股指期货之实战策略XXXX0528
股指期货实战手册分享降龙十八掌
股指期货"实战手册"分享:降龙十八掌要的就是暴利见龙在田、飞龙在天、鸿渐于陆、或跃在渊、羚羊触蕃、潜龙勿用、利涉大川、神龙摆尾、密云不雨、突如其来、双龙取水、鱼跃于渊、震惊百里、损则有孚、时乘六龙、龙战于野、履霜冰至、亢龙有悔股指期货3个月，它正在越来越深刻的改变着这个市场的生态。
上周四，多头利用集合竞价时现货的真空期，在8月合约上1分钟暴拉80点，完成了对农行(601288,微博)上市最后的保驾护航。
当天期指全天的成交额达3800多亿元，即便扣除保证金因素，成交额也要超过深市，仅略低于沪市。
赚钱效应与风向标尽管市场牛股频现，但2010年，市场上最持续的获利盘还是来自股指期货做空盘。
过去3个月，坚定的空单持有者获利超过1000点，即1手合约的获利金额超过30万元，接近200%的利润超过了股市上的任何盈利盘，后者的最大个股涨幅来自停牌近1年的天山纺织(000813.SZ)，复牌后涨幅也不过86.30%，且可操作性极小。
无疑，对投资者来说，股指期货有着无穷的魅力，货币泛滥与通货膨胀，让投资者对杠杆的需求急剧增加。
但不可否认，与股市投资者可享受上市公司的成长不同，股指期货是一个零和游戏，甚至除去中金所单边万分之0.5的抽头和营业部佣金外，股指期货实际上是个负和游戏。
不过，高门槛和相对成熟的投资者，赋予了股指期货重要的风向标价值。
而随着参与人数的增加，期指的价格发现功能愈发强大。
比如7月份的期指少见的频繁升贴水，带动了2319点阶段性底部的震仓放量，带来了市场许久不见的大面积赚钱效应。
所以，不论你是否参与期指，学习都是必要的。
这是你面对投资市场应有的姿态。
降龙十八掌：暴利是个信仰一般来说，期指的投资者来自三个方面，即股票、权证和商品期货。
股票作手对于市场趋势的判断有着天然的优势，而后两者的优势则在于执行力和下单技巧上。
不同的风格带来各色的操作手法，所以，我们借鉴了小说中名震江湖的绝世武功降龙十八掌，对照股指期货的十八种操盘方式。
期货交易实战技巧
期货交易实战技巧文中用到的期货投资理论指的是期货市场投资的基本原理和技巧，主要涵盖以下内容：一、制定合理的交易计划1. 根据自身风险承受能力，定期测评自身资金管理水平，完善投资组合。
2. 熟悉期货市场，充分研究品种特性，选择合适的交易品种。
3. 全面考虑市场综合因素，研究分析行情，力求把握未来走势。
4. 确定盈亏平衡点，制定安全的止损和止盈策略，搞清楚自身交易限制。
二、实施专业的交易策略1. 坚持理性投资，盯紧价格动向，综合分析市场行情。
2. 加强资金调度，合理分配资金用途，争取在有限资金下取得最大收益。
3. 避免单一注视，做好精细化分析，发现买卖节点。
4. 规避交易陷阱，理智处理交易冲动，尽力避免“盯盘”行为。
三、掌握交易风险控制技巧1. 量化分析/风险评估：通过数据分析和风险分析，及时识别市场变化，科学判断买卖点。
2. 有效的止损管理：根据实际的损失限度止损，针对不同的形势选择合理的策略止损。
3. 用合理的资金管理：实施分散投资，合理配置投资组合，把控风险，有效防止避免资金风险。
四、运用投资工具1. 通过交易平台进行交易，使用实时报价，快捷方便地实现报价和成交；2. 了解期货市场趋势，分析走势，寻找入场点；3. 选择合适的策略机构，可以获得及时的行情报价、实时的软件诊断及专业的投资技术服务；4. 合理使用融资工具，将自己的投资风险限定在可承受范围之内。
总之，期货投资技巧需要借助一定的理论和经验来配合，从而获取投资收益才是可行的，因此投资者必须在充分调研市场及投资品种、制定安全有效的投资策略、量化管理投资风险、运用多种技术服务工具等多方面进行综合练习，才能在期货市场取得良好的投资收益。
股指期货日内交易技巧
帮助您认清自我
主要效劳工程：
1.按月、季、年汇总数据 2.区间资金变动图 3.区间盈亏累计图 4.隔夜和日内的分析 5.多头和空头分析 6.资金利用率分析 8.风险和收益分析 9.资金运用分析 10.品种分布 11.盈亏按时间和幅度分布 12.交易技巧改进建议
帮助您学习
培训题目
培训内容
培训时长
交易规则
股指期货的交易特性
股指期货不同于商品，自2021年4月116日到2021年1月20日 为止的431个的交易日中仅有29次跳空，占有效交易日的 6.73%，交易的连续性较高。
股指期货交易活泼的为距今1月左右的合约，商品期货3-6月， 由于时间限制，股指期货交易的日线级别纠缠较少，而更多的是 在日内纠缠。
股指期货采取现金交割方式，几乎无法实行类似商品期货中出现 的逼仓，而10%的涨跌停板自沪深300指数公布以来未被触及， 日内交易风险容易被锁定在一定范围内。
日内走势类型
股指期货日内波动特性
上下点差，最大248点，最小11.8点，平均60点波动空间，2%幅 度
杠杆：5.88倍〔中证期货〕，最大8.33倍〔交易所〕 投入：17%的保证金=15万 投入收益：0.236%--49.6%，平均12% 投入总资金的50%：0.1%--25%，平均6%
交易、交割、保证金、涨跌停板、限仓、 风险管理制度
期货交易对计算机硬件和线路要求、计 期货计算机基础 算机优化、交易软件（金仕达）使用、
计算机及软件风险防范
2小时 1小时
行情软件使用 财顺、博易大师、文华财经使用方法
3小时
期货品种介绍 期货交易入门
专题培训
介绍商品、股指期货的基础分析方法
介绍期货交易初期的注意事项、训练方 法、资金管理、心理预期的调控等
证券投资笔记：20160730 第十二课 股指期货的操作策略与规则(打印)
第十二课股指期货的操作策略与规则我推荐同学利用表里二重关系，进行连续交易；可以操作5分钟级别线段。
分析：1、之所以在只做特定点交易和连续交易中选择连续交易，是因为从理论上讲连续交易方式的收益率可以做到更高。
而且，估计像在海龟交易法则中，同时看几个期货品种这种做法在同学们中实现的难度会稍大些，因为大部分同学只接触股票，对其它商品走势都比较陌生。
2、在线段和笔的选择上，我最终选择了稍复杂些但是更精确一些的线段，主要考虑到只跟踪IF合约这一个品种，多花些时间来进行线段的推导是可行的。
3、由于股指期货具备T+0特征，同时又可以多空双边交易，所以初学者很容易陷入到频繁交易的误区中，不是说频繁交易不行，而是难度过大，普通人无法承受，很容易在左右挨巴掌的过程中信心崩溃掉。
所以我最终建议同学们交易5分钟级别线段。
其实严格意义说，我更鼓励同学们用更长的周期，5分钟级别是我们可以接受的最小级别。
一、确定操作方向：1、我们的策略是用日线的笔来确定方向，只做顺着周线方向的线段，舍弃逆向线段。
例如：当前日线方向向上，那么我们只操作5分钟级别向上线段，5分钟向下线段保持观望。
2、确定笔的方向时，最终确认标志是次级别1+1终结，可以用周线分型直接观察；辅助确认主要采用的验证分型、分型停顿及中枢背驰。
3、当觉得笔的方向有可能转折但又不确定时，思路为：按照延续原方向的方式操作，直到后续无法再创出新高（低）后开始尝试改变方向。
二、开仓预条件：1、发现5分钟级别有中枢背驰迹象出现，即潜在第一类买点或卖点出现时；只包含中枢背驰，一中枢后的盘背可以考虑开仓。
2、当5分钟没有产生背驰，但是出现了第二类买点或卖点时；（主要开仓点）前提是之前已经有了一个同级别中枢，或者是急跌急涨后产生的第二类买点或者卖点。
如果不是这种情况的二买或者二卖，十之八九会震荡一番，后面还有类二买和类二卖可以做。
开仓条件：当发现5分钟级别有预开仓条件出现时，最终必须要落到5分钟级别某一笔的结束点上，使用分型辅助成笔的方式来确认一笔是否终结。
股指期货手册
02 股指期货市场分析
股指期货的价格分析
基本面分析
01
研究影响股指期货价格的经济、政治、社会等因素，如GDP、
利率、通货膨胀等。
技术分析
02
通过图表、指标等手段分析股指期货价格的走势，预测未来价
格动向。
消息面分析
03
关注国内外重大事件、政策变动等消息，评估其对股指期货价
格的影响。
股指期货的市场结构
创新服务模式
股指期货市场将提供更加个性化、专业化的服务模式，提升投资者的 投资体验。
股指期货与金融科技的融合
金融科技提升交易效率
金融科技的应用将提升股指期货交易的效率，降低交易成本，提 高市场流动性。
金融科技强化风控管理
金融科技在风险控制方面的应用将更加广泛，通过大数据、人工智 能等技术手段，实现对市场风险的实时监控和预警。
总结
套期保值策略能够有效地降低投资组合的系统风险，提高投资组合 的稳定性。
套利交易案例
套利交易策略
利用股指期货和相关现货市场的 价格差异，通过买入低估品种、 卖出高估品种获取无风险收益。
案例分析
某投资者发现股指期货合约与现 货指数存在价差，通过买入低估 的期货合约、卖出高估的现货指 数，获取套利收益。
总结
单边交易策略要求投资者具备较高的市场判断能力和风险承受能 力，能够准确把握市场走势并果断采取行动。
05 股指期货的未来发展
股指期货市场的创新发展
创新交易机制
股指期货市场将进一步优化交易机制，引入更多元化的交易策略， 以满足投资者多样化的投资需求。
创新产品种类
股指期货市场将推出更多与新兴产业、绿色发展等相关的创新产品， 丰富投资者的选择。
股指期货下投资策略主题报告
第一部分融资融券和股指期货对市场的影响综述一、融资融券和股指期货对市场短中长期的影响从短期来看，融资融券和股指期货推出从量价看都是利好。
由于股指期货的推出，投资者对于沪深300股票的配置性需求加大。
融资融券和股指期货的推出将提高权重股和市场的活跃程度。
短期内对于这种配置性需求，使得一直悬而未决的风格转换较大可能切换过来。
从中长期看，股指期货的推出不会改变市场的供求关系，只是改变对于权重股和非权重股的结构性需求，因此对于整个市场的走势来说，比较中性，不排除修正前期走势进行修正的可能。
长期看，股指期货推出将给大盘权重股和股指提供价格发现作用，以改变目前单边市的状况。
更长期来说，股指将作为国民经济的晴雨表的功能将加强。
以上短中长期的影响从其它市场推出股指期货都或多或少都有所验证。
二、融资融券和股指期货对投资行为的影响就市场担心的股指期货推出后，是不是就此进入机构时代，从台湾股票市场的发展来看，投资者结构进入机构为主的趋势是不可逆转，但是股指期货并不会彻底改变目前的现状。
另外一个方面，融资融券和股指期货的推出将改变投资者的风险偏好的分化，股指期货不但使得偏好风险的投资者参与投机，而且使得风险偏好弱的投资者参与套期保值作业，更加丰富了市场的参与层次感。
三、选择投资标的原则以及组合的确定基于配置性的需求和对券商和期货公司创新业务推动来选择投资标的。
首先是对券商股的影响，新的业务给券商带来盈利增长点。
我们银行业分析师认为：资本全额用于融资融券假设下，并对PE和PB进行比较，推荐中信、海通、敖东、成大、宏源、招商。
其次对于权重股的影响。
１、我们的银行分析师认为股指期货将给银行带来配置需求，有20%的上升空间。
从权重股的配置需求角度选择民生银行、兴业银行、浦发银行；从目前估值明显较低的工商银行和建设银行会有较大的估值修复的空间。
并认为期指的推出在中长期最主要的作用是市场估值更为有效，中期最主要是修复目前银行板块过低的估值。
期货交易中常见的交易策略
期货交易中常见的交易策略期货交易作为金融市场中的一种重要交易方式，具备高风险高回报的特点。
为了能够提高交易的成功率和收益，期货交易者常常会采用不同的交易策略。
本文将介绍一些在期货交易中常见的交易策略，帮助读者更好地理解和应用于实际交易中。
一、多头和空头策略多头策略是指期货交易者预期市场行情上涨，因此购买期货合约，以期获利。
这种策略通常适用于市场处于上升趋势或者出现看涨行情的情况下。
交易者可以通过技术分析、基本面分析等方法来选择适当的买入时机和交易标的。
与之相对的是空头策略，空头交易者预期市场行情下跌，因此卖出期货合约，以期获利。
空头策略适用于市场处于下降趋势或者出现看跌行情的情况下。
交易者可以利用技术指标、市场结构等分析方法选取适当的卖出时机和标的。
二、顺势交易策略顺势交易策略是一种基于市场趋势的交易方式。
该策略认为市场在一段时间内的走势会延续下去，交易者可以根据市场的主导趋势进行买卖决策。
在顺势交易策略中，交易者通常会利用趋势线、移动平均线、波动率指标等工具来判断趋势的强弱以及逆转的可能性，并选择适当的买入或卖出时机。
三、套利交易策略套利交易策略是一种通过利用不同市场的价格差异来获得风险低、收益稳定的交易方式。
套利交易通常是在不同交易所或同一交易所的不同合约之间进行，如跨市场套利、跨品种套利等。
交易者通过对市场的深入研究和实时跟踪，发现价格差异，并进行相应的买入卖出操作以获取利润。
四、获利盘锁定策略获利盘锁定策略是指交易者在获得一定收益后，通过相应的对冲操作锁定盈利。
该策略通常在交易者认为市场行情有可能逆转或者出现波动时使用，以防止原有盈利的回吐。
交易者可以采用不同的对冲方式，如同时买入对冲、选取相关品种进行对冲等，以减少风险和保护利润。
五、跟踪止损策略跟踪止损策略是指设定一个基于市场波动的动态止损点，在市场行情逆转时及时平仓以实现风险控制和保护资金的目的。
交易者可以利用移动止损、波动幅度等指标来设置止损点，并随着市场的波动而适时调整。
股指期货与股票的投资组合策略
股指期货与股票的投资组合策略随着我国证券市场稳步的发展，为股指期货的推出创造了良好的条件，证券市场的发展保证了股指期货对市场规模和流动性的要求，股票指数的频繁波动，为许多投资者带来了巨大的套期保值和套利需求。
股指期货作为一种重要的风险管理衍生金融工具，具有价格发现、套期保值和套利等功能，能有效的规避股市的系统性风险。
股指期货的推出以及股指期货与股票的组合投资已成为人们关注的焦点。
通过逻辑推理法，图表法，对比法对股指期货与股票的投资组合策略进行阐述。
结合我国证券市场的具体实际，对股指期货与股票的投资组合策略作了较深入的探讨，提出了投资者利用股指期货进行套期保值和套利的方法与过程。
关键词：股指期货；股票；投资组合1 绪论1.1 研究背景2017年2月7日的《期货交易管理条例》在国务院常务会议上得到审议并原则通过，股指期货上市的法律障碍彻底清除。
以《期货交易管理条例》的颁布为契机，在证监会、各大证券交易所、期货公司以及政府等相关机构的积极准备下股指期货呼之欲出，推出的脚步渐行渐进，条件也日趋成熟。
股价指数是连接股市和期市的天然纽带，它诠释了股市的整体发展态势，而股指期货则是对股市整体态势的预期，它集合了影响当前股市的各种因素和对这些影响因素的预期、现货市场股指价格和成交量、投资者心理和行为等重要信息，连同期货市场交易动向，形成新的价格。
这个新价格是股票现货的预期未来价格，它既是以现货标的股指为基础，反过来也指导股市价格。
股指期货和股票现货市场之间存在天然不可分割的联系。
这种联系决定了股指期货的推出将对股市产生重大而深远的影响[1]。
从目前来看，推动这两年我国股票市场上涨的基本因素并没有发生改变，中国经济仍高速发展，企业的盈利也大幅提升，股指期货在这样的背景下推出，其上涨空间是难以估计的，将会带来巨大的投资机会。
1.2 本文研究的目的和意义1.2.1 研究目的根据现代证券投资组合理论，股票市场的风险可分为系统性风险和非系统性风险。
股指期货交易策略研究-PPT精选
夏普比率
0.15458 0.20606 0.07573 0.35573 0.15089 0.11076 0.17304 0.16092 0.24019 0.27004 0.03586 0.22589 0.08414 0.21125 0.32879 0.21741 0.15119 0.17225
10月17日 折价率
1.59 1.5812 1.6422
总股本[亿]
30 30 30 30 20 20 30 20 30 20 20 30 30 20 20 20 30 20
总市值[亿]
19.89 19.8 18.81 22.83 14.7 14.04 22.26 15.2 23.22 15.82 15.04 23.79 23.64 16.78 15.88 17.86 27.24 19.04
展 亚洲
脉
1986年5月,香港期货交易所推出恒生指数期货 1986年9月,新加坡国际货币交易所（SIMEX）推出日经225指数期货
络
1988年9月,TSE和OSE分别推出TOPIX指数期货和日经225指数期货
研究创造价值
指数名称
上市
地点
中
上市时间
国
标的指数
概
合约价值
念
合约月份 最小变动价位
的
每日价格波动限制
剩余期 限
8.052 8.203 8.203 10.426 9.866 7.548 7.658 7.222
7.74 7.471 10.145 7.737 8.011 7.581 6.768 7.474 7.855 6.678
β系数
0.73951 0.60591 0.87967 0.60005 0.94527 0.81242 0.72519 0.81294 0.68492 0.70413 0.75251 0.71618 0.9119 0.74954 0.4603 0.61553 0.78528 0.77761
期货交易中的交易技巧与实战
期货交易中的交易技巧与实战在金融市场中，期货交易作为一种重要的金融衍生品投资方式，受到越来越多投资者的关注和参与。
期货交易不同于股票和债券等传统金融产品，它具有高风险和高收益的特点。
为了在期货交易中能够取得成功，投资者需要掌握一些交易技巧并进行实战操作。
本文将介绍一些期货交易中的交易技巧，帮助投资者更好地进行期货交易。
一、资金管理在期货交易中，良好的资金管理非常重要。
首先，投资者应该设定一个合理的交易资金量，不要把全部资金投入到期货市场中。
合理的资金配置可以降低风险，并保证在亏损时还有足够的资金进行交易。
其次，投资者应该制定交易的止损和止盈点位，及时止损可以避免亏损进一步扩大，而及时止盈可以保住获利。
最后，投资者需要控制仓位风险，不要在某一种期货品种上集中过多的仓位，以免过度暴露在某一种风险下。
二、技术分析技术分析在期货交易中起到了重要的作用。
通过分析历史价格走势、交易量、成交额等数据，投资者可以判断价格趋势和市场情绪，从而制定相应的交易策略。
常见的技术指标包括移动平均线、相对强弱指标、随机指标等。
投资者可以根据自己的交易需求选择合适的技术指标，并进行相应的分析和判断。
三、基本面分析除了技术分析外，基本面分析也是期货交易中的重要内容。
基本面分析主要关注需求、供应、政策等因素对期货价格的影响。
投资者可以通过关注相关新闻、报告和统计数据，了解市场的基本面变化，进而制定相应的交易策略。
例如，当供应过剩导致期货价格下跌时，投资者可以选择做空该品种；而当需求增加导致期货价格上涨时，投资者可以选择做多该品种。
四、交易实战交易实战是投资者在期货市场中将所学知识付诸实践的过程。
在交易实战中，投资者需要时刻关注市场的动态，不断分析和判断，并灵活调整交易策略。
在交易实战中，投资者应该保持冷静，不被情绪左右，遵循交易计划，严格执行止损和止盈策略，以保证交易的纪律性和稳定性。
同时，投资者需要保持学习和成长的心态，及时总结经验教训，不断提高自己的交易技巧和分析能力。