第三方支付信用风险分析及监管机制研究
我国第三方支付存在的风险问题与监管建议
体验 ． 余 额 宝要 对客 户 资 金 进 行 垫 付 ， 当 支 付 宝 剩 余 资 金 不 足 以 维持客户随使随取的需求时 ． 余 额 宝 就 会 出现 规 模 瓶 颈 ， 资 金 流
动 性 就 会 受 到限 制 １ ． ４ 法 律 风 险依 旧存 在
１ ． １ 主要 风险 体 现 为 技 术 风 险 随 着 我 国 第 三 支 付 的 逐 渐 发 展 ，其 模 式 和 规 则 逐 渐 为 大众 所熟悉 。 但 是 技 术 的 日益创 新 却 带 来 了 风 险 ， 比如 条 形 码 支 付 、 二 维 码 支 付 等 以二 维 码 为 例 ， 首 先 它 达 不 到 足 够 的 安 全屏 障 ；
４ ． ４ 政 府 金 融 改 革对 中小 企 业 扶 持 政 策 落 实 到 位 内蒙 古 通 过 民间 资本 的情 况 ．将 贯 彻 落 实 党 的 紧 紧 围绕 “ 稳增 长 、 抓创新 、 凋结 构 、 促 融
结合纠风工作安排适时开展治理 ： 进 一步 完 善 凋 杏 报 表 、 统 计 软
金 融领 域 最 关 键 的 问 题 就 是 收 益 与 风 险 共 存 ．如 何 在 收 益 银 行 的 中 间业 务 ． 必 须经 过 银 监 会 的 批 准才 能从 事 ． ． 但 是 第 三 方
涉及 开 立 结 算 账 户 及 提供 最 大 化 的情 况 Ｆ将 风 险控 制 到 最 小 是 我 们 要 解 决 的 问 题 目前 支 付 平 台在 交易 过 程 中 设 有 虚拟 账户 ． 第 三方 支 付 在我 国 支 付模 式 中 已经 占据 举 足 轻 重 的 地 位 ．作 为 支 付 结 算服 务 ． 在 支 付 和交 易 的过 程 中 就会 在第 ｊ 方 支付 平 台 中 新兴事物 ． 虽 然 相 对 其 他 互 联 网金 融 模 式 比较 成 熟 ． 风 险 也 相 对 产 生 大 量 的沉 淀 资金 以 支 付 宝 与 天弘 基 金 结 合 的余 额 宝 为例 ，
第三方支付网络安全风险
第三方支付网络安全风险第三方支付网络安全风险主要包括以下几个方面：数据泄露、账户盗用、恶意软件攻击、交易风险和电信网络攻击。
首先，数据泄露是第三方支付网络安全的重要问题。
第三方支付机构需要收集用户的个人信息和财务信息，而这些敏感信息一旦泄露，可能会导致用户的个人隐私受到侵犯。
黑客通过攻击第三方支付平台的安全漏洞，获取用户数据，并进行非法交易或者实施其他违法犯罪行为，造成用户经济损失。
其次，账户盗用是第三方支付网络安全的常见问题。
黑客通过破解用户的账号密码，盗用用户的第三方支付账户进行非法交易，从而获取利益。
这种情况下，用户不仅会面临经济损失，还会受到信用和声誉的损害。
第三，恶意软件攻击也是第三方支付网络安全的一大威胁。
黑客可以通过恶意软件感染用户的电脑或手机，窃取用户的支付密码和账户信息。
恶意软件的传播途径多样化，用户在下载未经认证的应用程序时容易中招。
第四，交易风险也是第三方支付网络安全的一大风险。
虽然第三方支付平台有一定的交易监管机制，但是仍然存在交易纠纷和交易欺诈的可能。
恶意用户可以通过利用支付漏洞或者提供虚假信息来骗取支付机构的资金，对支付机构和用户造成财务损失。
最后，电信网络攻击也是第三方支付网络安全的重要威胁。
黑客可以通过攻击网络基础设施，如服务器、路由器等，干扰第三方支付服务的正常运行，导致用户无法正常使用支付功能，甚至造成资金丢失。
为了保障第三方支付网络安全，用户应加强账户密码的保护，定期更换密码，使用高强度的密码组合；避免下载未经认证的应用程序，及时更新操作系统和应用程序；定期查看交易记录，对于异常交易及时联系第三方支付机构。
同时，第三方支付机构也应加强安全措施，加强对用户数据的保护，提供完善的安全支付环境。
第三方支付平台资金理财投资风险管理
第三方支付平台资金理财投资风险管理随着电子商务行业的快速发展，第三方支付平台成为互联网金融的重要组成部分。
同时，第三方支付平台也进一步拓展了其业务范围，提供各种金融产品和服务，例如资金理财、基金销售、股票交易等。
然而，这些金融产品和服务也带来了一定的投资风险。
本文将就第三方支付平台资金理财投资风险进行分析和探讨。
一、市场风险市场风险是指由于市场价格波动导致的投资损失风险。
在资金理财投资中，由于投资款项的流动性和风险收益特征，投资者面临着市场风险的风险。
针对市场风险，第三方支付平台需要在投资产品选择、风险评估等方面做好工作，对于高风险产品需要给予投资者适当的风险提示，防范资金损失。
二、信用风险信用风险是指债务人或投资方无法按照合约约定支付债务或者投资本金和收益的风险。
在资金理财投资中，第三方支付平台作为中介，承担了资金池的管理和风险分散的责任。
因此，第三方支付平台必须具备稳健的风险控制能力和信用评估体系，通过多样化的资产配置和风险防范措施，确保资金安全。
三、操作风险操作风险是指由于内部控制不当和操作失误导致的风险。
在第三方支付平台的资金理财投资中，操作风险主要体现在资金操作、系统管理、风险管控、合规审查等方面。
因此，完善的内部控制机制和风险管理体系是保障投资者利益的关键。
四、合规风险合规风险是指在政策、法律、法规规定范围内对资产和资产组合进行投资活动可能面临的风险。
第三方支付平台在资金理财投资中需要高度遵守相关法规和行业标准，确保产品合法合规。
对于高风险产品需要给予投资者充分的风险提示和说明，避免投资者因无法理解或未审慎投资而造成损失。
综合而言，第三方支付平台作为互联网金融行业的重要角色，在资金理财投资中需要注重风险管理和风险防范。
通过引入严格的风险管理方法和制度，建立健全的风险管理体系，有效评估和控制各类风险，确保投资者权益的安全。
“第三方支付”洗钱路径及其风险的防控建议
“第三方支付”洗钱路径及其风险的防控建议摘要：随着网络信息技术迅速发展，第三方支付迅速兴起并蓬勃发展。
第三方支付是指依托第三方支付平台进行资金流转，第三方支付平台的介入使得资金全部流入资金池，使得钱款的来源与去向具有隐匿性。
资金池的存在为不法分子的洗钱提供了便利条件，第三方支付的便捷性也使得洗钱的风险降低。
本文将对第三方支付中存在的洗钱风险进行研究，以期提出切实可行的反洗钱建议，使得第三方支付平台资金安全有序流转。
关键词：第三方支付，反洗钱，多方监管一、第三方支付概念综述第三方支付是指一些和国内外银行签约并有一定实力和信誉的第三方机构提供交易平台，在买卖双方之间提供监督与托管的中介服务，以保障交易双方的利益和交易的顺利进行，减少了各方直连银行的成本。
国内第三方支付机构有许多，常见的有支付宝、微信支付、百度钱包、银联商务、财付通等等，还包括用于网络游戏中兑换代币的各种储值卡、用于给手机号码充值的话费卡等。
这些第三方支付平台在给用户提供便利和高效支付的同时，也使得用户的资金流转与交易远离政府和银行的监控，其提供的资金池也为洗钱的放置和培育阶段提供了隐蔽场所，给不法分子的洗钱行为提供了隐匿渠道。
二、第三方支付洗钱的具体路径第三方支付作为一种新兴的结算方式，也为洗钱提供了潜在路径，由于其自身的隐匿性和便捷性特点与相关法律规范的不成熟，使得不法分子乘虚而入，对第三方支付环境和整体的资金安全构成了威胁；在此，我们将对利用第三方支付平台进行的已知或潜在的洗钱路径进行梳理。
（一）现金植入洗钱一般分为三个阶段，放置阶段、培育阶段和整合阶段[1]，放置阶段是洗钱行为的起点，在于将非法所得合法地放置到支付系统或金融机构之中，只有这样，洗钱的后续行为才能获得合法性，放置阶段的风险在于将大量的非法资金投入到合法的金融机构或支付平台中。
在传统的金融机构之中，大部分都设置了专门的反洗钱机构并聘请反洗钱专员，实时监控资金的异常流动并上报公安部门，洗钱者能够成功骗过反洗钱机构的几率极小。
第三方支付机构洗钱风险探析
第三方支付机构洗钱风险探析随着互联网的快速发展和电子支付的普及，第三方支付机构在金融领域扮演着越来越重要的角色。
随之而来的是洗钱风险的增加。
本文将探讨第三方支付机构洗钱风险的原因和控制措施。
了解洗钱的定义和过程对于理解第三方支付机构洗钱风险至关重要。
洗钱是指将非法来源的资金通过各种手段掩盖其真实来源，使其看起来合法。
洗钱的过程可以分为三个阶段：投资、移动和再投资。
第三方支付机构作为金融中介机构，容易被洗钱者利用。
毕竟，它们可以为客户提供转账、支付和资金结算等服务，这些服务都是洗钱活动的重要环节。
第三方支付机构洗钱风险的原因主要有以下几个方面：由于第三方支付机构的业务特点，其监管和合规控制的难度较大。
相对于传统金融机构，第三方支付机构的业务模式较为灵活，更容易被洗钱者利用。
由于互联网的开放性和匿名性，第三方支付机构在KYC（了解你的客户）方面可能存在一定的漏洞。
洗钱者可以通过虚假身份信息开设账户，实现资金的转移和转换。
洗钱者还可以利用第三方支付机构之间的结算渠道进行资金的迅速转移和隐匿化。
针对第三方支付机构洗钱风险，应采取以下控制措施：完善第三方支付机构的合规管理制度。
包括制定合规政策、建立KYC制度、加强内部控制和风险管理等方面，确保第三方支付机构的业务符合法律法规和监管要求。
加强风险评估和监测机制。
第三方支付机构应建立完善的风险评估模型，对客户的交易行为进行实时监测和分析，及时识别和防范洗钱风险。
可以与相关部门和机构合作，建立信息共享和合作机制，共同应对洗钱风险。
加强技术手段和人员培训。
第三方支付机构应加强对核心系统的安全防护，确保客户资金的安全。
加强员工的洗钱防控意识培训，提高其对洗钱风险的识别和预防能力。
政府和相关监管机构也应采取措施应对第三方支付机构洗钱风险。
加强监管力度。
加强对第三方支付机构的监管，建立完善的监管框架和制度，确保其业务的合规性。
加强合作与信息共享。
政府和监管机构可以与第三方支付机构建立联合监管机制，共同分享洗钱风险信息，加强合作打击洗钱活动。
第三方支付
第三方支付分析网上支付是电子商务的关键环节，但由于信用问题，它却成为我国电子商务发展的瓶颈之一，而第三方支付为网上支付提供了一个可行的实现途径。
第三方支付平台能够较好的突破网上交易中的信用问题，有利于推动电子商务的快速发展，引导网络消费步入健康发展的轨道。
一、引言随着网络经济的发展，电子商务已成为商品交易的重要模式。
作为中间环节的网上支付，是电子商务流程中交易双方最为关心的问题之一。
由于电子商务中的商家与消费者之间的交易不是面对面进行的，而且物流与资金流在时间和空间上也是分离的，这种没有信用保证的信息不对称，导致了商家与消费者之间的博弈：商家不愿先发货，怕货发出后不能收回货款；消费者不愿先支付，担心支付后拿不到商品或商品质量得不到保证。
博弈的最终结果是双方都不愿意先冒险，网上购物无法进行。
第三方支付平台正是在商家与消费者之间建立了一个公共的、可以信任的中介，它满足了电子商务中商家和消费者对信誉和安全的要求，在一定程度上防止了电子交易中欺诈行为的发生，消除了人们对于网上交易的疑虑。
二、第三方支付平台的定义第三方支付是买卖双方在交易过程中的资金“中间平台”，是在银行监管下保障交易双方利益的独立机构。
在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。
作为网络交易的监督人和主要支付渠道，第三方支付平台给我们提供了更丰富的支付手段和可靠的服务保证。
相对于其它的资金支付结算方式，第三方支付可以比较有效地保障了货物质量、交易诚信、退换要求等环节，在整个交易过程中，都可以对交易双方进行约束和监督。
在不需要面对面进行交易的电子商务形式中，第三方支付为保证交易成功提供了必要的支持，因此随着电子商务在国内的快速发展，第三方支付行业也发展迅猛。
2001年我国第三方网上支付平台市场支付规模是1.6亿元人民币，2004年增长到23亿元，2007年第二季度<优麦电子商务论文>已达140亿元，目前活跃在网上支付市场的第三方网上支付平台有支付宝、首信易支付、腾讯财富通、环迅、网银在线、云网、上海快钱、Yeepay，汇付天下等五十余家。
当前第三方支付平台存在的问题及对策建议思考
当前第三方支付平台存在的问题及对策建议思考当前第三方支付平台存在的问题及对策建议思考第三方支付在电子商务的发展背景下出现的，即为解决网上交易存在的安全与信用问题。
电子商务使用的范围越广泛，其对网上交易的要求也就会越高，尽管第三方支付解决商家与消费者之间的不信任问题，但身为交易方与银行之间的连接点，其在发展的同时也面临着非常多的挑战。
本文首先分析了第三方支付平台当前存在的问题，然后针对问题提出了解决的对策。
随着我国科学技术的不断发展和进步，当前人们的消费观念与思想开始有非常大的变化，即大部分的交易都是通过网络平台来实现的，而身为网上交易中介的第三方支付机构也实现了迅速的发展。
但是，第三方支付平台在给我们带来便捷的同时也带来了风险，无形之中也让支付平台陷入了较大的危机中。
一、第三方支付平台的优势（一）快捷便利第三方支付平台身为独立的一方，其与各大银行、电子商务网站等都有合作关系，而用户在利用支付平台与合作的电商网站进行支付时，其支付平台就会提供一个统一的支付界面，这样消费者就不需要在不同的银行开始账户，从而降低了网上购物的成本，同时也让网上购物变得更方便。
（二）开放多样第三方支付平台是一个多样化的开放体系，即与国际信用卡、国内银行卡等都能实现在线支付，可以为用户提供覆盖范围最广、支持支付卡类最多的支付服务。
其次，第三方支付平台的支付终端也发生了变化，它不但支持银行卡进行终端支付，而且也能实现手机支付，为群众的生活也带来了很大的便利，特别是为不能与银行网关进行连接的中小企业带来了便利。
二、第三方支付平台当前面临的问题（一）法律方面存在安全问题受互联网金融虚拟性的影响，即大部分的业务都是通过虚拟的网络来展开的，这样不但不能保证信息的对称，就连交易者的身份也是很难确定的，因此在进行信用评估时也会存在一定的偏差。
特别是一些实际业务，即很多用户不能分辨其潜在的风险，从而导致用户处于不利的环境中。
第三方企业的发展还不是很成熟，即相关的法律条例与制度也没有明确到位，从而导致整个平台的运行状态非常不理想。
第三方支付法律风险及其防范措施研究
第39卷第7期2018年7月哈尔滨学院学报JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITYVol.39 No.7Jul.2018[文章编号]1004 —5856 (2018 )07 —0075 —03第三方支付法律风险及其防范措施研究胡金飞(安徽省广播电视大学阜阳分校，安徽阜阳236001)[摘要]作为新形态的支付模式，第三方支付（Third party payment)是消費者与企业经营者间履约的担保，是中小型网络店家与银行的信用中介，其使各类型的付款工具整合于一个网络平台。
第三方支付的发展增加了付款的便利性，简化了繁杂的退款程序，促进了消費者权益的保障，影响了商流、物流、资金流及信息流的流畅度。
文章对第三方支付模式进行分析，针对第三方支付的法律风险提出了防范措施。
[关键词]第三方支付；法律风险；防范措施[中图分类号]D922. 28 [文献标识码]A科技的进步直接或间接影响人类的思想与生活形态。
从传统工业社会渐进至当今信息化社会的过程中，网络的诞生带来了创造性的改变，尤其是在商业领域，结合网络信息科技产生的电子商务，更是改变了消费者与企业经营者的交易模式，解构与重组了许多商业规则。
[1]第三方支付模式兴起于C2C(Customer to Customer)交易在传统电子商务模式中的窒碍难行。
通常在线支付以信用卡付款为主流，但对于许多个人卖家和中小企业而言，常因资质不够，无法负担架设在线通路的成本而不能接受信用卡消费，因而第三方支付服务得以崛起。
从平台交易规模来看，交易达到亿美元以上的第三方支付平台大部分属于美国（Paypal)、中国（支付宝、微信等）和欧盟国家（如瑞典PayEX、荷兰 iDEAL)。
一、第三方支付概述商业是一种有组织的为顾客提供商品或服务的行为，其核心在于交易。
罗讷德•哈里•寇斯（只0口31丑.[(〇36)在《企业的本质》一文doi：10.3969/j.issn. 1004 -5856.2018.07.018中指出，市场交易是存在交易成本的，而交易成 本源于买卖双方时间不一致、空间不一致、偏好 不一致所造成的信息不对称。
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2010年第10期科技管理研究ScienceandTechnologyManagementResearch2010No.10收稿日期：2009－10－12，修回日期：2009－12－31文章编号：1000－7695（2010）10－0167－03第三方支付信用风险分析及监管机制研究
徐勇，刘金弟（华南理工大学经济与贸易学院，广东广州510006）
摘要：针对第三方支付平台在B2C和C2C的应用情况，提出了对其信用风险进行防范的方案。第三方支付作为信用缺失下的产物，在一定程度上解决了支付和信用风险的问题，但它本身还存在一些信用缺陷，需要不断优化。对第三方支付平台的沉淀资金和交易双方产生的信用风险问题提出一些创新的解决办法，如进行流程优化，资金托管与保险担保结合等，并分析这些办法的应用价值以及改进后第三方支付平台的盈利模式。关键词：第三方支付；信用风险；流程优化；资金托管；保险担保中图分类号：F820.4∶F724.6文献标识码：A
1背景
电子商务发展到今天，已成为最流行商务模式中的一种。然而由于商家与消费者的非面对面交易，物流与资金流在时空上的分离，对买卖双方监督和约束机制的缺乏，电子商务的发展面临着信息不对称所造成的信息风险的威胁。在此情形下，第三方支付平台作为电子商务信用风险的一种解决方案应运而生。第三方支付平台采用的是一种中间人诚信模式，实行的是”代收代付”和”信用担保”。它有效增强了买卖双方对于网络交易的信心，维护了交易的公正性。但在如今流行的第三方支付平台中，由于交易流程的缺陷，交易双方仍存在许多欺诈行为的机会；同时，由于第三方支付平台在交易中的中介地位，使平台可以从事资金吸储从而形成大量的资金沉淀（交易过程中的在途资金和交易前后暂存在平台的资金），这些资金由于第三方支付平台自身的安全和信用没有得到很好的保障而处于不受监管之下，有越权调用的危险。针对这些信用风险，本文提出在交易流程中增加物流部门的参与，改进第三方支付流程以增强交易的透明性；并综合利用银行托管和保险担保相结合的方式对沉淀资金进行管理，从而降低支付的信用风险，提升第三方支付平台的资信。
2信用风险分析
从第三方支付涉及的参与者来分析，信用风险主要存在于交易双方以及平台本身：2.1交易双方引发的信用风险
网上支付是基于一个虚拟的空间，市场参与者的诚信度完全建立在虚拟网络信息的基础上，支付安全和诚信问题显得至关重要。我国缺乏完整的信用信息披露机制，没有一套约束个人和企业信用行为、促使其自觉履行承诺的诚信机制；另一方面，整个社会诚信观念缺乏，欺诈现象比较严重。虽然第三方机构的参与对买方和卖方的诚信行为进行了约束，从一定程度上消除了来自买家和卖家的信用风险，但依照目前的交易流程设计，信用风险依然存在。
图1基于第三方支付平台的支付流程买方提交订单（1）后向第三方平台提交支付信息（2）；第三方支付平台获取买方支付信息并向相关银行或信用卡公司发送支付请求（3）；银行或信用卡公司验证买方帐户（4）后通过第三方平台将资金从银行帐户转到第三方帐户（5，6）；第三方支付平台将转帐信息传递给卖方并通知卖方发货
（7）；卖方发货（8），买方收到满意商品并确认后（9），第
三方将资金转入卖方帐户（10）（如果买家不满意可以要求退货，货款暂存在第三方支付平台或划回买家账户）。因为第三方支付平台并没有强制要求用户一定按照这样的步骤进行交易。有些不法商家有可能欺骗买家要求买家先确认付款，但最后又不发货，或者买家收到货物后点击退货，如果卖家的发货凭证丢失或者没有及时出示给第三方支付平台，商家就会损失了货物而得不到货款。这种设计仍然给一些不法之徒提供了欺诈的机会形成了信用风险。2.2第三方平台自身
第三方支付平台在交易中的中介地位，使平台可以从事资金吸储并形成大量的资金沉淀。目前，大多数第三方支付公司都采用了二次清算的模式，从而形成了客户资金在第三方支付公司账户的资金沉淀。沉淀的资金主要包括两部分：交易过程中的在途资金和交易前后暂存在平台里的资金。为了保证交易的安全性，第三方支付中往往规定只有当买家收到商品并做出反馈后，系统才能把货款划到卖家帐户，这就形成了在途资金。另外，买家还会把资金存放在支付平台内，徐勇等：第三方支付信用风险分析及监管机制研究随着用户数量的急剧增长，这个资金沉淀量将会非常巨大。这些资金由于第三方支付平台自身的安全和信用没有得到很好的保障而处于不受监管之下，有越权调用的危险。3风险防范方案在第三方支付模式中，针对沉淀资金的处理，可以综合利用银行托管和保险担保相结合的方式对沉淀资金进行管理；而对于交易双方引发的信用风险，可以引入物流部门，以改进第三方支付流程，增强交易的透明性和安全性。3.1流程优化方案引入物流部门后，改进的支付流程如：图2改进后第三方支付平台的支付流程其改进的地方在于增加了物流部门的参与，在卖方发货后（8），在物流部门处得到一个发货号（9），并将其发货号发送到支付平台（10）；买家方面，收到货物之后进行检查，如果满意则确认收货（11）并进行付款确认（12）。当买方觉得货物不满并要求退货时，需要由物流部门产生一个退货号，并把退货号发送到支付平台，支付平台通过物流部门的信息记录确认，如果真的发生了退货行为，则不对卖方进行转帐支付。如果买家在一定期限内没有发送退货号到支付平台，平台根据的发货号和退货号到物流部门查询货物情况从而决定是否转帐到卖方（这种情况因为比较复杂，所以没有在上图仔细画出）。可以看出，改进后的流程中，发货号和退货号已经成为是否进行支付的凭证。在交易的过程中，第三方支付平台需要收到卖方的发货号以及得到买家的确认才会进行转帐支付，这不但防止了卖方对买方的欺诈行为，从另一个角度来说，还防止了交易双方没有进行真正的交易而套取信用卡现金的行为。另外，物流部门还可以向交易双方提供查询货物发送情况的服务，并从中收取手续费，增加利润。因为物流部门跟第三方支付平台合作才增加了更多的客户以及取得收入的渠道，所以它要向支付平台支付一定的费用，这就为第三方支付平台创造了一个新的收入来源。通过以上改进后，支付平台对买卖双方都保持较强的控制力，是否支付都有一定的依据，不会再因为一方的不诚信而造成另一方的损失，很好地规避了交易双方的欺诈行为，从而降低了第三方支付平台的信用风险。3.2资金托管与保险担保结合资金托管与保险担保结合，其具体实施方法如下：首先，第三方支付平台要严格区分自有资金以及注册用户的资金，把注册用户交易前后暂存在平台里的资金存储在担保银行的用户注册账户中；对于用户因支付产生的在途资金则存入委托监管的银行的无息监控账户中，由银行进行托管，对该账户“专户专款专用”的情况进行监控，每月出具托管报告。这对于提高客户资金帐户的透明度、避免客户资金被挪用、转移等可能风险并提升客户对第三方支付平台的信任度，将发挥积极作用。其次，第三方支付平台为保障交易安全购买责任保险，当交易双方因为第三方支付平台的疏忽或错误造成损失时，由保险公司依具体情况代支付平台在保险金额内进行赔偿。这样一方面降低了支付平台的经营风险，同时也使客户的损失有所保障。再次，银行对用户注册账户提供比较低的利息，这些利息用来支付责任保险的保险费用，这样就可以很好地解决平台和用户之间的利息分配问题；另一方面，当该支付平台资金出现问题时，可以用保险金来降低客户的损失，从而可以提升第三方支付平台的资信。整个流程如图3所示：
图3资金托管与保险担保结合4本文创新方案的优缺点
第三方支付平台目前的信用风险防范机制主要是以第三方的信用作为保障为交易双方提供信用担保，解决网上交易中面临的商业信息不对称的问题；对交易双方的交易进行详细的记录，从而防止交易双方对交易行为可能的抵赖以及为在后续交易中可能出现的纠纷问题提供相应的证据；并通过一定的手段对交易双方的行为进行一定的评价约束，成为网上交易信用查询的窗口。本文提出防范信用风险的创新方案与已有机制相比较具有以下优点：（1）对流程进行改造，加强对交易双方的控制力，对信
用风险的发生进行了事前防范，能有效防止欺诈行为的发生；（2）在交易流程中加入物流部门的参与，加强了物流与
资金流的联系；（3）是否支付变得有据可依，使交易更加安全可靠，同
时保障了交易双方的利益；而且交易双方可以随时查询货物情况，增加了用户对网上支付的信心；（4）资金托管可以提高客户交易资金帐户资金的透明
度、规避客户资金被挪用或转移的风险；提升客户对第三方支付平台的信任度；同时，使国家机构对第三方支付平台的
861徐勇等：第三方支付信用风险分析及监管机制研究金融监管更加方便；（5）对监控账户实行无息可以不承担因货币贬值造成的损失；（6）保险担保使得客户的交易损失得到保障；并且利用客户注册资金产生的利息支付保险费很好地解决了客户注册资金产生的利息分配问题；（7）与第三方支付平台的合作，可以提升银行的品牌效应，吸引更多的客户；特定账户资金在银行的存放，也会给银行带来一定收益；（8）保险公司扩大了业务范围，并可引申出更多的创新业务，使经营收益增加；物流部门也增加了收入来源。当然，本文提出的方案也存在一些缺点：首先，我国的第三方支付厂商规模不等，并非所有的厂商都能得到银行的合作与支持，对其进行托管；其次，该责任保险发生的风险几率难以统计，而且责任判定比较复杂，这给与保险公司的合作带来一定的困难；再次，在交易流程中加入了物流部门的参与，增加了交易双方的费用，可能会受到一定的阻碍。虽然本文提出的方案会遇到一些困难，但是交易流程的优化以及对沉淀资金的有效处理，可以很好地降低第三方支付的信用风险，给交易双方、银行、保险公司、物流部门都带来了收益，一定会得到他们的支持。5成本收益配比分析第三方支付平台原来运营的成本包括以下几个方面：平台建设和维护费用；推广费用；划款手续费。其收益则通过以下几个方面实现：交易服务费；沉淀资金的利息；广告收入。进行流程优化后第三方支付平台的成本收益配比将会发生以下变化：首先，在交易流程的优化中所增加的查询业务由物流部门向交易双方收费，所以没有增加第三方支付平台的成本；而在保险担保中，利用注册客户暂存在平台的资金产生的利息进行支付，也没有增加第三方支付平台的成本；但由于有些支付平台把这一利息作为收入来源之一，所以在实现保险担保之后会减少了该收益。其次，在优化的流程中增加的物流部门，由于第三方支付平台向其提供了增值服务以及比较稳定的客户来源，需要向第三方支付平台支付一定费用，这其实就是支付平台的一个创新服务的收益来源。所以，在创新方案应用后：第三方支付平台的收益=（交易服务费+广告收入+物流信息费）－（平台建设和维护费用+推广费用+划款手续费）：改变的是收入的构成。这个改变是好的，因为沉淀资金的利息本来就是一个颇具争议的收入，它是由客户的资金产生的，支付平台并没有拥有的权利。所以可以说，在创新方案应用后，第三方支付平台的收益将更加稳定，更加合法。