非银行金融机构介绍
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《非存款金融机构》课件
1
政策法规
行业准入标准、业务范围、财务监管等政策法规逐渐完善，推动行业健康发展。
2
合规经营
积极承担社会责任，不断加强内部管理，保证合规经营和风险控制。
3
科技监管
监管部门逐渐应用信息技术等手段，提高监管效率，加强风险监测和处置。
非存款金融机构的市场前景和机遇
市场前景
国内资本市场不断壮大，在交易结构、金融工具、金融服务等方面提出新需求和新挑战。
《非存款金融机构》PPT 课件
这个PPT课件将介绍非存款金融机构的概述，发展趋势及其在金融市场中的 重要性，同时分析其监管和风险控制方式，以及未来市场前景和机遇。
非存款行、信托公司、小额贷款公司。
投资机构
基金公司、证券公司、保险公司。
支付结算机构
第三方支付、银联、清算公司。
其他机构
典当行、拍卖行、金融租赁公司等。
非存款金融机构的重要性
1 促进市场效率
提供多样化的金融产品 和服务，满足不同客户 的需求和风险偏好。
2 增加融资渠道
丰富企业及个人的融资 来源，促进经济发展。
3 减少金融风险
实现金融服务的专业化 和分工，有效降低金融 风险。
非存款金融机构的发展和趋势
数字化转型
随着移动互联网和大数据技 术的快速发展，非存款金融 机构逐渐向数字化服务转型， 提供更多便捷的在线金融服 务。
多元化经营
多元化的产品和服务能够降 低经营风险，同时也促进客 户粘性，提升市场竞争力。
区域化发展
非存款金融机构在国内外市 场的拓展加速，区域化发展 成为未来的重要发展趋势。
非存款金融机构的监管和风险控制
机遇与挑战
面对日益增加的市场竞争和监管压力，非存款金融机构需要不断提升能力，进行业绩持续 提升。
金融部门非银行金融机构
金融部门非银行金融机构（一）保险业1.概述2005年伴随中国社会经济的发展，保险市场的发展空间不断拓展，快速持续发展的基础进一步夯实。
现代保险的经济补偿、资金融通、社会管理三大功能日益显现。
保险市场发展较好，发挥了社会经济发展的“助推器”和“稳定器”作用。
2005年中国保费收入上升到4927.3亿元。
其中寿险公司实现保费收入3648.5亿元，非寿险公司实现保费收入1282.7亿元。
保险市场在结构调整中增长加速，2005年，名义保费收入增长率上升到14%，高出实际GDP增长率4.1个百分点。
寿险公司业务增长率达到14%，增幅比2004年提高7.1个百分点；非寿险公司业务增长率14.2%，增长速度与2000年、2003年接近，显现出增长的稳定性。
到2005年底，中国保险总资产达到15225.9亿元。
全国保险公司达到93家，其中2005年新开业公司22家。
按照经济普查后的GDP数据，2005年中国的保险深度为2.7%，保险密度为330多元。
2005年，中国保险市场资金运用余额达到14315.8亿元，债券投资占比首次超过50%，从而替代银行存款成为保险资金运用的第一大投资品种。
保险投资组合的流动性得到明显改善，收益率达到3.6%，比2004年上升0.73个百分点。
保险中介业务快速发展。
保险公司通过保险中介渠道实现的保费收入3596.7亿元，比2004年增长23.8%，占全国总保费收入的73%，增长6个百分点。
2005年底，全国专业保险中介机构1800家，保险兼业代理机构12万家，从业人员50165人。
保险专业中介保险营销员147万人。
伴随保险市场发展，2005年中国保险监管的有效性不断增强。
主要体现在监管机构与职责强化、监管理念确立、监管目标明确、监管制度完善、监管措施科学等方面。
2.迅速增长的中国保险市场（1）保费收入名义增长速度持续高于实际GDP增长速度一般而言，保费收入与GDP呈正相关关系。
在新兴保险市场上，GDP增长速度越快，保费收入增长速度也越快。
我国金融机构的分类有哪些？
我国金融机构的分类有哪些？我国金融机构的分类有哪些?中央银行、政策性银行、商业银行、非银行金融机构、在华外资金融机构等。
1、中央银行中央银行(CentralBank)国家中居主导地位的金融中心机构，是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。
负责制定并执行国家货币信用政策，独具货币发行权，实行金融监管。
中国的中央银行为中国人民银行，简称央行。
2、政策性银行政策性银行是指由政府创立，以贯彻政府的经济政策为目标,在特定领域开展金融业务的不以盈利为目的的专业性金融机构。
有国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
3、商业银行商业银行(CommercialBank)，英文缩写为CB，是银行的一种类型，职责是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。
主要的业务范围是吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。
有中国工商银行、中国农业银行、中国银行等。
4、非银行金融机构非银行金融机构以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。
主要包括保险公司、证券公司、信托投资公司、金融租赁公司、基金管理公司、期货公司、财务公司，金融资产管理公司等。
5、在华外资金融机构华外资金融机构即在我国境内设立的外资金融机构，具体有如下两类:一是外资金融机构在华设代表处。
在华外资金融机构代表处的工作范围是:进行工作洽谈、联络、咨询、服务等非赢利性活动，不得开展任何之际赢利的业务。
在华设立代表处，是外资银行进入我国必须走的一个步骤。
1979年，日本输出入银行在背景设立了第一家外资银行的代表处。
二是外资金融机构在华设立的营业性分支机构。
这包括外国独资银行、外国银行分行、合资银行、独资财务公司、合资财务公司等。
国际三大金融机构有哪些国际三大金融机构是指世界三大金融中心，它们分别是美国的纽约证券交易所(NYSE)、英国的伦敦金融市场(LFMM)和日本的东京证券交易所(TSE)。
银行与非银行金融中介概述
次品车问题：逆向选择如何影响金融结构
逆向选择问题的解决方法 信息不对称是次品车问题的根源之所在。 信息的私人生产和销售（标准普尔和穆迪，专门生产和销售信息）：免费搭车问题的存在—不能消除逆向选择问题，私人不门生产和销售信息只能部分地解决次品车问题。 政府监管：旨在增加信息。金融市场是经济体中受到最严格监管的部门—但是只能缓解却仍然不能消除逆向选择问题。
、共同基金（mutual fund)
对冲基金（hedge fund) 特殊类型的共同基金，资产超过5000亿美元，如长期资本管理公司、摩尔资本管理公司、索罗斯旗下的量子基金集团等。 聚集众多人的资金，代表他们进行投资，通常在海外注册，在很大程度上不受监管。 与传统共同基金的差异：对于最低投资额有具体规定，对于投资者人数有限制，要求投资者在较长的期限内放弃资产使用权，旨在为基金经理人制定长期战略创造宽松的环境，收取占资产价值1%的年费和20%的利润。 对冲基金的名称表明其规避风险的投资战略，但是往往容易误导。尤其是高杠杆效应可能带来巨大风险。
添加标题
州和地方政府以及联邦政府也为其雇员设立了养老金计划，与私人养老金计划基本相同。
添加标题
（三）、财务公司
资金来源：发行商业票据、股票、债券或者向银行借款；
添加标题
资金运用：向消费者和企业发放小额贷款，借大贷小，借短贷长；
添加标题
管制相对较为宽松；
添加标题
财务公司的类型：
添加标题
销售财务公司：零售商或制造商设立，向从该公司购买商品的客户发放贷款；
（四）共同基金（mutual fund)
、共同基金（mutual fund)
货币市场共同基金 投资于优质短期债务工具，主要是6个月以下的货币市场工具，如国库券、商业票据和银行存单等。 所购买证券的市场价值变化较小，基金的份额可以以固定价值（不变价格）被赎回。 份额持有者可以根据商业银行的基金账户签发支票来赎回份额。 性质：相当于赚取短期债务证券利率的支票存款。 1977—不到40亿美元；1980—超过500亿美元；目前为2.1万亿美元。
逆向选择问题的解决方法 信息不对称是次品车问题的根源之所在。 信息的私人生产和销售（标准普尔和穆迪，专门生产和销售信息）：免费搭车问题的存在—不能消除逆向选择问题，私人不门生产和销售信息只能部分地解决次品车问题。 政府监管：旨在增加信息。金融市场是经济体中受到最严格监管的部门—但是只能缓解却仍然不能消除逆向选择问题。
、共同基金（mutual fund)
对冲基金（hedge fund) 特殊类型的共同基金，资产超过5000亿美元，如长期资本管理公司、摩尔资本管理公司、索罗斯旗下的量子基金集团等。 聚集众多人的资金，代表他们进行投资，通常在海外注册，在很大程度上不受监管。 与传统共同基金的差异：对于最低投资额有具体规定，对于投资者人数有限制，要求投资者在较长的期限内放弃资产使用权，旨在为基金经理人制定长期战略创造宽松的环境，收取占资产价值1%的年费和20%的利润。 对冲基金的名称表明其规避风险的投资战略，但是往往容易误导。尤其是高杠杆效应可能带来巨大风险。
添加标题
州和地方政府以及联邦政府也为其雇员设立了养老金计划，与私人养老金计划基本相同。
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（三）、财务公司
资金来源：发行商业票据、股票、债券或者向银行借款；
添加标题
资金运用：向消费者和企业发放小额贷款，借大贷小，借短贷长；
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管制相对较为宽松；
添加标题
财务公司的类型：
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销售财务公司：零售商或制造商设立，向从该公司购买商品的客户发放贷款；
（四）共同基金（mutual fund)
、共同基金（mutual fund)
货币市场共同基金 投资于优质短期债务工具，主要是6个月以下的货币市场工具，如国库券、商业票据和银行存单等。 所购买证券的市场价值变化较小，基金的份额可以以固定价值（不变价格）被赎回。 份额持有者可以根据商业银行的基金账户签发支票来赎回份额。 性质：相当于赚取短期债务证券利率的支票存款。 1977—不到40亿美元；1980—超过500亿美元；目前为2.1万亿美元。
《非银行金融机构》课件
信托公司
信托公司是指依照《中华人民共和国 公司法》和《中华人民共和国信托法 》设立，以受托人身份承诺信托和处 理信托事务的金融机构。
信托公司的收入来源主要包括信托业 务的手续费收入和投资收益。
信托公司的业务范围包括资金信托、 动产信托、不动产信托和其他财产信 托等。
信托公司的经营风险主要来自于投资 风险和信用风险，因此需要加强风险 管理。
04 非银行金融机构的监管
监管机构与职责
监管机构
中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等。
职责概述
负责对非银行金融机构进行监管，确保其合规经营、风险可控，维护金融市场 秩序和稳定。
监管内容与措施
资本充足率
要求非银行金融机构保持足够的资本充足率，以 抵御风险。
业务合规性
市场风险管理
市场风险识别
识别非银行金融机构面 临的市场风险，如利率 、汇率、商品价格等。
市场风险评估
对市场风险进行量化评 估，确定其对机构财务
状况的影响。
市场风险控制
采取有效措施降低市场 风险，如制定合理的投 资组合、定期进行压力
测试等。
市场风险监测
持续监测市场风险的变 化情况，及时调整风险
管理策略。
分类
主要包括保险公司、证券公司、 基金公司、信托公司、租赁公司 等。
特点与作用
特点
非银行金融机构通常具有专业性强、 业务灵活、服务个性化等特点，能够 满足不同客户的特定需求。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ作用
非银行金融机构在金融体系中发挥着 重要的补充作用，能够提供多样化的 金融服务，满足社会经济不同领域的 需求。
发展趋势
数字化转型
《非银行金融机构》ppt课件
非银行金融机构
财政与金融
二、信托投资公司
❖ （二）我国的信托投资公司 ❖ 我国的信托投资公司是在经济体制改革后才逐步恢复和发展起来的。1979年
10月，中国银行重设信托咨询部。同月，中国国际信托投资公司经国务院批准 成立。此后又陆续设立了一批全国性信托投资公司，如中国光大国际信托投资 公司、中国民族国际信托投资公司、中国信息信托投资公司、中国教育信托投 资公司等，以及众多的地方性信托投资公司与国际信托投资公司。1996年，我 国对信托业进行了改革，信托公司与商业银行分业经营，不再有任何联系。 2002年10月1日，我国第一部《信托法》开始实施，这标志着中国通过立法确 立了信托制度。
财政与金融
三、证券公司
❖ （二）证券公司的主要业务 ❖ 证券公司是专门从事债券、股票等有价证券买卖的金融机构，包括
受托办理发行证券和代理单位及个人买卖证券，同时自己也从事证 券的买卖经营。其主要业务有以下方面。 ❖ 1．证券承销业务 ❖ 2．代理买卖业务 ❖ 3．自营买卖业务 ❖ 4．投资咨询业务 ❖ 5．其他业务
财政与金融
一、保险公司
❖ （一）财产保险公司 ❖ 财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的一种保险。财产保险公司经营一
个庞大的业务体系，包括由若干险别及其数以百计的具体险种构成。财产保险 公司业务通常包括财产损失保险、责任保险、信用保证保险三个部分。 ❖ 1．财产损失保险 ❖ 财产损失保险是以物质财产及有关利益为保险标的的各种保险业务的统称。它 是财产保险传统的和最广泛的业务来源。财产损失保险主要有火灾保险、运输 保险、工程保险、海上保险等。
财政与金融
一、保险公司
❖ 2．责任保险 ❖ 责任保险是以被保险人对第三者依法应负的各种民事赔偿责任为保
险标的保险。它是一种随着法律制度的不断完善而逐步发展起来的 一种保险业务。责任保险的业务体系通常包括公众责任保险、产品 责任保险、职业责任保险、雇主责任保险及各种运输工具第三者责 任保险等内容，它是保险市场的重要组成部分。
二、信托投资公司
❖ （二）我国的信托投资公司 ❖ 我国的信托投资公司是在经济体制改革后才逐步恢复和发展起来的。1979年
10月，中国银行重设信托咨询部。同月，中国国际信托投资公司经国务院批准 成立。此后又陆续设立了一批全国性信托投资公司，如中国光大国际信托投资 公司、中国民族国际信托投资公司、中国信息信托投资公司、中国教育信托投 资公司等，以及众多的地方性信托投资公司与国际信托投资公司。1996年，我 国对信托业进行了改革，信托公司与商业银行分业经营，不再有任何联系。 2002年10月1日，我国第一部《信托法》开始实施，这标志着中国通过立法确 立了信托制度。
财政与金融
三、证券公司
❖ （二）证券公司的主要业务 ❖ 证券公司是专门从事债券、股票等有价证券买卖的金融机构，包括
受托办理发行证券和代理单位及个人买卖证券，同时自己也从事证 券的买卖经营。其主要业务有以下方面。 ❖ 1．证券承销业务 ❖ 2．代理买卖业务 ❖ 3．自营买卖业务 ❖ 4．投资咨询业务 ❖ 5．其他业务
财政与金融
一、保险公司
❖ （一）财产保险公司 ❖ 财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的一种保险。财产保险公司经营一
个庞大的业务体系，包括由若干险别及其数以百计的具体险种构成。财产保险 公司业务通常包括财产损失保险、责任保险、信用保证保险三个部分。 ❖ 1．财产损失保险 ❖ 财产损失保险是以物质财产及有关利益为保险标的的各种保险业务的统称。它 是财产保险传统的和最广泛的业务来源。财产损失保险主要有火灾保险、运输 保险、工程保险、海上保险等。
财政与金融
一、保险公司
❖ 2．责任保险 ❖ 责任保险是以被保险人对第三者依法应负的各种民事赔偿责任为保
险标的保险。它是一种随着法律制度的不断完善而逐步发展起来的 一种保险业务。责任保险的业务体系通常包括公众责任保险、产品 责任保险、职业责任保险、雇主责任保险及各种运输工具第三者责 任保险等内容，它是保险市场的重要组成部分。
【培训教材】非银行的金融机构PPT-PPT精品文档
（二）投资基金管理公司：
Investment fund management company
英国和香港称为“单位信托基金”； 美国称为“投资公司”或“共同基金”； 日本和台湾称为“证券投资信托基金”。 特点：资本要求低、专业化水平高、收益相 对稳定。 作用： 1、提供高效的投资途径； 2、能更有效地分散风险； 3、有利于资源的优化配置； 4、有利于监督上市公司的运作。
（二）融资租赁机构：
——按经营方式不同划分： 1、直接租赁Direct leasing 2、转租赁sub-leasing 设备供应商 购货合同 第一出租人 租赁合同 第一承租人（第二出租人） 转租赁合同 第二承租人 3、回租租赁Lease back lease——又称售后 回租或返租赁，指企业先将自己拥有的设备、 厂房按照重估价值出售给租赁公司，然后再作 为承租人将其租回来使用。 docin/sundae_meng
docin/sundae_meng
15世纪最早出现的险种是 ——海上保险，其次是火险和人寿保险。 何谓保险公司？ 在2019年以前，由中国人民银行监管；以后由中国 司承担 一定的保险责任要向投保人收取的一定数额的费用。 保险基金（Insurance fund)：补偿投保人与保险公 司在约定范围内所造成的损失及赔付要求的后备基金。 由三部分组成：保险费、保险公司资本、保险盈余。
docin/sundae_meng
三、其他金融机构的业务种类
services types of other financial institutions
（一）信托机构： ——从事信托业务、充当受托人的法人机构。
其职能：财产事务管理，即接受客户委托， 代客户管理、经营、处置财产。 概括为 财”。 “受人之托、为人管业、代人理
《非银行的金融机构》课件
由于市场价格波动，如利率、汇率等，可能对非银行金融机构的资产和负债产生影响。
由于内部流程、人为错误或系统故障等引起的风险。
非银行金融机构在面临大量资金赎回或债务到期时，可能无法及时满足资金需求。
介绍国内外非银行金融机构的主要监管机构及其职责。
监管机构及其职责
概述国内外非银行金融机构的监管政策框架，包括法律法规、监管指引等。
信托公司定义
01
信托公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国信托法》的规定设立，主要经营信托业务的金融机构。
信托公司的业务范围
02
信托公司的业务范围包括资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。这些业务可以帮助客户实现财富管理和传承、规避风险等目的。
信托公司的监管
03
为了保障投资者的权益和信托市场的稳定，各国政府和监管机构对信托公司实施了严格的监管。这些监管措施包括设立注册资本门槛、审核信托业务资格、监督信托业务活动等。
基金公司的监管
为了保障投资者的权益和基金市场的稳定，各国政府和监管机构对基金公司实施了严格的监管。这些监管措施包括设立注册资本门槛、审核基金业务资格、监督基金业务活动等。
03
非银行金融机构的风险与监管
信用风险
市场风险
操作风险
流动性风险
01
02
03
04
非银行金融机构在提供金融服务时，可能面临借款人违约的风险，导致资产损失。
金融科技应用
利用金融科技手段，如大数据、人工智能、区块链等，改进业务流程，提高运营效率。例如，利用大数据分析客户需求，实现精准营销和个性化服务。
跨界合作与创新
非银行金融机构可以与不同行业的企业合作，共同开发创新产品和服务。例如，与电商、物流、教育等领域的企业合作，推出跨界金融服务，满足客户多元化需求。
由于内部流程、人为错误或系统故障等引起的风险。
非银行金融机构在面临大量资金赎回或债务到期时，可能无法及时满足资金需求。
介绍国内外非银行金融机构的主要监管机构及其职责。
监管机构及其职责
概述国内外非银行金融机构的监管政策框架，包括法律法规、监管指引等。
信托公司定义
01
信托公司是指依照《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国信托法》的规定设立，主要经营信托业务的金融机构。
信托公司的业务范围
02
信托公司的业务范围包括资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。这些业务可以帮助客户实现财富管理和传承、规避风险等目的。
信托公司的监管
03
为了保障投资者的权益和信托市场的稳定，各国政府和监管机构对信托公司实施了严格的监管。这些监管措施包括设立注册资本门槛、审核信托业务资格、监督信托业务活动等。
基金公司的监管
为了保障投资者的权益和基金市场的稳定，各国政府和监管机构对基金公司实施了严格的监管。这些监管措施包括设立注册资本门槛、审核基金业务资格、监督基金业务活动等。
03
非银行金融机构的风险与监管
信用风险
市场风险
操作风险
流动性风险
01
02
03
04
非银行金融机构在提供金融服务时，可能面临借款人违约的风险，导致资产损失。
金融科技应用
利用金融科技手段，如大数据、人工智能、区块链等，改进业务流程，提高运营效率。例如，利用大数据分析客户需求，实现精准营销和个性化服务。
跨界合作与创新
非银行金融机构可以与不同行业的企业合作，共同开发创新产品和服务。例如，与电商、物流、教育等领域的企业合作，推出跨界金融服务，满足客户多元化需求。
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7.2.2 投资银行与商业银行的主要区别
1. 从业务重心（本源）看，投资银行的业务重心是 证券承销，而商业银行的业务重心是存款和贷款；
2. 从融资方式（功能）看，投资银行服务于直接融 资，而商业银行则服务于间接融资；
3. 从利润来源看，投资银行的利润主要来自佣金， 商业银行的利润则主要来自存贷款利息差；
４．夏普比率
夏普比率=（基金净值增长 率平均—无风险收益率）／ 基金净值增长率的标准差
它反映了单位风险基金净值 增长率超过无风险收益率的 程度。
夏普比率越大，说明基金单 位风险所获得的风险回报越 高。
例２
假设有两个基金A和B， A基金的年平均净值增长率为20％，标准差 为10％， B基金的年平均净值增长率为15％， 标准差为5％，年平均无风险利率为5％， 那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5 和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要 好于基金A。
开放式基金和封闭式基金的不同点
项目 规模 存续期限 交易方式
交易价格
开放式基金 不固定
不确定，理论上可以 无限期存续 不上市（银行代理）
按照每日基金单位资 产净值
封闭式基金 固定
确定
上市流通 根据市场行情变 化，折价或溢价
信息披露 投资策略
每日公布基金单位资 产净值
强调流动性管理，保 持一定现金及流动性 资产
7.5 投资基金
一．投资基金的含义 二．投资基金的特点 三．投资基金的种类
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一.投资基金的含义
投资基金是按照共同出资、共享收益、共担风险 的基本原则，运用现代信托机制，以基金的方式 将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投 资专家运作和管理，主要投资于证券等金融产品 或其他产业部门，以实现预定的投资目的的投资 组织制度。
4. 从管理方式上看，投资银行倾向于业务开拓和获 取风险收益，而商业银行则倾向于稳健经营。
7.2.3 投资银行的业务
⑴ 证券承销
⑵ 证券交易
⑶ 项目融资
⑷ 企业兼并与收购
⑸ 基金管理
⑹ 风险投资
⑺ 理财顾问
⑻ 资产证券化
⑼ 金融衍生工具业务
7.3 信托公司
信托是指委托人基将其合法拥有的财产 委托给受托人（信托投资公司） ，由受托人 按委托人的意愿以自己的名义，进行管理或 者处分的行为。
非银行金融机构
7.1 保险公司 7.2 投资银行 7.3 信托公司 7.4 租赁公司 7.5 投资基金
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7.1 保险公司
7.1.1 保险的定义 7.1.2 保险的分类
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7.1.1 保险的定义
保险是指：投保人根据合同约定，向保险人支付 保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故 因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，
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第五届中国基金业金牛奖 22000077年年度度十十大大金金牛牛基基金金公公司司名单名单
华夏基金管理公司
博时基金管理公司
易方达基金管理公司
广发基金管理公司
大成基金管理公司
兴业基金管理公司
融通基金管理公司
诺安基金管理公司
汇添富基金管理公司
银华基金管理公司
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二.投资基金的特点
1.基金反应信托关系（股票—产权关系； 债券—债权关系）
固定收入型基金 股票收入型基金 一般而言，收入型基金适合较保守的投资者
和退休人员。
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成长型基金 成长型基金重视资金的长期稳定和持续的 增长，是投资基金中数量最大的一种。 成长性基金净值波动较大，风险较大。
平衡型基金 追求资本成长和当期收入的综合平衡。 平衡型基金一般较稳定，风险较低，适合 资金量小的中小投资者，属于保守型投资。
2.基金投向有价证券及不动产（股票和债 券投向实业）
3.基金风险介于股票于债券之间
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证券投 资基金 的优点
1. 证券投资基金是由专家运 作、管理并专门投资于证 券市场的基金
2. 将小额闲散资金集中起来 形成规模化、多元化经营
3.基金流动性强，变现 容易
4.投资手续、操作规范 透明
5.回报率可观
基金的赎回支付金额为赎回金额扣减赎回费用 赎回金额=赎回份数×T 日基金单位净值 赎回费用=赎回金额×赎回费率 支付金额=赎回金额－赎回费用
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四．投资基金的绩效评估
１．基金指数 ２．基金净值 ３．累计基金净值 ４．夏普比率
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1. 基金指数
反映基金市场的综合变动情况 深市基金指数 上证基金指数 报告期指数= （报告期基金的总市值／基期）×基日指数
目的
保障社会利益，维护社会稳定
保险公司的主要目的获取利润
保险性质 保险费支付 保险金给付原则及标
准
保险功能
经办机构和经营体制
以实施国家的社会政策或劳动政策 为宗旨、依法强制实施的政府行 为，体现社会的互济性、补偿性。
自愿参加，依保险合同实施的合同行 为
由个人、企业、政府三方面合理负 担
个人负担
强调“社会公平”原则，即权利义 务不对等，不强调交费相等，但 强调给付相同，给付标准原则上 是统一的。
设立，各级社会保险局统一管理， 险公司按企业原则经营管理，国
对资金的运营不征税。
家对其经济活动征收有关税费。
采取手段和方法 是一种社会行为，国家强制执行。
是一种商业行为，自愿参加。
法律基础
属于劳动立法范畴，受《中华人民 共和国劳动法》和其他有关法律
属于经济立法范畴，受《中华人民共
和国保险法》约束。 返回
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三.投资基金的种类
开放式基金：指基金设立后，投资者随时 可以申购或赎回，基金规模不确定的投资 基金。
封闭式基金：指基金规模在发行前已经确 定，在发行完毕后的规定期限内，基金规 模固定不变的投资基金。
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开放式基金——大成价值增长证券投资基金
基金名称 基金类型 存续期限 基金管理人 基金代码 成立日期 基金规模 基金托管人
4.人身保险：以人的寿命或身体为保险标的的保险。
7.2 投资银行
7.2.1 投资银行的定义 7.2.2 投资银行与商业银行的主要区别 7.2.3 投资银行的业务
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7.2.1 投资银行的定义
投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企 业重组、兼并与收购、咨询服务、资产管理、项 目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上 的主要金融中介。
２．基金净值——开放式基金
即基金单位资产净值，它是反映基金绩效 表现的重要指标，是基金价格形成的基础。
基金单位资产净值＝（总资产-总负债）/基 金单位总数。
基金净值增长率
= （今日净值－昨日净值）/昨日净值， ＝〔今日净值－（昨日净值－分红）〕/（昨日净 值－分红）
基金净值估算图
３．累计基金净值
商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为 投资对象的投资基金； 期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的 投资基金； 期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对 象的投资基金； 指数基金是指以某种证券市场的价格指数为投资 对象的投资基金； 认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资 基金。
2
000011 华夏大盘 5.6250 5.9050 - 3.5700
3
000021 华夏优势 1.9340 2.0540 - 1.9300
4
000031 华夏复兴 0.7540 0.7540 -2.8400
5
000041 华夏全球 未公布 未公布 0.0000
精选
6
002001 华夏回报 1.1920 3.1630 -1.16007
“受人之托，代人理财”。
信托投资公司总体排名前十位公司情况表
序号简称1 中诚信托2 平安信托3 中信信托
4 上海国投
5 中海信托
6 深圳国投
7 外贸信托
8 华宝信托
9 重庆国投
10 山西信托
中国信托业协会行业发展研究中心制表
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7.4 租赁公司
租赁是通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信 用形式。 1.传统租赁：交易只涉及出租人与承租人；出租人负责租赁 物品的保养维修；非全额清偿；可解约；租赁物品所有权 不转移。 2.融资租赁（现代租赁）：交易涉及出租人、承租人与供货 商；拟租赁设备由承租人自己选择，出租人不负保养维修 义务；全额清偿；不可解约；租赁物品所有权可以转移， 也可不转移。
强调"个人公平"原则，即权利义务完 全对等。给付标准以投保人支付 的保险费来确定，交费多收益高， 交费少收益低。
满足社会成员生、老、病、死方面 较低层次的需要，即生存需要
满足人们生活消费的各个层次的需要， 与社保配合可使保障水平相对较 高。
经办机构为劳动部门，由国家专门 经办机构为商业保险公司，由商业保
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五．几种特殊的开放式基金投资方式
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成长收入型基金
追求投资的长期性和收入性，但成长性终于 收入性。投资策略保守，适合中小投资者。
积极成长型基金
也可称作高成长型基金。这类基金追求的 是资本的最大增值，有时是短期内的最大 增值。基金资产投资于有高成长潜力的股 票和其他证券，这些公司股票通常很少付 红利或根本不付红利。
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股票基金是指以股票为投资对象的投资基金； 债券基金是指以债券为投资对象的投资基金； 货币市场基金是指以国库券、大额可转让存单、
险（法定保险）。 四． 按业务承保的方式，可以分为原保险、再保险、重复
保险和共同保险。
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1.社会保险
社会保险是国家通过立法的形式，由社会集中建立基金，
以使劳动者在年老、患病、工伤、失业、生育等丧失劳动
能力的情况下能够获得国家和社会补偿和帮助的一种社会 保障制度。