投资估算与融资方案分析
融资方案与资金使用计划分析(ppt 71页)
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⑺混合贷款 混合贷款（mixed credit），是指由外国政府或商业银行联合 起来向借款国提供贷款，用于购买贷款国的资本商品和劳务。
发行债券按发行价格的不同可分为三种方式：等价发行、溢价发 行和折价发行。
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一、项目资本金的来源渠道与筹措方式
2 资本金出资方式
可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、 非专利技术、土地使用权和资源开采权等作价出 资。 作价出资部分必须经有资格的资产评估机构依 照法律、法规评估作价，不得高估或低估。以工 业产仅、非专利技术作价出资的比例不得超过投 资项目资本金总额的20%，国家对采用高新技术 成果有特别规定的除外。
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⒍ 融资方案的综合分析 6.1 资金来源的可靠性分析 6.2 融资结构的合理性分析
⑴资本结构分析 ⑵股本结构分析 ⑶债务结构分析
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6.3 融资成本的经济性分析 6.4 融资风险分析
⑴资金供应风险 ⑵利率风险 ⑶汇率风险
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二、投资资金筹措和投资计划 进行投资资金筹措和投资规划就是将资金使用计划安排和融资方 案结合起来，使它们相互匹配，以保证资金的筹措能够满足项目实施 进度规划的要求。 上述工作主要是通过编制投资计划与资金筹措表（辅助报表3）来 完成的。
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3.2 项目资本金的来源
⑴政府财政性资金，即各级政府财政预算内资金、 各种专项建设资金、土地批租收入、国有企业产权转 让收入、地方政府按国家有关规定收取的各种税费及 其他预算外资金；
2023年咨询工程师考试 第05讲 投资估算与资金筹措
四、投资估算与资金筹措★★四、投资估算与资金筹措★★ （一）投资估算 1.投资估算的作用与要求 （1）投资估算的作用（选择） 1）投资估算是投资决策的依据之一 2）投资估算是制定项目融资方案的依据 3）投资估算是进行项目财务分析、经济分析（含费用效果分析）的基础 4）投资估算是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价起着一定的控制作用 （2）投资估算的要求 尽管投资估算在具体数额上允许存在一定的误差，但必须达到以下要求： 1）估算的范围应与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。
2）估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或者降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。
3）估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。
4）估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。
5）估算的准确度应能满足项目决策的要求。
6）估算内容的划分应符合行业规范，有利于建设项目的管理与实施阶段的过程控制。
2.投资估算的编制内容 （1）投资估算编制依据及说明 （2）建设投资估算 1）国内一般项目建设投资估算 按照项目划分，建设投资估算分为固定资产费用、无形资产费用、其他资产费用和预备费用估算。
按照费用划分，建设投资估算分为设备及工器具购置费、安装工程费、建筑工程费和其他工程费估算。
按照对投资项目投资控制的要求，建设投资估算分为静态投资估算和动态投资估算两部分。
投资估算要根据工程量和各专业条件，在能采用“工程量法”的情况下，采用工程量法估算；在不能采用工程量法估算时，应结合已建同类型装置的投资数据，应用“生产规模指数法”或“比例估算法”，估算该生产装置投资。
2）引进项目建设投资估算 按照投资项目的划分和费用项目进行估算，包括引进价格、从属费用计算、与引进有关的出国人员费用、外籍人员来华等费用计算。
应附引进项目建设投资估算表。
3）中外合资项目建设投资估算 中外合资项目投资估算要符合《中华人民共和国中外合资经营企业法》等国家有关法律法规要求。
项目融资方案设计4篇
项目融资方案设计4篇项目融资方案设计1（2271字）项目的融资方案研究，需要充分调查项目的运行和投融资环境基础，需要向政府、各种可能的'投资方、融资方征询意见，不断地修改完善项目的融资方案，最终拟定出一套或几套可行的融资方案。
最终提出的融资方案应当是能够保证公平性、融资效率、风险可接受、可行的融资方案。
项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案。
这一方案应当以分年投资计划为基础。
项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产试运行和正式的生产经营。
项目建设期安排决定了建设投资的资金使用需求，项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排。
项目的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求。
新组建公司的项目，资金筹措计划通常应当先安排使用资本金，后安排使用负债融资。
这样一方面可以降低项目建设期间的财务费用，更主要的可以有利于建立资信，取得债务融资。
一个完整的项目资金筹措方案，主要由两部分内容构成。
其一，项目资本金及债务融资资金________的构成，每一项资金________条件的详尽描述，以文字和表格加以说明。
其二，编制分年投资计划与资金筹措表，使资金的需求与筹措在时序、数量两方面都能平衡。
投资计划与资金筹措表是投资估算、融资方案两部份的衔接处，用于平衡投资使用及资金筹措计划。
现代项目的融资是多渠道的，将多渠道的资金按照一定的资金结构结合起来。
是项目融资方案制订的主要任务。
项目融资方案的设计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容。
项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的________。
包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。
资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。
总资金结构：无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例资本金结构：政府股本、商业投资股本占比、国内股本、国外股本占比负债结构：短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借贷占比项目融资方案的设计中需要考虑融资风险。
投资建设项目投资估算
厂房土建(含设备基础)：1.00
给排水工程：
0.04
釆暖通风：
0.03
工业管道：
0.01
电器照明：
0.01
系数合计：
1.09
解答：根据公式计算： 该项目旳建设投资＝2600×l.46+4200×l.09 =10774（万元）
（4）指标估算法
根据国家有关要求、国家或行业等有关投资估算指标，从工程费用 旳单项工程入手来估算初始项目总投资旳措施。这里所说旳估算指标是 一种比概算指标更为扩大旳单项工程指标或单位工程指标，是以单项工 程或单位工程为对象，综合项目建设中旳各类成本和费用，具有较强旳 综合性和概括性。
7.1 投资估算旳构成和作用
7.1.1 投资估算旳构成
（1）项目总投资旳构成 总投资＝建设投资＋建设期利息＋全部流动资金
1）建设投资是指项目筹集与建设期间所花费旳全部建设费用，涉 及工程费用、工程建设其他费用和预备费用。
2）建设期利息是指债务资金在建设期内发生并应计入固定资产投 资原值旳利息，涉及借款（或债券）利息及手续费、承诺费、管理费等。
第7章 投资建设项目投资估算
《投资项目管理》课件
目录
7.1 投资估算旳构成和作用 7.1.1 投资估算旳构成 7.1.2 投资估算旳作用 7.1.3 投资估算旳编制根据和要求 7.2 建设投资估算 7.2.1 简朴估算 7.2.2 分类估算 7.3 建设期利息旳估算 7.3.1 建设期利息估算旳前提条件 7.3.2 建设期利息旳估算 7.4 流动资金估算 7.4.1 扩大指标估算 7.4.2 分项详细估算 7.4.3 流动资金估算应注意旳问题
【例题 】用朗格系数法估算建设投资时，是以（ ）为基础，乘以合 适旳系数来推算。
工程融资方案案例(3篇)
第1篇一、项目背景随着我国经济的快速发展和城市化进程的加快，城市交通拥堵问题日益严重。
为缓解这一矛盾，提高城市交通效率，某城市决定建设一条地铁线路。
本项目总投资约200亿元，建设期为4年，运营期为30年。
为确保项目的顺利实施，需要进行合理的工程融资方案设计。
二、项目概况1. 项目名称：某城市地铁建设项目2. 项目地点：某城市3. 项目规模：全长约30公里，共设车站20座，其中换乘站6座。
4. 项目投资：约200亿元5. 项目建设期：4年6. 项目运营期：30年三、工程融资方案设计1. 融资方式（1）政府投资：政府出资约40亿元，占总投资的20%。
（2）银行贷款：通过银行贷款解决剩余的80%投资需求。
（3）发行债券：在项目运营期，通过发行债券筹集资金，用于偿还银行贷款和运营维护费用。
2. 融资渠道（1）政策性银行贷款：申请国家开发银行、农业发展银行等政策性银行的长期贷款，利率较低，期限较长。
（2）商业银行贷款：申请工商银行、建设银行等商业银行的贷款，利率略高于政策性银行，期限相对较短。
（3）企业债券：在项目运营期，发行企业债券筹集资金，用于偿还银行贷款和运营维护费用。
3. 融资结构（1）政府投资：40亿元，占总投资的20%。
（2）政策性银行贷款：160亿元，占总投资的80%。
（3）商业银行贷款：20亿元，占总投资的10%。
（4）企业债券：20亿元，占总投资的10%。
4. 融资成本（1）政府投资：无融资成本。
（2）政策性银行贷款：利率为3.5%，期限为20年。
（3）商业银行贷款：利率为4.5%，期限为15年。
（4）企业债券：利率为5%，期限为10年。
5. 融资风险控制（1）政策性银行贷款：政策性银行贷款利率较低，风险较小。
（2）商业银行贷款：商业银行贷款利率较高，但可通过优化贷款结构、增加抵押物等方式降低风险。
（3）企业债券：企业债券利率较高，但可通过加强信息披露、完善信用评级等措施降低风险。
四、融资方案实施步骤1. 项目可行性研究报告编制：对项目进行详细的可行性研究，确保项目符合国家政策导向和市场需求。
房地产开发项目可行性研究—房地产开发项目的投资估算与收入估算
1．土地 费用估算
2．前期 工程费
房地产开发项目投资估算的范围，包括土地费用、前期 工程费、房屋开发费、管理费、财务费、销售费用、其他费 用及开发期税费等。各项费用的构成复杂、变化因素多、不 确定性大，尤其是由于不同建设项目类型的特点不同，其费 用构成有较大的差异。
开发项目土地费用是指为取得开发项目用地而发生的费 用。开发项目取得土地使用权有多种方式，所发生的费用各 不相同。主要有以下几种：划拨或征用土地的土地征用拆迁 费、出让土地的土地出让地价款、转让土地的土地转让费、 租用土地的土地租用费、股东投资入股土地的投资折价。
4．管理费 5．财务费用
管理费是指房地产开发企业的管理部门为组织和管理开 发经营活动而发生的各种费用。主要包括管理人员工资、职 工福利费、办公费、差旅费、折旧费、修理费、工会经费、 职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、咨询 费、审计费、诉讼费、排污费、房地产税、土地使用税、技 术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊销、业务 招待费、坏账损失、存货盘亏、毁损和报废损失以及其他管 理费用。财务费管用理是费指可企按业项为目筹总集投资资金的而3%发～生5的%估各算项。费如用果，房主 地 要产 为开 借发 款企或业债同券时的开利发息若，干还个包房括地金产融项机目构，手管续理 费费 、应 融该 资在 代各 理 个 费项 、目 承间 诺合费理、分外摊汇。汇兑净损失以及企业筹资发生的其他财务 费用。利息的计算，可参照金融市场利率和资金分期投入的 情况按复利计算；利息以外的其他融资费用，一般占利息的 10%左右。
房地产开发项目的投资估算
6．销售费用
销售费用是指房地产开发企业在销售房地产产品过程中 发生的各项费用，以及专设销售机构或委托销售代理的各项 费用。包括销售人员工资、奖金、福利费、差旅费，销售机 构的折旧费、修理费、物料消耗费、广告宣传费、代理费、 销售服务费及销售许可证申领费等。
项目评估与项目融资 第八章项目的投资估算
进口设备购置费由进口设备货价、进口 从属费用及国内运杂费组成。
进口设备货价按交货地点和方式的不同， 分为离岸价（FOB）与到岸价(CIF)两种价 格。
进口从属费用包括国外运费、国外运输 保险费、进口关税、进口环节增值税、外 贸手续费、银行财务费和海关监管手续费。 国内运杂费包括运输费、装卸费、运输保 险费等。
➢ 海关监管手续费是指海关发生减免进口税或实行 保税的进口设备，实施监管和提供服务收取的手续 费。全额征收关税的设备，不收取海关监管手续费。
➢ 国内运杂费按运输方式，根据运量或者设备费金 docin/sundae_meng
应编制进口设备购置估算表，表9-3所示。
表9-3
进口设备购置费估算表
序 号
设备名称
表9-5 工程建设其他费用估算表 单位：万元序号Fra bibliotek费用名称
计算依据
费率或标准
总价
1
土地使用费
2
建设单位管理费
3
勘察设计费
4
研究试验费
5
建设单位临时设施费
6
工程建设监理费
7
工程保险费
8
施工机构迁移费
9
引进技术和进口设备其他费用
10
联合试运转费
11
生产职工培训费
12
办公及生活家具购置费
…
…
合计
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进口环节增值税=（进口设备到岸价 × 人民币外汇牌 价 + 进口关税率+消费税） × 增值税率
外贸手续费=进口设备到岸价 × 人民币外汇牌价 × 外贸手续费率
银行财务费=进口设备到岸价 × 人民币外汇牌价 × 银行财务费率
仓储物流投资估算与资金筹措计划
仓储物流投资估算与资金筹措计划声明：本文内容信息来源于公开渠道，对文中内容的准确性、完整性、及时性或可靠性不作任何保证。
本文内容仅供参考与学习交流使用，不构成相关领域的建议和依据。
一、投资估算及构成分析（一）投资估算概述仓储物流项目的投资估算是对项目所需资金的预测和计算，是项目经济可行性分析的重要组成部分。
投资估算的准确性直接关系到项目的决策质量和经济效益。
因此，在进行投资估算时，需要全面考虑项目的各项费用，包括建设投资、建设期利息和流动资金等。
（二）投资构成分析1、建设投资建设投资是仓储物流项目的主要投资部分，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费。
其中，工程费用主要包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费等；工程建设其他费用包括土地使用费、建设单位管理费、可行性研究费、勘察设计费等；预备费则是为应对可能发生的工程变更和突发事件而预留的费用。
2、建设期利息建设期利息是指项目在建设期间因借款而产生的利息支出。
仓储物流项目的建设周期通常较长，因此建设期利息也是一项不可忽视的投资构成。
3、流动资金流动资金是项目运营过程中所需的周转资金，主要用于采购、工资、营销等方面。
仓储物流项目的流动资金需求与项目的规模、运营模式和市场需求等因素有关。
（三）投资估算方法1、工程概算法工程概算法是根据类似工程的建设经验和统计数据，对项目投资进行粗略估算的方法。
这种方法适用于项目初期或缺乏详细资料的情况，但估算精度相对较低。
2、详细估算法详细估算法是根据项目的具体设计方案和各项费用明细，对项目投资进行详细计算的方法。
这种方法估算精度较高，但需要投入较多的人力和时间成本。
3、专家咨询法专家咨询法是通过邀请具有丰富经验的专家对项目投资进行评估和预测的方法。
这种方法可以充分利用专家的经验和专业知识，提高估算的准确性。
（四）投资估算注意事项1、充分考虑不确定性因素在进行投资估算时，需要充分考虑项目可能面临的不确定性因素，如市场价格波动、政策变化等，并采取相应的应对措施，以降低项目风险。