2019年中国原油期货行业分析报告
原油是全球最重要的大宗商品，２０１７年中国成为全球最大的石油进口
国，但由于国内市场缺乏原油定价权，我国企业被迫承受着“亚洲溢价”
带来的成本负担。经过多年筹备，我国原油期货于２０１８年３月２６日在上海
国际能源交易中心上市，标志着我国首个国际化期货品种上市。此举为增加
中国在国际石油市场的话语权提供了良好的平台，为我国石油企业积极参与
原油市场、套期保值提供了工具，并通过实物库存与期货储备相结合丰富了
石油储备体系。此外，境外投资者以人民币计价和结算原油期货，也有助于
推动人民币国际化。
中国原油期货上市近一年来总体运行如何？中国原油期货的运行究竟有
何意义？中国原油期货在制度设计上应如何进一步完善？本文将基于国际经
验和国内现状的分析，提出相关政策建议，以期不断完善我国原油期货市场
交易制度，促进交易者多样化、国际化和提升其活跃度，建立有效的风险监
测、预警机制，从而推动中国原油期货市场和石油产业健康发展。
一 中国原油期货主要制度设计与运行情况
目前国际上共有１２家交易所推出原油期货。纽约商业交易所
（ＮＹＭＥＸ）和伦敦洲际交易所（ＩＣＥ）为影响力最大的世界两大原油期货交
易中心，其对应的ＷＴＩ、布伦特（Ｂｒｅｎｔ）原油期货分别承担着美国和欧洲
基准原油合约的角色。此外，在迪拜商品交易所（ＤＭＥ）上市的阿曼原油
期货也是重要的原油期货基准合约。
1推出中国原油期货的必要性
中国迫切需要发展原油期货，主要有以下几点原因。
第一，中国原油需求量庞大、炼油产业发达，未来需求增长潜力较大，
原油价格的波动势必对石油石化产业造成影响。我国经济将继续增长，炼油
产业继续发展、原油需求量、进口量增加的格局短期难以改变，运用合适的
原油期货进行套期保值、平稳企业利润具有重要意义。
第二，目前国际原油期货市场没有一种具有较强流动性基础、较大影响力
的中质含硫原油期货品种，与中国乃至亚太地区实际原油产业情况不符。中质
含硫原油是亚洲市场的代表性进口油种，并且占据全球４４％的原油产量，我国
自产的大港混合原油、中原原油为中质低硫原油，从俄罗斯进口的乌拉尔原油
为中质含硫原油，而从阿联酋进口的迪拜原油为轻、中质高硫原油，可见亚太
地区产油、我国用油多为中质原油，与我国推出的原油期货标的物相照应。该
期货与轻质低硫的ＷＴＩ和布伦特原油期货形成互补，既填补了国际原油期货品
种的不足，又因为是亚洲主流进口原油而能够吸引亚洲境外投资者。
第三，促进人民币国际化，提升人民币国际地位。我国原油期货以人民
币进行结算，境外交易者在参与原油期货交易时将增加对人民币的储备需
求。俄罗斯、伊朗、安哥拉和委内瑞拉等中国主要的原油进口国已使用人民
币作为结算货币，与原油期货的结算方式相照应，更便于企业套期保值，可
进一步增强境外企业对人民币的需求。中国制造业发达，国外企业可使用人
民币向中国购买商品，促进了国际贸易及人民币回流。此外，我国原油期货
允许使用美元作为保证金使用，兼顾了国外投资者的需求。
第四，提供汇率风险更低的原油套保工具。该原油期货是国际上首个以
人民币计价的原油期货。以人民币结算便于体现进口原油的无汇率风险的到
岸价格，方便国内涉油企业管理价格波动风险。
第五，更好地利用地域优势，促进我国原油运输、炼油产业发展。上海
作为中国的中心城市之一，是一座国际经济、金融、航运、贸易中心城市，
具有鲜明的地域特色。上海国际能源交易中心坐落于上海自贸区，有助于推
动中国原油期货的快速发展。同时，原油期货的交割地都在我国，有助于在
相应地点形成原油交割、仓储、运输集散地，自由贸易试验区拥有开放的政
策则可为原油的进口、仓储、转运提供便利。这些地点的存在便于邻近的炼
油企业发展。
第六，缓和亚洲升水问题。由于亚洲各期货交易所原油期货影响力较
2019年期货行业分析报告
2019年期货行业分析报告2019年8月目录一、全球以及我国衍生品市场结构特点 (5)1、全球衍生品市场由场内衍生品和场外衍生品市场构成 (5)2、银行是我国场外衍生品业务最早的参与主体，在体量上远胜券商和期货公司风险管理子公司 (6)3、从品种结构来看，我国场内衍生品结构以商品期货为主，金融期货以及期权类占比仍较低 (7)二、场内市场：金融类衍生品种亟待丰富 (8)1、我国场内衍生品市场：商品类衍生品发展较为成熟，而场内金融衍生品还亟待发展 (8)2、对比全球衍生品市场情况，目前我国场内商品类衍生品覆盖较为全面 (9)3、场内衍生品新品种加速推出，今年已有4个期货品种、3个齐全品种挂牌上市 (10)4、金融衍生品市场是现代金融体系不可或缺的重要组成部分 (12)5、相比之下，我国金融衍生品市场发展相对滞后，规模和成交量占比还比较小 (13)三、场外市场：券商和期货风险子公司业务有待发展 (14)1、我国场外衍生品市场：券商和期货风险子公司业务规模有待发展 (14)2、我国场外衍生品交易规模与结构的特点 (15)四、总结 (16)1、场内衍生品市场规模体量较快速增长 (16)2、行业利润总体提升，盈利体量仍较小 (17)衍生品市场由场内和场外市场构成。
两个市场有共性也有特性，满足了投资者管理风险的不同需求。
2017年年底，全球场外衍生品市场名义本金为532万亿美元，而同期的场内衍生品市场持仓额为81万亿美元，两者体量大约7:1。
总体上，我国场内衍生品市场发展程度高于场外市场，尤其是场内商品期货市场发展较为成熟，而金融衍生品发展相对滞后，尚有很大空间。
我国场内衍生品市场：商品类衍生品发展较为成熟，而场内金融衍生品还亟待发展。
全球场内衍生品总成交量中，金融衍生品占比达到接近80%，商品衍生品占比仅有20%左右。
而我国目前正相反，以成交金额和成交手数计，场内金融衍生品只占到10%和1%左右。
丰富场内金融衍生品种体系，加速场内金融衍生品市场发展值得期待，具体品种包括更多期限的利率类期货产品，人民币外汇期货和期权，以及股指期权和国债期权。
原油行业分析报告概述
一、原油背景知识介绍发现历史1.古代中国中国是世界上最早发现和应用石油的国家，900年前宋代著名学者沈括在公元1080年（元丰三年），出知延州（今延安）。
在任上他发现和考察了鹿延境内石油矿藏与用途，并对石油的属性和用途有文字记载。
沈括当时认为石油的主要用于烟墨制造，虽然这与石油当今的主要用途并不一致，但沈括预料到“此物后必大行于世”，这一预见日后得以了验证。
中文中“石油”一词也是由沈括提出。
2.近现代石油工业的兴起1867年，石油在一次能源消费结构中的比例达到40.4%，超过了煤炭所占比例的38.8%。
此时，石油在工业生产中的大规模使用带动了石油需求的增长和石油贸易的扩大。
这一年，人类正式进入“石油时代”。
一战前，石油主要用于照明，美国和俄罗斯是当时的主要产油国和主要的消费国。
在一战中，石油作为燃料的高效和轻便性得以彰显，提高了军队的战斗力。
20世纪20年代，石油成为内燃机的动力，这使得石油需求和贸易迅速扩大。
到20世纪30年代末，美国和前苏联成为主要的石油出口国，石油国际贸易开始在全球能源贸易中占据显要位置，推动了能源国际贸易的迅速增长，并动摇了煤炭在国际能源市场中的主体地位。
二战期间，石油的地位举足轻重。
美国在二战期间成为盟国的主要能源供应者。
二战后，美国一度掌握世界原油产量的2/3。
从1859年在宾夕法尼亚打出了第一口油井到二战之后的一段时间，世界能源版图被称之为“墨西哥湾时代”。
王亚栋认为，“墨西哥湾时代”的形成发展期同时也是美国的政治、经济和军事实力不断膨胀，最终在西方世界确立其霸权的时期。
这一时期几乎与美国国内的石油开发同步。
美国在“墨西哥湾时代”对石油的控制，促进巩固了美国在世界政治经济格局中的地位。
石油成为美国建立世界霸权道路上的重要助推剂。
原油的成分原油由不同的碳氢化合物混合组成，其主要组成成分是烷烃，此外石油中还含硫、氧、氮、磷、钒等元素。
原油是一种黑褐色的流动或半流动粘稠液，略轻于水，是一种成分十分复杂的混合物；就其化学元素而言，主要是碳元素和氢元素组成的多种碳氢化合物，统称“烃类”。
我国原油期货市场制度完善的路径研究
我国原油期货市场制度完善的路径研究作者：易国勇来源：《速读·下旬》2019年第08期◆摘要：随着我国对原油依存度的与日俱增，在“一带一路”战略的推进下，我国与沿线国家的贸易日渐紧密，原油资源作为重要的战略能源在区域合作中正发挥着愈发重要的作用，国内外原油期货市场相互促进，将逐步实现国内外互联互通。
然而我国原油需求对外依存度过高、原油市场发展缓慢等问题依然存在。
结合我国实际国情，为了防范我国原油期货市场法律风险，促进市场繁荣、稳定发展，我国可以在“一带一路”战略背景下，采取力争国际石油定价权、完善原油期货市场体系、加强国家石油战略储备等对策。
◆关键词：原油期货；交易市场；制度研究原油是现代经济生活中不可或缺的重要能源和化工原料，享有“工业血液”的美誉，在全球政治、经济中，原油具有重要的战略地位。
2016年8月，习近平总书记作了关于推进“一带一路”战略的重要讲话，再次强调携手打造绿色、健康、和平的“丝绸之路”，并将能源战略上升到国家战略的高度。
“一带一路”建设可以推动沿线国家的能源合作，将对变化中的国际能源格局带来重大影响。
一、我国原油期货市场发展之困局1.原油需求对外依存度过高目前，由于我国对原油的需求过度依赖于进口，我国以国际市场原油价格作为国内市场油价的基准，被动跟踪国际市场来对国内原油进行定价，从而导致调价时间滞后，这一定程度上助长了国内原油市场投资者的投机倾向，使国内原油市场的供求关系难以得到体现，使正常的原油市场交易秩序难以得到维护。
（1）原油需求对外依存度节节攀升随着我国原油需求对外依存度的与日俱增，原油安全问题日益受到社会各界的广泛关注，如果原油安全得不到保障，将给我国原油现货市场与我国原油期货市场带来巨大的风险。
在10年前，我国是原油净出口国，出口总量约为1700万吨左右，而之后一年，我国则变成了原油净进口国，原油净进口量约为25000万吨左右，按照净进口量计算，我国原油需求对外依存度在60%左右，这表明我国原油消费需求对国际原油市场过于依赖。
原油行业分析报告
原油行业分析报告原油行业是指炼油企业通过采购、运输、储存、加工和销售原油而形成的一整产业链，是国民经济的重要支柱。
随着世界经济的发展，原油的需求不断增加，在全球能源市场中占有重要地位。
下面将对原油行业进行详细的分析和阐述。
一、定义原油是指从地下采矿场或海洋开采场中取得的未经加工的天然油，它是石油资源开发中最重要的组成部分之一。
原油行业是以原油为主要生产要素的行业，主要涉及原油采矿、运输、储存、加工和销售等多个环节。
二、分类特点1.属性特点：原油属于自然资源，其资源特定，短缺性较强，对市场价格的影响较大。
2.产地特点：原油几乎遍布全球，主要集中在中东地区和北海地区。
3.品质特点：原油种类繁多，品质差异较大，不同品种的原油具有不同的燃烧效率。
4.价格特点：由于原油资源的限量性和资源的不平衡性，价格波动较大，且主要以美元计价。
5.市场特点：全球原油市场竞争激烈，主要是由国际油价和各国政策影响形成的市场格局。
三、产业链原油行业的产业链包括原油采矿、运输、储存、加工和销售以及石油化工等多个环节，具体包括以下几个环节：1.原油采矿：从地下或海底取得未经加工的天然原油。
2.原油运输：把采自不同地方的原油通过管道、油轮等运输工具运输到加工地点。
3.原油储存：将原油储存在储罐、配电站等地方，以供物流企业运输到终端客户处。
4.原油加工：对原油进行精炼、化工处理，得到不同品质的汽油、柴油、煤焦油、石油醚等产品。
5.销售与营销：将加工后的石油产品销售给终端客户，同时进行市场营销和增值服务等活动。
四、发展历程1.1901年，美国德克萨斯州发现了规模庞大的斯皮特斯综合性石油矿床，这标志着原油工业的开始。
2.20世纪50年代，石油需求急剧增长，各国开始大规模开采石油。
3.1973年中东石油危机，全球原油价格急剧上涨，使许多发达国家的经济受到影响。
4.20世纪80年代，石油价格出现下跌，引发了一轮全球性的萧条。
5.90年代到21世纪初期，原油价格波动剧烈，国际油价和原油供求之间的关系更加紧密，劳资关系也越来越复杂。
2019年中国石油和化学工业经济运行报告
REPORT专论2019年，全球市场剧烈动荡，宏观经济下行压力不断加大。
面对各种风险、挑战和复杂局面，石油和化工行业按照党中央、国务院战略部署，积极应对，迎难而上，取得了较好成绩。
行业经济运行稳中有进，经济增长结构不断优化，增长动力进一步增强，增长质量继续提高。
2020年，不确定因素仍然很多，外部环境依然严峻，石油和化工行业要按照党中央要求，坚定信心，排除万难，坚决打好“十三五”收官之战。
一、2019年全行业经济运行情况据统计，2019年，石油和化工行业增加值同比增长4.8%；营业收入12.27万亿元，同比增长1.3%；利润总额6683.7亿元，同比下降14.9%；进出口总额7222.1亿美元，同比下降2.8%；原油天然气总产量3.47亿吨（油当量），同比增长4.7%；主要化学品总产量同比增长约4.6%。
1.增加值增速回升，营业收入平稳据国家统计局数据，截至2019年12月末，石油和化工行业规模以上企业26271家，全年增加值同比增长4.8%，增速较上年加快0.2个百分点，但仍低于全国规模工业增加值增幅0.9个百分点。
其中，化学工业增加值同比增长4.8%，较上年加快1.2个百分点；石油和天然气开采业增长6.0%，同比加快1.0个百分点；炼油业增长4.3%，同比减缓2.1个百分点。
2019年，石油和化工行业营业收入12.27万亿元，同比增长1.3%，占全国规模工业营业收入的11.6%。
其中，化学工业营业收入6.89万亿元，同比下降0.9%；炼油业营业收入4.02万亿元，同比增长4.6%；石油和天然气开采业营业收入1.10万亿元，同比增长2.4%。
中国石油和化学工业联合会2019年中国石油和化学工业经济运行报告2.行业效益下滑趋缓据统计，2019年石油和化工行业实现利润总额6683.7亿元，同比下降14.9%，降幅较前11个月收窄2.7个百分点，较一季度收窄7个百分点，行业利润占全国规模工业利润总额的10.8%。
关于中国开展原油期货的分析与展望剖析.doc
关于中国开展原油期货的分析与展望【摘要】随着我国经济的快速增长，原油需求与日俱增。
目前，我国正处于发展原油期货的战略机遇期。
但是我国原油期货上市却面临诸多难题，如石油上游市场主体相对单一、非国营原油进口数量受限、石油流通市场寡头垄断、成品油价格国家控制、人民币自由兑换市场尚未开放等。
现阶段完善原油期货市场，需要解决国内原油市场的行政管制、法律法规以及涉外监管方面存在的问题。
【关键词】原油期货市场准入面临问题展望原油不仅是我国进口数量最大的石油品种，也是其他石油产品的定价基础。
原油期货是最基础的石油期货，保值功能也最大。
目前世界上重要的原油期货合约主要有纽约商业交易所的轻质低硫原油即“西德克萨斯中质油”期货合约和高硫原油期货合约、伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货合约，它们在全球石油市场格局和价格体系中发挥着主导作用。
中国期货市场在八年前迎来燃料期货后，并没有改版中国石油消费居全球第二，但在国际定价体系中却连0.1%的权重都没有的局面。
2014 年 12 月 12 日，中国证监会正式批准上海期货交易所在其国际能源交易中心开展原油期货交易，这意味着原油期货上市工作步入实质性推进阶段。
中国重推出原油期货，是经济发展的必然结果，对保障中国能源的稳定和安全起着至关重要的作用。
国际成熟市场发展经验表明，期货市场的每一次重大的改革创新都有益于实体经济的发展。
研究如何利用期货市场，促进中国经济平稳较快发展是非常重要的。
一、重推原油期货具有重大战略意义第一，提高我国影响力和国际石油市场的话语权。
近些年来随着中国经济的快速发展，2014 年中国原油进口量已经达到 3.08 亿吨，对外依存度依然达到59%。
并且根据 BP2030 年的世界能源展望，中国将在2017 年取代美国成为世界最大的石油进口国。
但中国在原油定价上并没有相应的话语权，同样的一桶油中国只能面对比国外高昂的进口成本。
面对原油期货市场已经缺失多年的中国，急需建立自己的原油期货市场，在争夺定价话语权的同时，降低相应的能源风险。
2019年中国海洋石油行业市场分析：进口量创近十年来新高 未来增产潜力巨大
2019年中国海洋石油行业市场分析：进口量创近十年来新高未来增产潜力巨大未来中国海洋石油增产潜力大2016-2018年由于上游资本支出减少，原油产量出现连续三年的下降;2018年中国原油进口量达到46189万吨，创近十年来的新高;叠加近年来中东地缘局势较为紧张。
综合上述因素，我国能源安全的保障受到了不小的挑战。
目前我国石油开采主要在陆上进行，海洋石油的开采占比较小，根据第三次石油资源评价结果，我国海洋石油探明程度为12%，远低于世界平均水平，处于勘探开发早中期阶段，未来增产潜力大，是我国油气资源重要的战略补充。
1、我国原油产量连续三年下降根据国家统计局数据，2009-2018年我国原油产量呈现出先增长后下降的趋势。
2016-2018年由于上游资本支出减少，原油产量出现连续三年的下降，2018年下降至1.89亿吨，较2017年同期下降1.3个百分点。
原油产量不断下降叠加需求量的不断增加导致我国原油需要大量的进口，以弥补供给的不足。
根据国家统计局数据，2009-2018年中国原油进口量不断攀升，2018年中国原油进口量达到46189万吨，创近十年来的新高。
石油产量的不断下降和进口量不断增加的后果是我国石油对外依存度不断走高;此外中东是我国重要的原油进口地区，近年来中东地缘局势较为紧张。
综合上述因素，我国能源安全的保障受到了不小的挑战。
2、海洋油气资源是重要战略补充目前我国石油开采主要在陆上进行，海洋石油的开采占比较小，例如2018年中海油原油产量占比不足20%。
但由于陆上石油开采时间长，很多油田已经进入了二次开采甚至是三次开采阶段，不仅开采成本高，开采难度也在不断加大。
根据第三次石油资源评价结果，我国海洋石油资源量为246亿吨，占全国石油资源总量的23%。
我国海洋石油探明程度为12%，海洋天然气探明程度为11%，远低于世界平均水平，处于勘探开发早中期阶段，未来增产潜力大。
在开采成本方面，海洋油气的开采也具有一定的优势。
2019年中国石油贸易现状分析报告
２０１９年中国石油贸易现状分析报告一 2018年中国原油进口量再创新高（一）中国继续维持全球第一大原油进口国地位结合中国海关统计，预计２０１８年我国原油进口总量为４ ６亿吨（９２７万桶／日），再创历史新高，同比增长１０ ０％，继续维持全球第一大原油进口国地位（见图１）㊂２０１８年，我国原油对外依存度进一步攀升至７０ ８％，比２０１７年提高２ ４个百分点，再创历史新高㊂图１ 中国和美国原油进口量变化趋势结合需求面来看，２０１８年中国经济总体运行平稳，石油需求保持稳定增长，石油表观需求量近６ ５亿吨，同比增长５ ５％（见图２）㊂从实际加工量来看，２０１８年，中国原油加工量为６亿吨，同比增长６ ３％，主要原因一是云南石化和惠炼二期开工率有所提高㊁华北石化等主营炼厂改扩建，原油加工量逐步上升，此外，部分地炼炼能装置规模继续扩张，比如中海东营石化扩能３５０万吨等；二是较好的炼油毛利也支撑炼厂维持较高的开工率㊂图２ 中国原油产量和需求量情况从供应面来看，２０１８年，中国原油产量为１ ９亿吨，同比下降１ ３％，为１０年来最低水平㊂２０１５年以来，由于油价下跌，中国原油产量不断下降，已连续３年低于２亿吨水平㊂与此同时，结合发改委相关数据，２０１８年中国商业原油库存一度降至２０１１年以来最低水平，客观上也推动了原油进口继续增长㊂（二）进口来源发生较大变化从进口来源地看，中东一直是我国最重要的进口来源地区，但随着地方炼厂加大对前苏联㊁美洲㊁非洲等地区的原油采购力度，我国原油进口来源结构也发生较大变化㊂中东仍是我国最重要的进口来源地区㊂结合海关统计，２０１８年我国从中东进口原油２ ０亿吨，占中国原油进口总量的４３ ７％，中东仍保持了中国最大进口来源地区地位，份额较上年提升０ ４个百分点，结束四年连降态势（见图３）㊂非洲地区一直是中国原油进口第二大来源区域㊂２０１８年，中国从非洲地区进口原油数量为８７４２万吨，同比增加６ ０％，占中国原油进口总量的图３ 我国原油进口（分地区）变化趋势１８ ９％，较上年下降０ ８个百分点㊂２０１８年第三季度后，地炼进口非洲原油数量显著回落，非洲原油进口增速放缓，但总进口量仍处于高位㊂前苏联地区是我国原油进口第三大来源地㊂２０１８年中国从前苏联地区进口原油７４４２万吨，同比增长１７ １％，占中国进口原油总量的１６ １％，较上年增加０ ８个百分点㊂其中，从俄罗斯进口原油数量高达７０４２万吨，占中国原油进口总量的１５ ５％，俄罗斯也连续三年超过沙特成为中国第一大进口来源国㊂一方面，２０１８年中俄原油管道正式投产，从俄罗斯输送至中国的原油进口量由每年１５００万吨增加到３０００万吨；另一方面，由于从俄罗斯东部港口进口的ＥＳＰＯ原油采购灵活，加之运输距离近㊁周期短，继续受到地炼的青睐，地炼从俄罗斯进口的原油量超过进口总量的２０％，ＥＳＰＯ原油进口量预计同比大幅增长２３％㊂美洲是我国原油进口第四大来源地，也是近年来增长最快的区域㊂２０１８年，预计中国从美洲地区进口原油数量为７６２０万吨，同比增长１４ ０％，占中国原油进口总量的１６ ５％㊂近年来，美国页岩油和巴西深水项目产量不断提高，美洲地区原油产量大幅增长，尤其伴随着２０１５年美国原油出口解禁，美国原油出口呈现大规模增长㊂２０１８年中国进口美国原油总量为１２２８万吨，同比增加４６３万吨，增幅达６０ ５％㊂当前，亚太地区已成为美国原油出口的第一大目的地，尽管中国进口美国原油受到中美贸易摩擦的一定影响，但美国仍成为中国原油前十大进口国之一㊂此外，随着巴西原油供应的增加，以及巴西原油经济性凸显，２０１８年地炼大幅增加巴西原油的采购力度，其中巴西的Ｌｕｌａ原油成为地炼２０１８年采购的主要油种，同比增长１６２％，带动我国自巴西进口的原油也呈现快速增长㊂与其他地区相比，中国从亚太地区和欧洲进口原油相对较少，且进口量呈下降态势㊂２０１８年，中国从亚太地区进口原油数量预计为１３３８万吨，同比减少１０ ７％，占中国原油进口总量的比例为２ ９％；２０１８年，受油田和基础设施老化影响，北海地区原油装船量明显减少，预计中国从欧洲地区进口原油为８６２万吨，同比减少１２ ６％，占中国原油进口总量的１ ９％㊂（三）进口主体更加多元化1 主营石油公司进口稳中趋降长期以来，国有贸易公司在我国原油进口中占主导地位㊂２０１５年以来，我国原油贸易政策加速放开，国有贸易公司在我国原油进口中仍然占主导地位，但是原油进口份额呈现下降趋势㊂结合发改委数据，预计２０１８年主营石油公司的原油进口量为３ ６亿吨，占全国原油进口总量的７７ ８％，较上年下降４ ３个百分点（见图４）㊂2 地方炼厂进口增速放缓截止到２０１８年１１月，共有４１家民营或地方炼厂获得进口原油使用权，原油加工能力总计为１８９６０万吨，进口原油使用量总计为１３２６４万吨㊂从实际进口量来看， 双权 放开以来，以地方炼厂为代表的新力量炼厂进口量连续３年攀升㊂但２０１８年以来，受成品油消费税改革实施㊁银行信贷政策收紧㊁环保执法力度加大等多重因素影响，我国多数地炼运行成本增加，经营效益下滑，进口原油增速放缓（见图５）㊂预计２０１８年地方炼厂原油进口量为１０３５５万吨左右，比２０１７年增长１０ ５％，增速较２０１７年回落２９个百分点㊂图４㊀主营公司原油进口量图５㊀地方炼厂原油进口变化趋势（一）成品油出口增速重回两位数时代２０１８年，中国经济增长放缓，加之替代能源发展，国内成品油需求增速继续放缓，同比仅增长３％ ４％；同时，中石油云南炼厂和中海油惠炼二期开工率上升，以及第四季度中石油华北石化等改扩建投产，中国原油加工量继续走高，国内成品油资源过剩问题更加严峻，成品油出口增速重回两位数时代，全年成品油出口总量增至４６０８万吨，再创历史新高，同比增长１２ ４％（见图６）；中国成品油净出口规模或将超过韩国，成为亚太地区仅次于印度的第二大成品油净出口国㊂图６ 我国成品油出口变化趋势1 汽油成为成品油出口快速增长的“领头羊”２０１８年，我国汽油出口量继续飙升，全年出口量为１２８８万吨，同比增长２２ ０％㊂汽油出口增长的主要原因是我国汽油终端需求增速持续放缓㊂受乘用车销量低迷㊁电动车和乙醇汽油等替代产品及替代燃料快速发展的影响，加之高铁和共享单车等因素的冲击，２０１８年，我国汽车销量出现多年以来的首次负增长，从７月份起，汽车销量首次连续六个月同比下降，尤其９ １２月汽油销量降幅均超过１０％㊂此外，在年初跨区套利窗口打开的推动下，改性乙醇进口量再度快速增长，虽然４月份起受中美贸易摩擦的影响，从美国进口改性乙醇的需求锐减，但全年我国改性乙醇进口量仍有６０万吨，远超上年的１万吨左右，推动国内汽油总供应量上升㊂从需求侧来看，中国的汽油需求量仅上升４ ２％，远低于过去５年年均１０％的增幅，一定程度上刺激了我国汽油出口㊂2 柴油出口量再创新高，但增速减缓２０１５年以来，中国炼能不断提高，但柴油终端消费总体维持疲软态势，柴油出口量年年创新高成为常态，连续３年成为中国成品油出口市场的第一大品种㊂２０１８年，在国内经济增长放缓㊁工业和物流业稳中趋缓的影响下，中国柴油需求增长回落㊂前三季度，中国国内生产总值同比增长６ ７％，低于２０１７年同期的６ ９％㊂２０１８年货物周转量同比增长４ ３％，也低于２０１７年同期的６ ０％㊂同期，柴油需求增长回落至１％ ２％㊂在中国国内柴油供应过剩压力加剧的情况下，柴油出口量继续走高，３月㊁５月出口量均高达２００万吨，远高于１５４万吨的月均水平，１ ８月共出口１３２５万吨，同比增长２２ ２％，高于２０１７年全年增长１２％的水平㊂但９月份以后，受柴油出口配额紧张，以及国内终端需求稍有回暖的支撑，柴油出口骤降，尤其是９月㊁１１月㊁１２月同比出现负增长㊂从全年来看，柴油出口量达到１８５３万吨，同比增长７ ４％㊂3 航煤出口量仍然保持高位２０１８年，我国航煤出口恢复快速增长，航煤出口量进一步攀升至１４６７万吨，同比增长１１ ３％㊂近年来，国内航空客货运市场需求旺盛，航空运输周转率保持高速增长㊂但２０１８年下半年以来，受国内经济增长放缓的影响，我国民航货运市场需求有所放缓，但民航货运周转量增长总体仍然较为稳健㊂国家统计局数据显示，２０１８年民航货物周转量同比增长７ ８％，较上年同期下降２ ３个百分点；民航旅客周转量同比增长１２ ６％，较上年同期下降１ ２个百分点㊂结合国家统计局数据测算，２０１８年中国航煤需求同比增长１２％左右，煤油产量预计同比增长１３％，国内航煤产量增速仍超过需求增速，推动我国航煤出口继续增加㊂（二）成品油出口方式进一步向一般贸易转变截至目前，２０１８年已下发的成品油出口配额累计达到４８００万吨，其中一般贸易配额共计４０５０万吨，占比高达８４ ５％㊂中国海关数据显示，２０１８年１ １１月，一般贸易出口量为３２６４万吨，占成品油出口总量的７０ ９％，较上年同期提高４８个百分点；来料加工出口量为１５６万吨，仅占成品油出口总量的３ ４％㊂此外，随着出口贸易方式转变，成品油配额下放形式也逐步改革，出口配额或不再遵循按季度发放的形式，而是通过分批下发，并根据后期市场变化及时补发新的配额㊂（三）成品油向亚太区外出口快速增长从流向看，２０１８年，亚太依然是中国最大的成品油出口市场，主要目的国为新加坡㊁马来西亚㊁印度尼西亚㊁越南和菲律宾等东南亚国家㊂但近年来，受欧美㊁中东等地区，以及亚太区内韩国㊁印度等国成品油出口量日益增加的影响，中国的成品油传统出口市场竞争日趋激烈，推动中国成品油出口结构也发生较大变化㊂1 汽油出口亚太份额大幅下降，向区外墨西哥、阿曼和阿联酋等国延伸伴随着亚太区内成品油市场竞争日益激烈㊁国内汽油供应的快速增长，我国汽油出口开始向墨西哥㊁阿曼和阿联酋等国延伸㊂２０１８年，中国出口到东南亚的汽油份额由２０１７年的９５％大幅下降至８３％㊂分国家看，新加坡仍是我国汽油出口的第一大目的地，出口量为８７６万吨，同比增长４０ ６％；向马来西亚和印度尼西亚出口呈下降趋势，出口量分别同比下降５２ ８％㊁３５ ３％；受越南新炼厂投产的影响，向越南出口汽油数量由上年的１２万吨降至４万吨（见图７）㊂与此同时，中国对墨西哥的汽油出口出现快速增长，出口量超过８０万吨，同比增长７０％，墨西哥超过印度尼西亚成为我国第三大汽油出口目的地㊂此外，中国对阿曼出口量从零增长到２８万吨，对阿联酋出口量从１０万吨增至３２万吨㊂2 柴油出口亚太地区份额总体趋降，出口欧美和非洲份额快速提高与汽油出口类似，我国柴油出口也主要集中在亚太市场，其份额总体呈下滑趋势（见图８）㊂２０１８年，中国出口到亚太地区的柴油比例由２０１７年的９６ ６％降至８９％；而向欧美和非洲等地的柴油出口比例快速提高，由２０１７年的３ ３％提高至１１ １％㊂从出口目的国来看，新加坡仍是中国柴油图７㊀我国主要汽油出口目的国趋势变化第一大出口目的地，但２０１８年以来对其出口出现下降，预计全年出口量为４１４万吨，同比下降３ ５％，出口份额为２２％，较上年同期下降４个百分点㊂图８㊀我国柴油出口流向（分地区）3 销往亚太地区的航煤下降，而销往欧美的航煤增加中国航煤传统的出口对象为亚太地区㊂但近年来，在国内航煤资源持续过剩的局面下，中国主要炼油企业积极寻求航煤出路，开拓亚太区外市场，航煤出口地区结构悄然改变，主要体现为中国出口至欧美市场的航煤数量稳中有升（见图９）㊂２０１８年，中国向亚太地区的航煤出口恢复增长，出口量突破１０００万吨，同比增长２２ ６％，占中国航煤出口总量的７０％，较上年同期提高４ ２个百分点；中国向欧美的航煤出口稳中有升，出口量为３６２万吨，同比增长３ ７％，占中国航煤出口总量的２５％，较上年同期下降３ ５个百分点㊂图９ 我国航煤出口流向（分地区）（四）成品油大船跨区贸易快速发展近年来，亚太地区炼油产能持续扩张，区内成品油供应总体过剩，竞争日趋激烈，我国开辟区外贸易成为必然趋势㊂２０１８年中国成品油大船跨区贸易呈现快速发展的态势，继续通过大船拼装以及仓储运作等方式，将成品油贸易拓展至西北欧㊁地中海㊁北美㊁拉美以及非洲等区外市场㊂继２０１７年租用２条ＶＬＣＣ拼装柴油出口欧洲初见成效以后，２０１８年中石化进一步加大运作力度，租用４条新造ＶＬＣＣ（３０万吨级）拼装柴油出口到欧洲市场㊂三 2018年中国石脑油和燃料油等油品贸易表现出不同特征除汽煤柴等主要品种外，２０１８年我国石脑油和燃料油等油品贸易也表现出不同的特征㊂（一）石脑油进口恢复增长２０１６年下半年以来，随着地炼进口原油加工比例的持续提高，石脑油收率提高，进而使中国石脑油供需缺口进一步收窄，２０１７年石脑油进口量７年来首次出现下滑㊂然而，随着地炼重整装置的陆续上马，地炼自用石脑油比例大幅提高，国内石脑油产量增长有限，推动中国石脑油进口在经历短暂下降之后再度恢复增长㊂据不完全统计，２０１８年山东地炼投产的重整装置能力高达１１２０万吨，而全国石脑油产量仅同比增长不到４％（约１３５万吨），全年石脑油进口７４７万吨，同比增长１２％㊂从进口来源看，２０１８年，中国从印度和阿尔及利亚进口石脑油激增，分别同比增长７８％㊁１３７％，其中印度超越俄罗斯成为中国第二大石脑油进口国，而阿尔及利亚也跻身中国四大石脑油进口国之列㊂（二）燃料油进口连续两年保持快速增长目前，我国燃料油进口以船用保税油为主㊂２０１５年以前，受国家原油贸易政策限制，燃料油过去作为地方炼厂的主要进料，一直是进口量最多的油品品种，但自中国原油进口 双权 放开后，地炼加工原料瓶颈消除，对进口直馏燃料油需求大幅萎缩㊂从２０１７年起，船用油受经济回暖影响，船运市场整体有所改善，国际运输货量需求恢复增长，中国燃料油进口止跌回升㊂２０１８年，舟山地区跨港加油需求快速增长，拉动燃料油进口量继续回升至１６６６万吨，同比增长２１ ８％㊂从进口来源看，中国燃料油进口来源国也持续发生着重要变化㊂２０１８年，中国自马来西亚和阿联酋的燃料油进口量快速增长㊂其中，马来西亚成为继新加坡之后中国燃料油进口的又一重要来源国，自马来西亚进口量高达４６７万吨，同比增长２ ３倍，占中国燃料油进口总量的３０％，较２０１７年提高近２０个百分点；此外，阿联酋跻身中国前四大燃料油进口国，自阿联酋进口量超过１８５万吨，同比增长１倍㊂（三）行业监管逐步完善，混芳、轻循环油等进口隐性资源表现不一自２０１８年３月１日成品油消费税新政落地后，调油商 变票 难度加大，成品油发票一度难求，调油商的调和利润大幅下降，混芳进口受到严重冲击，呈现明显下降的走势㊂２０１８年我国混芳进口量降至４８９万吨左右，同比下降５８％㊂此外，与混芳不同，轻循环油进口从６月份起出现止跌回升的逆向势头，全年进口７９８万吨，同比大增４３％，其主要原因是２０１８年下半年中国柴油价格有所上涨，国内农用及工业用柴油需求逐步回暖，而作为调混柴油主要原料的轻循环油因此得到调油商和贸易商的青睐㊂四 2019年中国原油进口有望继续保持增长（一）2019年原油进口总量仍将保持增长在民营炼厂投产和国内原油产量增幅有限的情况下，预计２０１９年我国原油进口量将进一步增长至４ ９亿吨（合９８４万桶／日），仍维持较高水平㊂从新增炼能来看，２０１９年我国炼能将新增０ ６亿吨／年至８ ８亿吨／年，但主要新增炼化项目可能推迟开工㊂大连恒力石化（２０００万吨）或推迟至２０１９年第一季度全线开工；浙江石化一期（２０００万吨）预计２０１９年第三季度投产，中石化湛江中科一体化项目（１０００万吨）可能于２０１９年底投产㊂此外，商务部公告显示，２０１９年原油非国营贸易进口允许量为２０２００万吨，比２０１８年增加近６０００万吨㊂预计恒力石化和浙江石化将在原有原油进口配额基础上获得新增进口配额，成达新能源㊁科利达㊁联合石化和万通石化等地炼将新增进口允许量，滨阳燃化㊁盘锦浩业和缘泰石化等地炼有望获得进口允许量㊂此外，２０１５年以来，我国原油产量一直处于下降态势㊂目前我国多数油田生产成本较高，基础设施逐渐老化，整体维护成本较高㊂但在国家政策的大力推动下，我国原油产量或将有所提高，预计２０１９年我国原油产量小幅增加２４９万吨（５万桶／日）至１ ９１亿吨，增幅较为有限，客观上对原油进口构成支持㊂（二）我国进口原油来源或将发生重要变化从全球原油供应来看，２０１９年上半年ＯＰＥＣ与非ＯＰＥＣ产油国将实施新的减产协议，其中ＯＰＥＣ减产８０万桶／日，非ＯＰＥＣ减产４０万桶／日；与此同时，美国页岩油产量仍保持较快增长态势，巴西石油产量恢复增长，或对我国原油进口来源产生一定影响㊂1 中东仍将是我国第一大原油进口来源地区２０１８年１１月５日，美国重启对伊朗的制裁，但给予中国大陆㊁印度㊁希腊㊁意大利㊁中国台湾㊁日本㊁土耳其㊁韩国８个国家和地区１８０天豁免㊂受此影响，预计２０１９年中国进口伊朗原油总量将显著低于２０１８年㊂此外，受主要产油国减产影响，中东原油出口资源继续抽紧㊂但考虑到我国两大民营炼化项目 恒力石化和浙江石化相继投产，这两个炼厂均为加工中重质原油设计，分别与沙特签订了１３万桶／日和１７万桶／日的供应长约；且中化泉州炼厂和弘润炼厂的沙特原油供应量将有所增加，预计我国从中东国家的原油进口比重大体持稳，中东仍将是我国第一大原油进口来源地区㊂2 我国进口美国原油数量有望恢复随着美国原油产量的快速增长和出口基础设施的不断改善，美国原油出口量迅速增长㊂２０１９年美国原油产量有望突破１２００万桶／日，随着２０１９年管道逐渐投产运营，美国出口量将进一步提高，美国原油将成为我国原油进口的重要增长来源㊂２０１８年美国已成为我国前十大进口来源国之一，当前中美贸易摩擦有所缓和，中国有望重启从美国的原油进口，预计２０１９年进口美国原油逐步恢复，在两国谈判进展顺利情况下，中国进口美国原油数量有望再创新高㊂3 沙特将与俄罗斯争夺我国最大原油进口来源国地位一方面，由于卢布贬值，俄罗斯国内经济恶化，加之美国制裁等因素，俄罗斯将尽可能增产以增加财政收入，预计２０１９年俄罗斯原油产量将进一步增加至１１２０万桶／日，原油出口量将稳步增加，加之中俄原油管道的顺利投产确保管输原油数量保持稳定，中国自俄罗斯进口原油数量预计仍将维持高位㊂另一方面，沙特计划加大在中国的布局，沙特阿美石油公司在中国已参股的炼化项目包括浙江石化㊁福建联合石化㊁辽东湾项目等㊂此外，２０１９年开工的恒力石化和浙江石化均与沙特签订长约，沙特与俄罗斯在中国市场的竞争或更加激烈㊂五 2019年中国成品油出口有望继续保持快速增长（一）成品油出口保持快速增长的态势２０１９年，在国内经济增长趋稳的宏观背景下，预计中国成品油需求总体维持低速增长㊂但考虑到恒力石化和浙江石化一期有望于２０１９年相继投产，届时国内成品油资源过剩压力剧增，继续扩大出口仍是消化国内剩余炼能的重要出路㊂这两家大型民营炼厂或有望获批成品油出口配额，从而推动我国成品油出口继续保持快速增长㊂预计２０１９年我国成品油出口或突破５３００万吨，同比增长近１５％㊂（二）成品油出口市场更加多元化，继续向区外市场延伸从全球成品油供需格局看，２０１９年全球新增炼能主要来自亚太㊁中东等地区，拉美㊁非洲㊁欧美基本没有新炼油项目上马㊂２０１９年汽柴油缺口仍主要集中在拉美和非洲地区，航煤缺口主要集中在非洲和欧洲地区㊂２０１９年，我国成品油跨区贸易规模仍有望继续增长㊂目前，中国成品油出口目标市场依然主要集中在东南亚，但随着东南亚地区的成品油市场竞争日趋激烈，我国炼油企业亟待扩大对南亚㊁澳洲㊁非洲㊁拉美等区外市场的出口力度，尤其是在 一带一路 倡议带动下，重点开拓孟加拉国㊁斯里兰卡㊁巴基斯坦㊁澳大利亚㊁南非㊁法国㊁荷兰㊁哈萨克斯坦和土库曼斯坦等国市场㊂（三）成品油市场化进程加快，成品油出口主体多元化自２０１５年进口原油 双权 放开后，２０１６年地炼曾短暂获得成品油出口配额㊂目前，中国的成品油出口仍以中石化㊁中石油㊁中海油和中化４家国有石油企业为主㊂随着恒力石化㊁浙江石化和盛虹石化等大型炼厂相继投产，加上地炼原油加工量持续提高，国内成品油过剩的局面将不断蔓延㊂２０１９年中国成品油市场化进程将进一步加快，成品油出口政策或将适当放宽，出口权有望向恒力石化和浙江石化两家大型民营炼厂放开，届时国有石油企业和民营炼厂将共同开展成品油出口业务，多元化的出口主体局面有望逐步形成㊂（四）石脑油进口继续保持增长随着国家对环保节能和油品质量升级的重视，以及顺应由传统炼油向炼化一体化升级转型的市场趋势，地炼积极投建重整装置，既可满足高标号汽油的生产需求，也可作为后续拓展化工产业链的基础㊂据不完全统计，２０１９ ２０２０年，地炼重整产能还将继续扩大，预计投产的重整产能有望达３０００万吨（部分计划投产项目见表１）㊂因此，２０１９年还有更多民营或地方炼厂上重整装置，国内石脑油需求有望继续增长，届时国内石脑油供需缺口拉大，企业将加大对石脑油的进口，预计２０１９年我国石脑油进口将继续保持增长㊂表１ 未来新增重整装置投产情况（五）LPG进口恢复快速增长尽管２０１８年第四季度化工需求有所回落，但从中短期看，国内丙烷脱氢装置的利润仍将较为稳健，带动国内市场对丙烷需求量稳步增加；同时，中国炼油企业生产高质量国Ⅵ汽油将使ＬＰＧ原料用量增多，因此ＬＰＧ供需缺口仍将持续存在㊂此外，考虑到２０１９年浙江卫星石化二期㊁宁波福基石化二期㊁天津渤化二期㊁东莞巨正科技一期４套ＰＤＨ装置有望相继投产，预计新增产能超过２００万吨／年，届时我国ＬＰＧ进口又将迎来快速增长期㊂。
2019年石油石化行业竞争格局分析报告
矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。
原油行业分析报告
原油行业分析报告1. 引言原油是一种重要的能源资源，不仅被广泛应用于交通运输领域，还被用于生产各种化学物质和燃料。
本文将对全球原油行业进行分析，包括供需情况、价格走势、主要产油国家和企业等方面。
2. 供需情况2.1 全球原油产量全球原油产量主要集中在一些主要产油国家，其中包括俄罗斯、沙特阿拉伯、美国等。
这些国家的产油能力对全球原油供应起着至关重要的作用。
2.2 全球原油需求全球原油需求受到经济增长、工业生产和交通运输等因素的影响。
随着新兴市场国家经济的快速发展，对原油的需求也在不断增加。
2.3 供需平衡供需平衡是影响原油价格的重要因素。
当供需处于平衡状态时，原油价格相对稳定。
然而，供需失衡可能导致价格的剧烈波动，对全球经济产生重大影响。
3. 原油价格走势3.1 国际油价指数国际油价指数是衡量全球原油价格的重要指标，主要包括布伦特原油价格指数和西德克萨斯中级原油价格指数。
这些指数的波动受多种因素影响，如地缘政治风险、经济增长预期等。
3.2 原油价格波动原因原油价格波动的原因复杂多样。
一方面，供需关系的变化、地缘政治紧张局势和天然灾害等因素都可能导致原油价格的波动。
另一方面，全球经济形势和金融市场的不稳定性也会对原油价格产生重要影响。
3.3 价格预测和风险分析对原油价格进行准确的预测对投资者和相关行业具有重要意义。
通过对供需情况、地缘政治风险和经济增长等因素的分析，可以对原油价格的未来走势进行一定程度的预测，并评估相关的投资风险。
4. 主要产油国家和企业4.1 主要产油国家世界各地有许多产油国家，包括俄罗斯、沙特阿拉伯、美国、伊朗和伊拉克等。
这些国家的石油产量对全球原油市场具有重要影响。
4.2 主要国际石油公司国际石油公司在全球原油行业中起到至关重要的作用。
包括埃克森美孚、壳牌、英国石油和雪佛龙等在内的国际石油公司在原油勘探、生产和销售等方面具有重要地位。
5. 原油行业的挑战和机遇5.1 环境保护压力随着环境保护意识的提高，原油行业面临着减少碳排放和发展清洁能源的挑战。