布雷顿森林体系国际收支调整制度
知识拓展：布雷顿森林体系
布雷顿森林体系1．布雷顿森林体系建立的历史背景第二次世界大战以后，世界政治、经济格局发生了重大变化，建立一个世界统一的货币汇率体系迫在眉睫。
经过两次世界大战，美国取代了英国在全球长期的首富地位，成为世界的政治、经济霸主。
西欧国家曾经是国际政治、经济中的主宰力量，现在已沦为二三等国家。
在欧洲和日本忙于清理战争的废墟瓦砾的时候，美国的经济影响则在进一步扩大。
它一方面担负起援建盟国的任务，另一方面又乘机扩展它的世界霸权。
这些任务当然牵涉到巨额资金在国际范围内的流动。
于是，美国作为西方世界的霸主，迫切需要建立一个世界统一的货币汇率体系以便于外汇的流通和结算。
另外，第二次世界大战既严重地破坏了社会生产力，又对战后社会生产力的迅速发展产生了巨大影响。
战争破坏带来了固定资本的大规模更新和扩大。
战时发展起来的军事工业也大批转入民用工业，为整个工业带来了新技术、新工艺、新设备和新材料，许多新兴工业部门应运而生。
资本主义世界出现了一个比历史上工业革命更为广泛深刻的科技革命。
在这一背景之下，世界各国经济联系更为紧密了，国际资本的流动也迅速增加。
这也是迫切需要建立一个统一的货币汇率体系的原因之一。
同时，20世纪30年代经济与社会的动荡以及两次世界大战的教训，给40年代的经济学家和政治家们留下了深刻的影响。
他们总结经验，决心要建立一个新的货币汇率体系，以避免经济混乱和减少大萧条的影响。
为构建一个新的国际经济秩序，1944年7月，美、英、苏、法等44个国家的代表在美国新罕布什尔州布雷顿森林举行“联合国货币金融会议”，又称“布雷顿森林会议”，讨论重建国际货币制度。
根据这个会议上通过的《国际货币基金组织协定》，产生了以美元为中心的国际货币制度，因此被称为布雷顿森林体系，并根据会议协议条款产生了维持布雷顿森林制度运行的机构──国际货币基金组织（IMF）。
──选自赫国胜、杨哲英、张日新主编：《新编国际经济学》，清华大学出版社2022年版2．布雷顿森林体系的基本内容第一，美元与黄金挂钩。
布雷顿森林体系
布雷顿森林体系的浅析摘要布雷顿森林货币体系(Bretton Woods system)1是指战后以美元为中心的国际货币体系。
布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金融汇兑本位制。
其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩、其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。
布雷顿森林货币体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。
关贸总协定2作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林会议通过的各项协定，统称为“布雷顿森林体系”，即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度，构成资本主义集团的核心内容，是按照美国制定的原则，实现美国经济霸权的体制。
布雷顿森林体系的建立，促进了战后资本主义世界经济的恢复和发展。
因美元危机与美国经济危机的频繁爆发，以及制度本身不可解脱的矛盾性，该体系于1973年宣告结束。
关键字布雷顿森林体系国际货币体系多边经济制度美元危机关税总协定一、建立的背景两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定。
在第二次世界大战后期，英美两国政府出于本国利益的考虑，构思和设计战后国际货币体系，分别提出了“怀特计划”和“凯恩斯计划”。
“怀特计划”和“凯恩斯计划”同是以设立国际金融机构、稳定汇率、扩大国际贸易、促进世界经济发展为目的，但运营方式不同。
由于美国在世界经济危机和二次大战后登上了资本主义世界盟主地位，美元的国际地位因其国际黄金储备的实力得到稳固，双方于1944年4月达成了反映怀特计划的“关于设立国标货币基金的专家共同声明”。
在布雷顿森林体系以前两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定，以牺牲他人利益为代价，解决自身的国际收支和就业问题、呈现出无政府状态。
30年代世界经济危机和二次大战后，各国的经济政治实力发生了重大变化，德、意、日是战败国，国民经济破坏殆尽。
布雷顿森林体系
段,但是只有当美国国际收支处于逆差时,各国 才能取得美元; 另一方面,美国的逆差和预算赤字又会影响到 美元信用。
在1950年以前,国际货币的问题在于美元短缺,
美国以长期的国际收支逆差保障其他国家的 国际清偿能力; 1950年后,美元外流,国外持有美元增加,但是 得不到美国持有的黄金的兑换,同时美国不断 恶化的国际收支状况,使西欧各国对美元产生 了信用危机。国际社会对货币体系的信心动 摇了,直接导致货币的不稳定。
主要内容
第一,美元与黄金直接挂钩,每盎司黄金 兑换35美元; 第二,其他会员国货币与美元挂钩,即同 美元保持固定汇率关系; 第三,成立国际货币基金组织,在国际间 就货币事务进行共同商议,为成员 国的短期国际收支逆差提供信贷支持; 第四,取消经常账户的外汇管制。
美国作为储备货币的发行国有两点基本责任: 一、美联储保证美元按照官价兑换黄 金,维持协定成员国对美元的信心; 二、提供足够的美元作为国际清偿手 段。
布雷顿森林体系结束了二战前世界经济的混
乱局面,维持了战后世界货币体系的正常运转, 扩大了世界贸易并且对于世界经济尤其是欧 洲经济的复苏与发展起到了极大的促进作用。
随着西欧国家和日本的发展,美国霸权地位受
到挑战,伴随着美国国际收支的恶化等因素,导 致了美元信用的降低。 1960年开始的美元危机逐渐升级,愈演愈烈 1971年8月15日,美国不得不采取“新经济政 策”-美元与黄金脱钩并对进口商品征收10% 的商品附加税。最终,美元进一步贬值,日本和 西欧国家陆续宣布采用浮动汇率制。 1973年,维持了将近30年的布雷顿森林体系宣 告瓦解。
(三)高昂的成本
美国作为霸权国,独自担当管理世界经济体系
的重任,为世界经济的复苏提供公共物品,即稳 定的国际货币体系。 最初,美元的匮乏的威胁都可能导致已经十分 脆弱的世界经济陷入混乱。美国采取的措施 是允许其他国家改变汇率,但是自身必须保持 与黄金挂钩的固定汇率。
关于特里芬难题和布雷顿森林体系
关于特里芬难题和布雷顿森林体系——现代经济学学习笔记之五十二美国金融危机的成因是多方面的，也是复杂的，轻易下结论是不严谨的。
但是，美国的金融危机能给全球带来影响，很大程度是由于美元的独特地位所带来的，美元作为一种主权货币能够影响世界，起源于布雷顿森林体系的建立，但祸起于这个体系的破灭。
美国耶鲁大学教授、著名国际金融专家特里芬在布雷顿森林体系建立不久，就指出了这个体系的不稳定性和垮台的必然性。
“美元无论是多是少，均会造成世界经济灾荒”的内在悖论应当如何解决，被国际经济学界称为“特里芬难题”。
一、布雷顿森林体系的建立二次大战后，各国的经济政治实力发生了重大变化，美国登上了资本主义世界盟主地位，美元的国际地位因为美国拥有250亿美元的黄金储备（占世界的75%）而空前稳固。
这就使建立一个以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系成为可能。
在这一背景下，1944年7月，44个国家或政府的经济特使聚集在美国新罕布什尔州的布雷顿森林，商讨战后的世界贸易格局。
会议通过了《国际货币基金协定》，决定成立一个国际复兴开发银行（即世界银行）和国际货币基金组织，以及一个全球性的贸易组织。
这些协定统称为布雷顿森林体系（Bretton Woods system）。
这是按照美国制定的原则，以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为实质的多边经济制度，实现了美国的经济霸权地位。
1945年12月27日，参加布雷顿森林会议的22国代表在《布雷顿森林协定》上签字，正式成立国际货币基金组织和世界银行。
两机构自1947年11月15日起成为联合国的常设专门机构。
从此，开始了国际货币体系发展史上的一个新时期。
布雷顿森林体系以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。
美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可按35美元一盎司的官价向美国兑换黄金。
在布雷顿森林体系下，美元可以兑换黄金和各国实行可调节的钉住汇率制，是构成这一货币体系的两大支柱，国际货币基金组织则是维持这一体系正常运转的中心机构，它有监督国际汇率、提供国际信贷、协调国际货币关系三大职能。
第15章 国际收支调节与新型国际货币格局的构建
优缺点
优点 自动平衡 各国货币真实价值保持稳定，促进世界贸易、 各国货币真实价值保持稳定，促进世界贸易、 世界经济的发展 缺点 自由经济，前提是政府不干预。 自由经济，前提是政府不干预。政府不能采 用扩张性货币政策 受到黄金产出的影响， 受到黄金产出的影响，黄金产量的增长跟不 上世界经济的增长， 上世界经济的增长，而黄金产出不足对经济 具有紧缩作用 黄金生产国对世界经济的影响
金铸币本位制的内容
黄金是本位货币； 黄金是本位货币； 货币的含金量以法律形式固定， 货币的含金量以法律形式固定，承诺随时以官价 无限制地买卖黄金； 无限制地买卖黄金； 自由铸造、自由窑藏、自由流通、 自由铸造、自由窑藏、自由流通、作为商品自由 买卖，保证各国物价水平的相对稳定； 买卖，保证各国物价水平的相对稳定； 各种价值符号， 各种价值符号，如银行卷和辅币可按面额自由兑 换黄金； 换黄金； 货币汇率根据本国货币含金量和外国货币含金量 之比来确定，实行固定汇率制， 之比来确定，实行固定汇率制，货币储备一般是 黄金； 黄金； 黄金自由输出与输入， 黄金自由输出与输入，保证各国货币之间的比价 相对稳定，黄金是国际结算的工具。 相对稳定，黄金是国际结算的工具。
主权国家集中型货币联盟
主权国家可以加入集中型货币联盟， 主权国家可以加入集中型货币联盟，欧元启 动前的法国法朗区，比利时和卢森堡货币联盟， 动前的法国法朗区，比利时和卢森堡货币联盟， 以及实行“美元化” 以及实行“美元化”的地区都可以看作主权国家 集中型货币联盟。由于没有实现政治一体化，联 集中型货币联盟。由于没有实现政治一体化， 盟内某个国家发生战争、自然灾害、 盟内某个国家发生战争、自然灾害、经济危机等 外部或内部冲击时，难以采取诸如财政、货币、 外部或内部冲击时，难以采取诸如财政、货币、 汇率等政策应对，往往使联盟解体。 汇率等政策应对，往往使联盟解体。阿根廷就曾 被迫放弃了比索和美元的联系汇率制度。 被迫放弃了比索和美元的联系汇率制度。在这类 联盟中， 联盟中，只有比利时和卢森堡经济货币联盟运作 的较为顺畅。 的较为顺畅。 欧盟国家的货币联盟也是此种类型的货币联 盟。
布雷顿森林体系与牙买加体系
布雷顿森林体系与牙买加体系一．布雷顿森林体系(Bretton Woods system)布雷顿森林体系是根据布雷顿森林协定于第二次世界大战之后建立起来的以美元为中心的国际货币体系。
在布雷顿森林体系以前两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定，因为每一经济集团都想以牺牲他人利益为代价，解决自身的国际收支和就业问题、呈现出—种无政府状态。
30年代世界经济危机和二次大战后，各国的经济政治实力发生了重大变化，美国登上了资本主义世界盟主地位，美元的国际地位因其国际黄金储备的巨大实力而空前稳固。
这就使建立一个以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系成为可能。
在这一背景下，参加布雷顿森林会议的国中的22国代表在《布雷顿森林协定》上签字，正式成立国际货币基金组织和世界银行。
这也就是人们习惯称为的布雷顿森林货币体系。
※布雷顿森林协定的主要内容：(1)建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织(IMF)，旨在促进国际货币合作。
(2)实行以美元为中心的国际金汇兑本位制。
协定规定了双挂钩原则：美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩，美国承担按官价用黄金兑换其他国家政府持有的美元的义务；其他国家的货币与美元保持固定汇率，在国际收支出现根本性失衡时，经IMF批准可以调整汇率。
(3)IMF向国际收支逆差国提供短期资金融通，帮助其调整国际收支失衡。
(4)取消外汇管制。
国际货币基金协定第八条规定，成员国不得限制经常性国际经济交易的支付，不得采取歧视性的货币措施实行自由的多边结算制度。
(5)规定货币稀缺条款。
IMF有权宣布国际收支持续顺差国的货币为稀缺货币，其他国家有权对稀缺货币采取临时性的兑换限制，或限制该国商品和劳务的进口。
二．牙买加体系 (Jamaica system)布雷顿森林体系崩溃以后，国际金融秩序又复动荡，国际社会及各方人士也纷纷探析能否建立一种新的国际金融体系，提出了许多改革主张，如恢复金本位，恢复美元本位制，实行综合货币本位制及设立最适货币区等，但均未能取得实质性进展。
国际金融考试判断题完整版(全)
判断题1、在间接标价法下,当外国货币数量减少时，称外国货币汇率下浮或贬值。
( ）2、本国资产减少，负债增加的项目应记入贷方。
（）3、补贴和关税政策属于支出增减型政策，而汇率政策属于支出转换型政策。
（）4、如果一国实行固定汇率制,其拥有的国际储备量可以相对较小。
（)6、消除国际收支逆差的措施之一是降低贴现率。
（)7、货币贬值不一定能改善一国的贸易收支.（）8、一般地说,利率较高的货币其远期汇率会呈现升水。
( ）9、布雷顿森林体系的两大支柱一是固定汇率制，二是政府干预制. （）10、如果一个投机者预测日元的汇率将上升，他通常的做法是买入远期的日元。
（)11、在纸币流通制度下,调节国际收支逆差的措施之一是削减财政开支和税收.（）12、贬值的弊端之一就是可能引起贬值国的国内通胀加剧，从而抵消了贬值的部分作用。
( ）13、国际收支平衡表中,储备资产项目为+12亿美元，则表示该国的国际储备资产增加了12亿美元.（）14、外汇银行标示的“买入价”即银行买入本币的价格；“卖出价”即银行卖出本币的价格。
（）15、外国投资者购买我国中国银行发行的日元债券, 对我国来讲属于资本流出，对外国来讲属于资本流入。
（）1．国际金本位制的最大缺点是国际经济和贸易的发展要受制于世界黄金产量的增长。
（√)2．资产减少,负债增加的项目应记入借方.（×）3．我国采用直接标价法,而美国采用间接标价法。
（√）5．贱卖贵买是套汇的基本原则。
（×）6．某投机者预期美元有贬值的可能，他就会做先买后卖的投机活动,称为“空头交易”。
(×）8．一般地说，利率较低的货币其远期汇率会呈现升水。
（√）9．通常所指的欧洲货币市场主要是指欧洲国家的金融市场。
（×）10．金融市场的发育程度越高，对国际储备的需求就越大。
（×）11．在纸币流通制度下，调节国际收支逆差的措施之一是削减财政开支。
（√)12．贬值的弊端之一就是可能引起贬值国的国内通胀加剧，从而抵消了贬值的部分作用。
国际协调的制度安排：国际货币体系
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第一节 国际金本位制
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一、简介
黄金可自由输出入 本国金币同外国金币、辅币、银行券可自由兑换 金币可以自由铸造、融化
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二、核心内容
（一）本位制度
规定美元与黄金挂钩。各国确认1944年1月美国规定的35 美元兑换1盎司黄金的黄金官价。美国承担向各国政府或中 央银行按官价兑换美元的义务。同时，为了维护这一黄金官 价不受国际金融市场金价的冲击，各国政府须协同美国政府 干预市场的金价。
（二）汇率制度
规定国际货币基金组织的各国货币与美元保持稳定的汇 率。各国货币与美元的汇率按照各自货币的含金量与美元含 金量的比较确定，或者不规定本国货币的含金量，只规定与 美元的汇率。如果某种货币的含金量需要做10%以上的调整， 就必须得到IMF的批准。IMF允许的汇率波动幅度为±1%，但 IMF成员国的国际收支发生基本不平衡时，该国在10%以内变 更货币平价可以自由决定。
（一）积极作用
1．打破了布雷顿森林体系的僵化局面 2．国际储备多元化，解决了特里芬难题 3．利用综合机制共同调节国际收支，扩展了调节渠道
（二）弊端
1．汇率体系极不稳定 2．大国侵害小国利益，南北冲突更加尖锐 3．国际收支调节机制不健全
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• 新布雷顿森林体系
“我们不必要担心美国日益增长的贸易赤字以及亚洲一 系列国家币值的低估。这些国家和美国已经有了默契：亚 洲国家通过汇率市场调控低估本国货币，并以此来推动出 口，促进经济增长和缓解就业压力。而他们从干预汇市以 及贸易顺差中积累的大量美元，又以极低的代价回流美国 的资本市场，用于弥补美国巨大的贸易逆差。而这两者之 间形成了一个平衡”
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布雷顿森林体系国际收支调整制度
布雷顿森林体系国际收支调整制度，是指1944年布雷顿森林会议上达成的国际经济体系，旨在解决世界各国国际收支失衡的问题。
根据布雷顿森林体系，成员国的货币与黄金挂钩，固定汇率制度得以实施。
每个成员国承诺将自己的货币与黄金以一定比例固定兑换，从而保持相对稳定的汇率，以促进国际贸易和资本流动。
国际收支失衡是指一个国家的进口和出口的差额、资金流入和流出的差额等因素导致的外汇储备变化。
根据布雷顿森林体系，当一个国家的国际收支失衡过大时，其他成员国有责任提供财政援助，以帮助国际收支失衡国家调整经济。
这种调整主要通过国际货币基金组织（IMF）的贷款和调整机制来实现。
IMF可以向成员国提供临时性的财政援助，以稳定其国际收支，并促进经济调整。
同时，IMF还鼓励成员国通过经济政策调整，包括财政政策、货币政策、贸易政策等，以减少国际收支失衡，并维持稳定的汇率。
布雷顿森林体系国际收支调整制度的目标是促进国际贸易和资本流动的平衡发展，维护全球经济的稳定。
然而，由于各国经济发展不平衡、国际金融体系的复杂性等因素，这一体系在20世纪70年代后逐渐衰落，最终于1971年美国单方面宣布取消与黄金挂钩，布雷顿森林体系解体。