00067自考财务管理学试卷(答案全面)

自考综合测验

财务管理学试卷（课程代码 00067）

一、单项选择题(本类题共10小题，每小题2分，共20分。多选、错选、不选均不得分)。

1. 下列各项中，综合性较强的预算是( )。

A.销售预算

B.材料采购预算

C.现金预算

D.产品成本预算

2. 下列各项中，可能会使预算期间与会计期间相分离的预算方法是( )。

A.增量预算法

B.弹性预算法

C.滚动预算法

D.零售预算法

3. 下列各项中，属于非经营性负债的是( )。

A.应付账款

B.应付票据

C.应付债券

D.应付销售人员薪酬

4. 某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12％，每年初等额偿还。已知年金现值系数（P ／A ， 12％， 10）＝

5. 6502，则每年应付金额为（）元。 A ．8849 B ．7901 C ．6000 D ．28251

5. 下列关于股利分配政策的表述中，正确的是( )。 A.公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关 B.偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策 C.基于控制权的考虑，股东会倾向于较高的股利支付水平 D.债权人不会影响公司的股利分配政策

6. 下列各项中，不会稀释公司每股收益的是( )。

A.发行认股权证

B.发行短期融资券

C.发行可转换公司债券

D.授予管理层股份期权

7. 在上市公司杜邦财务分析体系中，最具有综合性的财务指标是( )。

A.营业净利率

B.净资产收益率

C.总资产净利率

D.总资产周转率

8. 列综合绩效评价指标中，属于财务绩效定量评价指标的是( )。

A.获利能力评价指标

B.战略管理评价指标

C.经营决策评价指标

D.风险控制评价指标

9. 某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将企业价值最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是( )。

A.有利于规避企业短期行为

B.有利于量化考核和评价

C.有利于持续提升企业获利能力

D.有利于均衡

风险与报酬的关系

10. 某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率

为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为( )。 A.105 B.157.5 C.217.5 D.280

二、多项选择题(本类题共5小题，每小题3分，共15分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意

的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分) 11、财务分析的内容主要有（）。

A.营运能力分析

B.盈利能力分析

C.综合财务分析

D.偿债能力分析

12. 对于股权融资而言，长期银行借款筹资的优点有( )。 A.筹资风险小B.筹资速度快C.资本成本低D.筹资数额大 13. 下列各项中，属于衍生金融工具的有( )。 A.股票B.互换C.债券D.掉期

14.属于长期偿债能力比率的指标是（）。 A.资产负债率 B.流动比率 C.利息保障倍数 D.产权比率 15.下列属于日常业务预算的是（）。

A.现金预算

B.生产预算

C.销售预算

D.直接人工预算

三、判断题(本类题共5小题，每小题2分，共10分，认为表述正确的填涂√；认为表述错误的填涂×) 16. 企业财务管理部门负责企业预算的编制、执行、分析和考核工作，并对预算执行结果承担直接责任。

( )

17. 其他条件不变动的情况下，企业财务风险大，投资者要求的预期报酬率就高，企业筹资的资本成本相应就大。 ( )

18. 根据期限匹配融资战略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。

( )

19. 企业采用严格的信用标准，会增加应收账款的机会成本，扩大商品销售额，从而给企业带来更

多的收益。 ( )

年级班级准考证号姓名

20. 在经济衰退初期，公司一般应当出售多余设备，停止长期采购。 ( )

四、名词解释(本类题共5小题，每小题5分，共25分。)

21.年金

22.资产负债表

23.流动比率

24.杜邦财务分析法

25.弹性预算

五、问答题(本类题共4小题，前3小题每题7分，最后1小题9分，共30分。)

26.如何分析公司的盈利能力？

27.简述权益筹资与债务筹资的优缺点

28.简述全面预算的构成

29.单项资产的风险与收益如何衡量？

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第一章财务管理总论 1、资金运动的经济容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。 ④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较越高。③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。 12、财务管理的环节主要有：①财务预测。 ②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分析。 13、财务预测环节的工作步骤： ①明确预测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择预测模型。④实施财务预测。 14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择最优方案。 15、财务计划环节的工作步骤： ①分析主客观条件，确定主要指标。②安排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协调各项指标。 16、财务控制环节的工作步骤： ①制定控制标准，分解落实责任。②确定执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好考核奖惩。 17、财务分析环节的工作步骤： ①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改进工作。 18、财务分析的方法：①对比分析法。② 比率分析法。③因素分析法。 19、财务管理环节的特征：①循环性。② 顺序性。③层次性。④专业性。 20、企业总体财务管理体制研究的问题： ①建立企业资本金制度。②建立固定资产折旧制度。③建立成本开支围制度。④建立利润分配制度。 21、“两权三层”管理的基本框架： ①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。 ②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的 “三层”。 22、“两权三层”管理的容： ①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。 ②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。 ③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。 23、企业部财务管理体制研究的问题： ①资金控制制度。②收支管理制度。③ 部结算制度。④物质奖励制度。 ③要合理解决资金时间价值的计量原则。 2、运用资金时间价值的必要性： ①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。 3、年金的含义：是指一定期间每期相等金额的收付款项。年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。 ②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。 4、投资决策的类型：①确定性投资决策。 ②风险性投资决策。③不确定性投资决策。 5、投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。 ④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。第三章筹资管理 1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。 2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 ④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 ⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。 3、企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4、企业的筹资方式有： ①吸收直接投资。②发行股票。③企业部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。 ⑦商业信用。 5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机制。 6、金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。大的误差，因而很难作为对各部门要24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市求的目标和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。 10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。 ④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理原则。⑥利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： ①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资与管理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 25、企业会计处的主要职责： ①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。②按照部管理的要求编制容会计报表。 ③进行成本核算工作。④负责纳税的计算和申报。⑤执行部控制制度，保护企业财产。 ⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值 1、资金时间价值的实质：①要正确理解资金时间价值的产生原因。②要正确认识资金时间价值的真正来源。场。 7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：①实收资本制。②授权资本制。③折衷资本制。 8、企业资本金的管理原则： ①资本确定原则。②资本充实原则。③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。 9、建立资本金制度的重要作用：①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。 ②有利于维护债权人的合法权益。③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。

自考00067《财务管理学》重难点笔记资料

00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采

00067自考财务管理学知识点

第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 ②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业内部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

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第一章财务管理总论【单选】我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济。【单选】企业资金运动的中心环节是资金投放：【单选】企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系。【单选】财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值和【单选】理财目标的总思路时是经济效益最大化。【单选】在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均衡原则。【单选】财务决策环节的必要前提时财务预测。【单选】在市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。【单选】具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会。【单选】资金运动的关键环节时资金收入。［多选］企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。［多选］财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。【多选】财务管理目标的基本特征是~~相对稳定性、可操作性、层次性。【多选】企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。［多选］财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。［多选］进行财务分析的_帮程序的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。［多选］财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。［多选］财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。【多选】企业安排总体财务管理体质，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立禾V润分配制度、建立成本开支范围制度。［多选］财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。［多选］财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。【多选】确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。［多选］股东大会管理的内容有决定公司的经营方针、审议年度财务预算、审议批准禾V润分配方案、对公司合并、分立作出决定。1

2016年自考财务管理学(00067)复习资料

第一章财务管理概述第一节财务管理的含义一，公司的财务活动从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。二、公司财务关系 1、与投资人之间的财务关系：最为根本 2与债权人之间的财务关系：公体现的是债务与债权的关系。 3、与被投资单位之间的关系：体现的是所有权性质的投资与受资的关系。 4、与债务人之间的财务关系：体现的是债权与债务的关系。 5、内部各单位之间的财务关系：体现为资本的结算关系。 6、与职工之间的财务关系：体现为劳动成果的分配关系。 7、与税务机关之间的财务关系：体现为依法纳税和依法征税的关系。三、财务管理的特点 1.综合性强（体现在价值管理上） 2.涉及面广。 3.对公司的经营管理状况反应迅速（公司财务管理的效果，可以通过一系列财务指标来反映）。第二节财务管理的内容与目标一、财务管理的内容（一）投资管理直接投资，把资本直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。间接投资，把资本投放于金融性资产，以便获取利息、股利以及资本利得的投资，又称证券投资。长期投资，是指其影响超过一年的投资。短期投资，是指其影响不足一年的投资。（二）筹资管理筹资管理主要解决的问题是如何取得公司所需资本，包括向谁筹集、在何时筹集、筹集多少资本，以及确定各种长期资本来源所占的比重，即确定最佳资本结构。权益资本，指公司股东提供的资本，在经营期间不需要归还，筹资风险较低，但股东预期报酬较高，加大了公司使用资本的成本。借入资本，指债权人提供的资本，它有固定的还本付息时间，有一定的筹资风险，但其要求的报酬常低于权益资本。长期资本，包括长期负债和权益资本。（公司可长期使用）短期资本，指一年内要归还的短期借款。所谓资本结构，就是指公司长期资本来源中权益资本和借入资本的比例关系。（三）营运资本管理营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，决定用于应收账款和存货的资本规模，决定保留多少现金以备支付的需要。（四）股利分配管理股利分配是指确认在公司获取的税后利润中有多少作为股利分配给东，有多少留存在公司内部作为再投资。管理主要是制定股利分配政策，制定本公司的最佳股利政策。二、财务管理的目标是公司财务活动期望实现的结果，是评价公司财务活动是否合理的基本标准。 1.利润最大化优点：追求利润最大化，必须加强管理，改进技术，提高生产率，降低产品成本，注重市场销售，将有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。不足：忽视了时间的选择，没有考虑货币时间价值；忽视了利润赚取与投入资本的关系；忽视了风险。 2.股东财富最大化优点：考虑货币时间价值和投资风险价值；反映了资产保值增值的要求。不足：只强调股东的利益，对公司其他利益人和关系人重视不够； 3.企业价值最大化优点：考虑了不确定性和时间价值，强调风险与收益的权衡，并将风险限制在企业可以接受的范围内，有利于企业统筹安排长短期规划，合理选择投资方案；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能够克服企业追求利润的短期行为；反映了对企业资产的保值增值要求；有利于资源的优化配置。不足：股票价格难反映公司的真实价值；对于非上市公司，只有对公司进行专门评估才能确定其价值。而在评估时很难做到客观和准确。三、财务管理目标的协调 1.股东和经营者（1）股东的目标：公司财富最大化（2）经营者的目标：增加报酬，增加闲暇时间，避免风险（3）经营者对股东目标的背离：道德风险，逆向选择（4）防止经营者背离股东目标的方法：监督，激励 2.股东和债权人（1）债权人的目标：到期收回本金获得约定的利息收入（2）股东的目标：扩大经营、投入有风险的生产经营项目（3）股东通过经营者对债权人利益的伤害：股东不经债权人同意，投资于比债权人预期风险高的新项目。（4）防止股东侵害债权人利益的措施： ①在借款合同中加入限制性条款（规定贷款的用途，规定不得发行新债或限制发行新债的数额） ②发现公司有剥夺其财产意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款 3.公司目标与社会责任（1）一致性：生产符合顾客需要的产品，满足社会的需求；增加职工人数，解决社会的就业问题；为了获利，提高劳动生产率，改进产品质量，改善服务，从而提高社会的生产效率和公众的生活质量（2）不一致性：可能生产伪劣产品，不顾工人的健康和利益，造成环境污染，损害其他公司的利益（3）社会责任的保障：政府立法（公司法、反暴利法、防止不正当竞争法、环境保护法、合同法、保护消费者权益法）商业道德约束、行政监管部门监督、社会公众舆论监督

自考财务管理学复习

第一章财务管理概述学习目的与要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记）

公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经

00067财务管理学2007年1月自考试卷答案及解析

2007年1月高等教育自学考试全国统一命题考试财务管理学试题课程代码：0067 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．以下财务关系中，性质上属于所有权关系的是（） A．企业与投资者和受资者之间的财务关系 B．企业与债权人、债务人之间的财务关系 C．企业内部各单位之间的财务关系 D．企业与职工之间的财务关系 2．在年金的多种形式中，预付年金指的是（） A．每期期初等额收付的款项 B．每期期末等额收付的款项 C．无限期等额收付的款项 D．若干期以后发生的每期期末等额收付的款项 3．金融市场可以从不同角度进行分类，其中按融资对象划分的种类是（） A．货币市场和资本市场 B．证券市场和借贷市场 C．一级市场和二级市场 D．资金市场、外汇市场和黄金市场 4．某企业发行债券，面值为1 000元，票面年利率为8％，期限5年，每年支付一次利息。若发行时的市场利率为10％，该债券的发行价格将是（） A．大于1 000元B．小于1 000元 C．大于等于1 000元D．小于等于1 000元 5．计算资金成本率时，不必考虑．．．．筹资费用因素的是（） A．优先股成本率B．普通股成本率 C．留用利润成本率D．长期债券成本率 6．企业由于应收账款占用了资金而放弃的其他投资收益是（） A．应收账款的管理成本B．应收账款的坏账成本 C．应收账款的机会成本D．应收账款的短缺成本 7．某种材料年度计划耗用总量为36 000吨，每次采购费用为400元，每吨材料储存保管费用为20元，则该种材料全年存货费用最低时的采购批量是（）

14年版自考财务管理学练习题(第八章项目投资决策)要点

第八章项目投资决策一、单项选择题 1、下列关于一组独立备选方案中某项目的净现值小于0，则下列说法中正确的是（）。 A.项目的现值指数小于0 B.项目的内含报酬率小于0 C.项目不可以采纳 D.项目的会计平均收益率小于0 2、某投资方案，当折现率为15%，时，其净现值为45元，当折现率为17%时，其净现值为－20元。该方案的内含报酬率为（）。 A.14.88% B.16.38% C.16.86% D.17.14% 3、在确定投资项目的相关现金流量时，所应遵循的最基本原则是（）。 A.考虑投资项目对公司其他项目的影响 B.区分相关成本和非相关成本 C.辨析现金流量与会计利润的区别与联系 D.只有增量现金流量才是相关现金流量 4、某投资项目的现金净流量数据如下：NCF0＝－100万元，NCF1＝0万元，NCF2－10＝30万元；假定项目的折现率为10%，则该项目的净现值为（）万元。 A.22.77 B.57.07 C.172.77 D.157.07 5、独立投资和互斥投资分类的标准是（）。 A.按投资项目的作用分类 B.按项目投资对公司前途的影响分类 C.按投资项目之间的从属关系分类 D.按项目投资后现金流量的分布特征分类 6、A企业投资10万元购入一台设备，无其他投资，初始期为0，预计使用年限为10年，无残值。设备投产后预计每年可获得净利4万元，则该投资的投资回收期为（）年。 A.2 B.4 C.5

D.10 7、相关成本是指与特定决策有关的成本，下列选项中不属于相关成本的是（）。 A.未来成本 B.重置成本 C.沉没成本 D.机会成本 8、某项目的现金流出现值合计为100万元，现值指数为1.5，则净现值为（）万元。 A.50 B.100 C.150 D.200 9、下列选项中不属于净现值缺点的是（）。 A.当各方案的经济寿命不等时，最好用净现值进行评价 B.不能动态反映项目的实际收益率 C.当各方案投资额不等时，无法确定方案的优劣 D.净现值的大小取决于折现率，而折现率的确定较为困难 10、已知某投资项目的计算期是10年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产（无建设期），若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目的投资回收期是4年，则计算内含报酬率时的年金现值系数（P／A，IRR，10）等于（）。 A.3.2 B.5.5 C.2.5 D.4 11、按项目投资对公司前途的影响分类，项目投资可分为战术性投资和（）。 A.战略性投资 B.新设投资 C.维持性投资 D.扩大规模投资 12、按项目投资后现金流量的分布特征分类，项目投资可分为常规投资和（）。 A.非常规投资 B.战略性投资 C.维持性投资

自考00067《财务管理学》(2014版)计算公式汇总

第二章时间价值与风险收益第一节时间价值一、时间价值计算（F 终值，P 现值） 1.单利 F=P ×（1+n ×r ） P=r F ?+n 1 2.复利 F=P ×（F/P ，r ，n ）=P ×（1+r ）n P=n ) 1(1R F ++=F ×（P/F ，r ，n ）二、年金及其计算 1.普通年金 F=A ×（F/A ，r ，n ） P=A ×（P/A ，r ，n ） 2.即付年金 P=A ×（P/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（P/A ，r ，n-1）+1] F=A ×（F/A ，r ，n ）×（1+r ）=A ×[（F/A ，r ，n+1）-1] 3.递延年金 ①P=m P ×（P/F ，r ，m ）=A ×（P/A ，r ，n ）×（P/F ，r ，m ） ②P=m n m P P -+=A ×（P/A ，r ，m+n ）-A ×（P/A ，r ，m ） 4.永续年金P=r A 三、插值法求利率P58 第二节风险收益一、单项资产的风险与收益衡量 1.期望值i i i R P R n 1=∑=

i P 是第i 种结果出现的概率，n 是所有可能结果的个数，i R 是第i 种结果出现后的收益。 2.标准离差σ和标准离差率V i n i i P R R ∑=-= 12)(σ V=R σ 二、风险和收益的关系 1.单个证券风险与收益关系资本资产定价模型)(m f j f j R R R R -+=β j R 为证券投资者要求的收益率；f R 为无风险收益率；j β为证券j 的系统风险度量； m R 为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；f m R R -为市场风险溢价。 2.证券投资组合的风险与收益关系 ∑==n j j j x 1p ββ p β为证券投资组合的β 系数；j x 为第j 种证券在投资组合中所占的比例；j β为第j 种证券的β系数；n 为证券投资组合中证券的数量。第三章财务分析第二节财务比率分析一、营运能力比率总资产周转率=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2 流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产平均流动资产=（年初流动总额+年末流动总额）÷2 应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率存货周转率=营业成本÷平均存货

自考财务管理学27092重点总结精心整理直接打印

自考财务管理学(27092)考前必看小抄【自考小抄】“27092财务管理学”教材的重点章节应该是第二章、第三章、第四章、第五章、第六章、第八章、第九章、第十章，而第二章财务管理价值观念内容的掌握程度直接影响到第六章、第九章、第十章有关贴现原理运用的自如性，而我们有些考生只是想通过死背公式解决计算题的解答、死背概念来做判断与改错题，没有能够梳理出书中各个章节之间的逻辑关系及关键点，从而导致考试失败。特别是在计算题的解答上问题最严重，有的考生甚至是空白着交了卷，所以我在进行试卷分析时着重于既经常出现又易产生错误的计算题。

(一)计算题：因为以08年10月和09年1月增考两次考试卷为例，所以计算题每大题里会出现两小题的情况，故用A、B卷显示。1．西京公司股票报酬率及其概率的资料如下市场情况西京公司股票报酬率() 概率() 繁荣一般较差40％ 20％ 0％ 0.2 0 5 0 3 若西京公司风险系数为5％，计划年度无风险报酬率为10％，要求计算 (1)计算西京公司的期望报酬率；(2)计算西京公司的标准离差；(3)计算西京公司的标准离差率； (4)计算该公司预期的风险报酬率；(5)计算该公司预测的投资报酬率。解答：(1)收益期望值=40％×0.2+20×0.5+O×O.3=18％(1分)(2)标准离差=14％(1分) (3)计算该项投资的标准离差率=14／18=77.78％(1分)(4)风险报酬率=5％×77.78％=3.89％(1分)；(5)投资报酬率=10％+3.89％=13.89％(1分) 这个题目主要问题出在：(1)因为书上例题中()给出的是某公司的预计年收益而不是预计报酬率(是绝对数而不是相对数)，因为有考生死记书上的例题，就无法下手去解题。其实绝对数和相对数的解题方法和步骤是一样的。 (2)预测的投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率=10％+3.89％=13.89％。有些考生没弄清无风险报酬率就是第二章的时间价值的相对数表现形式(时间价值的实质就是不含通货膨胀和风险，即无风险报酬率)，所以最后一步结论出错。其实整个第二章就是讲的时间价值+风险价值=投资价值，也即投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率。 2．(A.)某企业本年度只经营一种产品，息税前利润总额为90万元，变动成本率为40％，债务利息总额为40万元，单位变动成本100元，销售数量为10000台，试求营业杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数。解答：设单位售价为P 100／P=40％P=250(元)；固定成本=(250-100)×10000-900000=60(万元) 营业杠杆系数=1+60／90=1.67或=10000(250-100)／10000(250-100)-600000=1.67 财务杠杆系数=1+40／90-40=1.8或=90／90-40=1.8；复合杠杆系数=1.67×1.8=3 (B)某公司年销售额280万元，税息前收益为80万元，固定成本32万元，变动成本率60％，公司总资产300万元，负债比率40％，债务利率12％，分别计算该公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。解答：经营杠杆系数=(280-280×60％)÷(280-280×60％-32)=1.4(2分)或1+32／80=1.4；财务杠杆系数=80／(80-300×40％×12％)=1.22(2分)；复合杠杆系数=1.4×1.22=1.708(1分) 这两个题目主要问题出在：

自考00067《财务管理学》(版)计算公式汇总

第二章时间价值与风险收益第一节时间价值、时间价值计算（F终值，P现值） 1?单利 F=P X(1+n x r) F P=— 1 n r 2?复利 F=P X( F/P, r, n) =P X( 1+r) F P=1 (1 R)n=F X(P/F, r, n)、年金及其计算 1?普通年金 F=A X( F/A, r, n) P=A X( P/A, r, n) 2?即付年金 P=A X( P/A, r, n)x( 1+r) F=A X( F/A, r, n)x( 1+r)=A X [ ( P/A, r, n-1) +1] =A X [ (F/A, r, n+1) -1]

3?递延年金 ①P=P m x( P/F , r , m ) =A X( P/A , r , n )x( P/F , r , m ) ②P=F m n-P m =A X( P/A , r , m+n ) -A X( P/A , r , m ) 三、插值法求利率 P58 第二节风险收益一、单项资产的风险与收益衡量 _ n 1?期望值冃=7 RR i 二 P 是第i 种结果岀现的概率，n 是所有可能结果的个数，R i 是第i 种结果岀现后的收益 2?标准离差二和标准离差率V n _ ▽ ={2（R -R ）2P V == R 、风险和收益的关系 1?单个证券风险与收益关系 4?永续年金 P=A

资本资产定价模型R j二R?打（尺^ _R f） R j为证券投资者要求的收益率；R f为无风险收益率；■-j为证券j的系统风险度量； R m为投资者对市场组合要求的收益率（即证券市场的平均收益率）；R m - R f为市场风险溢价。2?证券投资组合的风险与收益关系 n "八X j L j j壬 '■p为证券投资组合的B系数；X j为第j种证券在投资组合中所占的比例；打为第j种证券的B系数；n 为证券投资组合中证券的数量。第三章财务分析第二节财务比率分析一、营运能力比率总资产周转率=营业收入十平均资产总额平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）* 2 流动资产周转率=营业收入十平均流动资产平均流动资产=（年初流动总额+年末流动总额）* 2 应收账款周转率=营业收入十平均应收账款

自考财务管理学试题及答案

2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试财务管理学试卷 (课程代码00067) 本试卷共6页，满分100分，考试时间150分钟。考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效。试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号．使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。 4．合理安排答题空间。超出答题区域无效。第一部分选择题(共30分) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1．公司购买原材料发生的资本流出活动属于A A．经营引起的财务活动 B．筹资引起的财务活动 C．投资引起的财务活动 D．股利分配引起的财务活动 2．下列属于短期国库券利率构成内容的是B A．违约风险收益率 B．通货膨胀补偿率 C．期限风险收益率 D．流动性风险收益率3．已知甲、乙两方案投资收益率的期望值分别为18％和15％，两方案都存在投资风险，比较两方案风险大小应采用的指标是D A．方差B．期望值C．期望收益率D．标准离差率 4．在一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为C A．永续年金B．递延年金C．先付年金D．后付年金 5．资产负债表的编制依据是B A．利润=收入一费用 B．资产=负债+所有者权益

C．现金流量=净利润+折旧 D．营业利润=营业收入一营业成本 6．某公司2015年年宋资产总额为8 000万元，负债总额为4 800万元，所有者权益总额为3 200万元，则资产负债率为D A．20％ B. 40％ C．50％ D. 60％ 7．某公司2015年度A产品的产销刚好处于盈亏平衡状态，固定成本总额1 000万元，变动成本总额2 00万元，则盈亏临界点的销售收入为D A．1 000万元 B. 1 500万元 C．2 500万元 D．3 500万元 8．下列各项中，不属于日常业务预算的是B A. 销售预算 B．资本支出预算 C．直接材料预算 D．制造费用预算 9．与普通股筹资相比，公司债券筹资的优点是D A．无需偿还本金 B．筹资限制较少

000672017年04月10月自考00067《财务管理学》真题及答案

2017 年4 月高等教育自学考试全国统一命题考试财务管理学试卷（课程代码00067）本试卷共6 页。满分l00 分，考试时间l50 分钟。考生答题注意事项：1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B 铅笔将“答题卡” 的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5 毫米黑色字迹签字笔作答。 4．合理安排答题空间。超出答题区域无效。第一部分选择题（共30 分）一、单项选择题（本大题共20小题，每小题l 分，共20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。请将其选出并将“答题卡" 的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1．下列能够形成H 公司与债务人之间财务关系的是 A ?乙公司向H公司投入资本 B ?甲公司赊购H公司销售的产品 C ?丙公司购买H公司发行的股票 D ?丁公司购买H公司发行的优先股 2.以市场功能为标准进行分类，金融市场可分为 A ?发行市场和流通市场 B ?股票市场和债券市场 C ?短期资金市场和长期资金市场 D ?外汇市场和黄金市场 3?某公司拟设立一项永久性奖学金，每年提供奖学金10 000元。若年复利率为10 %, 该项奖学金的本金是 A ? 10 000 元 B ? 50 000 元 C ? 100 000 元 D ? 500 000 元 4．下列各项中,能够引起非系统风险的因素是 A ．通货膨胀 B ．新产品研发失败 C ．宏观经济状况变化 D ．谶界能源状况交化5．下列关于企业流动比率的表述,正确的是 A ．流动比率越低,短期偿债能力越强 B ．流动比率越低,长期偿债能力越弱 C ．流动比率越高,长期偿债能力越弱 D ．流动比率越高,短期偿债能力越强 6．采用销售百分比法预测外部筹资额时,以下属于随销售额变化而变化的项目是 A ．股本 B ．长期债券 C ．长期借款 D ．应收账款7．日常业务预算编制的起点是 A ．销售预算 B ．直接人工预算 C ．制造费用预算 D ．直接材料预算8．下列各项中,不影响息税前利润的是 A ．销售收入 B ．利息费用 C ．变动成本 D ．固定成本9．下列各项中,不属于以吸收直接投资方式进行筹资优点的是 A ．资本成本低 B ．降低财务风险

2020年(财务知识)自考财务管理学重点笔记

（财务知识）自考财务管理学重点笔记

09年自考财务管理学重点笔记第壹章财务管理总论 [单选]我国企业资金运动存于的客观基础是社会主义的商品经济。 [单选]企业资金运动的中心环节是资金投放。 [单选]企业和投资者和受资者之间的财务关系于性质上属于所有权关系。 [单选]财务管理区别于其他管理的本质特点是它是壹种价值管理。 [单选]理财目标的总思路是经济效益最大化。 [单选]于财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了收益风险均煎原则。 [单选]财务决策环节的必要前提是财务预测。 [单选]于市场经济条件下，财务管理的核心是财务决策。 [单选]具有所有者财务管理和运营者财务管理俩种职能的是董事会。 [单选]资金运动的关键环节是资金收入。 [多选]企业资金的投放包括短期投资、长期投资、运营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资。 [多选]财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理。 [多选]企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划。 [多选]财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性。 [多选]企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 [多选]财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 [多选]进行财务分析的壹般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 [多选]财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法。

[多选]财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性。 [多选]企业安排总体财务管理体制，要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度。 [多选]财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则。[多选]财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案。 [多选]确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度。[多选]股东大会管理的内容有决定X公司的运营方针、审议年度财务预算、审议批准利润分配方案、对X公司合且、分立做出决定。 [多选]财务管理的主要内容有投资管理、筹资管理、资产管理、成本管理。 [简答]简述财务管理的特点。答：财务管理区别于其他管理的特点，于于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。财务管理的特点具体表当下以下几个方面： (1)涉及面广。财务管理和企业的各个方面具有广泛的联系，其触角必然要伸向企业生产运营的各个角落。 (2)灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产运营情况的财务信息。 (3)综合性强。财务管理能综合反映企业生产运营各方面的工作质量。透过财务信息把企业生产运营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来，且有效地反作用于企业各方面的活动，是财务管理的壹个突出特点。 [简答]简述财务管理目标的作用。答：(1)导向作用。管理是为了达到某壹目的而组织和协调集体所作努力的过程；理财目标的作用首先就于于为各种管理者指明方向。 (2)激励作用。目标是激励企业全体成员的力量源泉，只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜于能力，竭尽全力，创造出最佳成绩。 (3)凝聚作用。企业是壹个协作系统，必须增强全体成员的凝聚力，才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的