外汇汇率的表示方法
外汇与汇率
四、外汇交易的方式
1、即期外汇交易（Spot Transaction ) 又称现汇交易、现货交易、现期交易， 是指外汇 买卖成交后在两个营业日内办理有关货币交割的 外汇业务 2、远期外汇交易（Forward Transaction ） 又称期汇交易，是指买卖双方在成交时先就交易 的货币种类、汇率、数量以及交割期限等达成协 议，并以合约的形式将其确定下来，然后在规定 的交割日再由双方履行合约，结清有关货币金额 的收付。 远期外汇交易又分为择期交易(forward option transaction)和掉期交易(swap transaction)
（4）根据汇率性质，如名义汇率、实际汇率和有效汇率 （汇率指数） 名义汇率也称市场汇率，是由外汇市场上两种货币供求关 系所决定，反映的两国货币市场的供给变化情况。 实际汇率是用两国价格水平对名义汇率进行调整后的汇率， 即eP*/P(其中，e为直接标价法的名义汇率，P*为商品外 币价格，P为商品本币价格)。实际汇率反映了以同种货币 表示的两国商品的相对价格水平，从而反映了本国商品与 另一国的国际竞争力水平。 有效汇率：有效汇率区分为名义有效汇率和实际有效汇率。 一国的名义有效汇率等于其货币与所有贸易伙伴国货币双 边名义汇率的加权平均数，如果剔除通货膨胀对各国货币 购买力的影响，就可以得到实际有效汇率。 其用于衡量 一国商品综合竞争力状况。
4、套利交易
套利交易是指投资者利用不同国家利率的差
异，套取利差的一种外汇交易方式。 根据套利风险偏好不同，又可分为抵补套利 和非抵补套利。 英国一年期利率5%，美国10%，两国即期（年 初）汇率为GBP1=USD2，银行报价1年期汇率 为GBP1=USD2.05。英国投资商拥有1000英磅 对两市场投资年末收益：
外汇汇率标价表
CONTENTS 目录
• 外汇汇率基本知识 • 外汇汇率标价表种类 • 外汇汇率标价表应用 • 外汇汇率风险防范 • 外汇市场分析
CHAPTER 01
外汇汇率基本知识
外汇汇率定义
01
02
03
外汇汇率
指两种货币之间的兑换比 率，反映了一个国家货币 相对于另一个国家货币的 价值。
直接标价法
风险管理
通过外汇汇率标价表，企业可以 评估汇率风险，采取相应的风险 管理措施，如使用金融衍生品进 行套期保值。
国际投资
1 2
投资收益评估
外汇汇率标价表是评估国际投资收益的重要依据 ，投资者需要关注汇率变动对投资回报的影响。
投资决策
投资者可以根据外汇汇率标价表预测未来汇率走 势，从而制定合适的投资策略和决策。
间接标价法
定义
间接标价法是以一定单位的本国货币为标准来计算应付多少单位的 外国货币。
特点
当本国货币数量减少时，表示本国货币升值，外国货币贬值；反之 ，当本国货币数量增加时，表示本国货币贬值，外国货币升值。
实例
假设当前1英镑=1.5美元，即表示1英镑可以兑换1.5美元。
美元标价法
定义
美元标价法是以一定单位 的美元为标准来计算其他 各国货币的价值。
外汇市场交易机制
01
外汇市场的交易主要通过电子交易平台进行，交易 者可以通过电话或互联网进行买卖操作。
02
交易货币对通常包括美元、欧元、英镑、日元等主 要货币，以及一些次要货币。
03
交易方式包括即期交易、远期交易、掉期交易和期 权交易等。
外汇市场影响因素分析
宏观经济因素
包括经济增长率、通货膨胀率、利率水 平等，这些因素会影响货币的价值，从
{财务管理外汇汇率}汇率标价办法与报价方式
{财务管理外汇汇率}汇率标价办法与报价方式第一节 汇率的基本概念一、外汇汇率的含义及作用1、外汇汇率的含义▪定义：外汇汇率(foreign exchange rate)是将一个国家的货币折算成另一个国家货币时使用的比率，也可以说是以一国货币表示的另一国货币的价格。
▪称呼：汇率也称汇价，一个国家政府制定和公布的汇率称为法定汇率和外汇牌价，简称牌价；外汇市场上的汇率一般称为外汇行市或行情。
2、外汇汇率的作用 汇率作为一种交换比率，本质上反映的是不同国家货币之间的价值对比关系。
在国际经济贸易交往中，汇率起着重要的作用：●①汇率是外汇买卖的折算标准●②汇率能表现出货币的相对价值●③汇率能充当国际间价格的转换手段●④汇率具有调节经济的功能●⑤汇率是经济状况的指示器二、外汇汇率的分类 根据汇率制度的表现形式以及银行业务的不同角度，可以对汇率作不同的分类：▪1、按汇率变动情况划分:固定汇率浮动汇率▪2、按汇率是否受货币当局管制的角度来划分官方汇率市场汇率▪3、按汇率制订方式的不同来划分4、按外汇市场起始时间来划分开盘汇率收盘汇率5、按外汇交易交割的期限不同来划分 即期汇率远期汇率6、按外汇支付工具的付款时间来划分 有电汇汇率、信汇汇率与票汇汇率第二节 货币体系与决定汇率的基础国际货币体系国际货币体系概念：是指各国政府共同遵守的为有效地进行国际间各种交易支付所作的一系列规定、做法和制度等安排，包括为此所确定的国际支付原则、采取的措施和建立的组织机构。
国际货币体系两大类型:固定汇率制与浮动汇率制另外还有介于固定汇率制与浮动汇率制之间的弹性汇率制，主要形式有：有限波动，指标波动和封闭波动。
汇率由什么来决定？一、固定汇率制度下决定汇率的基础▪概念：固定汇率制是指两国货币的比价基本固定，其波动界限规定在一定幅度之内的一种汇率制度。
●固定汇率制包括：●国际金本位制度下的固定汇率制度●布雷顿森林体系下的可调整钉住制度•两者既有共同点，但又有本质的差别。
第12章 外汇与外汇交易
买价和卖价的位置
直接标价法下： 上海：100美元 = 833.25元 买入价 （＄） 银行买入美元价
-￥ 833.25 +＄100
—
837.60元 卖出价 银行卖出美元价
- ＄100
+￥ 837.60
差额收益：￥ 4.35
间接标价法下：
833.25元 买入价 ？
直接标价法（Direct Quotation）
指以一定单位的外国货币作为标准，折算成若 干单位的本国货币来表示两种货币之间的汇率。 即1个外币等于多少本币 例如：在上海外汇交易所内，美圆兑换成人民 币的汇率是1︰8.2750 USD∕CNY 8.2750 对人民币来说这就是直接标价法
大多数国家采取的标价方法
如果3个月后的即期汇率是1 ￡= 2.5 ＄ ，情况会怎么样呢？
远期汇率与即期汇率之间的差额就是远期差价（forward margin)， 即远期差价等于远期汇率减去即期汇率，又叫汇水。 差额（汇水）= 远期汇率 — 即期汇率
三、汇率的种类
1、从银行买卖外汇的实务角度，汇率可分为：
买入汇率, Buying Rate or Bid Price（买入价）
汇 差 银行向同业或客户买入外汇时所用的汇率。
剔除差额收益
中间汇率，Middle Rate
= (买入价+卖出价) ∕ 2
卖出汇率, Selling Rate or Offer Price（卖出价）
银行卖出人民币价
- ￥ 833.25
银行买入人民币价
- ＄100
差额收益：￥ 4.35
注意：任何情况下，一个汇率中的前后两个数字必按前小后大排列。
国际金融外汇汇率
直接标价法下美元升值（中国市场）
=
GBP1=USD8.000 GBP1=USD9.000
直接标价法下美元贬值（中国市场）
=
USD1=CNY8.000 USD1=CNY7.000
在直接标价法下，外币币值的上升或下 跌的方向和汇率值的增加或减少的方向 正好相同。
例如，我国人民币市场汇率为： 月初：USD1=CNY 8.4 月末：USD1=CNY 8.8 说明美元币值上升，人民币币值下跌。
直接标价法（中国市场）
=
基础货币（外币） 标价货币（本币）
间接标价法（英国市场）
=
基础货币（本币）
标价货币（外币）
美元标价法（瑞士市场）
=
基础货币（外币）
标价货币（外币）
( 四）法定升值与升值 法定贬值与贬值
法定升值（Revaluation）是指一国金融 当局或国际会议通过决定提高货币含金 量或明文宣布的方式，提高本国货币对 外的汇率。
除英国、美国、澳大利亚、新西兰外， 大多数国家都采用直接标价法。
中国市场直接标价法图示
=
USD1=CNY8.000
（一）直接标价法 (Direct Quotation)
在直接标价法下，一定单位的外国货币 折算的本国货币的数额增大，说明外国 货币币值上升，或本国货币币值下降， 称为外币升值（Appreciation），或称本 币贬值（Depreciation）。
（二）间接标价法 (Indirect Quotation)
它是指以一定单位的本国货币为标准， 折算成若干数额的外国货币来表示汇率 的方法。也就是说，在间接标价法下， 以外国货币表示本国货币的价格。
目前，世界上只有英国和美国采用间接 标价法。在间接标价法下，一定单位的 本国货币折算的外国货币数量增多，称 为外币贬值，或本币升值。
国际金融-外汇与汇率
2．贴水
(Discount)
如果某种外汇的远期汇率比即期汇率低， 称为贴水(Discount)。
远期外汇交易的基本术语
3．平价
(Par or Flat)
如果某种外汇的远期汇率和即期汇 率一样，称为平价(Par or Flat)。
远期外汇交易的报价
报出远期汇率与即期汇率的差价
1．远期点数报价法(Forward Rate in Point)
2．择期远期外汇交易
择期远期外汇交易(Optional Forward Transaction)， 是指买卖双方在签订远期外汇交易协议时，只确定交易 规模、汇率和一个交割期间，买卖双方在交割期间的任 何一天均可进行交割。
远期外汇交易的基本术语
1．升水
(Premium)
远期外汇交易中使用的汇率是远期 汇率，远期汇率可能高于或低于即 期汇率。如果某种外汇的远期汇率 比即期汇率高，称为升水(Premium)。
次日交割(Value Tomorrow)
标准交割(Value Spot)
即期外汇价法，有效数字为5位。在一
般情况下，精确到0.1‰货币单位，即汇率小数点 后第4个单位数(0.0001)，如： EUR1＝USD1.2345/1.2348 但是，在实际外汇交易操作中，外汇交易员不报 全价，只报出汇率小数点后的最后两位数。
• （2）市场汇率为GBP/USD=1.6260/90， 预期汇率为GBP/USD=1.6160/90 • ①若预测正确，3个月后美国出口商收 到美元数100000*1.6160=16.160万， 比即期收少收：16.260万-16.160万 =1000美元
• ②若3个月后掉期率为50/30，即远期 汇率为GBP/USD=1.6210/60，美出口商 可以在签订出口合同的同时与银行签 订卖出10万英镑的3个月远期合同，到 期收到10万英镑可兑换16.210万美元， 比预期汇率多收16.210万-16.160万 =500美元
国际金融1-2外汇汇率
• 表明影响国际收支变化的因素：国内外国民收入， 国内外价格水平，国内外利率水平，人们对未来 汇率的预期。
2、国际收支说的结论
（1）本国国民收入增加，进口增加，BOP逆 差，外汇升值，本币贬值。
常用自由兑换货币名称及标准代码
货币符号 USD EUR GPB JPY CHF CAD AUD SGD HKD SDR
货币名称
US Dollar EURO Pound Sterling YEN Swiss France Canadian Dollar Australia Dollar Singapore Dollar Hong Kong Dollar Special Drawing Right
• 次日 USD1=CNY6.2775
• 在直接标价法下，外币币值的上升或 下跌的方向和汇率值的增加或减少的
方向正好相同。
• 例如，我国人民币市场汇率为： 月初：USD1=CNY 6.2014 月末：USD1=CNY 6.2200
说明美元币值上升，人民币币值下跌。
（二）间接标价法 （Indirect Quotation
（1）在短期内，高于或低于购买力平价的偏差经常发 生，并且偏离幅度较大。
（2）从长期看，没有明显的迹象表明购买力平价成立。 （3）汇率变动非常剧烈，远超过相对通胀率。 上述结论说明购买力平价论并不能得到实证检验的支持。
5.对购买力平价论的评价
• 1、在所有的汇率理论中，购买力平价是 最有影响的。
• 2、购买力平价并不是一个完整的汇率决 定理论。
• 3、购买力平价开辟了从货币数量角度对 汇率进行分析之先河。
中韩汇率计算方法
中韩汇率计算方法：
中韩汇率计算方法有多种，以下是一些常见的方法：
1.直接换算法：直接换算法是最简单也是最常用的一种换算方法。
人民币和韩币的直
接换算公式为：韩币= 人民币× 汇率，其中，汇率是人民币兑换韩币的比例，表示一单位人民币可以兑换多少韩币。
汇率是根据市场供求关系而波动的，可以通过银行、外汇交易所等渠道获取最新的汇率信息。
2.机构汇率计算法：中国银联卡、恒丰银行等机构会发布汇率信息，可以根据这些信
息计算出相应的汇率。
例如，根据中国银联卡的汇率信息，可以计算出1000人民币可以兑换多少韩币。
3.兑换货币计算器：通过兑换货币网站或应用程序，可以方便地进行中韩币种的兑换
计算。
打开应用，并选择需要兑换的币种和金额，点击换算即可按今日最新实时汇率得出兑换后的金额。
4.当前汇率查询法：可以通过各大财经新闻网站、银行或外汇交易平台等渠道查询当
前的汇率。
一般来说，汇率的表示方式是以一个货币单位对应另一个货币单位的数量。
例如，如果汇率是1人民币等于200韩元，那么意味着1元人民币可以兑换200韩元。
外汇与汇率PPT课件
2020年10月2日
13
（5） 中国政府关于人民币汇率问题的态度
1）保持人民币币值基本稳定
即对内保持物价总水平稳定 对外人民币汇率稳定
意义：有利于人民生活安定、国民经济持续快
速健康发展。
不仅有利于中国经济和金融持续稳定发展，
而且有利于周边国家和地区的经济和金融稳定
发展，从根本上说，也有利于世界经济和金融
的稳定发展。
2020年10月2日
14
1. 下列说法正确的是：
D
A、 外汇汇率升高，外币币值下降，本国
货币币值上升
B、 外汇汇率降低，外币币值上升，本国
货币币值下降
C、 一国的货币升值，有利于该国的商品
出口，不利于进口外国产品；
D、 一国的货币升值，会带来该国出口产
品竞争力下降，从而引发经济不景气。
•表示方法
我国通常采用100单位外币作为标准, 折算为一定数量的人民币。
2020年10月2日
4
1）直接标价法： 即用一定数量的外国货币为标准
来计算应付多少单位本国货币
=
基础货币（外币） 标价货币（本币）
USD1=CNY8.000
2020年10月2日
5
2）间接标价法：
即用一定数量的本国货币为
标准来计算应收多少单位外国
10
（3） 汇率变动对经济的影响
以人民币升值为例： 1）不利影响 Ａ）降低我国企业的国际竞争力，不利于 出口，影响对外贸易的发展 Ｂ）影响外来投资
Ｃ）恶化当前就业形势
总之，会影响我国经济的发展
2020年10月2日
11
2）有利影响
Ａ）可能意味着人民币地位的提高，中国 经济在世界经济中地位的提升
外汇汇率的名词解释
外汇汇率的名词解释
外汇汇率是指两种不同国家的货币之间的兑换比率。
它表示一种货币可以兑换成另一种货币的数量。
外汇汇率是国际贸易和投资的重要指标，对于跨国企业、国际旅行者、外汇交易者和政府机构来说都具有重要意义。
外汇汇率可以通过两种方式进行报价：直接报价和间接报价。
直接报价是指以一单位本国货币兑换多少外国货币，而间接报价则是以一单位外国货币兑换多少本国货币。
例如，如果美元兑换欧元的汇率为1.20，那么一美元可以兑换1.20欧元，这是一种直接报价方式。
外汇汇率的变动是由多种因素决定的，包括利率差异、经济数据、政治和地缘政治风险等。
这些因素的变化会引起外汇市场的波动，从而导致汇率的变动。
例如，如果一个国家的经济增长强劲，其货币的需求可能会增加，导致该国货币升值，而其他国家的货币相对贬值。
外汇汇率的变动不仅对跨国企业和投资者有影响，对普通消费者也有一定的影响。
当一个国家的货币升值时，进口商品的价格可能会降低，从而使消费者受益。
然而，当一个国家的货币贬值时，进口商品的价格可能会上涨，从而增加了消费者的成本。
为了管理汇率波动，许多国家实行了货币政策和外汇市场干预措施。
例如，政府可以通过购买或销售外汇来影响汇率的走势。
此外，一些国家也采取了固定汇率
制度，即将本国货币与其他货币锚定在一起，以维持汇率的稳定性。
总之，外汇汇率是国际经济中的重要概念，对于各个利益相关方都具有重要意义。
了解外汇汇率的变动因素和影响可以帮助人们更好地理解国际贸易和投资的动态，以及制定相应的策略来管理汇率风险。