延安大学-微观经济学.(平狄克版本)3.5-不确定性和风险

的时候，商品X的边际效用是30，那么商品Y的边际效
用应该是 （ A. 20 ）
B. 30
C. 45 D. 55 （ A ）
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5、已知消费者的收入为50元，Px=5元，PY=4元， 假设该消费者计划购买6单位X 和 5单位Y，商品X和Y
的边际效用分别为60和30，如要实现效用最大化，他
应该 （ ） A. 增购X而减少Y的购买量。
第五节
不确定性和风险
一、不确定性和风险的含义 不确定性：消费者（或经济行为者）在事先不能 准确地知道自己的某种决策结果。
只要消费者的一种决策的可能结果不止一种，就
会产生风险。
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风险：消费者面临的盈利或亏损的可能性。 或者说，在消费者知道自己的某种决策的各种可
能结果时，如果消费者还知道各种可能结果发生的概
C. 需求曲线 D. 无差异曲线
（ B ）
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13、需求曲线从（ A. 价格-消费曲线
）导出
B.
C. D.
收入-消费曲线
无差异曲线 预算线
（ A ）
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14、预算线的位置和斜率取决于 （ A . 消费者的收入。
）
B.
D.
商品的价格。
消费者的偏好、收入和商品的价格。
C . 消费者的收入和商品的价格。
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三、期望效用和期望值的效用 1、期望效用 对于彩票L=[ P ； W1， W2 ] 来说 彩票的期望效用函数为： E { U [ P ； W1， W2 ] }=P U（W1）+（1 - P）U（W2）
简记为：
E [ U （W1， W2
）
] =P U（W1）+（1 - P）U（W2）
式中，P 和（1 - P）分别为W1和W2发生的概率。
（ C ）
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15． 商品X和Y的价格按相同比率上升，而收入 不变，预算线 （ ）
A . 向左下方平行移动。
B . 向右上方平行移动。 C . 向左下方或右上方平行移动。
D. 不动。
（ A ）
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16、根据无差异曲线与消费可能线相结合在一起的 分析，消费者均衡是：（ ）
A. 无差异曲线与消费可能线相交之点
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）
二、选择 1、总效用达到最大时 （ A. B. 边际效用为最大 边际效用为零 ）
C.
D.
边际效用为正
边际效用为负
（ B ）
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2、某消费者逐渐增加商品的消费量，直至达到 了效用的最大化，在这个过程中，该商品的 （ ）
A 总效用和边际效用不断增加。
B 总效用和边际效用不断减少。 C 总效用不断下降，边际效用不断增加。
B. 增购Y而减少X的购买量。
C. 同时增加X和Y的购买量。 D. 同时减少X和Y的购买量。 （ A ） （60/5=12 ＞30/4=7.5）
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6、无差异曲线为斜率不变的直线时，表示相结合 的两种商品是（ ）
A. 可以替代的
B. 完全替代的 C. 互补的
ห้องสมุดไป่ตู้
D. 互不相关的
（ B ）
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7、同一条无差异曲线上的不同点表示（
该消费者面临风险时的财产期望值为：
P •（W - L）+（1 - P） • W 根据消费者支付的保险金额等于财产的期望损失， 可得：S = P • L+（1 - P） • 0 = P L 根据以上两个式子有下式成立：
W – S = P • （W - L）+（1 - P） • W
即：消费者支付的保险金额S应该使得保险后稳妥 可靠的财产W-S等于风险条件下的财产期望值。
小于或等于S/L，则保险公司就愿意接受这项投保业务。
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3、获取更多的信息。 由于掌握更多的信息可以降低风险。所以，信息是
一种商品。要获得信息，就必须对信息支付费用。
一般来说，就完全信息的价值而言，信息的价值等 于经济行为人在完全信息条件下决策的所得期望值和信
息不完全条件下决策的所得期望值之间的差额。
D 总效用不断增加，边际效用不断减少。
（ D ）
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3、在以下情况中，实现了消费者均衡的是 ( A. MUX/PX＞MUY/PY
)
B.
MUX/PX＜MUY/PY
C. MUX/PX ＝MUY/PY D. MUX/PX ＝MUY/PY ＝0
( C )
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4、已知商品X的价格为1.5元，商品Y的价格为1 元，如果消费者从这两种商品的消费中得到最大效用
数量都是可以给消费者带来最大效用的商品需求数量。
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巩固练习
一、 判断 1． 同一条无差异曲线上，不同的消费者得到的 总效用是无差别的。 （×） （ ）
2． 当消费者从每种商品消费中得到的总效用不
断增加时边际效用也是递增的。（ （×） ）
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3． 如果消费者从每种商品中得到的边际效用与它们
的价格之比分别相等，他将获得最大效用。（
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2、风险爱好者 如果某消费者认为无风险条件下持有的一笔确定
的货币财富量的效用（或无风险条件下彩票期望值的
效用）小于有风险条件下彩票的期望效用，即： U [ P W1 +（1 - P）W2 ] < P U（W1）+（1 - P）U（W2）
则该消费者为风险爱好者。
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3、风险中立者 如果某消费者认为无风险条件下持有的一笔确定 的货币财富量的效用（或无风险条件下彩票期望值的 效用）小于有风险条件下彩票的期望效用，即： U [ P W1 +（1 - P）W2 ] = P U（W1）+（1 - P）U（W2）
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最后，考察保险活动的供给方即保险公司。在此， 需要指出，保险公司是风险中立的，保险公司追求利
润最大化。根据前面的例子，如果损失不发生，保险
公司不需要支付补偿费，则保险公司的收益为S；如果 损失发生，保险公司需支付补偿费，且补偿费等于消 费者的损失L，则保险公司的收益为S-L。
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由此，可得保险公司的期望收益为：
率（或出现的可能性），则称这种不确定的情况为风 险。
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二、不确定性和彩票 购买彩票，可能出现中彩、不中彩两种结果，但 这两种结果不会同时发生。
若出现第一种结果（中彩），拥有的货币财富量
为W1； 若出现第二种结果（不中彩），拥有的货币财富 量为W2； 第一种结果发生的概率为P，0<P<1； 第二种结果发生的概率为1 – P。 则这张彩票可表为L=[ P，（1 - P）； W1， W2 ] 简记为： L=[ P； W1， W2 ]
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上式说明，消费者投保以后所拥有的财产量W – S等 于风险条件下的财产期望值 P•（W - L）+（1 - P）• W。
尽管投保并没有改变消费者的财产的期望值，但投保
以后消除了风险可以使消费者拥有稳定的财产，从而达到 一个更高的效用水平。 总之，只要消费者在购买保险的支出等于财产的期望 损失，消费者总是愿意购买保险，使自己在遭受损失时能 获得全部的补偿，从而消除了风险。
则该消费者为风险中立者。
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五、降低风险的途径 1、多样化。鸡蛋不要放在一个篮子里。采取多样 化的行动，可以降低风险。 2、购买保险。 基本原则：支付的保险金额 = 财产的期望损失
这样，消费者就会购买保险，使得遭受任何可能
的损失时得到全部的补偿。
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假定某消费者拥有的初始财富为W，他可能遭受以
外事件（如火灾）使财产损失L，意外事件发生的概率 为P，且令消费者购买保险的支出为S。在这一问题中，
（ √）
）
4． 同种商品消费后得到的效用因人、因时、因地的 不同而不同。 （ （ √ ） ）
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5． 消费者均衡点是无差异曲线与预算线的相切 点（ ） （ √ ）
6． 在同一平面上可以有三条无差异曲线。 （
（×）
）
7． 无差异曲线上每一点都表示消费者消费物品的数 量组合相同。 （ （×） ）
8． 基数效用论采用的是无差异曲线分析法，而序数
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本章小结
本章所介绍的主要内容是从对消费者追求效用最 大化的经济行为的分析中推导出需求曲线。无论是基 数效用论者在效用可以具体衡量和边际效用递减规律 的假定下推导出的需求曲线，还是序数效用论者在消 费者偏好和商品的边际替代率递减规律的假定下的推 导出的需求曲线，它们都具有相同的形状和性质。它
们都表示：需求曲线上每一个价格水平下的商品需求
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20、当X商品的价格下降时，替代效应X1X*= +4， 收入效应X*X2= -3。则该商品是（ ）。
A、正常商品
B、一般低档商品 C、吉芬商品 D、独立商品 （ B ）
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21、已知某一般低档商品的价格下降时，收入效 应X1X*= -2，则替代效应X*X2=（ ）。
A、-2
B、-1 C、+1 D、+3 （ D ）
p· （S-L）+（1- p）· S=- p · L+S 因此，只要保险公司的期望收益 -p· L+S≥0 则保险公司就愿意接受这项投保业务。换言之，由上式 可知，只要S≥ p · L，即消费者支付的保险费S大于或 等于财产的期望损失p · L，保险公司就愿意接受这项投
保业务。还可以说，只要p≤S/L，即损失发生的概率p
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可以看出，消费者的期望效用就是消费者在不确 定条件下可能得到的各种结果的效用的加权平均数。 由于期望效用函数的建立，对不确定条件下消费 者面临风险的行为分析，就成了对消费者追求期望效
用最大化行为的分析。
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2、期望值的效用 对于彩票L=[ P ； W1， W2 ] 来说 彩票的期望值为： P W1 +（1 - P）W2 可以看出，彩票的期望值是彩票不同结果下的消