2018年基金从业基础知识

1.利润包括收入减去费用后的净额以及( )等。

A.所得税

B.营业利润

C.实收资本

D.直接计入当期利润的利得和损失

考点：基金会计核算的主要内容

答案：D

解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。故本题选D选项。

2.一个成功的市场选择者，会在( )。

A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值

B.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值

C.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值

D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值

考点：资本资产定价模型

答案：B

解析：通常用贝塔系数(β)的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。故本题选B选项。

3.积极型股票投资战略的目标是( )。

A.实现平均收益

B.实现经济利润

C.获取市场超额收益

D.以上都不正确

考点：股票投资组合构建

答案：C

解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回

报。故本题选C选项。

4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。

A.最小，最大

B.最大，最大

C.最大，最小

D.最小，最小

考点：最小方差与有效前沿

答案：C

解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产

组合。所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。故本题选C选项。

5.证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担的( )。

A.最低风险

B.最大化收益

C.最高风险

D.最少收益

考点：最小方差与有效前沿

答案：A

解析：证券组合管理的目标可以简单表述为，在既定的收益水平下所能承担

的最低风险或者在既定的风险水平下所能获得的最大化投资收益。故本题选A

选项。

6.远期利率和即期利率的区别在于( )。

A.付息频率不同

B.计息日起点不同

C.计息期限不同

D.计息方式不同

考点：即期利率和远期利率

答案：B

解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻;故本题选B选项。

7.下列不属于期货市场功能的是( )。

A.价格发现

B.投机

C.风险管理

D.套现

考点：期货合约概述

答案：D

解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。故本题选D选项。

8.期货市场最基本的功能是( )。

A.价格发现

B.投机

C.风险管理

D.套现

考点：期货合约概述

答案：C

解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。

9.通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径不包括( )。

A.加强销售管理，提高销售净利率

B.加强资产管理，提高其利用率和周转率

C.加强负债管理，降低资产负债率

D.加强利润管理，提高利润总额

考点：杜邦分析法

答案：C

解析：通过对杜邦分析体系的分析可知，提高净资产收益率的途径包括加强销售管理，提高销售净利率加强资产管理，提高其利用率和周转率，加强利润管

理，提高利润总额。故本题选C选项。

10.按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括( )。

A.小型资本股票

B.混合型资本股票

C.大型资本股票

D.中型资本股票

考点：股票

答案：D

解析：按公司规模划分的股票投资风格，通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。故本题选D选项。

1.以下不属于基金投资风格分析的是( )。

A.基金持仓成长性分析

B.基金持仓股本规模分析

C.基金持仓行业分析

D.基金持仓集中度分析

考点：基金财务会计报告分析的主要内容

答案：C

解析：不同基金有不同投资风格，根据基金的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。(1)持仓集中度分析。通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。(2)基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。(3)基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长。故本题选C选项。

2.假设某基金某日持有的某三种股票的数是分别为150万股、280万股和370万股，每股的收盘价分别为32元、25元和18元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为3000万元，应付税费为4500万元，已出售的基金份额为20000万份，则基金份额净值为( )元。

A.1.25

B.1.048

C.1.368

D.1.055

考点：基金资产估值的概念

答案：B

解析：本题考查基金份额净值的计算，基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额

=(150×32+280×25+370×18+10000-3000-4500)/20000=1.048(元)。故本题选B选项。

3.当日申购的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起( )基金的分配权益。

A.享有，不享有

B.不享有，不享有

C.享有，享有