对农商行发展资金运营业务的思考

对农商行发展资金运营业务的思考

农商行的资金运营就是通过交易员对巨额资金的正确运用和对市场波动的准确把握所进行的利润创造过程。如何在满足三农和中小企业贷款需求的基础上，做好做活资金业务，防范和规避所面临的资金运营风险，实现农商行赢利模式转型，值得我们不断地实践和思考。

一、农商行发展资金运营业务的迫切性

从启东农商行从事资金运营提升盈利能力的实践来看，资金运营业务前景广泛。而随着金融业的日益发展，银行间传统业务竞争激烈，盈利转型需求的不断加大，资金运营业务作为商业银行拓宽收入渠道的优势作用日益突出。

好处之一：资金运营业务收入前景广，增量能力相对较强。资金运营业务的核心是在保证资金安全的基础上，充分运用富余资金，保持资金的流动性并提高资金的盈利能力。发展资金运营业务，树立以效益为中心的经营观念，充分运用诸如债券投资、同业存放、票据转贴现等有效的资金运营手段，降低了资金来源的成本，提高了资金使用效益。同时，资金运营业务能充分运用好国债免税、同业业务免征营业税的政策利好，降低了税收支出成本，扩大了其增盈能力。

好处之二：资金运营业务综合风险小，风险防范相对可控。资金运营业务所面对的主要是金融同业客户，同业客户群受监管严格，其经营的稳定性和安全性也高于其它客户。我国监管政策对“同业客户低风险”的事实认定认可度较高，在新的资本充足率管理办法规定，“商业银行债权的风险权重三个月以内按20%计算，三个月以外按25%计算”。因此，发展资金运营业务可以有效地分散风险，缓解资

本压力，有助于推动农商行业务转型和战略转型，走低资本消耗、高经营效益的新路。

好处之三：资金运营业务拓展空间大，服务支撑作用明显。随着资本市场的快速发展、金融交易市场的不断兴起，农商行面对的市场和客户正在发生着急剧变化，单纯依靠传统存、贷、汇业务已经无法满足客户要求，迫切要求农商行提供的金融服务更加多样化、个性化、集约化、综合化。资金运营业务是横跨信贷市场、货币市场和资本市场的综合性、边缘交叉性业务，跨市场的互动和交叉优势的碰撞有助于激发和衍生出新型产品和服务，有利于农商行通过与同业间的多样化合作，取长补短，满足客户多样化需求，巩固和拓展新客户，为传统业务的发展提供支撑，从而实现利益共享、合作共赢。

二、农商行进一步做好资金运营业务的思考

（一）做广做好同业，实现共赢成长

银行业在客户、产品、政策、队伍等方面竞争日趋同质化的同时，业务发展过程中相互依存、强强联合的趋势亦愈加清晰。同业业务发展应重在“共赢”。

一是不断拓展交易对手。要不断加强与银行业、券商等机构的交流与沟通，建立合作渠道。要将同业业务作为资金头寸的调节池，降低市场行情波动对业务造成的影响，尽可能拓宽客户覆盖面，巩固和培养长期合作的客户。要积极取得资金实力雄厚的金融机构授信，对重点客户和行业领先机构进行走访，建立并维护好合作关系。

二要拓展多种层次客户。要逐步发展与基金、保险、财务公司等机构的同业合作，在业务合作的基础上建立战略合作伙伴关系，提升同业业务水平和质量。通过合作提供一站式金融服务平台，提升客户

的服务体验，增强客户对农商行的忠诚度。

三要发展多种合作形式。要积极拓展除同业存放业务外的其他业务，如：理财产品、代付业务等。建立同业间的产品交流机制，发挥网点多、分布广的优势代理其他银行产品，建立金融产品超市，满足客户的多元化需求。

四要实现同业合作联盟。同业之间要通过多种形式的合作，充分利用各自的资源，最终达到优势互补、收益共享的目的。如通过合同协议等方式确立流动性保障同盟；通过同业交流会相互学习、互通有无；通过强强联合形成区域优势，提高核心竞争力。

（二）做小做实票据，提高风险防控能力

农商行必须在风险防控的基础上做实票据，从市场分析入手，强化利率定价机制，促进票据业务健康快速发展。

一要树立票据业务品牌，服务中小企业。从利率定价入手，确立竞争优势，不盲目扩大规模，针对本地企业做自己的“小市场”。将票据业务作为服务中小企业的一项实事措施。要积极开展调研，了解本地客户票源情况及需求，建立客户档案，密切关注其上下游客户的票据结算情况，实施跟进营销，以灵活的利率定价机制和优质的服务树立票据业务品牌。

二要规范操作流程，强化跟踪管理。重点加强贴现过程前、中、后三个环节的规范操作。重视票面、交易背景及跟单资料的审查，坚持“无发票不贴现、无合同不受理”的原则，并确保贴现与合同、税票内容金额相匹配、日期相吻合；强化对贴现资金流向的跟踪管理，防范贴现资金回流套利等情况的发生。

三要严守准入门槛，保证业务质量。加强票据业务从业人员的准

入管理，对新接触票据业务的员工，及时组织业务培训，提升业务水平。加强对贴现客户的审查，重点审查客户资质与贴现量的匹配情况，对资质不符合要求或贴现量明显不匹配的客户，审慎与其发生业务往来。

五要强化排查审计，加大整改力度。要定期梳理和整理日常工作中发现的问题，落实整改措施。通过自我排查、内部审计等各种手段进一步规范票据业务，分析问题原因，落实整改措施，完善管理制度，促进票据业务健康发展。

（三）做大做强债券，提升核心竞争能力

债券业务是调整银行资产结构、提高资产质量的有效工具，因此，要把债券业务作为农商行资产业务的重要环节做大做强。

一要逐步扩大债券配置，增加利息收入。要合理选择国债、金融债、企业债和短期融资券等债券品种，使结构更趋多元化、合理化。在控制投资品种总体久期的情况下根据市场短期变化及时抓住投资机会，追求较高收益。

二要积极拓展业务品种，与时俱进。债券业务是一个与时俱进、不断创新的业务。要紧跟市场，尝试各种业务品种和交易模式，积极参与银行间市场的创新产品，开发属于农商行自己的理财产品，提高市场活跃度，并进一步推动传统业务发展，打通增盈渠道。

三要扩大交易对手数量，增加交易渠道。交易对手数量是农商行债券业务发展的瓶颈，需要不断加强与银行业、券商等机构的交流与沟通，建立长期、稳定的合作渠道，利用渠道优势将债券业务做大做强。

四要努力培养专业人员，把握市场动向。要培养债券业务人员在