宏观经济学的微观基础

宏观经济学的微观基础

一、问题的提出

宏观经济学如何保证宏观经济模型中的总体行为变量同众多家庭和企业的基本行为相吻合呢？换言之，如何为宏观经济理论寻找微观基础？

二、微观基础的基本含义

所谓宏观经济学的微观基础，是指对于构成宏观经济模型基础的单个经济行为人（家庭和厂商）的行为规律的理论分析，或者说，是指宏观经济模型中对于单个经济行为人行为规律的明显的或隐含的假设。

具体地说，宏观经济学的微观基础一般具有以下三个基本含义：

1. 宏观经济理论应该具有微观个体的行为基础，即微观个体行为应当具有一定的行为规则，包括预期行为、优化行为、决策行为和风险行为等。一般经常假设微观个体极大化生命期间的效用现值，厂商极大化生产过程中的利润，政府极大化一定意义上的社会福利函数；对待不确定性，经常假设一些经济个体可能是风险中性、风险偏好或者是风险厌恶的，不同的风险态度，对应着不确定性下经济个体的不同行为方式；经济个体的预期形式可以是前瞻性的（对将来各个时期经济行为结果的预期，决定当期经济行为），也可以是后顾性的（对过去各个时期已经发生的经济行为结果的总结，决定当期经济行为）；预期形式可以是理性预期，也可以是适应性预期等。在进行微观层次分析时，有时无法限定个体行为的具体理性标准，但仍要求个体行为满足一定的规则。只有微观层次上个体行为具有规则性和协同性，才可能避免在宏观层次上出现随机化的相机选择。

2. 宏观经济理论应该具有合理的微观结构基础，它由描述个体行为、市场结构和信息结构等重要理论假设组成。例如经常使用的一般均衡分析模式、完全竞争假设和完全信息假设等，它们是宏观经济理论的发展基础和参照标准。这种微观基础直接成为判断市场是否具有瓦尔拉斯特征、货币变量是否中性等宏观结论的关键。

3. 宏观经济分析模式和方法应该同微观经济行为个体的表述方式密切相关，即不仅要求微观个体行为之间具有一定的协同性和相似性，而且宏观分析模式应该保证累积以后，微观个体和宏观总体之间依然相互联系。

三、宏观经济学微观基础研究的两种思路

宏观经济学的微观基础的研究，可以理解为是研究用微观经济学方法来研究宏观经济现象的可能性，也可以理解为是研究宏观经济学与微观经济学相容的可能性。格林沃尔德和斯蒂格利茨认为，研究宏观经济学与微观经济学相容的可能性的方式可以有两种：要么使宏观理论适应微观理论，即采用新古典方法；要么使微观理论适应宏观理论，即采用新凯恩斯主义方法。

因此，对于宏观经济学微观基础的研究，实际上存在着各种不同的思路，主要是新古典主义思路和新凯恩斯主义思路。

1. 新古典主义思路

新古典宏观经济学致力于把宏观经济学完全建立在市场出清和经济行为者追求最大化的基础上，并以宏观经济学的理性预期均衡分析方法而著称。所以，新古典宏观经济学也常被称做理性预期宏观经济学或者宏观经济学的均衡理论。新古典宏观经济学派认为价格和工资都能自由伸缩以至市场出清，主张把完全竞争的瓦尔拉斯一般均衡理论和方法作为统一的宏微观经济学的基础，并作为分析各种宏观经济问题的一般方法。他们认为一般均衡理论的原理是普遍真理，也能解释宏观的经济现象（如失业、经济波动等）。

但是，既然市场是连续出清的，经济总是均衡于充分就业水平，那么经济为何周期性地波动呢？怎样在一般均衡理论的框架内解释经济的周期性波动，成为考验新古典宏观经济学微观基础的一个理论难点。为了解决这一难题，新古典宏观经济学家经过两代学者的努力，先后提出了货币经济周期理论和实际经济周期理论。

以卢卡斯为代表的第一代新古典宏观经济学家在20世纪70年代就经济周期问题的一系列研究中指出，人们在现实生活中观察到的价格变化既可认为是总体价格水平的变化，又可认为是相对价格的变化。由于货币供给的不完全信息，那么具有不完全信息的工人和生产者就会把价格水平的变化，错误地认为是他们的实际工资和产品价格的暂时上涨，从而诱使他们增加劳动力和产品的供给。结果是总产出和就业都暂时地高于它们的自然水平。一旦当事人意识到相对价格没有变化，总产出和就业就又回到其长期均衡水平。这样就引起产出和就业的周期性波动。卢卡斯等人提出的这种理论被称为货币经济周期理论。货币经济周期理论将经济周期看成是一种竞争性的均衡现象，认为未预期到的货币供给对总需求的意外冲击是经济周期性波动的主要原因，因此凯恩斯主义的宏观经济政策是无效的，甚至是经济不稳定的根源。

然而，大多数经验证据并不支持货币经济周期理论。经济数据表明，产出和就业的变化具有惯性，并不是随机的，货币变化是适应产出变化的结果，而不是变化的原因。第二代新古典宏观经济学家巴罗等人经过深入思考后，试图引入实际因素来分析经济周期，在20世纪80年代形成了实际经济周期理论。实际经济周期理论认为，技术冲击（又叫实际冲击)）是经济周期性波动的最终源泉。货币对产量没有重要影响，引起经济波动的不是货币因素，而是实际因素。实际因素包括生产技术的革新、新产品的开发、气候的变化、原材料和能源价格的变化等等。实际冲击通过改变了生产函数，引起相对价格的波动，理性的经济行为人通过改变他们的劳动供给和消费来对相对价格的波动作出反应，从而引起产出和就业的周期性波动。实际经济周期理论仍然将经济周期看成是一种竞争性的均衡现象。

新古典宏观经济学的优势在于，它保持了微观经济学和宏观经济学的一致性和相容性，并为分析宏观经济问题提供了新的理论依据。但它也存在严重的不足，它假设市场出清的微观分析不具有现实性。

2. 新凯恩斯主义思路

新凯恩斯主义吸取了新古典综合派在理论上遭到惨败的教训，接受了新古典宏观经济学的挑战，试图在微观经济个体追求最大化行为并具有理性预期的前提下，为凯恩斯主义宏观经济学构造坚固的微观基础。新凯恩斯主义同新古典宏观经济学一样认为，宏观经济学应建立在一般均衡模型的基础上。不过，新凯恩斯主义又认为，完全竞争的一般均衡理论是微观经济理论家们所设想的一种理想状态，不适于用来研究宏观经济现象，需要对它进行修正，

现实的市场中存在许多不完全的地方，如不完全信息、不完全竞争等。因此，新凯恩斯主义者从非市场出清、最大化行为和理性预期这些假定出发，试图为凯恩斯的宏观理论建立一个不完全竞争的微观基础（这里的不完全竞争不仅指传统意义上的市场上只有少数企业，而且包括不完全信息、市场的不完全性等）。

新凯恩斯主义宏观经济学内部存在着两种研究思路。一种研究思路强调工资和价格刚性的重要性，它解释为什么名义工资和价格在面临总需求冲击或其它冲击时通常具有不易变动的性质，并通过这种名义工资和价格的刚性来解释总需求冲击的数量调整效应，从而解释就业量和产量的波动以及非自愿失业的存在。这种研究思路被称为“弱的新凯恩斯主义经济学”。另一种研究思路则被称为“强的新凯恩斯主义经济学”，它认为工资和价格刚性不是主要问题，即使工资和价格具有完全的伸缩性，但不完全信息和不完全竞争的存在，也会对宏观经济产生不稳定的影响。