节 期货经纪机构 一、国内期货市场中介机构（一）期货公司的职能和作用（二）期货举居间人与期货公司的关系（三）介绍经纪商的职责与违规
第四节 期货投资者 一、期货市场投资者的分类套期保值者投机者套利者。二、套期保值者、投机者和套利者之间的关系主要表现在：1.投资者是期货风险的承担着，是套期货保值者的交易对手2.投资交易促进市场流动，保障了期货市场价格发展功能的实现。三、国际市场机构投资者的特点与分类（一）机构投资者（二）期货市场机构投资者1、根据资金来源划分2、根据资金投资领域划分：（1）、对冲基金的概念：对冲基金又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。（2）共同基金（3）、商品基金商品基金的组织结构1）商品基金经理CPO2）商品交易顾问CTA3）交易经理TM4）期货佣金商FCM5）托管人（4）对冲基金的基金
第二节 期货交易流程—开户与下单 一、开户开户的基本程序：（一） 风险揭示（二） 签署合同（三） 缴纳保证金一个完整的期货交易流程应包括：开户与下单、竞价、结算和交割四个环节。期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用（1）依据客户的要求支付可用资金（2）为客户交存保证金，支付手续费、税款（3）国务院期货监督管理机构制定的其他情形。二、下单（一）常用交易指令（二）下单方式1、书面下单2、电话下单3、网上下单
第三节 期货交易流程——竞价 一、竞价方式（一）公开竞价方式公开竞价方式又可分为两种形式：连续竞价制（这种方式在欧洲流行）和一节一价制（这种方式在日本较为普遍）（二）计算机撮合成交方式1、国内期货交易所计算机交易系统的运行，一般是将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。2、开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行。其中前4分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后一分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。3、集合竞价采用最大成交量原则二、成交回报与确认
第三章 期货合约与期货品种 第一节 期货合约 期货市场基础知识 5 5 一、期货合约的概念期货合约是指有期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。二、期货合约的主要条款（一）合约名称（二）交易单位（三）报价单位（四）最小变动价位（五）每日价格最大波动限制（六）合约交割月份（七）交易时间（八）最后交易日（九）交割日期（十）交割等级（十一）交割地点（十二）交易手续费（十三）交割方式（十四）交易代码（十五）交易保证金
第二节 期货品种 一、商品期货商品期货是期货交易的起源种类。农产品期货社会产生最早的期货品种，也是目前全球商品期货市场的重要组成部分。二、金融期货20世纪70 年代，期货市场有了突破性的发展，金融期货大量出现并逐渐占据了期货市场的主导地位。外汇期货是最早的金融期货品种。1972年5月，芝加哥商业交易所的国际货币市场率先推出外汇期货合约。利率期货是由芝加哥期货交易所与1975年10月20日首次推出的。股指期货是1982年2月有美国堪萨斯城交易所率先推出的。三、其他期货新品种1、保险期货2、经济指数期货3、互换期货4、天气期货
第三节 我国期货市场主要期货合约 1、国内期货交易所为四家：上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所、中国金融期货交易所2、我国目前上市交易的期货品种及合约
第四章 期货交易制度与期货交易流程 第一节 期货交易制度 一、保证金制度保证金分为进算准备金和交易保证金。期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：（一）依据客户的要求支付可用资金；（二）为客户交存保证金，支付手续费、税款（三）国务院期货监督管理机构规定的其他情形。经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金。交易所调整摆正进的主要目的在于控制风险。在以下几种情况下，交易所可以调整交易保证金比率，以提高会员或客户的履约能力：（1）对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的饿交易保证金比率。（2）随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。（3）当某期货合约出现涨跌停板的情况时，交易保证金逆旅相应提高，具体规定看涨跌停板制度相关内容。（4）当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续如干个交易日的积累涨跌幅达到一定程度时二、当日无负债结算制度它是指每日交易结束后，交易所按当日结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加后减少会员的结算准备金。三、涨跌停板制度 1、涨跌停板的确定，主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁制度和波幅的大小。一般来说，商品的价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约的每日停板额就应该设置得大一些；反之，则小一些。 2、当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新平仓优先的原则。四、熔断制度五、持仓限额制度六、大户报告制度 1、我国期货交易所的大户报告制度具体规定如下：大户报告制度是指当会员后投资者某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。七、强行平仓制度当会员、投资者出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行平仓（1）会员结算准备金额小于零，并未能在规定时限内不足的；（2）持仓量超出其限仓规定的；（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的（4）根