国企境外投资风险管理控制案例研究
中国企业境外投资的6个案例
中国企业境外投资的6个案例来源：2012年8月16日中国矿业网作者：中国矿业联合会常兴国在境外矿业投资过程中，中国地勘单位和企业不断探索、实践，积累了一定的经验，也学到了不少的教训。
在成功投资的同时，也有很多的体会；在遭受一次次挫折之后，更多的感受到国际化征程的艰辛；在探索自己道路的同时，发现着身边值得借鉴的故事。
无论是有益的经验还是具有借鉴价值的教训，都值得我们认真总结和思考，为中国企业境外勘查开发的现时梳理坐标，为将来"走出去"的企业提供参考。
案例1 有色金属矿产地质调查中心收购Canaco公司收益突出有色地调中心以中色地科（香港）公司为投资平台，通过定向增资方式投资在加拿大多伦多上市的加纳克公司。
加纳克公司是一家在多伦多上市的初级勘查公司，其主要矿业权是在坦桑尼亚的金矿和钻石矿以及在墨西哥的金银矿。
金融危机发生后公司股票价格一路下跌，有色地调中心抓住这一机遇，在股价下降时锁定投资价格， 2009年3月: $0.05/股参与融资, 购买32,000,000股(占总股本的35.2%)，附加16,000,000的购股权行权价位0.07/股(2年有效)。
2009年6月26日完成全部交割。
完成这一投资后，中色地科成为加纳克公司的第一大股东（35％），拥有董事会过半数的表决权，出任公司董事长，派人进入经理层，拥有今后公司和项目增资的优先权，从而实现了对公司的有效控制。
在这之后我们对公司仅仅是派出了一名管理人员，保留了公司原管理层。
有色地调中心进入后对公司整个发展战略进行大的调整，一方面将不符合公司发展战略的墨西哥项目转让掉，获得转让资金。
第二把不熟悉的金刚石的项目放弃，放弃了坦桑尼亚金刚石的项目选择权。
第三集中精力、财力、物力主攻潜力最大的坦桑尼亚金矿项目。
实际上在这个地区里地表已经有了高含量金的露头，这个公司之前也打了12个钻孔，但是他的运气不好，12个钻孔都不是太好，公司股价不是太好。
国有企业境外投资风险浅析--以N集团公司为例
国有企业境外投资风险浅析—以N集团公司为例黄丽萍摘要：“一带一路”是我国提出的一个搭建政治互信、经济融合、文化繁荣平台的倡议。
国有企业是贯彻实施“一带 一路”方案的中坚力量，这些年国有企业对外投资规模持续上升，同时也面临着较大风险。
衣文拟通过分析N集团公司 在对外投资中面临的各类风险，进而提出应对风险的对策和建议。
关键词：国有企业；对外投资；风险浅析―、引言2013年“一带一路”倡议的提出，为优化中国投资全球布 局、促进中国企业境外投资可持续发展创造了良好机遇和条 件。
N集团公司也有很多境外投资项目，如下属的X集团成功 并购世界排名第三的泰国T公司，成为全球最大的天然橡胶 全产业链经营企业,2019年生产天然橡胶75.89万吨。
目前N集 团公司已在境外投资建设了47个热作生产经营项目，境外总 资产达60亿元。
下一步N集团公司还将继续深化与东盟及非 洲国家合作，以食用酒精、剑麻、甘蔗.橡胶等为切人点，建设 一批境外农产品加T示范企业，努力成为中非农业合作的国 家队，为“一带一路”建设作出贡献。
但是,我们也要深知，国际社会环境瞬息万变，境外投资 风险巨大，境外国有资产安全是每个“走出去”企业必须重点 关注的问题。
根据《中华人民共和国2020年国民经济和社会发 展统计公报》,2020年，我国对外非金融类直接投资额7 598亿 元，折合1 102亿美元。
其中,对“一带一路”沿线国家非金融类 直接投资额178亿美元，增长18.3%。
然而，国有企业对外投资 效益并不乐观，而且投资规模越大,对外投资风险也越大，这些 年来重大对外投资项目失败的案例屡见不鲜。
所以国有企业要 加强对境外企业财务和投资成本风险控制，强化境外投资信息 化管理，控制对外投资成本，确保境外国有资产保值增值。
二、国有企业境外投资风险类型相对于国内企业来说，境外企业除面临一般的经营风险 外，还可能面临所在国政治格局调整、地区局势冲突、经济动 荡、金融法律危险、恐怖主义威胁等诸多风险和挑战。
境外资产管理审计案例
境外资产管理审计案例近年来，随着中国经济的快速发展和国际化程度的提高，越来越多的中国企业开始拥有和管理境外资产。
为了确保这些境外资产的安全和合规，审计在境外资产管理中扮演着重要的角色。
下面列举了一些境外资产管理审计案例，以便更好地理解这一过程。
1. 案例一：某国有企业在国外设立了子公司，用于海外投资和资产管理。
审计师通过审查其财务记录，确认该子公司的运营是否合规，同时评估资产的价值和风险。
2. 案例二：一家跨国公司在境外设立了多个分支机构，审计师对这些分支机构进行审计，以核实其财务报告的准确性和完整性，并查明是否存在潜在的风险和漏洞。
3. 案例三：一家中国私营企业在境外购买了一家外国公司的股权，审计师通过对交易的审计，验证交易的合规性和真实性，以及评估投资的可行性和回报率。
4. 案例四：一家境外子公司存在财务数据不准确的问题，审计师对其财务报告进行审计，找出问题根源，并提出改进建议，以确保财务数据的准确性和可靠性。
5. 案例五：一家境外投资基金的管理公司委托审计师对其基金的投资组合进行审计，以评估其风险和回报水平，为投资者提供决策依据。
6. 案例六：一家中国企业收购了一家境外公司，审计师对收购过程进行审计，验证交易的合规性和真实性，以及评估收购的风险和回报。
7. 案例七：一家跨国公司的境外分支机构存在内部控制不完善的问题，审计师对其内部控制制度进行审计，并提出改进建议，以加强风险管理和合规性。
8. 案例八：一家境外子公司存在资金流失的问题，审计师通过审查其财务记录和交易流程，找出资金流失的原因，并提出防范措施，确保资产安全。
9. 案例九：一家境外投资公司的投资项目出现亏损，审计师对项目进行审计，找出亏损原因，并提出改进建议，以提高投资回报率。
10. 案例十：一家境外子公司涉嫌违反当地法律法规，审计师对其业务活动进行审计，找出违规行为，并提出合规建议，以降低法律风险。
以上是一些境外资产管理审计的案例，这些案例涉及到不同类型的企业和行业，展示了审计在境外资产管理中的重要作用。
国有矿业企业海外投资风险识别及防范研究
第30卷第6期2021年6月中国矿业CHINA MINING MAGAZINEVol.30,No.6June2021国有矿业企业海外投资风险识别及防范研究郭晓林（中国地质矿业有限公司，北京100029）摘要：我国经济社会持续发展对矿产品资源的需求量逐步扩大,而我国自有矿业资源供给严重不足，对外依存度不断增高（为保障国家战略性矿产资源的安全供给！走出去”是中国矿业企业特别是国有企业的必然选择（中国企业多年海外矿产投资经验表明，近半数的项目运营不及预期，主要原因是中国企业对风险的认识和管控不到位。
在国有矿业企业背景下，提出风险管理的方法，为海外投资风险管控提供参考。
针对矿业行业价值链五个阶段，结合风险识别、风险分析和风险应对的流程，提出风险管理模式（通过风险源定性评价矩阵识别，对基本风险源进行初步评估。
结合风险发生的可能性和影响程度，进行量化判断。
基于风险分析结果，制作风险应对表为风险处置提供预案。
最后，构建风险管控的三道防线，明确风险控制的有效执行者和机制，从而减少项目实施的不确定性，提高投资的成功率（关键词：国有企业；矿业企业；风险管理；风险防范；海外投资中图分类号：F407.1；F416.1文献标识码：A文章编号：1004-4051（2021）06-0023-06Research on risk identification and prevention of overseas investment ofstate-owned mining enterprisesGUO Xiaolin(China National Geological f Mining Corporation,Beijing100029,China)Abstract:With the continuous development of China's economy and society,the demand for mineralresources is gradually expanding,while the supply of China's own mining resources is seriously insufficient,andthedegreeofdependenceonfore:gncountr:es:s:ncreas:ng.Inordertoensurethesafesupplyofnatonalstrategic mineral resourcesGoing out"is an inevitable choice for Chinese mining enterprises,especiallystate-ownedenterpr:ses.The overseas m:neral:nvestmentexper:ences of Ch:nese enterpr:sesshow thatnearlyhalfoftheprojectoperatonsarenotasexpected,ma:nlybecauseCh:neseenterpr:sesdonothaveagoodunderstand:ngandcontrolofr:sks.Underthebackgroundofstate-ownedm:n:ngenterpr:ses,th:spaperputsforwardr:sk managementmethodstoprov:dereferencesforoverseas:nvestmentr:sk managementandcontrol.A:m:ng at the f:ve stages of m:n:ng:ndustry value cha:n,comb:ned wth the process ofr:skidentification,analysis and response,risk management mode are proposed.Through the qualitative evaluationma?rixidenificaionofrisksources,hebasicrisksourcesarepreliminarilyevalua?bined wi?h?hepossibiliyandinfluencedegreeofriskoccurrence,quaniaivejudgmen?ismade.Basedon?heresul?sofriskanalysis,heriskresponseformismade?oprovideaplanforriskdisposal.Fina l y,hreelinesofdefenseofrisk managemen?andcon?rolarecons?ruc?ed?oclarify?hee f eciveexecu?orand mechanismofriskcon?rol,soas?oreduce?heuncer?ain?yofprojec?implemen?aionandimprove?hesuccessra?eofinves?men?.Keywords:state-owned enterprise；mining enterprise；risk management；risk prevention；overseas investment收稿日期：2021-02-06责任编辑：刘硕作者简介：郭晓林（1981—）,女，硕士，经济师，主要从事矿业企业运营研究与管理、矿业投资研究与管理、制造工程研究与管理工作,E-mail guoxiaolin@（引用格式：郭晓林.国有矿业企业海外投资风险识别及防范研究）*中国矿业,2021,30（6）:23-28.doi：10.12075/j.issn.1004-4051.2021.06. 03024中国矿业第30卷我国国民经济的持续高速增长带来资源消耗的急剧上升，国内矿产资源程度，对国外资源的依赖性越来越强。
国有资本境外投资的风险控制及评价研究
国有资本境外投资的风险控制及评价研究一、本文概述随着全球经济的深入发展和国际贸易的日益频繁，国有资本境外投资已成为我国经济发展的重要战略手段。
然而，境外投资面临的风险复杂多变，如政治风险、经济风险、法律风险、技术风险等，这些风险不仅影响投资项目的顺利进行，更可能对国家资本安全和经济稳定产生深远影响。
因此，对国有资本境外投资的风险进行有效控制与评价，对于保障我国境外投资安全、提高投资效益、推动经济持续健康发展具有重要意义。
本文旨在深入探讨国有资本境外投资的风险控制及评价问题。
文章将系统分析国有资本境外投资的主要风险类型及其特点，包括政治风险、经济风险、法律风险、技术风险等，并在此基础上构建风险控制框架。
文章将探讨风险评价方法的选择与运用，包括定性分析与定量分析相结合的方法，以期全面准确地评估投资风险。
文章将提出具体的风险控制策略与建议，为国有资本境外投资的风险管理提供理论支持和实践指导。
通过本文的研究，我们期望能够为国有资本境外投资的风险控制及评价提供一套科学、有效的方法体系，为相关政策制定和企业实践提供参考，推动国有资本境外投资健康、稳定发展。
二、国有资本境外投资概述国有资本境外投资，是指中国国有企业或国家授权的投资机构，以获取境外资产或经营权为目的，通过直接或间接方式在境外进行的投资活动。
这种投资形式不仅体现了中国经济发展的国际化趋势，也是推动国内经济结构优化和产业升级的重要手段。
近年来，随着“一带一路”倡议的深入实施和全球经济一体化的加速，国有资本境外投资活动愈发活跃，其影响和意义愈发深远。
国有资本境外投资主要包括直接投资和间接投资两种形式。
直接投资通常涉及设立境外子公司、合资企业或并购海外企业等，以获取对境外企业的直接控制权或经营权。
间接投资则主要通过购买境外股票、债券等金融产品，参与国际资本市场。
这两种投资形式各有特点，直接投资更注重对境外资源的直接获取和控制，间接投资则更注重资本的保值增值。
中央企业境外投资风险控制研究
中央企业境外投资风险控制探究一、引言随着中国经济的快速进步和国际化进程的加快，中央企业加大了对境外投资的力度。
境外投资给中央企业带来了更多的机会和挑战，同时也带来了一系列的风险。
如何有效控制境外投资的风险，保证中央企业的财务和战略安全，是当前亟待解决的问题。
本文将对中央企业境外投资风险控制进行探究和探讨。
二、中央企业境外投资风险的来源1. 宏观经济环境风险：包括全球经济波动、外汇市场波动、政治风险以及关税和贸易壁垒等因素的影响。
2. 市场风险：包括目标市场的竞争、消费者需求变化、品牌著名度和市场份额等方面的不确定性。
3. 目标国风险：包括政治稳定性、法律环境、社会文化差异、知识产权保卫等方面的问题。
4. 财务风险：包括汇率风险、资金流淌性风险以及国际财务报告规范等因素的影响。
三、中央企业境外投资风险控制策略1. 宏观经济环境风险控制策略：（1）建立健全全球经济环境监测机制，准时了解全球经济形势，实施风险预警机制。
（2）建立避险机制，实行合适的汇率风险管理工具，缩减外汇市场波动对企业财务的影响。
（3）加强与相关政府部门的沟通合作，准时得到关于政策和贸易壁垒的信息，并制定相应的对策。
2. 市场风险控制策略：（1）进行市场调研和分析，了解目标市场的竞争格局、消费者需求和市场进步趋势，制定针对性的市场布局和营销策略。
（2）加强品牌建设，提高品牌著名度和美誉度，增加消费者对产品或服务的认可度。
（3）灵活调整产品组合和市场定位，依据市场需求的变化，准时调整企业的产品结构和进步战略。
3. 目标国风险控制策略：（1）建立健全的风险评估机制，全面了解目标国政治、法律、社会文化等方面的状况，并拟定相应的风险应对方案。
（2）与当地政府及相关机构建立紧密的合作干系，乐观参与当地社会事务，增加企业的社会认同度和影响力。
（3）加强知识产权保卫，建立完善的知识产权管理体系，提高技术和产品的核心竞争力。
4. 财务风险控制策略：（1）建立健全的汇率风险管理体系，制定灵活的汇率风险对冲策略，缩减汇率波动对企业财务的影响。
“一带一路”背景下中国企业海外投资风险的管控研究
“一带一路”背景下中国企业海外投资风险的管控研究钱璐(江苏旅游职业学院，江苏扬州225000)摘要：为响应党中央提出的“一带一路”倡议，我国企业积极掀起海外投资浪潮。
然而在 巨大的政策机遇下，中国企业参与海外投资活动的风险却日渐提升，难以切实地促进并推动中 国企业的健康发展，为此需要结合企业海外投资的基本风险，探析投资风险的形成机制，进而 从投资布局、信息发布、协调规划、人才培养等层面入手提出完善的风险管控策略及方法。
关键词：野一带一路”倡议；中国企业；海外投资;风险管控中图分类号：F830.59 文献标识码：A文章编号=1672-5646(2021)01-0027-03现代产业经济-'弓I言“一带一路”是21世纪海上丝绸之路和丝绸之 路经济带的简称，是依托我国和“一带一路”沿线 国家既有的政治机制和文化机制，借助行之有效、科学合理的区域合作枢纽及古代丝绸路线的历史 符号，积极发展我国与周边国家的合作关系，竭力 打造文化包容、经济融合、政治互信的责任、命运 及利益共同体。
其中经济融合离不开跨境投资，唯有跨境投资和海外投资，才能帮助我国摆脱封 闭性、排他性的发展格局，形成包容性、开放性的 区域合作局势，使我国经济发展与世界经济发展 得到有效的对接与融合。
但在环境、经济及政治 等多元因素的影响下，导致中国企业面临着巨大 的海外投资风险，严重影响我国“一带一路”开展 “经济融合”战略的质量和效率。
二、“_带_路”背景下企业海外投资所存在的风险中国企业在跨境投资与海外投资的过程中累 积了较为丰富的投资经验，然而在海外投资的过 程中，也需要认识到跨境投资与海外投资所存在 的潜在风险，唯有如此才能从风险成因的角度出 发，探索出科学合理的投资风险防控机制。
(一）海外投资所面临的外部风险首先是政治风险。
在理论研究层面上，政治风险主要指目的国的恐怖活动、暴乱、战争及相应的政治事件和行为所引发的海外投资风险。
国有企业海外经营风险管控
国有企业海外经营风险管控截至2010年底，中国企业投资设立的境外企业超过1.5万家，非金融类对外直接投资存量2588亿美元，境外企业资产总额超过l 万亿美元，其中国有企业占据了半壁江山，因此做好国有企业海外经营风险管控意义重大。
然而今年却接连曝出国有企业海外经营遭遇巨额亏损的事件，如中国铁建沙特轻轨项目造成41亿元人民币亏损、中海外波兰a2高速公路项目若完工将预亏3.95亿美元、利比亚战乱中国企业涉损合同额达188亿美元等，这些亏损事件无不折射出国有企业海外经营风险意识薄弱、风险管控欠缺，笔者按财务流程结合这些案例进行财务风险管控分析。
一、风险管控分析(一)财务尽职调查财务尽职调查是工程项目的重中之重，只有通过财务尽职调查才能摸清项目的成本支出、形成合理的项目报价。
可以说财务尽职调查直接决定了项目的成败，因此企业在风险管控中一定要把详细的财务尽职调查放在首位，尤其对于海外项目，企业对当地的经济、政治、社会等各方面不甚了解，财务尽职调查的重要性就更加凸显。
财务尽职调查不仅仅是财务部门的事情，它需要设计、施工、财务等各方联合进行，准确测定工程量、原材料和设备成本以及劳动力成本，要避免经验判断、要用数据说话。
财务尽职调查中为解决信息不对称的问题还要学会积极利用业主的报价，因为业主对于项目无论如何都处于信息优势地位，应仔细分析业主报价的缘由并联系实际来决定自身价格伸缩的空间。
中海外波兰公路项目的财务尽职调查比较草率，以致在工程量、原材料和设备成本以及劳动力成本方面均发生偏误，导致不切实际的超低报价。
波兰公路项目中，在各标段地质地形相似的情况下，中海外的报价为2650万波兰兹罗提/公里，仅占波方业主报价的46％，与公路其他路段中标方的报价相比，单位公里报价仅为其他路段的54％、73％和44％，可见中海外的报价严重偏低。
从财务角度而言，中海外在制定报价时忽视了两条原则，一是成本优势只能是相对的而不可能是绝对的，二是成本控制是有边界的。
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矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。