金融风险管理：市场风险的度量与管理习题与答案
金融市场风险管理考试
金融市场风险管理考试（答案见尾页）一、选择题1. 金融市场风险管理的核心目标是什么？A. 提高收益B. 降低损失C. 平衡风险与收益D. 增加市场流动性2. 以下哪个因素通常不被认为是金融市场风险管理的有效手段？A. 风险分散B. 风险转移C. 风险规避D. 风险对冲3. 金融市场的波动率微笑现象通常与哪种风险管理策略相关？A. 止损订单B. 限价单C. 市价单D. 风险管理期权4. 在风险管理中，哪一种策略旨在减少非预期损失？A. 风险避免B. 风险减轻C. 风险转移D. 风险接受5. 金融市场的风险通常如何衡量？A. 通过历史数据的标准差来衡量B. 通过预测未来的波动率来衡量C. 通过计算风险价值（VaR）来衡量D. 通过压力测试来衡量6. 以下哪个选项不属于市场风险的范畴？A. 利率风险B. 股票价格风险C. 汇率风险D. 信用风险7. 金融市场的风险管理策略通常包括哪些类型？A. 风险分散B. 风险转移C. 风险规避D. 风险对冲8. 什么是风险价值（VaR）？A. 一种衡量投资风险的方法B. 一种衡量市场风险的方法C. 一种衡量信用风险的方法D. 一种衡量操作风险的方法9. 在金融市场中，为什么对冲策略被广泛使用？A. 由于其成本效益B. 由于其能够完全消除风险C. 由于其能够有效地减少非预期损失D. 由于其能够提供无限的收益10. 金融市场风险管理的重要性体现在哪些方面？A. 保护投资者免受潜在损失B. 维护金融系统的稳定性C. 促进资源有效分配D. 避免金融危机的发生11. 金融市场风险管理的核心目标是：A. 避免损失B. 获取最大收益C. 平衡风险与回报D. 保持流动性12. 以下哪个因素通常不被认为是金融市场风险管理的工具？A. 市场准入控制B. 信用风险评估C. 持有现金D. 风险定价13. 金融市场的波动对投资者产生的影响，正确的描述是：A. 只有正面影响B. 只有负面影响C. 可能带来正面和负面影响D. 对影响没有不确定性14. 以下哪个选项不属于市场风险？A. 利率风险B. 股票价格风险C. 汇率风险D. 信用风险15. 金融市场的风险管理策略通常包括：A. 风险分散B. 风险转移C. 风险避免D. 风险接受16. 以下哪个因素通常会增加金融市场风险？A. 经济增长B. 政府政策C. 技术变革D. 金融创新17. 金融市场的风险管理中，风险转移是指：A. 将风险转嫁给其他投资者B. 通过保险的方式将风险转移给保险公司C. 通过衍生品合约将风险转移给其他市场参与者D. 通过多元化投资组合将风险分散18. 市场风险通常用哪些指标来衡量？A. 波动率B. 收益率标准差C. 估值折扣D. 风险价值（VaR）19. 以下哪个选项不是风险管理的过程？A. 风险识别B. 风险评估C. 风险监控D. 风险控制20. 在金融市场的风险管理中，风险接受策略意味着：A. 承担全部风险B. 避免承担任何风险C. 有条件地承担风险D. 通过对冲策略来承担风险21. 金融市场风险管理的核心概念是什么？A. 风险识别B. 风险评估C. 风险监控D. 风险控制22. 以下哪个选项不是市场风险的特征？A. 由市场价格波动引起B. 可以通过分散投资来降低C. 与信用风险和操作风险无关D. 通常与宏观经济因素有关23. 什么是压力测试？它在金融市场风险管理中的作用是什么？A. 评估极端市场情况对投资者影响的一种方法B. 评估金融机构在极端市场条件下的风险承受能力C. 一种预测未来市场走势的工具D. 以上都不正确24. 在金融市场中，哪种风险通常与利率变动相关？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 利率风险25. 什么是流动性风险？它对金融市场有何影响？A. 无法在市场上快速买卖资产的风险B. 由于市场深度不足导致的价格波动风险C. 影响投资者情绪和市场稳定性的风险D. 所有以上都正确26. 以下哪个选项不是风险价值（VaR）的定义？A. 在一定概率水平下，计算在特定时间内资产可能发生的最大损失B. 一种衡量风险的市场指标C. 通常用于评估投资组合的风险D. 描述了风险发生的概率，而不是损失的大小27. 什么是对冲策略？在金融市场中如何应用？A. 通过投资于不同市场或资产类别来消除风险B. 通过购买保险来转移风险C. 一种通过衍生品进行风险管理的策略D. 以上都不正确28. 金融危机通常是由哪些因素引起的？A. 信贷过度扩张B. 资产泡沫C. 外部冲击（如政策变化、自然灾害等）D. A和B29. 在金融市场中，如何测量市场风险？A. 通过历史数据模拟法B. 通过压力测试C. 通过风险价值（VaR）模型D. A和B30. 什么是风险调整后的收益？它对投资者有何意义？A. 考虑风险因素后计算出的收益B. 衡量风险管理有效性的关键指标C. 投资者用于评估不同投资机会的基准D. 以上都不正确31. 金融市场风险管理的核心目标是：A. 识别和评估各种风险B. 控制和降低风险C. 提高收益D. 保持流动性32. 以下哪个因素通常不是金融市场风险管理的主要策略：A. 风险分散B. 风险转移C. 风险避免D. 风险接受33. 金融市场的波动对投资者产生的潜在损失属于：A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险34. 在金融市场中，市场风险通常用什么指标来衡量：A. 标准差B. 夏普比率C. 贝塔系数D. 贝塔校正35. 以下哪种金融工具通常被用作对冲策略来减少市场风险：A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约36. 金融市场的风险管理涉及以下几个步骤：A. 风险识别B. 风险评估C. 风险控制D. 风险监控37. 信用风险在金融市场中通常用什么指标来衡量：A. 波动率B. 信用利差C. 收益率标准差D. 期限结构38. 金融市场的风险管理中，风险转移是一种常用的策略。
《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)
金融风险管理样题参考(一）单项选择题(每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险. （ B ）A. 放款人B。
借款人C。
银行D。
经纪人（二）多项选择题(每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE )A。
可疑B。
关注C。
次级 D. 正常E。
损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格—权利金”。
（X ）（五）简答题（每题10分，共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:（1）商业银行面临的外部风险包括:①信用风险.是指合同的一方不履行义务的可能性.②市场风险.是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性.③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2)商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题(每题15分，共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划"的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础.目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2)建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
金融风险管理练习题答案有答案的
金融机构风险管理练习题答案第七章金融中介机构的风险练习1.描述下列金融机构在交易中遇到的风险敞口，请选出下面的一种或几种。
a利率风险b信用风险c表外风险d技术风险e汇率风险f国家风险(1)银行通过出售一年期CD为价值$2000万的五年期固定汇率的商业贷款融资。
a b(2)保险公司把保险费投在长期政府债券组合中。
a b(3)一家德国银行出售2年期、固定利率债券为波兰公司提供的2年期、固定利率贷款融资。
b e f(4)英国银行收购澳大利亚银行减少结算操作的麻烦。
a b c d e f(5)使用远期或有合约对利率风险敝口进行了完全的套期保值。
b c(6)债券经纪人公司用自己的股本在LDC债券市场上购买巴西债务。
a b e f(7)银行出售一组抵押贷款作为抵押证券。
a b c练习2公司特有信用风险与系统信用风险的区别是什么？金融机构如何减少公司特有信用风险？第八章：利率风险：重定价模型练习1：下面哪一项资产或负债符合一年期利率或重定价的敏感性条件？a.91天期美国国库券b.1年期美国国库券c.20年期美国国库券d,20年期每年重新定价的浮动利率公司债券e.30年期每2年重新定价的浮动利率抵押贷款f.30年期每6个月重新定价的浮动利率抵押贷款g.隔夜联邦资金h.9个月固定利率CDi.1年期固定利率CDj.5年期每年重新定价的浮动利率CDk.普通股票不符合：c e k练习2：运用以下有关一名假设的政府担保证券商J.P.Mersal的信息（圆括号中为市场收益率）。
J.P.Mersal Citowera.如果计划期为30天，资金缺口为多少？91天的资金缺口为多大？2年呢？（记住：现金是非生息资产）Funding or repricing gap using a 30-day planning period = 75 - 170 = -$95 million.Funding gap using a 91-day planning period = (75 + 75) - 170 = -$20 million.Funding gap using a two-year planning period = (75 + 75 + 50 + 25) - 170 = +$55 million.b.如果所有利率均上升50个基点，对未来30天的净利息收入有何影响？Net interest income will decline by $475,000. ∆NII = FG(∆R) = -95(.005) = $0.475m.Net interest income will increase by $712,500. ∆NII = FG(∆R) = -95(.0075) = $0.7125m.c.以下资产一年内资金回流预期为：2年期国库券预期为$10 000 000，八年期国库券$20000 000。
《金融风险管理》4结构风险的度量与管理-期末复习思考题含答案
《金融风险管理》4结构风险的度量与管理期末考试复习思考题含参考答案一、信用风险的特征有哪些？（一）综合性各种不同类型的金融风险，比如市场风险，最终都会通过信用风险体现出来，具体表现则是信用交易中的违约行为（二）传递性和扩散性在经济交易活动中，交易一方的信用风险可能导致另一方的信用风险，而另一方的信用风险又可能导致第三方的信用风险，最终形成一个“信用风险链”。
（三）累积性由于信用风险具有传递性，一方的信用风险可能扩散到关联各方，引起加总的信用风险迅速增大，从小的方面来说如三角债，从大的方面来看如信用危机、金融危机。
（四）隐蔽性和突发性信用风险可以通过安排新的负债得到缓解，如“借新债还旧债”，使信用关系暂时得以维持。
这样，即使发生信用风险，起初也难以显现出来。
（五）不确定性风险本身就是一种不确定性，但它是一种可以计量的不确定性。
信用风险由于受交易方的道德水平、经营能力、努力程度等主观性因素的影响，其不确定性就更大，因而对其进行量化处理和客观评价都非常困难二、简述信用风险的主要度量方法。
（一）专家制度法由具有丰富经验的信贷管理人员去掌握银行信贷的决策权，由银行内部的这些专家做出是否贷款的决定。
（二）信用评级方法是常用的信用风险评估方法。
大多数评级体系都是既考虑质量方面的因素，也考虑数量方面的因素，最后的评级结果要取决于很多因素，通常都不是利用正规模型计算的结果。
（三）信用评分方法Z评分模型该模型根据各行业的实际情况，确定每一变量的权重，将每一变量乘以相应的权重，然后相加，得到一个z值。
该值就是判断某一公司的财务状况和风险水平的临界值。
Z评分模型修正和提升后推出了第二代信用评分模型ZETA 信用风险评分模型，简称ZETA评分模型。
（四）信用风险矩阵模型信用风险矩阵模型主要包括：受险价值方法、信用度量制方法和火灾保险方法（五）信用监控模型利用期权定价理论对贷款和风险债券进行估价，以及对它们的信用风险进行度量是现代信用风险管理模型的重要特征。
金融风险管理：市场风险的度量与管理习题与答案
一、单选题1、下列哪项不是市场风险的特征（）。
A.加速性B.周期性C.复杂性D.扩散性正确答案：C2、假设一个投资的平均日收益率为0.03%，标准差为1%，目前的价值为100万元，置信度水平位99%，则VaR为（）。
A.230000元B.23000元C.16200元D.162000元正确答案：B3、下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是（）。
A.资产间收益若一些为负相关，而另一些为正相关则资产组合的总风险越大。
B.资产间收益若为完全正相关则资产组合的总风险越大C.资产间收益若不相关则资产组合的总风险越大D.资产间收益若为完全负相关则资产组合的总风险越大正确答案：B4、利率交换交易始于（）。
A.40年代B.80年代初C.60年代D.30年代正确答案：B5、麦考利存续期是金融工具利息收入的现值与金融工具（）之比。
A.清算价值B.面值C.未来价值预期D.现值正确答案：D6、下列哪项不属于利率风险的主要形式（）。
A.违约风险B.基准风险C.期权性风险D.重新定价风险正确答案：A7、当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债的时候，市场利率的（）会增加银行的利润。
A.上升B.下降C.不变D.波动正确答案：A8、缺口是指利率敏感型（）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。
A.资金B.贷款C.现金D.资产正确答案：D9、某存款凭证面值1000元，期限为1年，年利率6%，现距到期还有3个月，现市场实际利率8%，该凭证现价格是（）。
A.1064.04B.981.48C.1018.87D.1039.22正确答案：D10、利率交换合约不包括以下（）。
A.确定支付利息的币别B.确定利率C.确定协议的名义本金额D.确定付息日正确答案：A二、判断题1、存续期是对某一种资产或者负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。
（）正确答案：√2、6月12日，一家公司的财务经理发现7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收入，他预计7月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定与一家日本公司进行利息交换，取得固定利率的美元利息收入，该交换为利率互换。
《金融风险管理》3市场风险的度量与管理-期末复习思考题含答案
《金融风险管理》3市场风险的度量与管理期末考试复习思考题含参考答案1.什么是市场风险？市场风险具有哪些特征?答：市场风险有广义和狭义之分，广义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。
狭义的市场风险是指金融市场的交易头寸由于市场价格因素的不利变动而可能遭受的损失。
市场风险除了具有风险的客观性，普遍性，复杂性，偶然性，必然性以及可变性以外，还具有以下几个特征：扩散性，加速性，不确定性，可管理性，周期性。
2：市场风险主要包括哪些几类风险？答：（一）根据诱发市场风险的原因分类。
1.利率风险。
利率风险按照来源不同可分为：重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险和期权性风险。
2.汇率风险。
根据汇率风险的产生的不同影响可以分为：交易风险、会计风险、经济风险。
（二）根据市场风险发生的范围分类。
市场风险可以分为系统性风险和非系统性风险。
（三）根据所受损失的程度分类。
市场风险可以分为预期损失市场风险、非预期损失市场风险和灾难性市场风险。
3：简述形成市场风险的原因。
答：（一）利率风险的成因1.基于机构自身的原因：（1）利率水平预测和控制的不稳定性（2）资产负债期限结构的不对称性（3）利率计算的不确定性（4）为保持流动性而导致利率风险（5）存在利率定价机制的逆向选择风险（6）非利息收入业务对利率变化更加敏感（二）汇率风险的成因1.外汇供求变化的原因：（1）经济状况的发展（2）国际收支变化（3）物价水平变化（4）利率变化（5）中央银行的干预（6）宏观经济政策的影响2.经济主体的原因：（1）以外币计价的资产或负债存在敞口（2）经济主体的跨货币交易行为3.时间变化的影响4 ：市场风险有哪些度量指标？答：（一）绝对价值指标。
1.名义价值2.市场价值3.公允价值（二）利率风险的衡量指标。
1.缺口分析，缺口指标分为绝对指标和相对指标2.久期分析3.凸度分析（三）汇率风险的衡量指标。
1.净外汇风险敞口2.汇率风险的计算以本币计价的某种外币损益=以本币计价的净风险敞口x外币的汇率变动值，该等式表明，公司在某一外币存在的净风险敞口越大，或者该种外币的汇率变动幅度越大，它潜在的以本币计价的损益也就越大。
《金融风险管理》课后习题答案
1-5ABD/ACD/AC/ABC/ACD 6-10 ABCD/ABD/ABCDE/ABCDE/ABCDE
11-15ABCDE/ABCDE/ABCD/ABCDE/ABCDE
16-20ACD/ ABCDE/ABCDE/ ACE/ADE
四、1-5对错错对对 6-10对错对对错 11-15对对对对错 16-20对错对错对
五、简答题
答案略
第六章课后习题答案
二、单选
1-5DCCAD 6-10AAABA 11-15DDCCB 15-20AABBD
4、多选
1-5BCDE/CD / ABDE /ABCE /ABCDE 6-10ABCD/ ABCDE/ ABDE/CD/AC
11-15ABCDE /ABCE/ACD/ABC/ABCD
一、重要名词
答案略
二、单项选择
1-5 CDCCB 6-10 DCDAB 11-15 CADAA 16-20 DACCC
三、多项选择
1. ACE 2. ABE 3. ABCE 4. ADE 5. ABE
6. ABCD 7. ABCDE 8.ABCD 9. ABCD 10. ABC
四、判断题
1-11××√××√××√√
三、多项选择
1.ABCE2.AD3.BCDE4.BDE5.BE
6.CD7.BCDE8.ABCDE9.BDE10.ABDE
11.BCE12.ABCE13.ABCDE14.ACE
四、判断题
1-5√××√√6-10×√×××11-15×××××16-17√×
五、简答题
答案略
第四章课后习题答案
二、单选
1-5DCCAD 6-10AAABA 11-15DDCCB 15-20AABBD
金融风险管理试题及答案
金融风险管理试题及答案1. 什么是金融风险管理？2. 列举并解释至少三种常见的金融风险类型。
3. 什么是市场风险？请举例说明。
4. 信用风险与市场风险有何不同？5. 什么是流动性风险？为什么金融机构特别关注流动性风险？6. 描述一下操作风险，并给出一个操作风险的例子。
7. 什么是风险价值（VaR）？它在风险管理中的作用是什么？8. 请解释什么是压力测试，并说明其在金融风险管理中的重要性。
9. 什么是资本充足率？它如何帮助金融机构管理信用风险？10. 请简述风险管理的流程。
答案1. 金融风险管理是指金融机构或个人投资者识别、评估、监控和控制金融资产和负债的风险，以减少潜在的财务损失和提高投资回报的过程。
2. 常见的金融风险类型包括：- 市场风险：由于市场价格波动导致的资产价值下降的风险。
- 信用风险：借款人或对手方未能履行合同义务，导致损失的风险。
- 流动性风险：资产无法在不显著影响价格的情况下迅速转换为现金的风险。
3. 市场风险是指由于利率、汇率、股票价格或商品价格的波动，导致投资组合价值下降的风险。
例如，利率上升可能导致债券价格下跌，从而影响持有债券的投资者。
4. 信用风险主要关注借款人或对手方的违约风险，而市场风险则关注市场因素对资产价值的影响。
市场风险通常可以通过对冲策略来管理，而信用风险则需要通过信用评估和信用衍生品等手段来控制。
5. 流动性风险是指在需要时无法以合理价格迅速出售资产的风险。
金融机构特别关注流动性风险，因为它可能导致资金链断裂，影响机构的正常运营。
6. 操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的失败或不足导致的损失风险。
例如，一家银行的计算机系统遭受黑客攻击，导致客户数据泄露。
7. 风险价值（VaR）是一种衡量投资组合在一定置信水平下，预期在一定时间内可能遭受的最大损失的方法。
它帮助金融机构量化风险，制定风险限额。
8. 压力测试是一种评估金融机构在极端市场条件下的表现的方法。
金融风险管理试题及答案
金融风险管理试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪项不是市场风险的类型？A. 利率风险B. 汇率风险C. 信用风险D. 操作风险2. 金融衍生工具的主要用途是：A. 投机B. 套期保值C. 增加收益D. 以上都是3. 风险管理的VaR方法是指：A. 价值风险(Value at Risk)B. 风险价值(Value of Risk)C. 风险评估(Value Assessment of Risk)D. 风险价值(Value of Risk)4. 以下哪个不是信用风险管理的工具？A. 信用违约互换(CDS)B. 信用评分C. 利率期权D. 信用担保5. 以下哪项是流动性风险的特点？A. 难以预测B. 持续时间较长C. 影响范围广泛D. 以上都是6. 巴塞尔协议III中，银行的最低资本充足率要求是多少？A. 6%B. 8%C. 10%D. 12%7. 以下哪项是风险管理的基本原则？A. 风险避免B. 风险转移C. 风险接受D. 风险分散8. 风险管理的定量分析方法不包括：A. 统计分析B. 敏感性分析C. 压力测试D. 历史分析9. 以下哪项不是风险管理的策略？A. 风险规避B. 风险控制C. 风险接受D. 风险预测10. 风险度量中的CVaR是指：A. 条件价值风险(Conditional Value at Risk)B. 累计价值风险(Cumulative Value at Risk)C. 资本价值风险(Capital Value at Risk)D. 核心价值风险(Core Value at Risk)二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述风险管理的三个主要步骤。
2. 描述什么是市场风险，以及市场风险的来源有哪些？3. 解释什么是资本充足率，它在银行风险管理中的作用是什么？三、案例分析题（每题25分，共50分）1. 某银行在进行外汇交易时，面临汇率波动的风险。
请分析该银行可以采取哪些措施来管理汇率风险，并说明这些措施的优缺点。
金融市场风险与管理例题和知识点总结
金融市场风险与管理例题和知识点总结金融市场就像一片波涛汹涌的大海，充满了机遇和风险。
对于投资者和金融机构来说，了解并管理金融市场风险是至关重要的。
接下来，让我们通过一些例题来深入理解金融市场风险，并总结相关的知识点。
一、市场风险市场风险是指由于市场价格波动而导致投资组合价值变动的风险。
这包括股票价格、利率、汇率和商品价格等的波动。
例题：假设一位投资者持有一只股票，初始投资为 10000 元，当前股票价格为50 元，持有200 股。
如果股票价格在一周内下跌到45 元，计算投资者的损失。
解答：初始投资价值＝ 50 × 200 ＝ 10000 元一周后投资价值＝ 45 × 200 ＝ 9000 元损失＝ 10000 9000 ＝ 1000 元知识点总结：1、市场风险的来源广泛，包括宏观经济因素、行业竞争、公司财务状况等。
2、衡量市场风险的指标有波动率、beta 系数等。
3、风险管理方法包括分散投资、套期保值等。
二、信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致损失的风险。
例题：某银行向一家企业发放贷款 500 万元，年利率为 8%，贷款期限为 3 年。
如果企业违约的概率为 5%，预计违约损失率为 80%，计算银行面临的预期信用损失。
解答：预期信用损失＝ 500 × 8% × 3 × 5% × 80% ＝ 48 万元知识点总结：1、信用风险的评估方法有信用评级、内部评级模型等。
2、信用风险管理的手段包括信用审查、担保要求、信用衍生品等。
三、流动性风险流动性风险是指无法及时以合理价格变现资产或获取资金的风险。
例题：一家基金公司管理的一只基金，资产规模为 1 亿元，其中 30%投资于一种流动性较差的债券。
某天投资者突然要求赎回 5000 万元，基金公司需要在短时间内变现资产，假设该债券在紧急情况下只能以80%的价格出售，计算基金公司的损失。
解答：债券投资金额＝ 10000 × 30% ＝ 3000 万元紧急出售债券所得＝ 3000 × 80% ＝ 2400 万元损失＝ 3000 2400 ＝ 600 万元知识点总结：1、流动性风险的成因包括市场深度不足、交易对手缺乏等。
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一、单选题
1、下列哪项不是市场风险的特征（）。
A.加速性
B.周期性
C.复杂性
D.扩散性
正确答案：C
2、假设一个投资的平均日收益率为0.03%，标准差为1%，目前的价值为100万元，置信度水平位99%，则VaR为（）。
A.230000元
B.23000元
C.16200元
D.162000元
正确答案：B
3、下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是（）。
A.资产间收益若一些为负相关，而另一些为正相关则资产组合的总风险越大。
B.资产间收益若为完全正相关则资产组合的总风险越大
C.资产间收益若不相关则资产组合的总风险越大
D.资产间收益若为完全负相关则资产组合的总风险越大
正确答案：B
4、利率交换交易始于（）。
A.40年代
B.80年代初
C.60年代
D.30年代
正确答案：B
5、麦考利存续期是金融工具利息收入的现值与金融工具（）之比。
A.清算价值
B.面值
C.未来价值预期
D.现值
正确答案：D
6、下列哪项不属于利率风险的主要形式（）。
A.违约风险
B.基准风险
C.期权性风险
D.重新定价风险
正确答案：A
7、当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债的时候，市场利率的（）会增加银行的利润。
A.上升
B.下降
C.不变
D.波动
正确答案：A
8、缺口是指利率敏感型（）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。
A.资金
B.贷款
C.现金
D.资产
正确答案：D
9、某存款凭证面值1000元，期限为1年，年利率6%，现距到期还有3个月，现市场实际利率8%，该凭证现价格是（）。
A.1064.04
B.981.48
C.1018.87
D.1039.22
正确答案：D
10、利率交换合约不包括以下（）。
A.确定支付利息的币别
B.确定利率
C.确定协议的名义本金额
D.确定付息日
正确答案：A
二、判断题
1、存续期是对某一种资产或者负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。
（）
正确答案：√
2、6月12日，一家公司的财务经理发现7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收入，他预计7月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定与一家日本公司进行利息交换，取得固定利率的美元利息收入，该交换为利率互换。
（）
正确答案：×
3、利率风险是指未来利率的波动对收入和支出的影响。
（）
正确答案：×
4、利率的上下期权费支出可以为零。
（）
正确答案：√
5、VAR是1994年J.P.摩根和G30集团在考察衍生产品的基础上提出的一种新的风险测度方法。
（）
正确答案：×。