利率市场化含义
利率市场化
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。
改革利弊条件剖析从利率市场化改革国家的成功经验中，我们总结出：稳定的宏观经济环境、充分有效的金融监管、完善的微观基础和完善的金融市场是利率市场化取得成功的先决条件。
结合我国实际情况，我国实行利率市场化改革既面临一些不利条件同时也具备一些有利条件。
先看有利面：一是市场经济作为目标模式已经确立，利率作为经济杠杆为公众所认同；二是收入流程朝着有利于储蓄与投资社会分工发展；三是建立现代企业制度和国有银行商业化改革成为既定目标；四是经济金融化趋势正在改善；五是中央银行的公开市场、再贴现、存款准备金等间接调控工具相继出台；六是居民对利率升降开始具有理性的心理预期；七是金融机构多元化、多样化处于发展和完善态势；八是企业多种筹资方式正在形成；九是资本要素分配朝其应有的地位发展；十是政府职能转变被列入经济改革的范畴等。
不利的方面：一是短期内资金求大于供、短缺现象不能有实质性改观；二是历史包袱过重，消化财力十分有限；三是既得利益集团可能造成昂贵的改革成本；四是市场法规有待健全，特别是司法具有较大的灵活性；五是社会保障制度严重滞后，且缺少快速发展的财力等。
针对不利因素，我们应从企业、居民、金融机构、金融市场、中央银行和金融外部环境等六个方面创造条件，积极推进利率市场化进程：加速国有企业现代企业制度改革进程，提升国有经济对利率的弹性；改革消费支出体制，使其市场化，成为利率市场化的个体微观基础；加快四大国有独资商业银行改革进程，保持金融机构发展平衡；减少行政干预，放松利率管制，理顺各种利率关系，建立起以市场化为基础的见解宏观调控机制；提高经济货币化程度，扩大利率覆盖面，促进金融深化提升金融资产结构高度；建立富有弹性的有效汇率机制，使汇率真实有效地反映货币对外价格，使开放的外部经济影响及时反映到利率上。
利率市场化
利率市场化利率市场化是指在市场经济中，利率水平及其结构由经济主体自主决定的过程。
是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
通常包括三方面的含义：（1）利率水平的高低由市场供求关系所决定；（2）形成一个以中央银行利率为核心、货币市场利率为中介，由市场供求决定存贷款利率的体系；（3）中央银行作为利率调节的主体。
为什么要推进利率市场化改革？1、利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面。
2、利率市场化的要点是体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。
3、利率市场化也反映客户有选择权。
金融机构的客户既有居民，也有企业，还有各种各样的其他类型实体。
4、利率市场化反映了差异性、多样性金融产品和服务的供求关系以及金融企业对风险的判断和定价。
5、利率市场化反映了宏观调控的需要。
举措条件1，要有一个公平、统一、公开的充分竞争的资金市场。
2，资金市场参与者具有一定的理性。
3，资金流动具有合理性和合法性。
4，国民经济发展战略目标主要通过财政政策来实现。
中国利率市场化的改革还有五个问题需要解决1、解除银行对贷款规模的管制，信贷管制使利率市场化的基本条件都无法具备。
2、要大力发展债券市场，同时打破债券市场的分割。
3、要打通债券市场与信贷市场。
4、要建立以基准利率为核心的利率体系。
5、利率市场化要建立有效的货币政策的传导机制积极影响1、让金融更好地支持实体2、增加金融机构获利能力3.、提高信贷质量4、更有效地吸引闲置资金。
5、有利于信誉好的客户6.、将推进存款保险制度7、促进农村金融服务进一步提高8.、加速银行升级弊端1、提高了利率波动的幅度和频度；2、加大银行利率风险和信用风险；3、增加银行经营成本会无序竞争。
金融市场利率市场化的含义和主要内容？
金融市场利率市场化的含义和主要内容？利率市场化的含义和主要内容?利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。
利率市场化包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
一般而言，利率市场化包括两个内容：一是商业银行的存贷款利率市场化;二是中央银行通过间接调控的方式影响市场利率。
利率市场化的过程，实质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化的过程，最终形成完善的金融市场：融资工具品种齐全、结构合理;信息披露制度充分;赋有法律和经济手段监管体制;同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。
利率市场化对我国商业银行的影响利率市场化对商业银行的影响一：利差收入减小随着我国利率市场化改革推进，商业银行存款和贷款利率管制逐步放开。
商业银行获取自主定价权后，金融产品的种类更加丰富，然后，储蓄存款的大幅度减少却对我国商业银行造成了流动性不足风险以及利率频繁波动的风险。
总体上说，利率之差是商业银行利润的根本，而利率变动规律的不可把控，对于业务单一、以存贷利差收入为主要利润****的商业银行来说，这无疑是致命的打击。
利率市场化对商业银行的影响二：利率风险增大当银行利率随着市场供求关系裤旅而变动时，利率波动频繁，其不确定性使得我国商业银行承受利率风险更大，所谓利率风险，指的是由于利率的变动导致资产价值与收益相对于负债成本和价值发生不对称的变化，而造成银行收入损失和资产损失的风险。
首先是利率结构风险。
不一致的存贷款利率波动会造成利率结构风险。
从我国银行业的现状来分析来看，我国商业银行由于利率市场化可能面临的利率风险主要是利率结构风险，它主要有两种表现形式：第一，当长期存贷利差波动幅度与短期存贷利差波动幅度不一致时，银行资产负债结构会与这种长短期波动不一致产生不协调会减少净利息收入;第二，樱咐存贷款利率波动幅度不一致时，由于存贷款之间的利差会缩小，这也会减少银行净利息收入。
利率市场化名词解释
利率市场化名词解释利率市场化是指国家通过实行利率市场化政策，实现国内利率的稳定、可控、有序发展，有效引导金融机构和市场参与者的信贷行为，实现金融市场的稳定发展的一种金融政策。
它是一种以市场决定利率、以利率协调资源配置的金融体制设计。
它是一种以市场决定利率、以利率协调资源配置的金融体制设计。
利率市场化的实施，有利于强化利率的价格调节功能，提升总体金融稳定性，实现利率的市场化形成，保证市场定价的真实性，有利于防范金融风险，有助于实现资源的优化配置，促进社会资源的高效分配，提高全部金融服务的质量。
受国家金融政策影响，市场对利率的反应可能潜在地带有一定的盲点，而且可能会受到外部因素的影响，比如宏观经济调控政策、金融危机等，这都会影响利率市场的内在调节能力，使得价格调节功能受到影响，可能会导致金融市场出现一定程度的动荡和风险。
另外，利率市场化实施后，大量的利率产品及其它协议性金融业务产生，而这些金融产品的定价都将受到利率最优化的变化，从而影响金融投融资的可能性，以及企业的资源配置等。
因此，在实施利率市场化政策的过程中，尤其要注意国家金融政策的多样性，做好妥善的风险管控和市场监管，避免利率市场化政策带来的不利影响，更好地发挥利率市场化政策的积极作用。
我国实施利率市场化政策，既要注重宏观调控，维护金融稳定性，又能充分考虑利率市场的结构性问题，合理配置资源，形成一套完整的利率市场化政策体系，进一步放开利率市场，探索以金融投融资市场为主体，以利率市场为辐射，结合宏观政策、监管政策和金融产品政策等手段，实现资源有效、充分利用和提高效率，全面提升金融市场的竞争力。
综上所述，利率市场化政策具有广阔的发展前景，还需要在多个方面进行深入研究，扩大视野，开辟新的应用空间，全面提升金融行业的综合运营能力，在金融监管体制的建设上做出更加深刻的贡献。
利率市场化含义
利率市场化含义利率市场化不仅是当今世界全球化的发展趋势,也是我国金融体制改革的大势所趋和客观要求,其对我国货币政策的效应、金融机构、企业和个人,都将产生巨大影响。
那么利率市场化的含义到底是什么?以下是小编整理的相关资料。
利率市场化的含义利率市场化有时也被称作利率自由化。
它是指利率不再由中央银行主观制定，而是变为由市场这个看不见的手自发确定的过程。
因此，利率市场化改革的精髓并不是改变利率，而是改变利率的确定过程。
利率市场中的市场化是指，整个经济的利率高低水平、利率风险结构和利率期限结构，将由原来的由中央银行主观确定，调整为由金融市场中看不见的手根据资金的供需状况自发调节。
一个市场化的利率，就能够准确地反映宏观经济中资金的配置状况。
利率市场化的举措风险缺陷国外利率市场化的改革实践主要依据麦金农和肖的金融抑制理论与金融深化理论，即利率管制导致金融抑制，导致利率远远低于市场均衡水平，资金将无法得到有效配置，金融机构与企业行为将会发生扭曲。
但金融危机表明，国外传统的经济学理论已捉襟见肘，有些经济学家指出经济系统不是一个封闭的均衡系统，更像一个复杂的巨系统(在对计算机行业的研究中发现了收益递减规律经济系统会存在远离平衡的状态)。
日本利率市场化改革使大银行竞相抬高存款利率，降低贷款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象。
小银行难以招架，或被大银行吞并，或破产倒闭。
这也说明了利率市场化符合收益递减规律，使得大银行日益强大，小银行纷纷破产。
金融危机世界银行研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机。
如东南亚、拉美地区、日本等。
日本的利率市场化和金融市场自由化扩大了银行的投资渠道和领域，为追逐高利润，银行的冒险性和投机性增强，纷纷将资金投向高风险资产，自由资本占总资产比率不断下降。
尤其是泡沫经济时期，银行大量资金流向股市和房地产市场，泡沫经济破灭后，股市、房地产价格暴跌，银行坏账大幅上升。
利率市场化含义
利率市场化含义利率市场化是指通过市场机制来决定利率的一种经济模式。
在这种模式下，政府不再以行政手段来干预利率的确定，而是让市场的供求关系决定利率的高低。
利率市场化的实施可以有效提高金融市场的效率，增加金融机构的竞争性，并促进金融体系的稳定发展。
利率市场化的实施可以带来以下几个方面的好处：首先，利率市场化可以提高金融市场的效率。
传统的行政定价制度往往会使得利率偏离市场需求，进而导致资源配置的不效率。
而利率市场化则可以通过供求关系的机制来决定利率，使得资金真正流向需求最紧迫的领域，从而提高资源配置的效率。
在利率市场化的体制下，各个金融机构将更加注重市场需求，因此更能灵活地调整其存贷款利率，以适应市场需求的变化。
这样可以避免由于利率过高或过低而导致的金融资源的浪费。
其次，利率市场化可以增加金融机构的竞争性。
在传统的行政定价体制下，金融机构的利率由政府统一定价，缺乏竞争性。
然而，在利率市场化的体制下，金融机构可以根据市场供求关系来决定其利率，这样会促使金融机构之间更加竞争，提供更好的产品和服务。
这种市场竞争将会迫使金融机构提高自身的效率、降低成本，从而使得整个金融市场更具竞争性。
再次，利率市场化可以促进金融体系的稳定发展。
在传统的行政定价体制下，政府往往通过政策来控制利率的高低，这种行政干预往往会引发信用风险、利率风险等一系列问题。
而利率市场化则可以使得金融机构基于市场供求关系来确定利率，从而减少政府干预的风险。
此外，利率市场化还能够降低金融机构的信用风险，因为通过市场竞争，金融机构将更加注重自身的风险控制和监管合规性。
这种市场竞争将带来更为稳健的金融体系。
当然，利率市场化也存在一些挑战和问题需要解决。
首先，利率市场化需要良好的监管和评估体系来确保市场的公平和透明。
因为利率市场化将使得金融机构的利率由市场供求决定，伴随着利率的波动，也可能引发金融风险。
因此，监管机构需要加强对金融机构的监管，确保其风险控制和合规性，防止金融风险的发生。
利率市场化
三个问题1.什么是利率市场化？定义：利率市场化，指的是政府放开对存贷款利率的直接行政管制，使其由供求关系决定，由金融机构（商业银行）自主决策。
2.为何由供求关系决定？特征：1.利率随市场资金供求状况而变化在一定意义上，利息是借贷资本这种特殊商品的价格，任何时候都由供求决定（马克思利息理论）。
理解：借贷资本家向产业资本家提供资金，在利润分配时分一杯羹，因此可以讲借贷资本看作商品，利息看作价格。
当市场上资金供大于求时，利率下跌；当市场上资金求大于供时，利率上涨。
2.利率由中央银行进行间接调控3.为什么会出现利率市场化？背景：二战后，各国普遍采用的是利率管制政策，在饱受经济停滞和通货膨胀之后，于上世纪70年代起相继进行利率市场化改革。
利率管制的弊端：1.牺牲存款者的利益（管制利率在市场利率之下）2.削弱同业竞争3.资金使用效率低4.阻碍企业创新和经济活力利率市场化与金融危机的爱恨情仇——双刃剑1.利率市场化诱发金融危机例证：●日本利率市场化改革使大银行竞相抬高存款利率，降低贷款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象。
小银行难以招架，或被大银行吞并，或破产倒闭。
●美国储贷危机：一方面，利率市场化之前，美国储贷机构持有大量低回报资产；利率市场化后，储贷机构通过支付相对较高的利率来争取资金，使得短期负债成本明显上升。
另一方面，储贷机构积极从事高风险的商业活动，并且哄抬存款利率为这些商业活动进行筹资，而对于潜在的风险却没有给予足够的重视总结原因：1)商业银行的冒险性和投机性增强。
2)商业银行之间的恶性竞争。
3)利率市场化符合收益递减规律，使得大银行日益壮大，小银行纷纷破产，可出现垄断现象。
4)高风险商业活动以及泡沫经济会对金融市场造成严重打击。
5)许多国家在放开对利率管制的前后均放开了对国际资本流动的管制!国际资本账户的放开使金融中介机构承担的风险进一步上升。
2.后金融危机时期我国深化利率市场化改革的必要性1)有助于培育完善的金融市场2)是进一步提高商业银行定价管理水平和竞争能力的必然要求。
利率市场化名词解释
利率市场化名词解释利率市场化是指国家不再通过行政手段干预金融机构的利率水平和利率的形成过程，而是通过市场供求关系自然形成利率。
利率市场化是金融体系改革的核心内容之一，它是金融体制改革的重要方向，旨在通过市场化的手段来提高金融资源的配置效率和金融市场的竞争力。
具体来说，利率市场化主要包括以下几个方面的内容：1. 放开存款利率：传统上，银行存款利率由国家规定，银行之间的竞争主要体现在压低贷款利率和提高存款利率上。
利率市场化的核心就是取消国家对存款利率的直接干预，允许银行根据市场供求关系自主确定存款利率，同时也允许存款利率根据市场情况进行浮动。
2. 丰富贷款利率差异化：传统上，贷款利率主要由国家规定，各银行同类贷款的利率基本相同。
利率市场化要求银行根据借款人的信誉度、还款能力以及贷款用途等因素来确定贷款利率，以实现贷款利率的个性化和差异化。
3. 发展利率市场：利率市场化需要建立一个有效的市场化机制来决定利率的形成。
国家需要推动债券市场的发展，加强债券市场的监管和规范，使之能够发挥利率的发现和引导作用。
同时，还要加强利率衍生品市场的发展，提供利率风险的对冲工具，提高市场参与者的风险管理能力。
4. 完善监管框架：利率市场化需要一个完善的监管框架来保证市场的公平、公正和透明。
国家需要加强对金融机构的监管，确保它们按照市场规则和风险管理原则开展业务，防范金融风险和市场失灵。
利率市场化的实施对于金融体系和经济发展具有重要的意义。
它可以提高金融资源的配置效率，通过竞争机制来推动利率的下降，降低企业的融资成本，促进实体经济的发展。
同时，它还可以加强银行的风险管理能力，提高金融市场的稳定性和抗风险能力。
利率市场化也有助于吸引国内外资本进入金融市场，扩大金融市场的规模和深度。
总之，利率市场化是金融体制改革的重要方向，是一个十分重要的课题。
利率市场化
随着利率市场化进程的推进，银行需要投入更多的资源加强风险管 理，确保业务的稳健发展。
信贷资源配置问题
信贷资源配置效率低下
在利率市场化的背景下，信贷资源配置效率低下的问题可 能会更加突出，导致资金无法有效流向实体经济。
信贷风险评估难度加大
在利率波动性增加的情况下，信贷风险评估的难度加大， 银行可能面临不良贷款率上升的风险。
步实现。
日本
02
利率市场化始于1977年，通过逐步取消对存款利率的管制，最
终实现利率市场化。
欧洲
03
欧洲各国利率市场化进程较为复杂，涉及多方面的改革和调整
。
我国利率市场化的进程
01
02
1996年
开始取消企业间债券市场和银 行间市场的利率管制。
2000年
取消外币贷款利率管制。
03
04
2004年
取消贷款利率上限。
VS
利率市场化是金融自由化的重要组成 部分，也是完善社会主义市场经济体 制的重要内容。通过利率市场化，可 以促进资金的有效配置，提高金融市 场的竞争力和活力，推动经济发展。
利率市场化的背景
改革开放以来，我国经济体制改革不断深化，金融市场也得 到了快速发展。在此背景下，政府逐渐意识到利率管制的弊 端，如资金配置效率低下、金融抑制等，因此开始探索利率 市场化的改革。
引导金融机构提升风险管理能力
强化内部控制和风险管理机制
建立完善的内部控制体系，提高风险识别、评估和控制能力。
加强资产负债管理
优化资产负债结构，降低杠杆率和流动性风险。
提升金融科技应用水平
利用金融科技手段提高风险管理效率和决策水平。
CHAPTER 05利率市场化的未来展望利率市场化对未来经济的影响
阅读材料：利率市场化简介
利率市场化简介一、利率市场化的内涵利率市场化是指利率市场化是指中央银行放松对利率的管制，将利率的决定权交给市场，由市场根据各种市场因素主要是资金供求关系，通过一定的定价机制自主地确定资金价格。
利率市场化不是利率自由放任的同义语，中央银行可以通过各种形式，如制定利率政策、确定基准利率、进行公开市场业务等对利率进行间接、宏观的调控。
在利率市场化条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只能是利率的接受者。
利率市场化至少应该包括如下内容。
1．金融交易主体享有利率决定权。
金融活动不外乎是资金盈余部门和赤字部门之间进行的资金交易活动。
金融交易主体应该有权对其资金交易的规模、价格、偿还期限、担保方式等具体条款进行讨价还价。
2．利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。
同任何商品交易一样，金融交易同样存在批发与零售的价格差别；不同的是，资金交易的价格还应该存在期限差别和风险差别。
利率计划当局既无必要也无可能对利率的数量结构、期限结构和风险结构进行科学准确的测算。
相反，金融交易的双方应该有权就某一项交易的具体数量(或称规模)、期限、风险及其具体利率水平达成协议，从而为整个金融市场合成一个具有代表性的利率数量结构、期限结构和风险结构。
3．政府(或中央银行)享有间接影响金融资产利率的权力。
利率市场化并不是主张放弃政府的金融调控，正如市场经济并不排斥政府的宏观调控一样。
但在利率市场化条件下，政府(或中央银行)对金融的调控只能依靠间接手段，例如通过公开市场操作影响资金供求格局，从而间接影响利率水平；或者通过调整基准利率影响商业银行资金成本，从而改变市场利率水平。
在上述的内容当中，商业银行对存贷款的定价权是利率市场化的核心内容。
这是因为价格是市场经济的灵魂；而利率作为货币资金的价格，不是仅影响某一个行业或地区的资源配置，而是会影响到整个社会的资源配置效率。
从微观层面看，商业银行作为经营货币信用业务的特殊企业，定价权是其基本的权利。
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利率市场化含义
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利率市场化含义
利率市场化含义
利率市场化不仅是当今世界全球化的发展趋势，也是我国金融体制改革的大势所趋和客观要求，其对我国货币政策的效应、金融机构、企业和个人，都将产生巨大影响。
那么利率市场化的含义到底是什么?以下是本店铺整理的相关资料。
利率市场化的含义
利率市场化有时也被称作利率自由化。
它是指利率不再由中央银行主观制定，而是变为由市场这个“看不见的手”自发确定的过程。
因此，利率市场化改革的精髓并不是改变利率，而是改变利率的确定过程。
利率市场中的“市场化”是指，整个经济的利率高低水平、利率风险结构和利率期限结构，将由原来的由中央银行主观确定，调整为由金融市场中“看不见的手”根据资金的供需状况自发调节。
一个市场化的利率，就能够准确地反映宏观经济中资金的配置状况。
利率市场化的举措风险
缺陷
国外利率市场化的改革实践主要依据麦金农和肖的“金融抑制理论”与“金融深化理论”，即利率管制导致金融抑制，导致利率远远低于市场均衡水平，资金将无法得到有效配置，金融机构与企业行为将会发生扭曲。
但金融危机表明，国外传统的经济学理论已捉襟见肘，有些经济
学家指出经济系统不是一个封闭的均衡系统，更像一个复杂的巨系统(在对计算机行业的研究中发现了收益递减规律——经济系统会存在远离平衡的状态)。
日本利率市场化改革使大银行竞相抬高存款利率，降低贷款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象。
小银行难以招架，或被大银行吞并，或破产倒闭。
这也说明了利率市场化符合收益递减规律，使得大银行日益强大，小银行纷纷破产。
金融危机
世界银行研究发现，在调查的44个实行利率市场化的国家中，有近一半的国家在利率市场化进程中发生了金融危机。
如东南亚、拉美地区、日本等。
日本的利率市场化和金融市场自由化扩大了银行的投资渠道和领域，为追逐高利润，银行的冒险性和投机性增强，纷纷将资金投向高风险资产，自由资本占总资产比率不断下降。
尤其是泡沫经济时期，银行大量资金流向股市和房地产市场，泡沫经济破灭后，股市、房地产价格暴跌，银行坏账大幅上升。
阿根廷：阿根廷是拉美率先推行利率市场化的国家。
但其利率市场化却是在国内经济不稳定背景下展开的。
早在1971年2月，阿根廷就开始了部分利率市场化的尝试，但不到一年便夭折，原因是大量资金从商业银行流向率先市场化的非银行金融机构。
1975年，在恶性通货膨胀的压力下，阿根廷第二次启动金融改革，再度推行利率市场化，除了储蓄存款利率上限仍定在40%外，取
消了其他所有利率管制措施。
1977年6月全部放开利率管制，在不到2年的时间里就完成了利率的全面市场化。
但利率市场化并未有效缓解阿根廷国内通胀率高企、金融市场发展缓慢的局面，反而增加了经济金融的波动性。
改革实施后，阿根廷国内利率迅速上升，利差进一步放大，银行等金融机构放贷热情高涨，国内资金供不应求，资金需求者转向利率较低的国际金融市场借贷，导致外债过度膨胀，大批企业无法偿还银行贷款而倒闭，最终导致债务危机，阿根廷政府只好在20世纪90年代初放弃了利率市场化政策。
最新的金融危机也说明，西方发达国家的金融体制存在较大问题，因此中国绝对不能照搬照抄。
过程性
利率市场化是一个国家金融市场化过程中的关键一步，这一过程充满风险。
由于利率市场化，银行系统将面临着更加严重的不确定性。
为了争抢市场，银行将不断上调利率水平，这意味着银行将承担更多的风险。
利率市场化也将使金融借款合同面临更大的不确定性，并影响宏观经济稳定。
在法律制度相对薄弱的国家，利率自由化也会带来大量违约的出现。
在信息不对称的情况下，利率市场化会带来两个结果，即过度投资或者投资不足。
利率市场化改革将给商业银行带来阶段性风险和恒久性风险。
所谓利率市场化的阶段性风险是指利率放开管制的初期，商业银行不能
适应市场化利率环境所产生的金融风险。
在转轨阶段，利率市场化主要通过两种途径加重商业银行的风险：一种是由于长期的利率压制，市场化后的利率水平必然会升高，银行之间吸收存款的竞争加剧。
但是利率上升得过快、过高，就会带来一些负面影响，如信贷活动中的“逆向选择效应”和“风险激励效应”使资产平均质量下降，信贷风险增大，原来由分散的存款人承担的风险主要落在了银行身上。
另一种是在利率水平整体升高的同时，利率的波动性也迅速增大。
但在长期管制环境中生存的商业银行往往不能适应这种变化，既不能把握利率的变动规律，又没有合适的金融工具来规避利率风险。
经济史上利率市场化加速实现时几乎都伴随着或大或小的银行危机。
典型代表是台湾银行业在利率放开管制后集体亏损了三年，其中最主要原因是台湾银行业发展过多过快，产生了过度竞争。
所谓利率市场化的恒久性风险即通常讲的利率风险。
与阶段性风险不同，利率风险源自市场利率变动的不确定性，即由于商业银行的利率敏感性，导致利率变动时银行的净利差收入产生波动。
由于中国商业银行的存贷款期限失衡相对较为严重，因此，随着利率逐步市场化，在商业银行所面临的四类基本风险(信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险)中，利率风险将逐渐成为最主要的风险。
利率市场化对金融市场的好处
银行存款利率上升
利率市场化后，银行存款利率将由商业银行自主决定，商业银行
为了吸收更多的存款，会以更高的利率作为招牌来吸引储户。
银行靠提高存款利息吸储可能不会长久，这种现象在利率市场化初期表现明显，随着利率市场化的推进，商业银行的竞争会趋于理性，在市场资本充足的情况下，市场利率会趋于平衡，银行自然就不会仅以高利息来吸引储户。
银行理财产品多元化
目前市场上银行理财产品多以固定收益类产品为主，风险相对较低。
利率市场化后，银行理财产品可能会在两个方面改变，一方面产品形式向基金化发展，比如对银行理财产品做到成本可算，净值可估，投资更加透明化;另一方面产品结构可能会发生变化，会有更多银行理财产品挂钩贵金属，汇率，黄金等，银行理财产品结构的改变可能在带来高收益的同时，也会带来更高的风险，因此投资者在购买银行理财产品时，不要只看收益，更要看清理财产品的风险。
股价或下跌
如果利率市场化能够让理财产品的收益保持一定的高位，那么投资者更愿意买低风险的货币基金或者银行理财产品，而不是去买股票，尤其在A股市场处于低迷时期，股民也更愿意把资金放在低风险的理财产品上，而不愿意在股市上冒险，因此会导致股市下跌。
影响股市的因素还有很多，在利率市场化后，股市也有可能在利好因素的作用下，股市反弹;另外当利率市场化到成熟时期，会给股市带来好的影响，因为此时市场资金配置将趋于平衡，市场利率降低，
会致理财产品收益降低，投资者自然会把资金转向股票市场。
个人房贷利率议价空间或更大
利率市场化后，银行贷款利率下限取消，但是要围绕央行基准利率上下浮动(银行业内人士表示：如果银行下调贷款利率20%，银行将不赚钱了)。
银行通过高息得到的存款，自然不会捂着不放贷，而是找到优质客户或者好的投资项目来放贷。
虽然现在各个商业银行对个人房贷已经基本取消了利率优惠，但是银行集体表态房贷政策不变，只是有些银行降低了房贷的总额度。
银行对优质客户往往不但会缩短放款期限，也会给与一定的利率优惠，因此贷款人要成为银行的优质客户，注意自己的日常消费习惯，不要影响自己的信用记录(比如短期贷款不还，信用卡逾期未还等行为)。